Analyse du bilan comptable : condensé, synthétique, cristalisé

Bilan condencé
ACTIF
PASSIF
1. Actif immobilisé
1. Ressource stable
126 445 112 332
73 056 609 776
2. Actif circulant
2. Passif circulant
103 238 125 553
178 973 127 601
3. Trésorerie actif
3. Trésorerie passif
82 615 656 964
65 163 881 519
Bilan syntetique
ACTIF
PASSIF
1 CAPITAUX ACYCLIQUE
1 CAPITAUX PERMANT
126 445 112 332
73 056 609 776
2 CAPITAUX CYCLIQUE
2 CAPITAUX A COURT TERME
185 853 782 497
244 137 009 120
BILAN CRISTALISE
RUBRIQUE
SOLDE
VALEUR ABSOLUE
VALEUR RELATIVE
A ACTIF
1 ACTIF IMMOBILISE
126 445 112 332
38.6%
2 ACTIF CIRCULANT
103 238 125 533
31.5%
3 TRESORERI ACTIF
82 615 656 964
25.2%
TOTAL ACTIF
100%
B PASSIF
1 RESOURCE STABLE
73 056 609 776
22.3%
2 PASSIF CIRCULANT
178 973 127 601
54.7%
3 TRESORERIE PASSIF
65 163 881 519
19.9%
TOTAL PASSIF

RUBRIQUE
SOLDE
VALEUR ABSOLUE
VALEUR RELATIVE
A ACTIF
1 CAPITAUX FIXE
126 445 112 332
38.6%
2 CAPITAUX CIRCULANT
185 853 782 497
58.6%
TOTAL ACTIF
100%
B PASSIF
1 CAPITAUX PERMANT
73 056 609 776
22.3%
2 CAPITAUX A CT
178 973 127 601
74.6%
TOTAL PASSIF
100%

PRN = 73 056 609 776 − 126 445 112 332 = − 53 388 502 556
FRP
FRE
FRB = 103 238 125 533 + 82 615 656 964 = 185 853 782 497
BFRE = 103 238 125 533 − 178 973 127 601 = − 75 735 002 068
BFRHAO =
BFRT =
LG = 103 238 125 533 − 178 973 127 601 = − 75 735 002 068
LR = 187 853 782 493 − 178 973 127 601 = 8 880 654 892
LI = 82 615 656 964 − 178 973 127 601 = − 96 357 470 637
TA = 82 615 656 964 + (35 813 273 737 + 83 904 191) = 82 735 380 356
TP = 82 615 656 964
TN = 82 735 380 356 − 82 615 656 964 = 119 723 392
TNT =
185 613 324 877 − 73 040 666 802 = 112 574 257 975

Interprétation :
L’entreprise a financé une partie de ses immobilisations avec des ressources à court terme (ex
: dettes fournisseurs, trésorerie négative).
Ce n’est pas idéal, car ça peut créer des tensions de liquidité : l’entreprise doit souvent payer
des dettes avec de l’argent qu’elle n’a pas encore reçu.
Attention : ça peut marcher si l’entreprise a des entrées de trésorerie rapides (ex : stock faible,
clients qui paient vite), mais c’est risqué.
L’entreprise finance son cycle d’exploitation avec les dettes fournisseurs plutôt que son
propre argent.
Cela peut être positif : elle n’a pas besoin d’apporter beaucoup de cash pour faire tourner
l’activité.
Typique dans les entreprises qui ont des délais de paiement fournisseurs longs et/ou des
clients qui paient vite.
L’entreprise n’a pas de trésorerie pour payer ses dettes immédiates.
Même si elle vend ses stocks ou encaisse ses créances, il y a un risque de retard de paiement.
L’entreprise a suffisamment de liquidités et créances clients pour couvrir ses dettes à court
terme, même sans vendre les stocks.
Cela montre une bonne capacité de paiement immédiat hors stock.
L’entreprise n’a pas assez d’actifs à court terme pour couvrir ses dettes à court terme.
C’est un signal de danger pour la solvabilité à court terme : elle pourrait avoir du mal à payer
fournisseurs et charges courantes.
Si négatif, c’est pire : ça peut indiquer une trésorerie fortement déficitaire ou des erreurs de
calcul.

L’entreprise a plus d’argent disponible que de dettes financières à court terme.
Elle peut payer ses dettes immédiates sans problème.
Elle est donc liquide et en sécurité financière à court terme.
Elle peut aussi investir, faire face à des imprévus ou distribuer des dividendes.