thesis in corporate management Ecole des haute etudes commercial

The School of Higher Commercial Studies Algiers
End-of-study thesis in view of obtaining a Master’s diploma
in Commercial Sciences
Specialty: Management and Entrepreneurship
Theme:
The impact of internal audit practices on
the corporate governance in center
of Algeria pubic companies
Case: GRTE Spa
Supervisor:
Mr. KANDI Mohamed
Amine
Lecturer Class A
Presented by:
Mr. DJAHNIT Salah
Amine
8th promotion
June 2021

Abstract
Based on the idea of globalization, companies around the world have multiple mutations,
and one of these changes is the separation between control and ownership. Which brought to
us the agency, where the latter had many sources varying from the information asymmetry, the
self-interested attitude of the manager, and the risk aversion, etc. These problems have created
a burden to the companies and threatened the country’s wealth on the macroeconomics level,
and many stakeholders in the micro-level.
Corporate governance came to resolve the problem of agency and many other problems
brought into existence after the remodeling of the environment and the development of the
enterprise, since it is the aspect of management that interested not only on internal of enterprise
but as well to the external of the enterprise.
With much research, journals, institutions document the proposed best practices for
corporate governance the only guarantee of the efficiency of the system of corporate
governance is the validity and efficacity of its mechanisms. They differ from one system of
governance to another but generally, in the internal of the board of directors, the audit
committee where else on the external financial market, external auditors.
However, As a result of the financial scandals in the US, Europe, and Japan, internal audit
has become an essential tool in the corporate governance system. Indeed, it is considered one
of the principal mechanisms in the corporate governance system.
The purpose of this thesis is to examine whether the internal audit cloud is an efficient
corporate governance mechanism in the center of Algeria's environment in these three areas:
reducing the information asymmetry, protecting the stakeholder's rights, and enhance the
enterprise risk management system. Based on the review of the literature of the different
theories of corporate governance and the practices of the internal audit. A self-completion
questionnaire was distributed to individuals from different departments in a public Algeria
Company. Based on the responses we conduct some statistical descriptive and analytic tests to
validate or reject the hypothesis.
Keywords: corporate governance, audit, the agency relation, information asymmetry,
risk management

Résumé
Autour de l'idée de la globalisation, les entreprises du monde entier connaissent de
multiples mutations: et l'un de ces mutations c’est la séparation entre le contrôle et la propriété.
Ce qui nous a créa un problèmes d'agence: où ce dernier a de nombreuses facteurs variant de
l'asymétrie de l'information, l'attitude d’opportunisme des managers et l'aversion au risque: etc.
Ces problèmes ont créés un fardeau pour les entreprises et menacer la richesse du pays au niveau
macroéconomique: et les parties prenantes au niveau microéconomique.
Le gouvemement d'entreprise est venu résoudre le problème d’agence et bien d'autres
problèmes apparus après le remodelage de l'environnement et le développement de 'entreprise:
puisqu'il s'agit de l'aspect de la gestion qui s'intéresse non seulement à l'interne de l'entreprise
mais aussi à l'externe de l'entreprise.
Avec des nombreuses recherches effectuées par les institutions nationales et des chercheurs
qu’ont proposées les meilleures pratiques pour un bon gouvernance d'entreprise ; la seule
garantie de l'efficacité du système de gouvernance d’entreprise est la validité et l'efficacité de
ses mécanismes. Ils différent d'un système d’un pays à l’autre mais généralement. À l'interne
d’entreprise on se trouve: le conseil d'administration: le comité audit et à externe s’agissant le
marché financier et les auditeurs externes.
Cependant, à la suite des scandales financiers aux États-Unis, en Europe et au Japon: l'audit
interne est devenu un outil essentiel du système de gouvemement d'entreprise. En effet: il est
considéré comme l'un des principaux mécanismes du système de gouvemement d'entreprise.
L'objectif de cette thèse est d'examiner si l'audit interne peut être un mécanisme de
gouvernance d’entreprise efficace dans le contexte algérien à travers les trois domaines suivants
réduction de l'asymétrie d'information, protection des droits des parties prenantes et
amélioration du système de gestion des risques de l'entreprise. Basé sur analyse de la
documentation existante dans les différentes théories de la gouvernance d’entreprise et les
pratiques de l'audit interne. Un questionnaire a été distribué aux Individus de différents
départements d'une entreprise publique algérienne. et Sur la base des réponses recueilles nous
avons effectué des tests statistiques pour valider ou rejeter notre l'hypothèse.
Mots clés : gouvernance d'entreprise, audit, relation d'agence, asymétrie
d'information, gestion des risques.

Dedication
To anyone who have helped me
To the memory of my Mom