ALM et Gestion des Risques: Aperçu des Meilleures Pratiques

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ALMETLAGESTION DESRISQUES
MEILLEURESPRATIQUESDUMARCHÉ:UNAPERÇU
IFCFinancialInstitutionsGroup
AdvisoryServices– RISKMANAGEMENT AureleM.Houngbedji,Ph.D.,FRM.
IFC– CorporateRiskManagement
Décembre 2018
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Agenda
IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018
1. Fondamentaux du ALM
2. Gestion du risque de liquidité
3. Gestion du risque de taux d’interet
4. Gestion du risque de Marché
5. Capital et Bale II/III dans l’UEMOA

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Agenda
IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018
1. Fondamentaux du ALM
2. Gestion du risque de liquidité
3. Gestion du risque de taux d’interet
4. Gestion du risque de Marché
5. Capital et Bale II/III dans l’UEMOA
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ALM definition and justification
‐ LaGestionactif‐passif ou ALMestleprocessusparlequellaBanquedoitdéfinirlesgrandséquilibres
dubilanenfonctiondescontraintes,deslimitesglobalesderisquesetdesobjectifsdeperformance
‐ ALMestunprocessusquiconsiste:
‐ àgérerlebilandelabanqueentermesdesrisquesetdesrésultats
‐ attirer,placer,récupéreretrembourserlesressourcesfinancièresspécifiquesdanslebutde
maximiserleprofitéconomique,d'atteindrelesprincipauxobjectifsdeperformanceetde
respecterlesniveauxdetoléranceducapital,delaliquiditéetd’autresrisques
‐ Pourgénérerdesbénéfices,labanquedoitmobiliserdesressourcesfinancièresetlesprêterde
manièreefficacedansdesactifsgénératricesdeprofitssuivantunplanfinancierbiendéterminé
‐ Lacompositiondel'actifetdupassifpeutdévierdelastructureoptimaleenraisondesnombreuses
transactions,desfluxdetrésorerieetd’autresfacteurs
‐ Lesdéséquilibresnaturelspourraientêtrecausésparlesdécisionsdelabanquepourdesraisonsde
profitoupardesfacteursdemarché/clientexternesdéfavorables
‐ Desdéséquilibresgravesetrapidespourraientréduirelarentabilité,laliquiditéetlesréservesdefonds
propres,etpourraientexposerlabanqueàdesrisquesdenon‐conformité
‐ Lenon‐respectdesexigencesofficiellespourraitconduirealaréductiondelanotationdecrédit,
augmenterlescoûtsdefinancement,bloquerl’accèsaumarchéetpousserauretraitsanticipés
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ALM definition and justification
Actifs
(e.g. loans,
trading assets,
liquid assets)
Passifs
(e.g. deposits,
trading
liabilities,
wholesale
funding)
Forecast balance sheet
Capital
Asset value is
susceptible to
various risks (e.g.
credit losses,
changes in
market prices,
fraud, etc.).
Volatility in volume and disbalances in
other parameters of asset liability
composition
Capital can
be decreased
by
impairments
or losses on
trading assets
Liabilities have
different stability,
volatile part can be
early withdrawn under
market or bank stress
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ALM pilliers et objectifs
Profitability
Management
Treasury
operations &
Investments
Balance
sheet &
Capital
Management
ALM /
Market risk
management
Lagestiondesrisquesse
situeàlacroiséedes
perspectivesde
rendement,des
contraintesdestratégieet
decapitaletdesactivités
detrésorerie/
d'investissement
Les domaines clés de la gestion actif‐passif comprennent la gestion du capital, de la liquidité, des
bénéfices, la composition des actifs & passifs, les activités de trésorerie / d'investissement et la gestion du
risque ALM
Maintenir une composition effective actifs/passifs
Maintenir la tarification des produits sur le marché
Diversifier la base de financement et réduire les coûts
Assurer l'adéquation du capital
Mettre en œuvre la stratégie de liquidité
Gérer la banque en cas d'urgence
Contrôle ALM / Risques de marché
Se conformer aux exigences prudentielles
Surveiller les performances ALM
Atteindre des objectifs stratégiques commerciaux
Objectifs du ALM
Touslesobjectifssont
liésexplicitementou
implicitementàlazone
degestiondesrisques
etjustifientune
attentionparticulière
auplushautniveau
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Conception du cadre ALM
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Lescomposantscléscomprennentdesdirectivesstratégiques,despolitiques,desprocessus,unestructure
organisationnelle,desressourceshumainesetdessolutionstechniques,ainsiquedesoutilsetdes
pratiquesréguliersauquotidien
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ALM: Flux de travail de procédure
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Lesbanquesgèrentlesactifsetlespassifsselonuneprocédurerépétéerégulièrecommençantparla
fixationd'objectifs,laphaseopérationnelle,lesuividesperformances,lereporting,lesdécisionsetla
révision.
Chaque annéeleconseil
d'administrationdoit
approuverlesobjectifsetles
seuilsdetoléranceaurisque
enmatièredegestionde
bilan,conformémentàla
stratégieetaupland'affaires.
LeDépartementdesfinances
etceluidesrisquesdoivent
rechercherunestructurecible
d’actifsetdepassifsafinde
respecterlesobjectifsALMet
leparamètresd’appétenceau
risque.
Lastructureciblefinaledevra
êtreexaminéeparladirection
etapprouvéeparleconseil
d'administrationetdeviendra
unélémentessentielduplan
financieretdubudgetdela
Banquepourlenouvel
exercice.
ALCOdoitprendreen
compteetapprouverles
produitsetservicespour
s’assurerdeleur
conformitéavecla
réglementationbancaire,
lesobjectifsetlimitesde
lagestionactif‐passif,la
situationdumarché.
Lesunitéscommerciales
doiventeffectuerdes
transactionssurla
gestiondesactifsetdes
passifsdanslecadrede
décisions,objectifset
limitesdéfinisparALCO.
Touteslespropositions
detransactionsqui
dérogentauxconditions
généralesouaux
transactionsimportantes
doiventêtreapprouvées
parALCOavantleur
autorisationlégale.
Touslesmoisouplus
fréquemment,lesunités
BU/ALMdoivent
surveillerlesobjectifs
ALM,lacompositiondu
ratioA/L,leprofilde
risqueALM,lasituation
dumarchéetlesmesures
réglementaires.
LesunitésBU/ALM
doiventfairerapportdes
résultatsàALCOtousles
moisetauConseiltous
lestrimestres.
Encasdedépassement
deslimites,lesunitésBU
/ALMdoiventsignaler
immédiatementàl’unité
ALMoudirectementau
présidentdel’ALCOetau
Départementdegestion
desrisquespour
planifierdesactionsde
réponse
Lesunités
opérationnelles
doiventexécuterles
décisionsprisespar
ALCOconformément
aupland'action.
L'unitéALM/le
départementgestion
desrisquesdoivent
fournirdesconseilset
uncontrôlesurles
activitésdesunités
fonctionnelles
conformémentauplan
d'actionetrendre
comptedesprogrèsà
ALCOsurunebase
mensuelle.L’ALCOdoit
examinerlesrésultats
desespropres
décisionsetprendre
desdécisions
correctivesaubesoin.
Objectifs Transactions Monitoring Decisions Optimization
Lesunités
commercialesdoivent
fairedespropositions
surlagestiondesactifs
etdespassifsvis‐à‐vis
d'ALCOafind'atteindre
lesobjectifsdegestion
dubilan,derespecter
lesseuilslimitesetde
suivrelestendancesdu
marché.
L’ALCOdécidedela
tailleetdela
compositiondel’actifet
dupassif,desréserves
defondspropresetde
liquidité,destaux
d’intérêt,donnedes
conseilssurleslimites
derisque,examineles
plansdefinancementet
d’investissementet
autrespolitiques

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ALM: Points forts et objectifs de la stratégie
IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018
LesdécisionsALMetl’évaluationdesperformancessont
guidéesparlesprioritésstratégiquesetlesobjectifschiffrés
ALMdéfinischaqueannéeparleconseild’administrationet
vérifiéschaquemoisparALCO.
S'assurerquelesréservesdefondspropresetdeliquidité
correspondentauxrisquesprisetau‐dessusdesseuilsminimaux
Attirerdesressourcesfinancièresdanslevolumenécessairede
lastructurerequiseàunprixraisonnable
Placerlesfondsattirésaveclastratégiedelabanqueetsous
réservedesexigencesobligatoiresetinternes
Diversifieretfairecorrespondrediversactifsetpassifspar
source,devise,teneuretautrescritères
Respecterleslimitesd'expositionaurisquefinancieretles
exigencesobligatoires
Maximiserlarentabilitégrâceàunestratégiedetarification
efficacedesactifs,despassifsetdesservices
Maintenirl'accèsaumarchéfinancieretàl'activitéeneffectuant
desopérationsd'investissement
Réduirelesdommagescausésparlasituationdéplorabledu
marchéetl'expositionauxrisquesfinanciers
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Gestion du Capital
IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018
Uncadredegestionducapitalbienconstruitintègrelesmesuresducapitalaveclecycledelagestionactif‐
passif.Leplandegestionducapitalindiquelemontant,letype,lasource,lecalendrieretlecaractère
adéquatducapital
Profit/return
Achieve target
ROE and limit
cost growth
Growth
Grow distribution and
satisfy more customer
needs
Capital/Risk
Manage capital
growth relative
to earnings
growth
Set Targets
for profit, Economic
Capital, Regulatory
Capital and growth.
Develop
Strategies
Plan activities to
achieve target growth
and return
Invest based on
capital usage and
growth
Manage capital to
achieve targets for
profit, Ecap, RegCap,
& growth
Monitor & Test
capital usage to
protect bank buffers
against losses
Reward
stakeholders based
on overall profit and
return outcomes
Manage
risk/return
trade-off to
achieve total
shareholder
return
Uses internal,
external, and
regulatory
measures of
risk and capital
Considers both risk, capital
and return with a view to
core capital generation
Plans across a
three to five year
view; considers a
range of stress
Considers
down-turn
possibilities
(likely stresses)
in addition to
larger stresses
Integrated with business