Communiqué de la Banque Commerciale du Maroc et de Sopar Emergence du Premier Groupe Financier Marocain Rapprochement BCM – Wafabank Le lundi 24 novembre 2003, la Banque Commerciale du Maroc a acquis auprès de SOPAR, 100% du capital d’OGM au prix de 2 081,5 millions de dirhams. Grâce à cette acquisition, la Banque Commerciale du Maroc contrôlera 36,4% du capital et 47,7% des droits de vote de Wafabank ainsi que 70,5% du capital de Wafa Assurance. En rouge : droits de vote. En noir : pourcentage de détention Cette acquisition reste soumise à l’obtention de l’accord du comité des Etablissements de Crédit et de la Direction des Assurances et de la Prévoyance Sociale. Une volonté commune de jouer un rôle majeur dans le développement économique du Maroc SOPAR, holding familial de feu Moulay Ali Kettani, qui a contribué depuis l’indépendance à l’édification d’une économie moderne et performante au Maroc, confirme à travers la cession de ses activités financières à la Banque Commerciale du Maroc, sa volonté de les conserver marocaines. SOPAR confortera ses activités traditionnelles (industrie, agriculture et immobilier) et se positionnera sur des métiers nouveaux . 28/11 La Banque Commerciale du Maroc, grâce à ce projet de croissance externe, confirme sa volonté de créer le « Champion National » de la banque et de la finance, susceptible d’inscrire le système bancaire dans une perspective de rayonnement régional et de compétition internationale. Un ensemble financier puissant : chiffres clés Disposant d’atouts solides et d’équipes performantes et expérimentées, le nouvel ensemble occupera une position de leader dans les métiers de la banque et de la finance : § § § § § § § Plus d’un 1 million de clients 1er réseau bancaire national (460 agences) N°1 dans les crédits à l’économie N°2 dans les dépôts N° 1 dans la gestion d’actifs et dans les métiers de bourse N°1 dans le crédit à la consommation et le leasing Leader de la bancassurance Assurée d’une assise en fonds propres importante et d’une implantation forte à l’étranger, la nouvelle entité devient un acteur régional majeur à même d’accompagner l’ouverture de l’économie nationale. Un projet créateur de valeur pour les actionnaires Le rapprochement Banque Commerciale du Maroc – Wafabank obéit à une logique industrielle forte, créatrice de valeur pour les actionnaires des deux entités. Les effets de volume, la forte complémentarité des services, des métiers et des marchés entre les deux entreprises devraient générer rapidement des revenus additionnels. Mise en œuvre du rapprochement La Banque Commerciale du Maroc souhaite se porter acquéreur de 100% du capital de Wafabank à travers une offre publique d’achat (cash et/ou titres) et entame d’ores et déjà des négociations avec les autres actionnaires significatifs de Wafabank, avec l’objectif ultime de réaliser une fusion entre les deux entités. Dès l’accord des autorités compétentes, un nouveau conseil d’administration de Wafabank sera désigné et un programme de rapprochement opérationnel entre les 2 entités sera mis en œuvre sur les 12 mois à venir. 28/11 A titre indicatif, l’offre publique d’achat, dont les modalités seront précisées, pourrait offrir au marché, une prime de l’ordre de 15 % par rapport à la moyenne des cours de bourse de Wafabank sur une période significative avant l’acquisition du 24 novembre, sous réserve des résultats de clôture des comptes de Wafabank relatifs à l’exercice 2003, qui doivent être conformes aux prévisions, et de l’accord du Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières. Cette offre publique d’achat interviendra immédiatement après la clôture des comptes 2003 de Wafabank. Ce grand projet associera, autour de la vision commune de « Champion National » de la banque et de la finance, l’ensemble des collaborateurs des deux entreprises, capitalisant le savoir-faire et les compétences d’équipes ayant déjà prouvé leur capacité à relever des défis majeurs. Cette transaction a été conseillée par Attijari Finances Corp, HSBC/CCF et le cabinet d’avocats Freshfields Bruckhaus and Derringer. 28/11