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INVESTIR
ING Bank - Europe 2015
P L AC E Z L A B A R R E P LUS
H AU T !
n
Une durée de 5 ans
n
ING Bank N.V. vous paie pendant 5 ans un
coupon annuel de 5,75% brut1
n
A l’échéance ING Bank N.V. vous rembourse
la valeur nominale uniquement si l’indice
EuroStoxx50 (Price) baisse de maximum 50%
(pas de protection du capital)2
Stratégie de cet investissement:
ING Bank - Europe 2015 s’adresse à l’investisseur expérimenté qui veut miser sur une hausse ou une diminution de moins de 50% de l’indice
EuroStoxx50 (Price).
Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par l’un de ses partenaires financiers. Ceux-ci peuvent être utilisés dans
différents scénarios (dans ce cas, par ex., une hausse d’un indice boursier). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut
s’avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou téléphonez à Télé-Invest au 078 156 157 pour plus de détails.
CARACTÉRISTIQUES DU PRODUIT
Scénarios à la date d’observation finale (20/08/2015)
Un coupon fixe de 5,75% brut pendant 5 ans
Le niveau de l’indice EuroStoxx50 a progressé, est resté stable ou a
reculé de moins de 50% par rapport au niveau de référence : vous
recevez pour cette dernière année un coupon de 5,75% brut. Vous
pouvez en outre prétendre au remboursement de 100% de la valeur
nominale du capital investi.
Le niveau de l’indice EuroStoxx50 a reculé de plus de 50% par rapport au niveau de référence : vous recevez pour cette dernière année
un coupon de 5,75% brut. Vous pouvez uniquement prétendre au
remboursement d’un pourcentage de la valeur nominale. Ce pourcentage correspond au rapport entre l’indice EuroStoxx50 à la date
d’observation finale comparé au niveau de référence.
ING Bank – Europe 2015 est un titre de créance sans protection du
capital. Le produit est émis par ING Bank N.V. et vous offre un coupon fixe annuel de 5,75% brut pendant toute sa durée.
Pas de protection du capital si l’indice EuroStoxx50 a
chuté de plus de 50% à l’échéance
Après 5 ans, ING observe le niveau de l’indice ­EuroStoxx50 (Price)
entre la date d’observation initiale et la date d’observation finale. Le remboursement du capital dépendra de l’évolution de
cet indice. Vous n’avez pas droit au remboursement de la valeur
nominale totale si l’EuroStoxx50 a perdu plus de 50% à la date
d’observation finale par rapport au niveau de référence à la date
d’observation initiale (20/08/2010). Vous recevez alors en effet un
montant équivalent à la valeur nominale multipliée par l’indice à la
date d’observation finale divisé par l’indice à la date d’observation
initiale. ­L’­EuroStoxx50 regroupe les 50 plus grandes capitalisations
boursières de la zone euro. Etant donné sa composition, l’indice est
représentatif des places boursières d’Europe occidentale.
1
2
Si le scénario le plus favorable se produit, vous avez droit à un coupon annuel de 5,75% brut et récupérez à l’échéance l’intégralité de la
valeur nominale du capital investi. Votre rendement brut atteint dans
ce cas 5,28% (2% de frais d’entrée inclus).
Si le pire scénario se produit, autrement dit si l’indice a perdu plus
de 50% à la date d’observation finale par rapport au niveau de
référence, vous avez droit à un remboursement proportionnel par
l’émetteur et subissez la baisse du cours de l’EuroStoxx50. Si le niveau de l’indice EuroStoxx50 baissait jusqu’à 0, vous pourriez donc
perdre l’intégralité de votre capital. Néanmoins, vous avez droit aux
5 coupons de 5,75% brut.
Rendement brut annuel de maximum 5,28% (frais d’entrée de 2% inclus).
Ceci ne s’applique pas en cas de faillite/défaut de paiement de l’émetteur. Veuillez vous reporter au paragraphe ‘Risque de crédit’ à la page 2.
QUELS SONT LES RISQUES ?
Risque de modification des taux d’intérêt
Les investisseurs doivent s’assurer de comprendre la nature de ces
titres et être conscients des risques inhérents à cet investissement, en
particulier ceux mentionnés aux pages 31 à 52 du prospectus de base.
Comme tous les autres instruments de créance, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d’intérêt. Si, après émission
de ce titre de créance, le taux d’intérêt du marché augmente, toutes
les autres données du marché restant identiques, le prix du produit
diminue pendant sa durée de vie. Si, dans les mêmes conditions, le
taux d’intérêt du marché diminue après l’émission, le prix du produit
augmente. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d’échéance approche.
Risque boursier (sur le capital)
L’investissement dans ING Bank – Europe 2015 implique un risque
inhérent au marché boursier. D’éventuelles baisses de ce marché, et
plus précisément de l’indice EuroStoxx50, peuvent faire descendre la
cotation des titres en dessous de leur valeur nominale pendant leur
durée. Si à la date d’observation finale, le cours de clôture de l’indice
EuroStoxx50 est inférieur de plus de 50% au niveau de référence,
vous avez seulement droit au remboursement partiel de la valeur
nominale par ING Bank N.V. et subissez la baisse du cours de l’EuroStoxx50.
Risque de crédit : ING Bank N.V.
En achetant ce produit, comme pour tout titre de créance, vous
acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite) de l’émetteur,
dans ce cas, ING Bank N.V. Si l’émetteur fait faillite, vous pouvez
perdre la totalité ou une partie de votre capital. Un changement de la
perception du risque de crédit, qui peut s’exprimer via une modification de la notation de crédit de l’émetteur, peut faire varier le
cours du titre au fil du temps. Plus la durée est élevée, plus l’impact
potentiel sur le cours est important.
Risque de liquidité
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que, selon
toute probabilité, les titres seront illiquides. Nous leur rappelons
également que la valeur de ces titres peut descendre au-dessous
du pair sur le marché secondaire pendant leur durée. Vous n’avez
droit au remboursement que le jour de l’échéance et uniquement
si ­l’EuroStoxx50 n’a pas perdu plus de 50% à la date d’observation
finale par rapport à la date d’observation initiale.
PROSPECTUS
Cette brochure est un document « marketing ». Les informations
qu’elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute
décision d’investissement doit être fondée sur le prospectus de
base. Le prospectus de base a été approuvé par l’autorité néerlandaise de régulation des marchés financiers (Autoriteit Financiële
Markten - AFM) le 23/02/2010 et complété par un avenant en date
du 18/05/2010. Ces documents, les résumés en néerlandais et en
français, ainsi que les conditions spécifiques au 07/07/2010 sont
disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche
Bank S.A. Vous pouvez également les demander par téléphone au
078 153 154 ou les consulter sur le site web www.deutschebank.be3.
Evolution EuroStoxx50
Points 6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
06/2000 06/2001
06/2002 06/2003 06/2004 06/2005
06/2006 06/2007 06/2008 06/2009 06/2010
Temps
Source : Bloomberg
Les évolutions passées du cours de l’EuroStoxx50 ne sauraient
présager de son évolution future.
3
Dès qu’un supplément au prospectus est publié sur le site de la Deutsche Bank S.A. pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables
pour revoir son ordre de souscription.
www.deutschebank.be/produits
POUR SOUSCRIRE
n
Il convient d’examiner chaque investissement au regard de votre profil d’investisseur. Vous pouvez le
déterminer très simplement en complétant le formulaire « Mes données financières » via votre Online
Banking.
n Souscrivez en trois étapes seulement et en toute sécurité via Online Banking. Vous n’avez pas encore vos
codes d’accès ? Appelez le 078 155 150.
n Appelez nos experts de Télé-Invest au numéro 078 156 157.
FICHE TECHNIQUE
Emetteur : ING Bank N.V.
Notation : A+ Stable / Aa3 Stable (S&P/Moody’s)1
Code ISIN : XS0520939025
Devise : EUR
Distributeur : Deutsche Bank S.A.2
Souscription sur le marché primaire :
n du 07/07/2010 au 24/08/2010 inclus
n date de paiement : 27/08/2010
n date d’émission : 27/08/2010
n valeur nominale : 1.000 EUR
n prix d’émission : 100%
n frais d’entrée : 2%
L’émetteur se réserve le droit de clôturer anticipativement la période de
souscription sur le marché primaire.
Echéance : 27/08/2015
Coupons :
Année 1-5 : droit à des coupons annuels de 5,75% brut payés par
ING Bank N.V.
Dates de paiement des coupons :
29/08/2011, 27/08/2012, 27/08/2013, 27/08/2014 et 27/08/2015.
Indice sous-jacent : EuroStoxx50.
L’indice EuroStoxx50, élaboré par Dow Jones & Cie, l’un des plus
grands fournisseurs d’indices au monde, est un indice représentatif du
marché européen. Cet indice comprend cinquante actions de sociétés
européennes de la zone euro, sélectionnées en fonction du pays et
du secteur d’activités (pour plus d’informations à propos de l’indice,
consulter www.stoxx.com).
Remboursement :
Si, à la dernière date d’observation, le cours de clôture de l’EuroStoxx50
est égal ou supérieur à 50% du niveau de référence, vous avez droit au
remboursement de 100% de la valeur nominale des titres par l’émetteur. Si, à la date d’observation finale, le cours de clôture de l’indice EuroStoxx50 est inférieur à 50% du niveau de référence, le remboursement
des titres sera fonction du cours de clôture de l’indice ­EuroStoxx50 à la
date d’observation finale par rapport au niveau de référence.
Niveau de référence :
Le cours de clôture de l’indice EuroStoxx50 à la date d’observation
initiale.
Date d’observation initiale : 20/08/2010
Date d’observation finale : 20/08/2015
Marché secondaire :
Le détenteur du titre peut vendre le titre sur le marché secondaire.
L’émetteur ne garantit pas l’émergence d’un important marché secondaire pour ING Bank - Europe 2015.
www.deutschebank.be/produits
Taxe sur les transactions boursières :
Marché primaire : aucune3
n Marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)3
n Remboursement à l’échéance : aucune3
n
Précompte mobilier : 15% sur les coupons distribués3.
Le régime fiscal de cette obligation dépend de la situation de chaque
investisseur et est susceptible d’être modifié.
Livraison : Pas de livraison matérielle possible4.
DB Product Profile5 : 36
Prospectus :
ING Bank - Europe 2015 est émis par ING Bank N.V. et représente des
titres de créance sur l’émetteur. Les conditions complètes régissant ces
titres sont exposées dans le prospectus d’émission et les conditions
spécifiques. Toute décision d’investissement doit être fondée sur ces
documents.
Avis important :
ING Bank - Europe 2015 ne peut être proposé ni vendu aux personnes
résidant aux États-Unis.
Commission :
Deutsche Bank S.A. reçoit de l’émetteur une commission calculée sur
la base du prix d’émission, qui varie généralement entre 0,50% et 3,50%
de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du marché suite au fait
que le prix des instruments de créance structurés peut varier pendant la
période de souscription (voir prospectus pour plus de renseignements/
détails).
1
Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de
notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre
l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A.
en informerait les clients ayant déjà souscrit ce produit. Deutsche Bank S.A. ne s’engage
pas à informer les clients d’une éventuelle modification de notation, significative ou non,
qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée.
2 Deutsche Bank S.A. agit uniquement en tant qu’intermédiaire pour la distribution des
titres émis par l’émetteur. Deutsche Bank S.A. n’est pas l’offreur, ni l’émetteur au sens de
la législation belge sur les offres publiques d’instruments de placement.
3 Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur.
4 Les informations relatives à la tarification des comptes-­titres sont disponibles dans les
Financial Centers de Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui
souhaitent placer les titres sur un compte auprès d’une autre institution financière sont
tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
5 DB Product Profile est une notation, propre à Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un
produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les
moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs. Cette notation se base sur différents
critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le rendement
contractuel annoncé, la stabilité de la devise, la durée, la volatilité du cours, la notation
de l’émetteur par des agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour plus de détails, surfez sur
­w ww.­deutschebank.be.
6 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l’impression de cette
brochure. S’il change entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, Deutsche Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d’une telle modification
pendant la période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d’investisseur
de la personne ayant déjà souscrit ce produit, Deutsche Bank S.A. contactera l’investisseur concerné. Deutsche Bank n’a pas cette obligation si le DB Product Profile accordé
change après la période de souscription.
E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles
ING Bank – Europe 2015 est un titre de créance sans protection du
capital.