Procédure + Templates PG

Aperçus des fonds du Portefeuille Géré Équilibré
Banque Nationale
Voici les aperçus du fonds pour vos investissements effectués dans le cadre de l'utilisation des Portefeuilles Gérés Banque Nationale, qui sont répartis dans les titres des Fonds contenus dans le Portefeuille Géré que vous avez choisi en fonction de votre profil d'investisseur.
Portefeuille Équilibré
Revenu fixe
Min
Cible
Max
35 %
45 %
55 %
15 %
25 %
35 %
20 %
30 %
40 %
Fonds de revenu à taux variable Banque Nationale
Fonds d’obligations Banque Nationale
Fonds de dividendes Banque Nationale
Fonds d’obligations mondiales tactique Banque Nationale
Fonds d’obligations à rendement élevé Banque Nationale
Actions canadiennes
Fonds d’actions canadiennes toutes capitalisations Banque Nationale
Fonds d’actions canadiennes de croissance Banque Nationale
Fonds petite capitalisation Banque Nationale
Fonds indiciel canadien Banque Nationale
Actions mondiales
Fonds d'actions américaines SmartData BNI
Fonds d'actions internationales SmartData BNI
Fonds Westwood marchés émergents
Fonds indiciel américain neutre en devises Banque Nationale
Fonds indiciel international neutre en devises Banque Nationale
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds de revenu à taux variable Banque Nationale
Série Conseillers
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds de revenu à taux variable Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous trouverez plus
de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC429 FSR : NBC529 FSréd : NBC629
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
8 janvier 2014 Gestionnaire de portefeuille :
Corporation Fiera Capital
534,5 $ millions Distribution : Revenu net, fin de chaque mois; gains en capital nets réalisés
pour l'année, décembre. Toutes distributions seront investies
1,48 %
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds est de procurer un revenu d’intérêts tout en minimisant les effets des fluctuations des taux d’intérêts. Le fonds investit
directement, ou au moyen de placement dans des titres d’autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement
d’obligations canadiennes à taux fixe (soit corporatives, gouvernementales ou municipales) et/ou des actions privilégiées émises par des sociétés nordaméricaines et conclut des transactions dérivées afin de générer un revenu à taux variable. Le revenu à taux variable peut ainsi être obtenu en échangeant,
par l’utilisation de dérivés, le taux d’un titre à revenu fixe contre le taux flottant à court terme en vigueur au moment de l’échange, moins les frais payables à
la contrepartie relativement aux opérations sur dérivés. Le taux flottant à court terme utilisé correspondra, en fonction des titres couverts, au taux CDOR
(Canadian Dealer Offered Rate) 3 mois ou au taux LIBOR (London Interbank Offered Rate) 3 mois. Les dérivés seront conclus avec des contreparties ayant
une notation désignée. Les placements dans des titres étrangers ne devraient pas dépasser environ 40 % de l’actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1.
2.
Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
Caisse Centrale Desjardins du Québec, 2,44 %, échéant le 17 juillet
2019
3. Bell Canada, 3,15 %, échéant le 29 septembre 2021
4. Banque Toronto-Dominion, Taux variable, échéant le 14 décembre
2016
5. Bank of America Corp., Taux variable, échéant le 23 octobre 2024
6. TELUS Corp., 5,05 %, échéant le 23 juillet 2020
7. Great-West Lifeco Delaware Finance LP, Taux variable, échéant le 26
juin 2018
8. Banque Toronto-Dominion, Taux variable, échéant le 24 juin 2020
9. Banque Royale du Canada, 5,50 %, série BK
10. Banque Laurentienne du Canada, 2,56 %, échéant le 26 mars 2018
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
13,4 %
Répartition des placements
Obligations corporatives
Actions privilégiées
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Obligations étrangères
Obligations municipales
Titres adossés à des actifs
Produits dérivés
3,1 %
2,0 %
1,7 %
1,6 %
1,5 %
1,4 %
58,2 %
23,5 %
15,4 %
11,0 %
4,7 %
1,0 %
-13,8 %
1,4 %
1,2 %
1,1 %
28,4 %
422
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 4
Fonds de revenu à taux variable Banque Nationale
Série Conseillers
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Conseillers du fonds au cours de la dernière année. Les frais du fonds ont été déduits
du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de Série Conseillers du fonds au cours de la dernière année civile. La valeur du fonds a diminué au cours de
cette année. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous
indiquent pas quel sera son rendement futur.
5,0 %
4,0 %
3,0 %
2,0 %
1,0 %
0,0 %
-1,0 %
-2,0 %
-3,0 %
-4,0 %
-5,0 %
-3,7 %
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Conseillers sur trois mois au cours de la dernière année. Ces rendements pourraient
augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
1,6 %
31 décembre 2015
votre placement augmenterait à 1 016 $.
Pire rendement
-3,9 %
29 février 2016
votre placement chuterait à 961 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série Conseillers du fonds ont généré un rendement annuel composé de -1,29 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 972 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à court ou moyen terme (au moins un an);
• recherchent un investissement prenant en compte les variations des
taux d'intérêts et constituant une source de revenu d'intérêts.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Conseillers du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et les
inconvénients de chaque option.
Page 2 de 4
Fonds de revenu à taux variable Banque Nationale
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Option
de frais de
souscription
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
En dollars ($)
0 % à 5 % du montant investi
De 0 $ à 50 $ sur
chaque tranche de
1 000 $ investie
Frais de
souscription
initiaux
Au cours de la
1ere
Au cours de la
2e
année
Lors du rachat.
De 0 $ à 60 $ sur
6,0 %
chaque tranche de
5,5 % 1 000 $ investie
Au cours de la
3e
Si vous vendez :
Frais de
souscription
reportés
année
année
5,0 %
Au cours de la 4e année
4,5 %
Au cours de la 5e année
3,0 %
Au cours de la
Après la
6e
6e
année
année
0%
Au cours de la 2e année
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
Au cours de la 3e année
2,0 %
Si vous vendez :
Au cours de la 1ere année
Frais de
souscription
réduits
1,5 %
Après la
3e
année
0%
Comment ça fonctionne
• Vous choisissez le taux avec votre représentant.
• Les frais sont déduits du montant que vous placez et sont versés à la société de
votre représentant.
• Aucuns frais ne sont payables pour les titres acquis par l'intermédiaire de Banque
Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 5 % du montant
que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de six (6) ans suivant leur achat.
• Ces frais sont exigés seulement si vous demandez le rachat de plus de 10 % des
titres que vous détenez au cours d’une même année civile.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus.
• Lorsque vous vendez vos titres, les frais de rachat que vous payez sont remis à
Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre Fonds Banque Nationale acquis selon l’option des frais de souscription
reportés. Le calendrier des frais de souscription reportés est établi selon la date où
vous investissez dans le premier fonds.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus.
• Lorsque vous vendez vos titres, les frais de rachat que vous payez sont remis à
Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre Fonds Banque Nationale acquis selon l’option des frais de souscription réduits.
Le calendrier des frais de souscription réduits est établi selon la date où vous
investissez dans le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 1,50 % de sa valeur, ce qui correspond à 15,00 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
1,48 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,02 %
Frais du fonds
1,50 %
Page 3 de 4
Fonds de revenu à taux variable Banque Nationale
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Montant de la commission de suivi
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription reportés
Frais de souscription réduits
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 0,65 % de la valeur de votre placement annuellement.
Maximum de 6,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,25 % de la valeur de votre placement annuellement pour la 1ère à la 6e
année;
Maximum de 2,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,65 % de la valeur de votre placement annuellement pour les années
subséquentes pour toute nouvelle souscription effectuée après le 14 mai 2015, à
l’exclusion des titres acquis dans le cadre d’un programme d’investissement
systématique débuté avant le 14 mai 2015 ou le réinvestissement d’une distribution.
Pour les substitutions, la grille de commission de suivi applicable est celle en
vigueur au moment de l’achat initial.
Maximum de 6,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,25 % de la valeur de votre placement annuellement pour la 1ère à la 3e
année.
Maximum de 2,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,65 % de la valeur de votre placement annuellement pour les années
subséquentes.
Maximum de 6,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous substituez des titres par l’entremise de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct
Banque Nationale inc. Si vous substituez des titres par l’entremise d’une autre société de représentants, vous pourriez devoir payer des frais
pouvant atteindre 2 % de la valeur des titres. Vous négociez ces frais avec votre représentant.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous convertissez des titres par l’entremise de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage
direct Banque Nationale inc. Si vous convertissez des titres par l’entremise d’une autre société de représentants, vous pourriez devoir payer
des frais pouvant atteindre 2 % de la valeur des titres. Vous négociez ces frais avec votre représentant.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 4 de 4
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds d'obligations Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds d'obligations Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails
dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale Investissements
inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC840
Code du fonds :
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
18 novembre 1966 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Corporation Fiera Capital
1 766,2 $ millions Distribution : Revenu net, fin de chaque mois; gains en capital nets réalisés
pour l'année, décembre. Toutes distributions seront investies
1,59 %
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à assurer un revenu courant élevé tout en offrant une croissance soutenue du capital et une stabilité raisonnable
de la valeur des parts. Ce fonds investit principalement dans des obligations provinciales et fédérales du Canada. Les placements dans des titres d'emprunt
de sociétés étrangères ne devraient pas dépasser environ 30 % de l’actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1.
2.
3.
Gouvernement du Canada, 1,25 %, échéant le 1er février 2018
Province de l'Ontario, 2,85 %, échéant le 2 juin 2023
Fiducie du Canada pour l'habitation, 2,35 %, échéant le 15 décembre
2018
4. Province de l'Ontario, 3,15 %, échéant le 2 juin 2022
5. Province de l'Ontario, 3,50 %, échéant le 2 juin 2024
6. Province de l'Ontario, 3,45 %, échéant le 2 juin 2045
7. Province de l'Alberta, 3,30 %, échéant le 1er décembre 2046
8. Royal Office LP Finance, 5,21 %, échéant le 12 novembre 2032
9. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
10. Banque Canadienne Impériale de Commerce, 2,35 %, échéant le 18
octobre 2017
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
15,1 %
7,0 %
Répartition des placements
Obligations corporatives
Obligations provinciales
Obligations fédérales
Obligations municipales
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
3,6 %
3,0 %
2,9 %
2,5 %
2,3 %
1,9 %
1,9 %
40,8 %
29,1 %
21,9 %
6,3 %
1,9 %
1,8 %
42,0 %
144
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds d'obligations Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 1
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
10,0 %
8,0 %
6,0 %
4,0 %
2,0 %
0,0 %
-2,0 %
-4,0 %
-6,0 %
-8,0 %
-10,0 %
7,9 %
4,7 %
2,4 %
4,9 %
6,6 %
4,6 %
2,7 %
2,3 %
1,4 %
-3,1 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
5,5 %
31 janvier 2015
votre placement augmenterait à 1 055 $.
Pire rendement
-4,1 %
31 juillet 2013
votre placement chuterait à 959 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 3,60 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 424 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à court ou à moyen terme (au moins
un an);
• désirent recevoir un revenu d’intérêts régulier;
• désirent ajouter une source de revenu d’intérêts à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 1,59 % de sa valeur, ce qui correspond à 15,90 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds d'obligations Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
1,59 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,00 %
Frais du fonds
1,59 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,50 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 5,00 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds de dividendes Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds de dividendes Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails
dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale Investissements
inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC326
Code du fonds :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
10 août 1992 Gestionnaire de portefeuille :
Date de création de la série :
1 075,6 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
1,88 %
Corporation Fiera Capital
Revenu net à la fin de chaque trimestre (mars, juin,
septembre, décembre); gains en capital nets réalisés pour
l’année, en décembre. Toutes distributions seront investies
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à assurer un revenu de dividendes élevé tout en préservant le capital. Ce fonds investit principalement dans des
actions privilégiées et ordinaires de sociétés canadiennes qui versent des revenus de dividendes. Les placements dans des titres étrangers ne devraient
pas dépasser environ 20 % de l'actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1.
2.
Fonds d'obligations Banque Nationale, série O
Fonds de revenu et de croissance américain stratégique Banque
Nationale, série O
3. Fonds d'actions privilégiées Banque Nationale, série O
4. Banque de Nouvelle-Écosse
5. BCE Inc.
6. TransCanada Corp.
7. Brookfield Renewable Energy Partners LP
8. Banque Royale du Canada
9. Banque de Nouvelle-Écosse, 1,84 %, série 33
10. Shaw Communications Inc., catégorie B
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
15,8 %
Répartition des placements
Actions privilégiées
Actions canadiennes
Obligations corporatives
Obligations étrangères
Obligations provinciales
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Obligations fédérales
Actions américaines
Obligations municipales
Actions internationales
Prêts à taux variables
Produits dérivés
9,7 %
2,0 %
1,7 %
1,5 %
1,4 %
1,2 %
1,2 %
1,1 %
1,1 %
36,7 %
248
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
53,8 %
19,2 %
6,8 %
5,0 %
4,6 %
3,5 %
3,5 %
2,6 %
1,0 %
0,7 %
0,1 %
-0,8 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds de dividendes Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 3
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
25,0 %
20,0 %
15,0 %
10,0 %
5,0 %
0,0 %
-5,0 %
-10,0 %
-15,0 %
-20,0 %
-25,0 %
18,4 %
8,4 %
7,1 %
2,9 %
3,7 %
5,0 %
1,0 %
-1,6 %
-9,7 %
-19,7 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
12,4 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 124 $.
Pire rendement
-19,7 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 803 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 0,59 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 060 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à court ou à moyen terme (au moins
un an);
• désirent recevoir un revenu de dividendes régulier;
• désirent ajouter une source de revenu de dividendes à leur
portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 1,95 % de sa valeur, ce qui correspond à 19,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds de dividendes Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
1,88 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,07 %
Frais du fonds
1,95 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,75 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 7,50 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds d'obligations mondiales tactique Banque Nationale
Série T
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds d'obligations mondiales tactique Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
La Série T était offerte jusqu’au 12 mai 2016 sous la désignation de « Série Conseillers ».
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC427 FSR : NBC527 FSréd : NBC627
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Banque Nationale Investissements inc.
Gestionnaire du fonds :
8 janvier 2014 Gestionnaire de portefeuille :
Gestion d'actifs BNY Mellon Canada
886,2 $ millions Sous-gestionnaire de portefeuille :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
2,05 %
Distribution :
Standish Mellon Asset Management
Company LLC
Revenu net, fin de chaque mois; peut inclure une portion
importante de remboursement en capital (investie
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré). Revenu net et gains en capital non distribués,
distribution spéciale en décembre (doit être réinvestie).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à générer du revenu et à accroître le capital tout en mettant l’accent sur la préservation du capital. Pour y parvenir
le fonds investit directement, ou indirectement au moyen de placement dans des titres d’autres organismes de placement collectif ou par l’utilisation de
dérivés, dans un portefeuille diversifié principalement constitué d’obligations et d’autres titres à revenu fixe étrangers comportant des échéances et des
cotes de crédit variées.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
Trésor des États-Unis, 1,38 %, échéant le 31 janvier 2021
Trésor des États-Unis, 0,75 %, échéant le 31 janvier 2018
Gouvernement de France, 1,75 %, échéant le 25 novembre 2024
Trésor des États-Unis, 2,50 %, échéant le 15 février 2046
Gouvernement de France, 0,50 %, échéant le 25 novembre 2019
Japanese Government CPI Linked Bond, 0,10 %, échéant le 10 mars
2025
8. Gouvernement d'Australie, 3,25 %, échéant le 21 avril 2025
9. Gouvernement du Canada, 2,25 %, échéant le 1er juin 2025
10. Gouvernement du Mexique, 4,75 %, échéant le 14 juin 2018
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
19,6 %
4,8 %
4,3 %
3,7 %
3,6 %
3,5 %
Répartition des placements
Obligations étrangères
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Titres adossés à des actifs
Obligations fédérales
Titres adossés à des créances
hypothécaires
Produits dérivés
3,4 %
3,4 %
3,0 %
2,9 %
52,2 %
152
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
77,3 %
19,6 %
10,5 %
3,8 %
0,9 %
-12,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 4
Fonds d'obligations mondiales tactique Banque Nationale
Série T
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série T du fonds au cours de la dernière année. Les frais du fonds ont été déduits du
rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de Série T du fonds au cours de la dernière année civile. La valeur du fonds a diminué au cours de cette
année. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous
indiquent pas quel sera son rendement futur.
1,8 %
1,6 %
1,4 %
1,2 %
1,0 %
0,8 %
0,6 %
0,4 %
0,2 %
0,0 %
-0,2 %
-0,4 %
-0,6 %
-0,8 %
-1,0 %
-1,2 %
-1,4 %
-1,6 %
-1,8 %
-0,6 %
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série T sur trois mois au cours de la dernière année. Ces rendements pourraient
augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
3,5 %
31 janvier 2015
votre placement augmenterait à 1 035 $.
Pire rendement
-2,9 %
30 juin 2015
votre placement chuterait à 971 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série T du fonds ont généré un rendement annuel composé de 2,75 %, ce qui signifie que si vous aviez investi 1 000 $
dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 062 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à moyen terme (au moins trois ans);
• recherchent à diversifier leurs placements à revenu fixe à l'extérieur du
Canada;
• recherchent un placement pouvant offrir une croissance modérée du
capital.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série T du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et les
inconvénients de chaque option.
Page 2 de 4
Fonds d'obligations mondiales tactique Banque Nationale
Série T
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Option
de frais de
souscription
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
En dollars ($)
0 % à 5 % du montant investi
De 0 $ à 50 $ sur
chaque tranche de
1 000 $ investie
Frais de
souscription
initiaux
Au cours de la
1ere
Au cours de la
2e
année
Lors du rachat.
De 0 $ à 60 $ sur
6,0 %
chaque tranche de
5,5 % 1 000 $ investie
Au cours de la
3e
Si vous vendez :
Frais de
souscription
reportés
année
année
5,0 %
Au cours de la 4e année
4,5 %
Au cours de la 5e année
3,0 %
Au cours de la
Après la
6e
6e
année
année
0%
Au cours de la 2e année
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
Au cours de la 3e année
2,0 %
Si vous vendez :
Au cours de la 1ere année
Frais de
souscription
réduits
1,5 %
Après la
3e
année
0%
Comment ça fonctionne
• Vous choisissez le taux avec votre représentant.
• Les frais sont déduits du montant que vous placez et sont versés à la société de
votre représentant.
• Aucuns frais ne sont payables pour les titres acquis par l'intermédiaire de Banque
Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 5 % du montant
que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de six (6) ans suivant leur achat.
• Ces frais sont exigés seulement si vous demandez le rachat de plus de 10 % des
titres que vous détenez au cours d’une même année civile.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus.
• Lorsque vous vendez vos titres, les frais de rachat que vous payez sont remis à
Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre Fonds Banque Nationale acquis selon l’option des frais de souscription
reportés. Le calendrier des frais de souscription reportés est établi selon la date où
vous investissez dans le premier fonds.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus.
• Lorsque vous vendez vos titres, les frais de rachat que vous payez sont remis à
Banque Nationale Investissements inc.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre Fonds Banque Nationale acquis selon l’option des frais de souscription réduits.
Le calendrier des frais de souscription réduits est établi selon la date où vous
investissez dans le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 2,06 % de sa valeur, ce qui correspond à 20,60 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
2,05 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,01 %
Frais du fonds
2,06 %
Page 3 de 4
Fonds d'obligations mondiales tactique Banque Nationale
Série T
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Montant de la commission de suivi
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription reportés
Frais de souscription réduits
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 0,75 % de la valeur de votre placement annuellement.
Maximum de 7,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,25 % de la valeur de votre placement annuellement pour la 1ère à la 6e
année;
Maximum de 2,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,75 % de la valeur de votre placement annuellement pour les années
subséquentes pour toute nouvelle souscription effectuée après le 14 mai 2015, à
l’exclusion des titres acquis dans le cadre d’un programme d’investissement
systématique débuté avant le 14 mai 2015 ou le réinvestissement d’une distribution.
Pour les substitutions, la grille de commission de suivi applicable est celle en
vigueur au moment de l’achat initial.
Maximum de 7,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,25 % de la valeur de votre placement annuellement pour la 1ère à la 3e
année.
Maximum de 2,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,75 % de la valeur de votre placement annuellement pour les années
subséquentes.
Maximum de 7,50 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous substituez des titres par l’entremise de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct
Banque Nationale inc. Si vous substituez des titres par l’entremise d’une autre société de représentants, vous pourriez devoir payer des frais
pouvant atteindre 2 % de la valeur des titres. Vous négociez ces frais avec votre représentant.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous convertissez des titres par l’entremise de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage
direct Banque Nationale inc. Si vous convertissez des titres par l’entremise d’une autre société de représentants, vous pourriez devoir payer
des frais pouvant atteindre 2 % de la valeur des titres. Vous négociez ces frais avec votre représentant.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 4 de 4
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds d’obligations à rendement élevé Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds d’obligations à rendement élevé Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC813
Code du fonds :
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
19 décembre 2001 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Corporation Fiera Capital
1 118,1 $ millions Distribution : Revenu net, fin de chaque mois; gains en capital nets réalisés
pour l'année, décembre. Toutes distributions seront investies
2,05 %
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à assurer un revenu élevé à long terme. Ce fonds investit principalement dans des titres de créance à haut
rendement de sociétés étrangères (États-Unis et Europe de l’Ouest) et canadiennes, tels que des obligations de moyen à long terme. Le fonds peut
également investir dans des débentures convertibles, des actions privilégiées et des titres hypothécaires.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1.
2.
3.
4.
5.
Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
Fonds de revenu canadien à court terme Banque Nationale, série O
Aircastle Ltd., 7,63 %, échéant le 15 avril 2020
HCA Inc., 5,88 %, échéant le 15 mars 2022
Royal Bank of Scotland Group PLC, 5,25 %, échéant le 31 décembre
2059
6. Sprint Nextel Corp., 6,00 %, échéant le 15 novembre 2022
7. Reynolds Group Issuer Inc, 5,75 %, échéant le 15 octobre 2020
8. T-Mobile US Inc., 6,63 %, échéant le 1er avril 2023
9. Sabine Pass Liquefaction LLC, 5,63 %, échéant le 1er février 2021
10. CCO Holdings Capital Corp., 5,13 %, échéant le 15 février 2023
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
7,2 %
3,5 %
1,8 %
1,7 %
Répartition des placements
Obligations étrangères
Obligations corporatives
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Obligations municipales
Obligations provinciales
1,5 %
1,5 %
1,4 %
1,4 %
1,3 %
1,3 %
22,6 %
160
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
80,9 %
10,7 %
8,0 %
0,3 %
0,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds d’obligations à rendement élevé Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 2
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
36,6 %
13,2 %
6,2 %
12,6 %
6,2 %
3,2 %
0,9 %
1,2 %
-6,2 %
-23,9 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
14,2 %
30 juin 2009
votre placement augmenterait à 1 142 $.
Pire rendement
-25,4 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 746 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 3,96 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 475 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• cherchent à diversifier leurs placements en tirant profit des possibilités
offertes par les titres à rendement élevé;
• désirent ajouter une source de revenu d’intérêts à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 2,05 % de sa valeur, ce qui correspond à 20,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds d’obligations à rendement élevé Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
2,05 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,00 %
Frais du fonds
2,05 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,75 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 7,50 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds d'actions canadiennes toutes capitalisations Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds d'actions canadiennes toutes capitalisations Banque Nationale que vous devriez
connaître. Vous trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou
téléphonez Banque Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le
www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC885
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
15 octobre 2001 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
693,6 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
2,50 %
Banque Nationale Investissements inc.
CI Investments Inc.
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds vise à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme au moyen de placements directs, ou au moyen de
placements dans d’autres organismes de placement collectif, faits principalement dans des titres de participation de compagnies canadiennes. Les
placements dans des titres étrangers ne devraient pas dépasser environ 30 % de l’actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
2. Brookfield Infrastructure Partners LP
3. Computer Sciences Corp.
4. Tourmaline Oil Corp.
5. Restaurant Brands International Inc.
6. Kelt Exploration Ltd.
7. TransForce Inc.
8. George Weston Ltd.
9. Groupe CGI Inc., catégorie A
10. Walgreens Boots Alliance Inc.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
18,2 %
4,9 %
4,8 %
4,8 %
4,7 %
4,3 %
4,3 %
4,2 %
4,0 %
3,9 %
58,1 %
34
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Actions canadiennes
Actions américaines
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Actions internationales
49,1 %
22,5 %
18,2 %
10,2 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds d'actions canadiennes toutes capitalisations Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 2
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
35,6 %
17,6 %
23,3 %
12,8 %
18,1 %
11,1 %
10,9 %
0,1 %
-4,9 %
-34,5 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
27,1 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 271 $.
Pire rendement
-32,8 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 672 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 6,60 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 896 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• souhaitent ajouter un fonds d’actions canadiennes à leur portefeuille.
N'investissez pas dans ce fonds si vous avez besoin d'un revenu
régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 2,69 % de sa valeur, ce qui correspond à 26,90 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds d'actions canadiennes toutes capitalisations Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
2,50 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,19 %
Frais du fonds
2,69 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 1,00 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 10,00 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds d’actions canadiennes de croissance Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds d’actions canadiennes de croissance Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC887
Code du fonds :
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
30 septembre 1987 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
876,8 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
2,46 %
Corporation Fiera Capital
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
Le fonds vise à procurer aux épargnants des rendements supérieurs à long terme tout en veillant à la protection de leur capital. Il effectue des placements
dans un portefeuille diversifié composé principalement d’actions de sociétés canadiennes. Les placements dans des titres étrangers et la détention de
devises ne devraient pas dépasser environ 30 % de l'actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Banque Royale du Canada
2. Banque Toronto-Dominion
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
5. Groupe CGI Inc., catégorie A
6. Compagnie de Chemin de Fer Canadien Pacifique
7. Les Vêtements de Sport Gildan Inc.
8. Enbridge Inc.
9. Fonds de revenu canadien à court terme Banque Nationale, série O
10. Compagnies Loblaw Ltée
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
8,2 %
7,6 %
6,1 %
5,4 %
4,7 %
4,5 %
4,2 %
4,1 %
4,0 %
3,7 %
52,5 %
38
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Finance
Énergie
Matériels
Industrie
Consommation discrétionnaire
Biens de consommation de base
Technologies de l'information
Obligations corporatives
Télécommunications
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Santé
Obligations municipales
Obligations provinciales
34,3 %
19,0 %
11,8 %
11,3 %
7,1 %
5,8 %
4,7 %
2,6 %
1,6 %
0,7 %
0,7 %
0,3 %
0,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds d’actions canadiennes de croissance Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 4
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
36,2 %
15,6 %
14,9 %
10,8 %
14,4 %
11,5 %
-1,7 %
-5,5 %
-15,8 %
-34,6 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
27,3 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 273 $.
Pire rendement
-32,6 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 674 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 2,31 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 256 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• désirent ajouter un volet de croissance à leur portefeuille.
N'investissez pas dans ce fonds si vous avez besoin d'un revenu
régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 2,60 % de sa valeur, ce qui correspond à 26,00 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds d’actions canadiennes de croissance Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
2,46 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,14 %
Frais du fonds
2,60 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 1,25 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 12,50 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds petite capitalisation Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds petite capitalisation Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC841
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
25 février 1988 Gestionnaire de portefeuille :
702,1 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
2,53 %
Corporation Fiera Capital
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à assurer la croissance du capital à long terme tout en préservant le capital. Le fonds investit principalement
dans des actions ordinaires de sociétés qui auront été choisies pour leur potentiel de croissance. Le fonds peut aussi investir dans des instruments du
marché monétaire ainsi que dans des titres des gouvernements du Canada et des provinces canadiennes. Les placements dans des titres étrangers ne
devraient pas dépasser environ 25 % de l’actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Fonds de marché monétaire Banque Nationale, série O
2. TransForce Inc.
3. Héroux-Devtek Inc.
4. Stella-Jones Inc.
5. Intertape Polymer Group Inc.
6. AGT Food & Ingredients Inc.
7. Enghouse Systems Ltd.
8. DHX Media Ltd.
9. Quincaillerie Richelieu Ltée
10. Intertain Group Ltd/The
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
6,2 %
4,9 %
4,1 %
3,7 %
3,6 %
3,6 %
3,2 %
3,2 %
3,1 %
3,0 %
38,6 %
45
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Matériels
Consommation discrétionnaire
Énergie
Industrie
Finance
Technologies de l'information
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Biens de consommation de base
Obligations corporatives
Obligations provinciales
21,2 %
17,9 %
16,8 %
14,4 %
9,4 %
8,4 %
6,1 %
3,6 %
2,1 %
0,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne à élevée.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds petite capitalisation Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 3
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
100,0 %
80,0 %
60,0 %
40,0 %
20,0 %
0,0 %
-20,0 %
-40,0 %
-60,0 %
-80,0 %
-100,0 %
69,0 %
14,6 %
25,2 %
21,0 %
6,9 %
5,3 %
13,1 %
-3,1 %
-16,7 %
-37,6 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
32,3 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 323 $.
Pire rendement
-36,3 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 637 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 5,30 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 675 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• désirent ajouter un volet de croissance dynamique à un portefeuille
entièrement diversifié.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 2,76 % de sa valeur, ce qui correspond à 27,60 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds petite capitalisation Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
2,53 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,23 %
Frais du fonds
2,76 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 1,25 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 12,50 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds indiciel canadien Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds indiciel canadien Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC814
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
5 novembre 1998 Gestionnaire de portefeuille :
322,8 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,66 %
Corporation Fiera Capital
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
Le fonds vise à accroître le capital à long terme en reproduisant le rendement de l’indice S&P/TSX 60. L’indice S&P/TSX 60 représente de grandes sociétés
canadiennes et comprend la plupart des 60 sociétés de l’indice composé S&P/TSX dont la valeur marchande est la plus élevée.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Banque Royale du Canada
2. Banque Toronto-Dominion
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Compagnie des Chemins de Fer Nationaux du Canada
5. Suncor Énergie Inc.
6. Banque de Montréal
7. BCE Inc.
8. Enbridge Inc.
9. Brookfield Asset Management Inc., catégorie A
10. Banque Canadienne Impériale de Commerce
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
8,5 %
8,0 %
5,8 %
4,9 %
4,4 %
3,9 %
3,9 %
3,6 %
3,0 %
2,9 %
48,9 %
60
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Finance
Énergie
Matériels
Industrie
Télécommunications
Consommation discrétionnaire
Biens de consommation de base
Technologies de l'information
Services aux collectivités
Santé
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
38,8 %
19,9 %
9,7 %
7,5 %
7,3 %
6,8 %
5,1 %
2,4 %
1,4 %
0,8 %
0,3 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds indiciel canadien Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 3
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
31,2 %
18,6 %
13,1 %
10,6 %
7,4 %
12,5 %
11,5 %
-8,3 %
-9,6 %
-31,4 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
30,1 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 301 $.
Pire rendement
-30,9 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 691 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 3,70 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 438 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• désirent investir dans un seul fonds donnant accès aux actions les plus
importantes et les plus liquides sur le marché canadien.
N'investissez pas dans ce fonds si vous avez besoin d'un revenu
régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,67 % de sa valeur, ce qui correspond à 6,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds indiciel canadien Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,66 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,01 %
Frais du fonds
0,67 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,25 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 2,50 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
6 février 2017
Fonds Consensus d'actions américaines Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions
américaines SmartData BNI)
Série Conseillers
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Consensus d'actions américaines Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions
américaines SmartData BNI) que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire,
communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale Investissements inc. (« BNI ») au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à
l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
À compter du ou vers le 3 mars 2017, Gestion d’Actifs Goldman Sachs LP deviendra le gestionnaire de portefeuille du fonds et le fonds sera renommé Fonds
d'actions américaines SmartData BNI.
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC490 FSR : NBC590 FSréd : NBC690
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc. (« BNI »)
22 novembre 2007 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 1 janvier 2017 :
308,3 $ millions
Ratio des frais de gestion (RFG) :
2,16 %
Corporation Fiera Capital (voir encadré cihaut)
Sous-gestionnaire de portefeuille : Validea Capital Management, LLC (voir
encadré ci-haut)
Distribution :
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels,
sauf choix différent de l’investisseur).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à assurer une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit directement, ou au moyen de placements
dans des titres d’autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille composé principalement de titres de participation de sociétés américaines.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 1 janvier 2017. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 1 janvier 2017)
1. Western Digital Corp.
2. AT&T Inc.
3. Sunoco LP
4. Sanderson Farms Inc.
5. United Therapeutics Corp.
6. Universal Corp.
7. Verizon Communications Inc.
8. Gentherm Inc.
9. Cal-Maine Foods Inc.
10. Transocean Ltd.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 1 janvier 2017)
1,1 %
1,1 %
1,1 %
1,1 %
1,1 %
1,1 %
1,1 %
1,1 %
1,1 %
1,0 %
10,9 %
100
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Consommation discrétionnaire
Finance
Industrie
Énergie
Technologies de l'information
Biens de consommation de base
Matériaux
Santé
Immobilier
Télécommunications
Services aux collectivités
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
19,9 %
16,9 %
11,9 %
11,1 %
10,1 %
8,3 %
6,0 %
5,1 %
4,9 %
3,2 %
2,0 %
0,6 %
Niveau de risque
BNI estime que la volatilité de ce fonds est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 4
Fonds Consensus d'actions américaines Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions américaines
SmartData BNI)
Série Conseillers
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 9 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 9 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 2 de
ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous
indiquent pas quel sera son rendement futur.
70,0 %
60,0 %
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
-60,0 %
-70,0 %
43,8 %
13,0 %
10,4 %
1,4 %
15,9 %
15,2 %
6,7 %
-1,0 %
-20,0 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Conseillers sur trois mois au cours des 9 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
22,8 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 228 $.
Pire rendement
-28,2 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 718 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série Conseillers du fonds ont généré un rendement annuel composé de 8,40 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 2 241 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins cinq ans);
• recherchent à diversifier ses placements en participant au marché
américain.
N'investissez pas dans ce fonds si vous avez besoin d'un revenu
régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Conseillers du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et les
inconvénients de chaque option.
Page 2 de 4
Fonds Consensus d'actions américaines Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions américaines
SmartData BNI)
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Option
de frais de
souscription
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
En dollars ($)
0 % à 5 % du montant investi
De 0 $ à 50 $ sur
chaque tranche de
1 000 $ investie
Frais de
souscription
initiaux
Au cours de la 2e année
Lors du rachat.
De 0 $ à 60 $ sur
6,0 %
chaque tranche de
5,5 % 1 000 $ investie
Au cours de la 3e année
5,0 %
Si vous vendez :
Au cours de la 1ere année
Frais de
souscription
reportés
Au cours de la
année
4,5 %
Au cours de la 5e année
3,0 %
Au cours de la 6e année
1,5 %
Après la
6e
4e
année
0%
Au cours de la
1ere
Au cours de la
2e
année
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
Au cours de la
3e
année
2,0 %
Si vous vendez :
Frais de
souscription
réduits
année
Après la 3e année
0%
Comment ça fonctionne
• Vous choisissez le taux avec votre représentant.
• Les frais sont déduits du montant que vous placez et sont versés à la société de
votre représentant.
• Aucuns frais ne sont payables pour les titres acquis par l'intermédiaire de BNI ou
Courtage direct Banque Nationale inc.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 5 % du montant
que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de six (6) ans suivant leur achat.
• Ces frais sont exigés seulement si vous demandez le rachat de plus de 10 % des
titres que vous détenez au cours d’une même année civile.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus.
• Lorsque vous vendez vos titres, les frais de rachat que vous payez sont remis à BNI.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre Fonds Banque Nationale acquis selon l’option des frais de souscription
reportés. Le calendrier des frais de souscription reportés est établi selon la date où
vous investissez dans le premier fonds.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus.
• Lorsque vous vendez vos titres, les frais de rachat que vous payez sont remis à BNI.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre Fonds Banque Nationale acquis selon l’option des frais de souscription réduits.
Le calendrier des frais de souscription réduits est établi selon la date où vous
investissez dans le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 30 juin 2016, les frais
du fonds s’élevaient à 2,45 % de sa valeur, ce qui correspond à 24,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
2,16 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,29 %
Frais du fonds
2,45 %
Page 3 de 4
Fonds Consensus d'actions américaines Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions américaines
SmartData BNI)
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
BNI verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule en fonction de la valeur de votre
placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Montant de la commission de suivi
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription reportés
Frais de souscription réduits
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement annuellement.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,50 % de la valeur de votre placement annuellement pour la 1ère à la 6e
année.
Maximum de 5,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement annuellement pour les années
subséquentes pour toute nouvelle souscription effectuée après le 14 mai 2015, à
l’exclusion des titres acquis dans le cadre d’un programme d’investissement
systématique débuté avant le 14 mai 2015 ou le réinvestissement d’une distribution.
Pour les substitutions, la grille de commission de suivi applicable est celle en
vigueur au moment de l’achat initial.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,50 % de la valeur de votre placement annuellement pour la 1ère à la 3e
année.
Maximum de 5,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement annuellement pour les années
subséquentes.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que BNI ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par BNI Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous substituez des titres par l’entremise de BNI ou de Courtage direct Banque Nationale inc. Si vous
substituez des titres par l’entremise d’une autre société de représentants, vous pourriez devoir payer des frais pouvant atteindre 2 % de la
valeur des titres. Vous négociez ces frais avec votre représentant.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous convertissez des titres par l’entremise de BNI ou de Courtage direct Banque Nationale inc. Si vous
convertissez des titres par l’entremise d’une autre société de représentants, vous pourriez devoir payer des frais pouvant atteindre 2 % de la
valeur des titres. Vous négociez ces frais avec votre représentant.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de BNI.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec BNI ou avec votre représentant.
Ces documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 4 de 4
APERÇU DU FONDS
6 février 2017
Fonds Consensus d'actions internationales Banque Nationale (sera renommé Fonds
d'actions internationales SmartData BNI)
Série Conseillers
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Consensus d'actions internationales Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions
internationales SmartData BNI) que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire,
communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale Investissements inc. (« BNI ») au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à
l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
À compter du ou vers le 3 mars 2017, Gestion d’Actifs Goldman Sachs LP deviendra le gestionnaire de portefeuille du fonds et le fonds sera renommé Fonds
d'actions internationales SmartData BNI.
Bref aperçu
Code du fonds :
FSI : NBC491 FSR : NBC591 FSréd : NBC691
Date de création de la série :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc. (« BNI »)
22 novembre 2007 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 1 janvier 2017 :
311,6 $ millions
Ratio des frais de gestion (RFG) :
2,15 %
Corporation Fiera Capital (voir encadré cihaut)
Sous-gestionnaire de portefeuille : Validea Capital Management, LLC (voir
encadré ci-haut)
Distribution :
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels,
sauf choix différent de l’investisseur).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à assurer une croissance du capital à long terme. Ce fonds investit directement, ou au moyen de placements
dans des titres d’autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille composé principalement de titres de participation de sociétés étrangères
situées à l’extérieur de l’Amérique du Nord et dans des certificats américains d’actions étrangères (American Depositary Receipt) négociés sur des bourses
reconnues.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 1 janvier 2017. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 1 janvier 2017)
1. Bayer AG, CAAÉ
2. Lukoil PJSC, CAAÉ
3. Seadrill Partners LLC
4. Jazz Pharmaceuticals PLC
5. Ericsson (LM) TEL-SP, CAAÉ
6. Sasol Ltd., CAAÉ
7. Cimpress NV
8. Nippon Telegraph & Telephone Corp., CAAÉ
9. Orange, CAAÉ
10. Intercontinental Hotels Group PLC, CAAÉ
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 1 janvier 2017)
2,2 %
2,2 %
2,2 %
2,1 %
2,1 %
2,1 %
2,1 %
2,1 %
2,1 %
2,1 %
21,3 %
50
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Europe
Asie Ex-Japon
Japon
Amériques
Afrique
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
64,1 %
11,9 %
11,7 %
9,8 %
2,1 %
0,4 %
Niveau de risque
BNI estime que la volatilité de ce fonds est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 4
Fonds Consensus d'actions internationales Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions
internationales SmartData BNI)
Série Conseillers
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 9 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Conseillers du fonds au cours des 9 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 3 de
ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne vous
indiquent pas quel sera son rendement futur.
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
37,4 %
24,9 %
13,4 %
13,4 %
10,8 %
0,2 %
-2,8 %
-11,5 %
-30,0 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Conseillers sur trois mois au cours des 9 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
20,8 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 208 $.
Pire rendement
-27,3 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 727 $.
Rendement moyen
Depuis sa création, les titres de la Série Conseillers du fonds ont généré un rendement annuel composé de 4,65 %, ce qui signifie que si vous aviez investi
1 000 $ dans cette série du fonds depuis sa création, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 575 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins cinq ans);
• recherchent à diversifier ses placements en participant aux marchés
internationaux.
N'investissez pas dans ce fonds si vous avez besoin d'un revenu
régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Conseillers du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Lorsque vous achetez des titres du fonds, vous devez choisir le moment où les frais de souscription seront payés. Informez-vous sur les avantages et les
inconvénients de chaque option.
Page 2 de 4
Fonds Consensus d'actions internationales Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions
internationales SmartData BNI)
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Option
de frais de
souscription
Ce que vous payez
En pourcentage (%)
En dollars ($)
0 % à 5 % du montant investi
De 0 $ à 50 $ sur
chaque tranche de
1 000 $ investie
Frais de
souscription
initiaux
Au cours de la 2e année
Lors du rachat.
De 0 $ à 60 $ sur
6,0 %
chaque tranche de
5,5 % 1 000 $ investie
Au cours de la 3e année
5,0 %
Si vous vendez :
Au cours de la 1ere année
Frais de
souscription
reportés
Au cours de la
année
4,5 %
Au cours de la 5e année
3,0 %
Au cours de la 6e année
1,5 %
Après la
6e
4e
année
0%
Au cours de la
1ere
Au cours de la
2e
année
Lors du rachat.
De 0 $ à 30 $ sur
3,0 %
chaque tranche de
2,5 % 1 000 $ investie
Au cours de la
3e
année
2,0 %
Si vous vendez :
Frais de
souscription
réduits
année
Après la 3e année
0%
Comment ça fonctionne
• Vous choisissez le taux avec votre représentant.
• Les frais sont déduits du montant que vous placez et sont versés à la société de
votre représentant.
• Aucuns frais ne sont payables pour les titres acquis par l'intermédiaire de BNI ou
Courtage direct Banque Nationale inc.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 5 % du montant
que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de six (6) ans suivant leur achat.
• Ces frais sont exigés seulement si vous demandez le rachat de plus de 10 % des
titres que vous détenez au cours d’une même année civile.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus.
• Lorsque vous vendez vos titres, les frais de rachat que vous payez sont remis à BNI.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre Fonds Banque Nationale acquis selon l’option des frais de souscription
reportés. Le calendrier des frais de souscription reportés est établi selon la date où
vous investissez dans le premier fonds.
• Nous payons à la société de votre représentant une commission de 2,5 % du
montant que vous investissez.
• Vous ne payez aucuns frais à moins que vous ne demandiez le rachat de vos titres à
l’intérieur d’un délai de trois (3) ans suivant leur achat.
• Les frais de rachat sont fondés sur le coût initial de vos titres et la période au cours
de laquelle vous les détenez.
• Les frais de rachat sont à taux fixe. Ils sont déduits de la valeur des titres vendus.
• Lorsque vous vendez vos titres, les frais de rachat que vous payez sont remis à BNI.
• Il n’y a aucuns frais de rachat lorsque vous substituez à vos titres des titres d’un
autre Fonds Banque Nationale acquis selon l’option des frais de souscription réduits.
Le calendrier des frais de souscription réduits est établi selon la date où vous
investissez dans le premier fonds.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 30 juin 2016, les frais
du fonds s’élevaient à 2,59 % de sa valeur, ce qui correspond à 25,90 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
2,15 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,44 %
Frais du fonds
2,59 %
Page 3 de 4
Fonds Consensus d'actions internationales Banque Nationale (sera renommé Fonds d'actions
internationales SmartData BNI)
Série Conseillers
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
BNI verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Il la prélève sur les frais de gestion et la calcule en fonction de la valeur de votre
placement. Le taux dépend de l’option de frais de souscription que vous choisissez :
Montant de la commission de suivi
Option
de frais de souscription
Frais de souscription initiaux
Frais de souscription reportés
Frais de souscription réduits
En pourcentage (%)
En dollars ($)
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement annuellement.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,50 % de la valeur de votre placement annuellement pour la 1ère à la 6e
année.
Maximum de 5,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement annuellement pour les années
subséquentes pour toute nouvelle souscription effectuée après le 14 mai 2015, à
l’exclusion des titres acquis dans le cadre d’un programme d’investissement
systématique débuté avant le 14 mai 2015 ou le réinvestissement d’une distribution.
Pour les substitutions, la grille de commission de suivi applicable est celle en
vigueur au moment de l’achat initial.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 0,50 % de la valeur de votre placement annuellement pour la 1ère à la 3e
année.
Maximum de 5,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
Jusqu’à 1,00 % de la valeur de votre placement annuellement pour les années
subséquentes.
Maximum de 10,00 $ annuellement pour
chaque tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que BNI ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par BNI Ces frais sont versés au fonds.
Frais de substitution
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous substituez des titres par l’entremise de BNI ou de Courtage direct Banque Nationale inc. Si vous
substituez des titres par l’entremise d’une autre société de représentants, vous pourriez devoir payer des frais pouvant atteindre 2 % de la
valeur des titres. Vous négociez ces frais avec votre représentant.
Frais de conversion
Aucuns frais ne sont exigés lorsque vous convertissez des titres par l’entremise de BNI ou de Courtage direct Banque Nationale inc. Si vous
convertissez des titres par l’entremise d’une autre société de représentants, vous pourriez devoir payer des frais pouvant atteindre 2 % de la
valeur des titres. Vous négociez ces frais avec votre représentant.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de BNI.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec BNI ou avec votre représentant.
Ces documents et l’aperçu du fonds constituent les documents légaux du
fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 4 de 4
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds Westwood marchés émergents
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds Westwood marchés émergents que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails
dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale Investissements
inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
NBC869 ($ CA) Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
NBC899 ($ US)
Gestionnaire de portefeuille :
Westwood International Advisors Inc.
21 septembre 2000
Distribution :
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
447,4 $ millions
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
3,05 %
non-enregistré).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
Le fonds vise à accroître le capital à long terme en investissant principalement dans des titres d’émetteurs japonais. Le fonds investit principalement dans
des actions ordinaires d’émetteurs japonais et d’émetteurs qui ont une présence marquée au Japon.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
2. Media Nusantara Citra Tbk PT
3. Petroleo Brasileiro SA, actions privilégiées
4. Thai Union Frozen Products PCL, CIAÉ
5. Halla Visteon Climate Control Corp.
6. Tata Consultancy Services Ltd.
7. Reliance Industries Ltd.
8. Randgold Resources Ltd.
9. Hankook Tire Co. Ltd.
10. Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT, catégorie B
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
2,5 %
2,2 %
1,9 %
1,9 %
1,9 %
1,9 %
1,9 %
1,9 %
1,9 %
1,8 %
19,8 %
76
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Autres pays
Hong Kong
Corée du Sud
Inde
Brésil
Taïwan
Mexique
44,9 %
11,9 %
9,7 %
9,1 %
9,0 %
8,1 %
7,3 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne à élevée.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds Westwood marchés émergents
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 4
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
70,0 %
60,0 %
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
-60,0 %
-70,0 %
50,9 %
37,2 %
19,8 %
7,0 %
11,2 %
6,8 %
-4,8 %
-7,9 %
-18,2 %
-44,6 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
37,2 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 372 $.
Pire rendement
-36,6 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 634 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 1,17 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 124 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• recherchent un fonds d’actions leur permettant de diversifier leurs
placements dans différents pays à l’échelle mondiale;
• veulent ajouter à leur portefeuille une diversification géographique et
une protection contre une chute de la devise canadienne.
N'investissez pas dans ce fonds si vous avez besoin d'un revenu
régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 3,20 % de sa valeur, ce qui correspond à 32,00 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds Westwood marchés émergents
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
3,05 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,15 %
Frais du fonds
3,20 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 1,25 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 12,50 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds indiciel américain neutre en devises Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds indiciel américain neutre en devises Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC856
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
5 novembre 1998 Gestionnaire de portefeuille :
413,2 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,67 %
Corporation Fiera Capital
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
Le fonds vise à accroître le capital à long terme en reproduisant le rendement de l’indice S&P 500. L’indice S&P 500 se compose de 500 des actions de
sociétés les plus importantes (d’après la valeur au marché) inscrites à la cote des bourses situées aux États-Unis.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. S&P 500 EMINI, juin 16
2. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
100,1 %
-0,1 %
100,0 %
1
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Technologies de l'information
Finance
Santé
Consommation discrétionnaire
Biens de consommation de base
Énergie
Industrie
Services aux collectivités
Matériels
Télécommunications
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
18,1 %
15,9 %
12,5 %
11,6 %
11,0 %
10,9 %
10,1 %
3,5 %
3,4 %
3,1 %
-0,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds indiciel américain neutre en devises Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 1
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
70,0 %
60,0 %
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
-60,0 %
-70,0 %
31,5 %
22,4 %
13,6 %
15,0 %
13,0 %
3,2 %
13,2 %
0,3 %
0,3 %
-40,1 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
2014
2015
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
24,8 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 248 $.
Pire rendement
-32,2 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 678 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 4,98 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 626 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• recherchent à diversifier ses placements en participant au marché
américain;
• désirent se prémunir contre les risques de change.
N'investissez pas dans ce fonds si vous avez besoin d'un revenu
régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,71 % de sa valeur, ce qui correspond à 7,10 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds indiciel américain neutre en devises Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,67 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,04 %
Frais du fonds
0,71 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,25 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 2,50 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Fonds indiciel international neutre en devises Banque Nationale
Série Investisseurs
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Fonds indiciel international neutre en devises Banque Nationale que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC877
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
5 novembre 1998 Gestionnaire de portefeuille :
316,0 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,67 %
Corporation Fiera Capital
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal : 500 $ (initial), 50 $ (additionnel), 25 $ (systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
Le fonds vise à accroître le capital à long terme en reproduisant le rendement de l’indice MSCI Europe, Australasia, Extrême-Orient (l’« indice MSCI EAEO »).
L’indice MSCI EAEO se compose de plus de 900 actions de sociétés importantes représentant 21 pays industrialisés, à l'exclusion de ceux d'Amérique du
Nord.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Indice TOPIX STK, juin 16
2. Indice FTSE 100, juin 16
3. Indice CAC40, avril 16
4. Indice SWISS MARKET, juin 16
5. Indice DAX, juin 16
6. Indice SPI 200, juin 16
7. Indice IBEX 35, avril 16
8. Indice Amsterdam, avril 16
9. Indice HANG SENG, avril 16
10. Indice OMXS30, avril 16
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
22,8 %
20,5 %
10,6 %
9,7 %
9,6 %
7,3 %
3,4 %
3,3 %
3,3 %
3,1 %
93,6 %
48
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Japon
Royaume-Uni
Autres pays
France
Suisse
Allemagne
Australie
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
22,9 %
20,5 %
19,5 %
10,6 %
9,7 %
9,6 %
7,3 %
-0,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Fonds indiciel international neutre en devises Banque Nationale
Série Investisseurs
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section vous indique le rendement annuel des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. Les frais du fonds ont été
déduits du rendement exprimé. Les frais réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des titres de la Série Investisseurs du fonds au cours des 10 dernières années. La valeur du fonds a diminué pendant 2
de ces années. Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce fonds dans le passé mais ils ne
vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
70,0 %
60,0 %
50,0 %
40,0 %
30,0 %
20,0 %
10,0 %
0,0 %
-10,0 %
-20,0 %
-30,0 %
-40,0 %
-50,0 %
-60,0 %
-70,0 %
22,3 %
15,9 %
3,9 %
17,7 %
24,1 %
2,2 %
3,8 %
3,1 %
2014
2015
-13,0 %
-41,9 %
2006 2007 2008 2009 2010
2011
2012
2013
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des titres de la Série Investisseurs sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements
pourraient augmenter ou diminuer. Veuillez tenir compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
Rendement
3 mois terminés
Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période
Meilleur rendement
21,7 %
31 mai 2009
votre placement augmenterait à 1 217 $.
Pire rendement
-31,1 %
30 novembre 2008
votre placement chuterait à 689 $.
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les titres de la Série Investisseurs du fonds ont généré un rendement annuel composé de 0,33 %, ce qui signifie que si
vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 033 $.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• cherchent à diversifier ses placements en participant à plus grande
échelle aux marchés internationaux;
• désirent se prémunir contre les risques de change.
N'investissez pas dans ce fonds si vous avez besoin d'un revenu
régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série Investisseurs du fonds.
Les frais (y compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à
recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. ou de Courtage direct Banque
Nationale inc. Des frais peuvent être exigés par d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,77 % de sa valeur, ce qui correspond à 7,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Fonds indiciel international neutre en devises Banque Nationale
Série Investisseurs
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,67 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,10 %
Frais du fonds
0,77 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les frais de gestion et la calcule en
fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,25 % de la valeur de votre placement. Cela
correspond à des frais annuels de 2,50 $ par tranche de 1 000 $ investie.
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc. ou Courtage direct Banque Nationale inc.
Frais
Ce que vous payez
Frais d’opérations à
court terme
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Autres frais
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
100 $
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3