Finance pour tous : Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale. Le 23 Mars 2015 International Monetary Fund African Department Inclusion financière au sein de la Communauté Économique des États de l’Afrique Centrale (CEEAC): état des lieux Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo Le 23 Mars 2015 Boriana Yontcheva Représentant Résident Département Afrique Structure de la présentation 1. Rappel: appe l’accès accès aux au services se ces financiers a c e s est ttrès ès inégal 2. L’état des lieux dans la CEEAC 3 Causes 3. 4. Les pistes de réformes Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 1 Finance pour tous : Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale. Le 23 Mars 2015 L’accès aux services financiers est très inégal Afrique q Subsaharienne: Distribution des subventions aux carburants Source: Arze del Granado, Coady, and Gillingham (2010). Seulement 50 % des adultes ont accès a un compte en banque et la répartition est très inégale entre les pays 3 L’accès est très disparate en AfSS… Compte dans une institution formelle (% age 15+), 2011 Domiciliation salaire sur compte (% age 15+), 2011 Source: Findex. Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 2 Finance pour tous : Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale. Le 23 Mars 2015 …mais relativement plus faible dans la plupart des pays de la sous-région… 50% Inclusion financière - Comparaison régionale 40% 30% 20% 10% Frontier and Emerging SSA CEMAC Rwanda Gabon Congo, Rep. Congo, Dem. Rep. Chad Central African Rep. Cameroon Burundi Angola 0% Source: Findex. 5 … en particulier chez les populations les plus vulnérables, notamment les pauvres… 75% Inclusion financière selon le revenu 60% 20% les plus pauvres 45% 20% les plus riches 30% 15% Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo SSA CEM MAC Rw wanda Frontier and Emerging Source: Findex. Ga abon Chad C Congo, Rep. Congo, Dem. Rep. Central African Rep. Camerroon Bu rundi -15% An ngola 0% 6 3 Finance pour tous : Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale. Le 23 Mars 2015 …et les femmes 50% Inclusion financière selon le genre 40% Hommes Femmes 30% 20% 10% erging Frontier and Eme SSA CEMAC Rw wanda Ga abon Congo, Rep. Congo, Dem. Rep. Chad C Central African Rep. Cameroon Bu rundi An ngola 0% Source: Findex. 7 La comparaison est un instrument essentiel pour évaluer un système financier donné mais il faut comparer ce qui est comparable Etape 1: determiner un niveau attendu Développement du système financier Développement économique Population/ Démographie Circonstances “spéciales”: financier offshore, exportateurs de produits pétroliers (outil: Banque Mondiale: FINSTAT) 9 Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 4 Finance pour tous : Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale. Le 23 Mars 2015 Etape 2: Identifier l’écart par rapport au niveau attendu 6 FinGap=Niveau attendu/Niveau réel 5 Constats: 1. De nombreux pays de la sous-région ont un système financier relativement sous développé 2. Dans l’ensemble des pays, l’ écart n’est pas expliqué par le niveau de développement économique 4 3 2 0 Equatorial Guinea Seychelles Liberia Gabon Chad Congo, Republic of Sierra Leone Botswana Guinea Central African Republic Congo, Democratic Rep. Guinea-Bissau Lesotho Ghana Zambia Madagascar Cameroon Swaziland Mauritius Tanzania Gambia, The Comoros Rwanda Uganda Cabo Verde Niger Côte d'Ivoire Angola Burkina Faso Mali Eritrea Benin Malawi South Africa Namibia Kenya Burundi Mozambique Togo Nigeria São Tomé and Príncipe Senegal 1 10 Etape 3: se pencher sur facteurs qui expliquent le developpement du secteur financier Ecart en terme de Développement du système financier Peut être expliqué par PIB/tête Inflation Dette Importance des ressources naturelles Variables institutionnelles (efficacité des institutions, climat des affaires ect) Variables spécifiques au secteur bancaire (crédit bureau ect) “Financial Depth and Inclusion in Africa “ IMF Working Paper Adrian Alter and Boriana Yontcheva 11 Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 5 Finance pour tous : Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale. Le 23 Mars 2015 Facteurs explicatifs du développement du secteur financier en Afrique Comme partout, les facteurs macroéconomiques (PIB et inflation) jouent ôl important un rôle Les pays de la zone franc qui ont un meilleur climat des affaires ont un secteur financier relativement plus développé. Les pays qui ont une meilleure couverture en terme de crédit é bureau ont un système è financier plus développé 12 La situation en AfSS est très inégale mais certains pays ont rapidement progressé au cours des dernières années. Commercial bank branches (per 100,000 adults), 2005 Commercial bank branches (per 100,000 adults), 2012 Source: Findex. Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 6 Finance pour tous : Promouvoir l’Inclusion Financière en Afrique Centrale. Le 23 Mars 2015 La situation en AfSS est très inégale mais certains pays ont rapidement progressé au cours des dernières années Example: Rwanda: 000 habitants. par 100 100,000 Nombre d’agences de banques Niveau réel Niveau attendu Source: Finstat Merci! M i! www.imf.org Conférence Régionale CEEAC, Brazzaville, Congo 7