Présentation du Manitoba - Direction générale du Trésor

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Présentation du Manitoba
Juillet 2016
© DG Trésor
Le Manitoba dispose d’une économie en voie de diversification qui a relativement bien résisté à la crise. La
province est moins touchée par la chute des cours du pétrole que l’Alberta et la Saskatchewan, en raison de la
part plus modeste de l’énergie dans la contribution industrielle au PIB provincial. Après 17 ans au pouvoir, le
Nouveau Parti Démocrate a perdu les élections législatives d’avril 2016, remportées par le Parti Conservateur
Progressiste (PPC), ce qui pourrait annoncer des changements dans la politique budgétaire de la province. Les
relations bilatérales sont modestes mais présentent d’importantes opportunités dans les secteurs agricole et
agroalimentaire, minier et hydroélectrique, aéronautique et des services.

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Présentation générale
Une économie en voie de diversification
Le Manitoba est la 5ème province la plus peuplée du Canada (1,3 millions
d’habitants). Près de 60% de la population réside dans la capitale provinciale,
Winnipeg (793 400 habitants). Le Manitoba est l’une des trois provinces des Prairies
(avec l’Alberta et la Saskatchewan). Sa topographie se caractérise par des prairies
herbeuses au Sud et à l’Ouest et des forêts et lacs à l’Est et au Nord. Sa superficie,
supérieure à celle de la France métropolitaine, est de 647 797 km² (6,5% du
Canada). Grâce à son positionnement géographique à égale distance de Montréal
et de Vancouver, le Manitoba constitue un centre de transport incontournable pour
le pays. Environ 10% de la population est francophone.
L’économie manitobaine, traditionnellement centrée sur l’exploitation des
ressources naturelles (agriculture, forêt, mines), s’est progressivement diversifiée
au point de reposer désormais pour une large part sur les services (70% du PIB en
2015) et le secteur manufacturier (10% du PIB). Les principales entreprises basées
dans la province sont Great West Lifeco (1ère société canadienne d’assurance),
CanWest (groupe de presse), IGM Financial, Cargill Canada, et Manitoba Hydro
(régie électrique provinciale).
Perspectives
économiques
Des perspectives de croissance enviables
L’économie manitobaine est l’une des plus diversifiées du Canada. Elle
dispose d’un secteur manufacturier relativement indépendant de son activité
minière et agricole (aéronautique, véhicules, presse…). Cette diversification lui a
permis d’enregistrer l’un des taux de croissance du PIB réel les plus élevés et
les plus stables des provinces canadiennes au cours de la dernière décennie. Par
ailleurs, la province est moins exposée au recul drastique des prix du pétrole
que l’Alberta et de la Saskatchewan, en raison de la part moins importante du
secteur énergétique dans le PIB (5,8%). Le secteur manufacturier, en recul de
1,9%, souffre cependant du repli de la demande des provinces voisines.
La province a affiché une croissance solide en 2015 (+2,3% du PIB réel), avec
un PIB réel à 54,8MdCAD. La tendance des exportations est toujours à la
hausse, bien qu’en moindre proportion (+2,2% en 2015 après une croissance de
7% en 2014), stimulée par le rebond de la demande américaine et la faiblesse du
dollar canadien. Le secteur de l’agriculture est en progression importante (+15%)
sur l’année1.
Les perspectives restent bien orientées pour 2016 avec un taux de croissance
qui devrait se maintenir autour 2,2% du PIB (RBC). L’importance du secteur des
services dans l’économie (70% du PIB), dont l’activité est stable sur une longue
période, contribue à lisser les fluctuations conjoncturelles liées aux cycles
économiques. Par ailleurs, la hausse de la demande extérieure pourrait compenser
le repli de l’activité manufacturière, ainsi que le laissent espérer les performances
des exportations au premier trimestre de 2016 (+2% par rapport à la même période
en 2015). Enfin, la hausse dans le secteur de construction non résidentielle (+5,6%
en 2015) devrait se poursuivre et tirer la croissance provinciale en 2016 et en 2017.
Conséquence de la bonne tenue de l’économie manitobaine, le marché du
travail devrait rester vigoureux et le taux de chômage se maintenir à un niveau
1
Manitoba Economic Highlights, 29 avril 2016
3,5% de la population active
du Canada
PIB réel (2015):
54,8 MdCAD
(3,3% du PIB du Canada)
Croissance PIB réel (2015) :
2,3%
(Canada 0,9%)
Croissance PIB réel
(2016e) : 2,2%
Chômage (2015) : 5,6%
(Canada 7,1%)
Chômage (2016e) : 5,4%

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durablement inférieur à la moyenne nationale (5,8% en 2015, contre 7,1% au niveau
national). Le taux prévu pour 2016 est en diminution à 5,4%.
Politique publique
Un endettement public à la trajectoire préoccupante
Le Ministre des Finances Cameron Friesen du gouvernement récemment élu a
annoncé un déficit budgétaire à plus d’1MdCAD pour l’exercice 2015-2016, en
hausse de 50% par rapport à la dernière mise à jour faite en mars 2016 par le
précédent cabinet. Les comptes publics ont été systématiquement déficitaires
depuis l’exercice 2009-2010. Le gouvernement précédent s’était fixé pour
objectif un retour à l’équilibre budgétaire d’ici 2016-2017.
La province devrait afficher la 4e dette nette en valeur absolue parmi les provinces
canadiennes (18,9MdCAD en 2015). Le ratio de la dette nette rapportée au PIB
provincial suit une trajectoire ascendante (32,2% estimé pour 2016 contre
21,6% en 2008). Cette situation est d’autant plus préoccupante que le Manitoba est
la 3e province bénéficiaire des transferts fédéraux au titre de la péréquation,
après le Québec et l’Ontario. Sur 17,9MdCAD de transferts fédéraux alloués aux
provinces et territoires au titre de la péréquation en 2016-2017, le Manitoba
bénéficiera d’une enveloppe de 1,74MdCAD. En 2016-2017, le transfert fédéral
total (péréquation, santé et programmes sociaux) en faveur du Manitoba s’élèvera
à 3,5 MdCAD.
Aspects sectoriels
Services, aéronautique, agriculture et mines
Services
Le secteur occupe une place prépondérante dans l’économie manitobaine (70% du
PIB) et représente 487 000 emplois. C’est également le secteur le plus touché par
le ralentissement de la croissance : il a perdu 2 700 emplois en 2015. Le commerce
de détail représente à lui seul 70 000 emplois et génère 3,2 MdCAD de
production en valeur ajoutée.
Le secteur occupe une place prépondérante dans l’économie manitobaine (70% du
PIB) et représente 487 000 emplois. C’est également le secteur le plus touché par
le ralentissement de la croissance : il a perdu 2 700 emplois en 2015. Le commerce
de détail représente à lui seul 70 000 emplois et génère 3,2 MdCAD de
production en valeur ajoutée.
Par son positionnement central, le Manitoba constitue une plaque tournante pour
les échanges interprovinciaux et un point d’entrée vers les marchés internationaux.
Winnipeg est desservie par trois grandes compagnies de chemins de fer
continentaux (CN, CP, BNSF), qui disposent de terminaux intermodaux. La capitale
provinciale est également située à un carrefour stratégique sur le plan routier et
aérien (important projet de développement de l’aéroport J.A. Richardson,
notamment autour du projet CentrePort Canada). Le port de Churchill, sur la baie
d’Hudson, est une priorité de développement pour le gouvernement manitobain,
mais le potentiel économique du port est à nuancer, en raison de son
encombrement par les glaces qui dure 7 à 9 mois par an. Le secteur des services
financiers (banques, assurances, leasing, sociétés d’investissements), en
croissance rapide, emploie près de 35 000 personnes.
Industrie manufacturière & Aérospatiale
Le secteur manufacturier représente 10% du PIB et 65 000 emplois (c’est le
secteur industriel le plus important de la province). Les principaux sous-
secteurs sont le matériel de transport (1er centre en Amérique du Nord pour la
construction de bus) et l’industrie aéronautique (la plus importante de l’Ouest
canadien), avec l’implantation de groupes d’envergure mondiale. Winnipeg se
positionne en chef de file nord-américain dans le domaine de la fabrication de
Encours de dette :
21MdCAD (2016e)
Ratio dette nette/PIB
(2016e) :
32,2%
Déficit budgétaire (2016e) :
-1MdCAD
-1,3% du PIB
Répartition du PIB (2015) :
Services : 70%
Secteur manufacturier : 10%
Secteur primaire : 10%
Autres (construction,
utilities) : 10%
Sièges sociaux :
CanWest (presse),
GreatWest (assurance)
Secteurs clés :
Aérospatiale (Boeing,
Magellan Aerospace, Aveos,
Standard Aero),
Transports urbains (New
Flyer Industries),
Télémarketing

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composants d’aéronefs en matériaux composites, ainsi que pour les prestations de
services, de maintenance et d’entretien des appareils. Boeing, Aveos, Magellan
Aerospace, Advanced Composite Structures et Acsion Industries possèdent
tous des installations de fabrication de composites au Manitoba. L’unité de
production de composites de Boeing y est la plus grande en Amérique du Nord.
Agriculture
Le secteur représente 22 000 emplois et 3% de l’économie manitobaine. C’est
l’une des principales provinces pour la production de blé, d’oléagineux et pour
l’élevage porcin. Les produits agricoles simples et transformés, ainsi que le bétail
représentent 40% des exportations provinciales. Elle produit également de
l’orge, de l’avoine, du lin, des bovins et de la volaille. La pratique de l’agriculture
extensive est la norme. L’unique marché à terme canadien pour les denrées
agricoles est situé à Winnipeg. La production agricole a connu des rendements
record en 2015, notamment pour l’orge (+60%), les graines de tournesol (+32%),
et de soja (+35%). Ces bonnes performances devraient continuer en 2016, puisque
la province n’a pas souffert des conditions climatiques de sécheresse en 2015.
Mines et énergie
Le secteur minier est très diversifié (nickel, zinc, cuivre, or). Avec une production
de 1,1 MdCAD en 2015, l’extraction des métaux industriels contribue à 47% à la
production totale du secteur extractif. Le Manitoba possède en outre un fort potentiel
de production diamantifère et de pétrole, dont la production a été fortement ébranlée
par la chute des prix de l’énergie et qui ne représente plus que 927 MCAD en 2015,
en baisse de 44% par rapport à 2014. Par ailleurs, l’un des principaux atouts
économiques du Manitoba est l’hydroélectricité, qui lui permet de bénéficier d’un
des plus faibles coûts de l’électricité en Amérique du Nord. La société provinciale
Manitoba Hydro exploite 14 barrages d’une capacité totale de 5 000 MW, qui
représentent 98% de sa production. Manitoba Hydro exporte une partie
importante de celle-ci aux Etats-Unis et vers d’autres provinces canadiennes. Les
deux projets soutenus par Hydro (la ligne de transport d’énergie Bipole III et la
centrale de Keeyask) impliquent des investissements importants qui soutiendront
le secteur de la construction en 2016.
Construction
Le secteur de la construction a considérablement gagné en importance ces
dernières années : il représentait 3,9 MdCAD en 2014, soit 6,1% du PIB nominal
(contre 4,6% en 2005). Le secteur employait 45 600 personnes en 2015 (7,2% des
emplois provinciaux). Si la construction de logements neufs a légèrement décliné
depuis 2013, la tendance devrait repartir à la hausse en 2016 et 2017.
Relations bilatérales
Une province de plus en plus exportatrice
Au cours de l’année 2015, les exportations du Manitoba hors secteur énergie ont
augmenté, notamment au dernier trimestre 2015 où elles sont en hausse de
10,9%. Les véhicules automobiles, le matériel électronique et les biens de
consommation (meubles, pièces détachées,…) ont enregistré des gains importants.
Selon les prévisions pour 2016 et 2017 (RBC), les exportations de la province
devraient se raffermir. Le secteur manufacturier, en particulier, devrait connaitre
une hausse de sa production, en raison du la hausse de la demande étrangère et
de la dépréciation du dollar canadien vis-à-vis du dollar US.
Sur le plan sectoriel, les principaux postes d’exportation sont les produits agricoles
et agro-alimentaires (37% des exportations totales en 2015), les minerais (8%) et
le matériel de transport (7,6%).
Sur le plan géographique, la province est relativement peu tournée vers l’Europe.
Les Etats-Unis sont le premier client du Manitoba (69% des exportations totales
Agriculture et
agroalimentaire, mines,
énergie, services,
industries
manufacturières.
Winnipeg accueille l’unique
marché à terme canadien
pour les denrées agricoles
(ICE futures Canada)

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de la province), suivis par la Chine (7%) et le Japon (5%). L’Allemagne, seul pays
européen parmi les dix premiers clients de la province, se place en 10e position,
avec seulement 0,8% des exportations de la province. La France arrive en 5e
position des pays fournisseurs de la province, avec 1% des importations de la
province (207MCAD), principalement dans le secteur des machines et des
équipements électriques.
Les investissements français dans la province restent modestes avec une dizaine
de sociétés implantées, pour la plupart des grands groupes ayant une couverture
pancanadienne. Aucune de ces sociétés n’a établi son siège social canadien dans
la province.
Entreprises françaises présentes (exemples) : Veolia (contrat d’assistance
technique et de conseil remporté auprès de Manitoba Hydro en 2011), Lafarge,
KPMG, Servisair, Saint-Gobain, Derichebourg, Certain Teed Gypsum.
Le Forum biennal CENTRALLIA
Le World Trade Center de Winnipeg2 organise tous les deux ans, en lien avec la
Winnipeg Chamber of Commerce, les Manufacturiers et Exportateurs du Canada et
la Société du commerce et de l’investissement du Manitoba, le forum mondial
interentreprises Centrallia, destiné à créer des débouchés commerciaux pour les
PME et à promouvoir le positionnement central du Manitoba dans le corridor de
commerce et de transport nord-américain. Une vingtaine d’entreprises
françaises étaient attendues pour la 3ème édition qui s’est déroulée du 25 au 27 mai
2016. Huit grands secteurs d’activités étaient à l’honneur (fabrication, transport et
logistique, agroalimentaire, TIC, environnement, énergie, ressources et
exploitations minière, construction-infrastructure, innovation et R&D). Des
représentants des CCI de Poitou-Charentes, Rhône-Alpes et Nord de France) ainsi
que des WTC de Lille et Rennes étaient présents.
Le Forum biennal BIOFIBE
La 1ère édition de ce forum s’est tenue à Winnipeg du 15 au 17 octobre 2013, sous
l’égide du World Trade Centre (WTC), d’Agriculture Canada, du Composites
Innovation Center (CIC) et de la Life Science Association of Manitoba (LSAM).
L’événement, qui a réuni une centaine de partenaires clés, vise à positionner la
province en chef de file en matière de biomatériaux et bioproduits.
Il a notamment été marqué par la signature d’un accord de confidentialité entre le
groupe français Depestele, spécialisé dans la production de lin, et le Composites
Innovation Centre (CIC), en vue de mettre en place un projet de recherche
collaboratif avec des laboratoires manitobains sur les utilisations possible de ce
biomatériau.
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Auteur : Service Économique Régional d’Ottawa
Ambassade de France au Canada
42 Sussex Drive, Ottawa, Ontario K1M 2C9
Canada
Mise à jour par Clara Nicolas
Revue par : Fouzia Dine
Validée par : Philippe Huberdeau
Version de juillet 2016
Sources : Statistique Canada, Gouvernement de la Province
du Manitoba, Banque Royale du Canada, et Bureau des
statistiques du Manitoba
2
En 2012, le World Trade Center (WTC) de Winnipeg a absorbé l’Agence Nationale et Internationale du Manitoba (ANIM), qui visait spécifiquement à renforcer les
échanges commerciaux entre les entreprises manitobaines et les centres économiques francophones dans le monde.