Atos Origin - Morningstar

TURNING CLIENT VISION INTO RESULTS
TURNING CLIENT
VISION INTO RESULTS
Atos Origin en 2001
ATOS ORIGIN EN 2001
FRANÇAIS
Brought to you by Global Reports
Faits majeurs
≥ Une fusion réalisée en temps record
≥ Des résultats en avance sur les objectifs
Sommaire
Message du Président
2
Modèle d’approche du marché
Conseil & Intégration de Systèmes
Infogérance
Services en Ligne
Nos collaborateurs
6
12
18
24
30
Résultats financiers
32
Le Directoire
34
Le Conseil de Surveillance
37
Investisseurs
38
Brought to you by Global Reports
Performance financière
PERFORMANCE FINANCIÈRE EXERCICE 2001
Millions d’Euros
CHIFFRE D’AFFAIRES
RÉSULTAT D’EXPLOITATION
MARGE D’EXPLOITATION %
RÉSULTAT NET
BNPA AVANT ÉCARTS D’ACQUISITION (EUROS)
BNPA APRÈS ÉCARTS D’ACQUISITION (EUROS)
EFFECTIFS (AU 31 DÉCEMBRE)
EXERCICE 2001
EXERCICE 2000 (a)
%Variation
3 038
261,2
8,6%
123,0
2 830
175,2
6,2%
70,5
+7,3%
+49,1%
+2,4pts
+74,5%
3,34
2,81
2,06
1,61
+61,5%
+73,7%
26 278
26 916
-2,4%
(a) Données en pro forma
Le présent document de référence a été déposé auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 5 avril 2002 conformément au règlement 98-01.
Il ne pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière que s’il est complété par une note d’opération visée par la Commission des Opérations de Bourse.
Brought to you by Global Reports
Chiffre d’affaires
CHIFFRE D'AFFAIRES
Millions
d'Euros
3 100
3 038
3 000
2 900
2 830
2 800
2 700
2 600
2 500
2000
2001
Exercice 2000 Exercice 2001
2 830
Millions d'Euros
Répartition du chiffre d’affaires
par zone géographique
3 038
RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2001
Asie Pacifique
Amériques
France
2%
7%
36%
29%
26%
EMEA
Pays-Bas
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Résultat d’exploitation
Millions d'Euros 3 038
RÉSULTAT D'EXPLOITATION ET % DE MARGE
Millions 300
d'Euros
261
250
8,6%
200
150
175
6,2%
100
50
0
2000
2001
Exercice 2000 Exercice 2001
Millions d'Euros
Brought to you by Global Reports
175
261
Atos Origin :
Intégrer la technologie aux métiers de nos clients.
Mettre en place des solutions globales dans
le monde entier.
Comprendre la vision stratégique de nos clients.
Anticiper et répondre aux attentes de nos clients.
Turning Client Vision into Results
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‘Nous avons
radicalement
réorganisé
l’ensemble des
activités, et les
résultats financiers
de 2001 témoignent
des bénéfices
substantiels qui
ont été obtenus.’
Bernard Bourigeaud,
Président du Directoire
Brought to you by Global Reports
Message du Président
Une année d’expansion
L’année 2001 a marqué une étape décisive pour le Groupe : la fusion entre Atos et Origin
a été réalisée en un temps record. Notre priorité en matière financière a toujours été et
continue d’être la rentabilité du Groupe. En 2001, nous avons dépassé l’objectif que
nous nous étions fixé au moment de la fusion en réalisant un résultat d’exploitation de
261 millions d’euros, soit près de 50% de croissance par rapport à 2000. La marge d’exploitation s’élève à 8,6%, par rapport à 6,2% l’exercice précédent. Le résultat net atteint
123 millions d’euros contre 70 millions d’euros en 2000, en augmentation de 74%.
Nous avons radicalement réorganisé l’ensemble des activités, et les résultats financiers
de 2001 témoignent des bénéfices substantiels qui ont été obtenus. Juste après la
fusion, nous avons pris rapidement des mesures pour enrayer les pertes d’exploitation
dans plusieurs pays et céder des activités à faible marge. Les coûts centraux ont été
réduits de moitié et les coûts directs et indirects diminués de manière significative par
la réduction des effectifs de 1 500 personnes, ce qui a eu pour effet d’augmenter le taux
d’utilisation et la productivité de toutes nos activités. Sur l’exercice 2001, nous avons
fermé plus de 40 sites dont 4 centres de traitement informatique. Nous avons également
tiré profit de la plus grande capacité d’achat de notre nouveau Groupe pour réduire les
coûts en 2001 et négocier de substantielles économies qui prendront effet en 2002.
Une réussite dans un environnement difficile
Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 3 038 millions d’euros, en croissance de
7,3% par rapport à 2 830 millions d’euros en 2000. Ce résultat a été réalisé malgré des
conditions commerciales difficiles en Amérique du Nord et en Asie Pacifique pendant
toute l’année 2001 et qui se sont dégradées en Europe au cours du second semestre.
Le chiffre d’affaires de l’infogérance a progressé à un rythme soutenu ; en revanche
l’Intégration de Systèmes et les Services en Ligne ont connu une faible croissance
conformément au marché. Une exception notable à cela, l’activité ERP (progiciels de
gestion intégrée), où la demande en installation de solutions d’entreprise autour de SAP
est restée forte.
‘La priorité
stratégique pour
Atos Origin est
de renforcer sa
présence en
Allemagne et au
Royaume-Uni.’
Nous avons consacré beaucoup de temps et d’attention à renforcer nos relations avec
nos Grands Clients et à développer le Centre de Compétence International (ICA) qui
intervient pour le déploiement d’importants contrats. Le programme Grands Comptes
qui se concentre maintenant sur 42 clients du Groupe et qui contribue à plus de 55%
de notre chiffre d’affaires, a remporté un succès remarquable. En 2001, le chiffre
d’affaires des Grands Comptes (hors Philips, notre plus grand client) a augmenté de plus
de 25%. Depuis la fusion, nous avons nommé des directeurs de marché qui jouent un
rôle clé pour renforcer notre expérience et notre savoir-faire dans les secteurs de marché
où nous opérons au niveau mondial. Ils renforcent aussi nos équipes commerciales au
niveau des pays et des zones géographiques. Parallèlement, nous avons nommé des
responsables de solutions pour mettre en valeur notre expertise de pointe dans des
domaines tels que la gestion de la relation client et de la chaîne logistique, ainsi que dans
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
3
les ERP. Nos grands clients bénéficient ainsi d’une aide constante de ces spécialistes
quel que soit le pays.
Des succès commerciaux significatifs
En 2001, Atos Origin a signé un contrat d’envergure avec KPN, l’opérateur de
télécommunications néerlandais, pour gérer ses centres de traitement informatique.
Ce contrat d’une durée de six ans génèrera un chiffre d’affaires de 220 millions d’euros
en 2002, avec une garantie d’au moins 1,1 milliard d’euros durant les six premières
années. Ce succès commercial représente une étape stratégique considérable qui
permet à Atos Origin de devenir la première SSII aux Pays-Bas.
Nous avons aussi acquis un centre de compétences et d’expertise dans le secteur
des télécommunications, qui contribuera à renforcer nos activités dans les autres pays
d’Europe et dans le monde.
Ces derniers mois, nous avons poursuivi d’autres négociations avec KPN, qui devient
aujourd’hui notre deuxième plus grand client après Philips. Nous avons récemment
signé avec KPN une lettre d’intention pour reprendre la gestion de parcs micros et
serveurs de l’opérateur. J’espère être en mesure d’annoncer l’ensemble des détails
financiers dès la signature de l’accord définitif, prévue d’ici fin avril 2002.
Nous continuons de promouvoir avec nos clients clés une politique de joint-ventures,
où ensemble, nous partageons à la fois risques et profits, ce qui garantit la poursuite des
mêmes objectifs. 2001 a été une année active, pleine de succès pour AtosEuronext,
notre joint-venture avec Euronext : une plate-forme boursière unique existe maintenant
entre les Bourses de Paris, Bruxelles et Amsterdam. Atos Origin a également signé un
contrat à long terme pour gérer les systèmes de la Bourse d’Amsterdam.
‘Atos Origin,
un Groupe
d’envergure
internationale
centré sur
ses clients.’
Un recentrage sur notre cœur de métier
En 2001, Atos Origin a cédé ses activités de centres de contacts clients en France
à SNT. Celles-ci représentaient un chiffre d’affaires annuel de moins de 100 millions
d’euros, mais avec une faible rentabilité, compte tenu des difficultés du secteur des
télécommunications. En décembre 2001, à la suite de la cession, plus de 2 600
collaborateurs ont rejoint les équipes de SNT. D’ores et déjà, nous sommes partenaires
de SNT en fournissant des services de Gestion de la Relation Client à l’ensemble de
nos clients européens.
Lors de la fusion, j’avais annoncé que nous céderions des activités pour environ
200 millions d’euros de chiffre d’affaires par an. A ce jour, nous avons réalisé ce
plan à hauteur de 130 millions d’euros ; nous avons l’intention de nous désengager
d’autres activités en 2002.
Une priorité : les résultats
En 2002, le marché de l’Infogérance devrait encore progresser à un rythme satisfaisant,
offrant de nouvelles opportunités. Par contre, la tendance générale pour les activités
de Conseil et d’Intégration de Systèmes restera difficile. C'est pourquoi nous prévoyons
une croissance du chiffre d’affaires en 2002 comprise entre 7 et 9%.
4
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Cependant nous continuons à contrôler de près les dépenses du Groupe et à
nous concentrer sur notre principal objectif financier pour 2002 : réaliser 10% de
marge opérationnelle.
Nous gérons avec rigueur le recrutement, le taux de rotation du personnel et son taux
d’utilisation. Nous sommes en train de réduire sensiblement le nombre de sous-traitants.
Dans un métier comme le nôtre, la réussite repose sur une gestion efficace des ressources humaines. Il est primordial de fidéliser, motiver et récompenser nos collaborateurs ;
nous annoncerons prochainement un programme qui vise à encourager les salariés à
devenir des actionnaires à long terme d’Atos Origin. Enfin, nous avons pris des mesures
pour réduire les coûts en nous appuyant sur notre Direction des Achats, et nous sommes
confiants dans le fait que ces mesures, ainsi que celles mentionnées ci-dessus, auront
un impact positif sur la marge opérationnelle en 2002.
Notre stratégie : un Groupe d’envergure internationale centré sur ses Clients
Le secteur des services informatiques passe par une phase de consolidation
nécessaire pour servir des clients de plus en plus globaux. Notre stratégie découle
directement de celle de nos clients. Atos Origin dispose d’une base importante de
Grands Clients, il est donc essentiel que nous puissions développer nos opérations
afin d’être capables d’offrir des solutions complètes dans les secteurs de marché
que nous couvrons.
Parce que nous croyons que cela représentera un avantage compétitif, nous voulons
maintenir un équilibre entre nos activités d’Infogérance qui nous apportent du chiffre
d’affaires récurrent sur le long terme et une bonne visibilité du carnet de commandes, et
nos activités de Conseil et d’Intégration de Systèmes qui ont un potentiel de croissance
rapide. Pour approfondir notre connaissance du métier de nos clients, nous voulons
construire des équipes de conseil en management, fortes et spécialisées, afin de mieux
développer nos activités informatiques.
La priorité stratégique pour Atos Origin est de renforcer notre présence en Allemagne
et au Royaume-Uni. Cela nous permettra de bâtir, avec notre force en France et aux
Pays-Bas, un groupe de services informatiques leader sur le marché européen avec une
présence significative dans les quatre marchés principaux en Europe. Les Etats-Unis et
l’Asie Pacifique constituent des zones d’expansion clés pour le futur, une fois que nous
aurons consolidé notre position en Europe.
Je voudrais remercier les équipes d’Atos Origin pour leur créativité, leur énergie et leur
dévouement dans ce qui fut, dans l’histoire du Groupe, une année captivante et pleine
de défis. Je tiens également à remercier nos clients, nos actionnaires et nos nombreux
partenaires qui nous ont, sans défaillance, manifesté loyauté et soutien.
Bernard Bourigeaud
Président du Directoire
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
5
Atos Origin est l’un des
principaux acteurs dans
le domaine des services
informatiques, alliant
technologies et métiers.
Notre mission est de traduire
la vision stratégique de
nos clients en résultats.
6
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Modèle d’approche
du marché
‘La création de
joint-ventures ou
de partenariats
durables avec nos
clients constitue une
solution intéressante.
Cette formule
permet en effet un
véritable partage
des risques et des
bénéfices entre
les deux parties.’
L’offre du Groupe est articulée autour de trois
Atos Origin fournit des solutions de ‘conseil, intégration et exploitation’ à
l’ensemble de ses grands clients sur des secteurs de marché ciblés avec soin.
Le Groupe vise ainsi à réaliser une croissance de son chiffre d’affaires et à
optimiser les bénéfices par action sur le moyen/long terme, afin de satisfaire
au mieux ses clients, collaborateurs et actionnaires.
Notre objectif principal est de développer des relations sur le long terme
avec nos clients en participant étroitement à leurs plans stratégiques et au
processus d’implémentation. Il nous sera ainsi plus facile de leur fournir des
solutions efficaces.
Les 42 Grands Comptes Clients du Groupe contribuent à plus de 55% du chiffre
d’affaires global. Ils entrent dans le cadre du programme Grands Comptes qui
est sous la responsabilité directe du Président du Directoire. Les Directeurs de
compte veillent à l’harmonisation des services délivrés auprès des clients à
l’échelle mondiale et au travers de nos lignes de services.
grandes lignes de services :
Lignes de services
RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2001
Infogérance
Services en Ligne
Le Conseil et l’Intégration de Systèmes représente la moitié du chiffre d’affaires du
Groupe. Nos prestations, qui vont du conseil et de la conception au développement et à la mise en œuvre de systèmes entièrement nouveaux pour nos clients,
sont présentées pages 12 et 13 du présent rapport.
14%
49%
37%
Conseil et Intégration de Systèmes
PAR LIGNE DE SERVICES
Millions d'Euros 3 038
Nous gérons et exploitons bon nombre de ces systèmes dans le cadre de contrats
à long terme d’Infogérance, en tirant profit de nos infrastructures et de notre
expertise dans ce domaine. Portée par l’essor du marché de l’externalisation,
cette ligne de services a vu sa part dans le chiffre d’affaires passer de 33 % en
2000 à 37% en 2001 (voir pages 18 et 19).
Via les Services en Ligne, Atos Origin met à la disposition de ses clients ses solides
compétences dans le e-business et le traitement des paiements. Cette ligne de
services réalise les deux tiers de son activité dans l’offre de services de gestion des
paiements en France et en Allemagne (voir pages 24 et 25).
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
7
Secteurs de marché
RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2001
Services publics & autres
Distribution
Services financiers
Télécoms
7%
7%
26%
15%
20%
Aujourd’hui, le Groupe s’oriente vers une approche plus sectorielle. Nous
avons donc nommé différents directeurs qui jouent un rôle pivot en fédérant
et exploitant nos compétences et notre expertise dans chacun des marchés
verticaux sur lesquels nous opérons – services financiers, hautes technologies,
télécommunications, distribution, industries de transformation et de fabrication
et secteur public. Ces ressources seront progressivement regroupées au
sein de nos pôles de conseil, afin de pouvoir plus facilement appliquer nos
connaissances et notre expérience à toutes les zones géographiques et lignes
de services du Groupe.
25%
Offres de solutions
Hautes
technologies
Industrie
Millions d'Euros 3 038
PAR SECTEUR DE MARCHÉ
Couverture géographique
RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2001
Asie Pacifique
France
Amériques
2%
7%
36%
29%
26%
EMEA
Pays-Bas
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Nous avons nommé différents responsables ‘solutions’ spécialisés par domaine.
Ces experts capitaliseront notre expertise pour définir et développer, dans leur
domaine respectif, des solutions qui pourront ensuite être efficacement déclinées
à travers l’ensemble du Groupe.
Millions d'Euros 3 038
Le Groupe, dont les activités sont basées en Europe, est également présent en
Amérique du Nord et du Sud et en Asie-Pacifique, ce qui lui permet de répondre
à la demande de ses clients dans ces régions. La France et les Pays-Bas représentent actuellement légèrement plus de 60% des ventes mondiales du Groupe,
qui table pour 2002 sur un chiffre d’affaires supérieur à 1 milliard d’euros dans
chacun de ces pays.
Le Groupe s’est fixé pour objectif stratégique d’atteindre une masse critique dans
chacun des pays d’Europe occidentale ‘à forte consommation d’informatique’,
et notamment en Allemagne et au Royaume-Uni. À plus long terme, nous envisageons de renforcer notre présence en Amérique du Nord et sur les principaux
marchés de la région Asie-Pacifique.
Répartition des responsabilités
Malgré l’essor mondial des services informatiques, la qualité de l’offre dans ce
secteur est encore largement conditionnée par l’efficacité de l’assistance,
l’expérience des équipes et la qualité des contacts au niveau local. Forts de ce
constat, et afin d’assurer un contrôle scrupuleux des coûts, nous avons décidé
que chaque pays serait responsable de ses propres résultats - ce système étant
toutefois assorti d’une forte coordination par ligne de services et secteur d’activité.
> Quatre membres du Directoire, exceptés le Directeur Administratif et Financier
et le Directeur des Ressources Humaines, exercent des responsabilités par
zone géographique.
> Trois membres du Directoire sont chargés de coordonner l’activité mondiale de
chacune des 3 lignes de services, en veillant à la cohérence des services offerts
aux clients et au partage de l’expérience entre les différents pays.
> Chaque membre du Directoire « parraine » les relations clients dans un secteur
d’activité donné.
8
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Joint-Ventures
La création de joint-ventures ou de
partenariats durables avec nos clients
constitue une solution intéressante.
Cette formule permet en effet un
véritable partage des risques et des
bénéfices entre les deux parties,
comme en témoignent nos accords
de collaboration avec Euronext et
BNP Paribas.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
9
Atos
Euronext
Étude de cas
L’ENJEU Fusionner trois places boursières, dotées de trois cultures
et de trois fonctions informatiques différentes, pour réduire les
coûts, améliorer les performances et garantir une fiabilité totale.
LE CONTEXTE Lorsque les Bourses d’Amsterdam, Bruxelles et Paris
ont fusionné (afin de refléter la réalité économique de la zone euro),
leurs fonctions informatiques respectives ont également dû se
regrouper, et ce, de façon rapide, transparente et tout en continuant
à fonctionner. Pour accompagner cette opération, la Bourse de
Paris et Atos Origin ont créé une joint-venture : AtosEuronext.
LA MÉTHODE Pour créer un système commun, AtosEuronext a
analysé les systèmes informatiques des trois bourses ainsi que
chaque aspect de l’activité : produits dérivés, compensation,
surveillance… À l’aide d’arbitres indépendants, un système unifié a
été retenu pour chacun. Des rencontres régulières sur les trois sites
ont permis d’identifier les meilleures pratiques qui serviraient de
base à des politiques, procédures et pratiques standardisées.
LES RÉSULTATS AtosEuronext a mis en place des services
informatiques unifiés sur les trois sites, dans le respect du calendrier
et des budgets fixés. En outre, la nouvelle entreprise a intégré 1000
collaborateurs issus des trois Bourses, garantissant ainsi la
continuité et la diversité des expériences et des connaissances.
L’activité d’AtosEuronext est récurrente à hauteur de 85%.
LES PERSPECTIVES Leader mondial des services informatiques
aux places boursières,AtosEuronext s’attache à étoffer et diversifier
son portefeuille clients et à développer ses capacités dans le but de
s’adresser notamment aux banques et sociétés d’assurance.
10
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
‘Cette jointventure nous
a permis de
gagner sur
deux tableaux :
nous avons pu
réduire les
coûts grâce à
des économies
d’échelle et
convertir une
fonction informatique jadis
synonyme de
centre de coûts
en vecteur de
croissance.’
Dominique Brutin, Président-Directeur Général
AtosEuronext
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
11
Conseil & Intégration
de Systèmes
Résultats financiers
PRINCIPALES ACTIVITÉS :
> Développer avec nos clients des
projets informatiques sur le long
terme afin de renforcer et de mettre
en œuvre leur stratégie globale.
> Mettre en œuvre leur stratégie
informatique : développer et intégrer
des solutions dédiées à partir des
meilleures technologies disponibles
sur le marché dans le cadre d’une
solution globale pour un secteur de
marché donné.
> Implémenter des systèmes ERP
(progiciels de gestion intégrée), les
intégrer avec les autres systèmes
du client en vue d’une efficacité
maximum. Le tiers des activités de
Conseil et Intégration de Systèmes
est directement associé à l’implémentation de solutions SAP, Oracle
et autres ERP leaders sur le marché.
> Développer des partenariats et
alliances avec d’autres éditeurs de
logiciels afin de créer de nouvelles
opportunités pour nos clients.
2001 a été une année difficile pour le secteur du Conseil et de l’Intégration de
Systèmes dans le monde entier. Confrontés au resserrement des budgets internes,
les clients ont dû différer le lancement de nouveaux projets, et se sont davantage
attachés à rentabiliser au maximum les investissements informatiques déjà
consentis. En 2001, les entreprises ont donc essentiellement concentré leurs
efforts sur l’intégration des fonctions de front-office et de back-office et sur
l’harmonisation de leur mise en œuvre entre les différents pays, afin d’en tirer le
meilleur profit.
En 2001, le chiffre d’affaires global pour le Conseil et l’Intégration de Systèmes est
resté stable par rapport à l’exercice précédent. Il ressort à hauteur de 1 490 millions
d’euros. Après une croissance modeste au premier semestre, cette ligne de service
a enregistré une baisse du chiffre d’affaires fin 2001, tendance qui devrait se poursuivre au début de l’exercice 2002.
On note toutefois de fortes variations d’un pays et d’une région à l’autre. L’activité
a été forte pour l’ensemble de l’année en France et aux Pays-Bas. En revanche,
l’atonie des marchés d’Amérique et d’Asie-Pacifique, conjuguée aux restructurations internes décidées à l’issue de la fusion, ont entraîné un net recul du chiffre
d’affaires dans ces régions.
Toutefois, l’effort de restructuration imposé par la fusion permet au Groupe de
rationaliser et d’optimiser son organisation et de se doter ainsi d’un réel avantage
compétitif. La marge d’exploitation globale de la ligne de services atteint 9 %,
contre 7,8 % en 2000 malgré les conséquences du passage aux 35 heures sur
les résultats en France au premier semestre.
> Fournir des solutions de Tierce
Maintenance Applicative.
‘L’effort de restructuration imposé par
la fusion permet au
Groupe de rationaliser
et d’optimiser son
organisation et de se
doter ainsi d’un réel
avantage compétitif.’
12
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
‘Conscients de la
nécessité pour nos
équipes de conseil
de guider nos clients
à travers le dédale des
solutions informatiques et de les aider à
définir et à mettre en
œuvre leur stratégie
dans ce domaine,
nous continuerons
de développer
considérablement
cette facette de
notre activité.’
RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2001
Asie Pacifique
France
Amériques
2%
Analyse de l’activité
Acteur majeur du marché des ERP (progiciels de gestion intégrée), Atos Origin
peut se prévaloir de disposer de ressources SAP parmi les plus importantes
d’Europe, ainsi que d’une solide maîtrise des progiciels Oracle, Peoplesoft et
Baan. En 2001, la demande, restée soutenue, a été essentiellement axée sur
l’intégration et l’harmonisation des systèmes ERP stratégiques. L’offre de modules
complémentaires de gestion de la relation client et de la chaîne logistique a par
ailleurs dynamisé le marché.
En France, l’activité Conseil et Intégration de Systèmes a continué d’enregistrer
au premier semestre 2001 une forte demande de solutions sur mesure, notamment
dans le secteur des services financiers. La demande a ensuite ralenti au second
semestre, dans le sillage de la conjoncture. Atos Origin a joué un rôle prépondérant
dans l’intégration de la plate-forme Euronext née de la fusion des bourses de Paris,
Bruxelles et Amsterdam : notre joint-venture AtosEuronext devrait bénéficier du
rayonnement croissant de cette nouvelle place de marché européenne.
9%
24%
40%
25%
EMEA
Pays-Bas
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Millions d'Euros 1 490
Conseil & Intégration de Systèmes
Millions d’Euros
Chiffre d’affaires
Résultat
d’exploitation
Marge
d’exploitation
Effectifs
en fin d’exercice
1999
1 490
2000 %Variation
1 484
+0,4%
133,7
116,1
+15,1%
9,0%
7,8%
+1,2 pts
14 931 14 767
+1,1%
Partout en Europe, Atos Origin offre aux entreprises ses services de conception
et de développement d’applications dans l’ensemble des secteurs de marché.
En France, aux Pays-Bas, en Allemagne et en Italie, le Groupe est particulièrement
présent dans le secteur industriel, notamment dans l’automobile et l’industrie
de transformation. Atos Origin est également bien implanté dans le secteur des
télécommunications en France, en Espagne mais aussi depuis peu aux Pays-Bas
où le Groupe met sa solide expérience au profit du partenariat récemment conclu
avec KPN.
Nous bénéficions par ailleurs d’un excellent positionnement dans le secteur de
la distribution en France et avons récemment remporté plusieurs contrats au
Royaume-Uni, dans ce secteur et dans celui de l’industrie.
Si le conseil ne constitue encore qu’une faible part de notre activité, nous avons
renforcé sensiblement notre présence sur le marché français des services
financiers grâce à Atos Odyssée, et sur le marché néerlandais. Conscients de la
nécessité pour nos équipes de conseil de guider nos clients à travers le dédale
des solutions informatiques et de les aider à définir et à mettre en œuvre leur
stratégie dans ce domaine, nous continuerons de développer considérablement
cette facette de notre activité. Ce faisant, nous nous attacherons à acquérir
des connaissances et une expertise informatiques hors pair dans les secteurs
d’activité ciblés.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
13
Philips
Medical
Systems
Étude de cas
L’ENJEU Dans le cadre de l’expansion régulière de Philips Medical
Systems, intégrer, le plus rapidement et le plus précisément
possible, les différents processus et systèmes des sociétés
nouvellement acquises – tout en assurant les opérations
courantes sans nuire à la rentabilité.
LE CONTEXTE Capitalisant sur le projet d’intégration mené à bien
pour Philips Medical Systems en Australie, Atos Origin avait tous
les atouts en main pour prendre en charge une mission bien
plus vaste : intégrer aux systèmes SAP du client les systèmes
informatiques des fonctions Ventes et Services de trois sociétés
récemment acquises. Il s’agissait en l’occurrence d’assurer la
gestion du projet et le recrutement de l’équipe.
LA MÉTHODE Dans des délais contraints, l’équipe Atos Origin
a déployé toute l’expertise SAP du Groupe sur une large zone
géographique. Au cours du projet, la mission a pris une dimension
internationale. Le projet présente désormais deux volets :
développement – en vue de finaliser le noyau SAP – et intégration
– dans l’optique de combiner les systèmes informatiques des
fonctions Ventes et Services.
LES RÉSULTATS Face à l’évolution du projet et à sa complexité
croissante, Atos Origin a mené à bien l’intégration des systèmes,
désormais cohérents et unifiés. Le Groupe a bénéficié de la
réactivité de l’équipe de direction et de sa flexibilité, notamment
dans l’allocation de ressources humaines sur une échelle
mondiale.
LES PERSPECTIVES Atos Origin est aujourd’hui le fournisseur
privilégié d’infrastructures et de services informatiques de
Philips Medical Systems. Après la réussite de ce double projet,
le Groupe a été impliqué dans le développement du client : il
aide les équipes du client à finaliser le noyau SAP et à faciliter
le processus d’intégration en vue des futures acquisitions.
14
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
‘Atos Origin a
su parfaitement
répondre à nos
attentes en
déployant les bons
professionnels au
bon endroit et
au bon moment.
Nous avons
également été
favorablement
impressionnés par
leur savoir-faire et
leur enthousiasme.
Les relations entre
les équipes de
Philips Medical
Systems et celle
d’Atos Origin ont
été excellentes.’
Jan Peter Zöllner, Directeur des Systèmes
d’Information
Chris Manners, Responsable Intégration
Johan de Groote, Responsable Programmes et
Intégration Client
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
15
‘Pour réussir, le développement commercial
de l’énergie solaire doit
s’appuyer sur des
partenariats avec les
collectivités territoriales,
les universités, les
organisations non
gouvernementales.
Atos Origin a montré
qu’il était un partenaire
de choix. Ils se sont
imprégnés de notre
activité afin d’en comprendre les besoins et
les contraintes et de
toujours être en mesure
de nous offrir la flexibilité
dont nous avons besoin.
Avec Atos Origin à nos
côtés, nous sommes en
bonne voie pour devenir
l’un des trois premiers
spécialistes mondiaux
de l’énergie solaire.’
Mr. Peter Wit, Vice-Président de Shell Solar
16
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Shell Solar
Étude de cas
L’ENJEU Répondre à l’augmentation – et à la globalisation –
des besoins SAP du quatrième acteur mondial du marché
du photovoltaïque.
LE CONTEXTE Dans la droite ligne de l’implication de
Royal Dutch/Shell en faveur des énergies renouvelables (et
économiquement viables), Shell Solar a créé en 2001 une jointventure avec Siemens Solar dont il a acquis la totalité du capital
en 2002. Pour ses clients en Europe, Amérique du Nord et du
Sud, Afrique et Asie, l’entreprise fournit depuis près de 30 ans,
des systèmes solaires raccordés au réseau public et contribue à
l’électrification des zones rurales. Elle détient environ 15% de
parts de marché.
LA MÉTHODE La mission d’Atos Origin auprès de Shell Solar
a débuté en 1999, avec la mise en œuvre de six modules SAP
en six mois. Fort de cette expérience, Shell Solar a, en 2000,
transféré sept modules SAP d’Allemagne aux Pays-Bas.
En 2001, le système a été intégré au système SAP de Shell Solar.
LES RÉSULTATS Atos Origin fournit aujourd’hui à Shell Solar un
service ERP dans trois domaines clés. Pour cela, le Groupe a
constitué une équipe chargée du support technique, une autre
pour le help desk et une troisième pour accompagner l’évolution
du système SAP.
LES PERSPECTIVES Atos Origin accompagne l’internationalisation
des activités de Shell Solar. Le Groupe assure ainsi la continuité
tout en répondant aux demandes toujours plus complexes d’une
entreprise qui aspire au leadership mondial dans son domaine.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
17
Infogérance
Résultats financiers
PRINCIPALES ACTIVITÉS :
> Gestion totale du cycle de vie
informatique de nos clients
internationaux (centres de
traitement, serveurs, systèmes
de réseaux de communication),
étape critique dans la mise en
œuvre des offres de solutions
globales d’Atos Origin
> Exploitation continue des systèmes
d’information des clients, 7 jours/7,
24 heures/24, en Europe, Amérique
du Nord et Asie Pacifique
>
Infogérance de parcs micros
dans les secteurs et régions
cibles : expertise hors pair dans
le déploiement de programme
pour des clients internationaux
> Infogérance d’ERP et autres
applications
> Services d’hébergement de sites
eBusiness
18
Contrairement au Conseil et à l’Intégration de Systèmes, l’Infogérance a
enregistré une activité soutenue en 2001. Le chiffre d’affaires a progressé de
près de 19% pour atteindre 1 120 millions d’euros, grâce notamment au contrat
signé avec KPN au dernier trimestre 2001. La marge d’exploitation a fait un
bond appréciable, atteignant 11,4% en 2001.
Le marché de l’externalisation a connu une hausse générale. Soucieux de
réduire leurs coûts, d’améliorer la visibilité financière et de convertir leurs frais
fixes en frais variables, les clients sont plus nombreux à confier la gestion
de leurs infrastructures technologiques et la migration de leurs processus
opérationnels – aujourd’hui très complexes – à des professionnels comme
Atos Origin.
Les gros contrats signés l’année dernière nous permettent d’anticiper une
nouvelle augmentation du chiffre d’affaires en 2002. L’infogérance représentait
37% du chiffre d’affaires du Groupe en 2001 contre 33% au moment de la
fusion, et ce chiffre devrait atteindre les 40% d’ici à la fin de l’année.
‘Les gros contrats
signés l’année
dernière nous
permettent
d’anticiper
une nouvelle
augmentation
du chiffre d’affaires
en 2002 pour
l’Infogérance.’
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
‘Le Groupe
entend maintenir
un équilibre à
l’international entre
l’Infogérance et ses
autres lignes de
services, afin de
rester fidèle à sa
stratégie de
conseil, intégration
et exploitation.’
RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2001
Amériques
Asie Pacifique
France
EMEA
7%
3%
Analyse de l’activité
L’Infogérance renforce notre offre de services globale en nous permettant
d’exploiter, via notre infrastructure mondiale, les systèmes que nous concevons
et déployons pour nos clients. Une exploitation continue ‘follow the sun’ 7 jours/7,
24 heures/24, déployée aux Pays-Bas, à Singapour et aux Etats-Unis,
composante clé du portefeuille d’Atos Origin, favorise les économies d’échelle
dans l’infogérance de réseaux, de serveurs et de systèmes de stockage. Compte
tenu des demandes croissantes des clients en faveur de services personnalisés,
ce secteur laisse entrevoir d’intéressantes perspectives de croissance.
A l’échelle locale, Atos Origin fournit des services de parcs micro à haute valeur
ajoutée et d’un excellent rapport prix/performance. Nous assurons également
l’harmonisation des systèmes répartis sur de multiples sites pour nos grands
clients mondiaux, afin de leur garantir une communication plus rapide et plus
efficace. Des signatures aussi prestigieuses que Philips témoignent de notre
expertise dans le déploiement de grands projets internationaux.
32%
20%
38%
Pays-Bas
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Millions d'Euros 1 120
Infogérance
Millions d’Euros
Chiffre d’affaires
Résultat
d’exploitation
Marge
d’exploitation
Effectifs
en fin d’exercice
2001
1 120
2000 %Variation
942
+18,9%
127,9
99,6
+28,5%
11,4%
10,6%
+0,8 pts
8 185
6 630
+23,4%
Le contrat signé avec KPN pour gérer ses centres de traitement informatique est
le plus important jamais conclu à ce jour. Cette opération que pourrait venir
compléter l’administration des parcs micro et serveurs de l’opérateur néerlandais,
augmentera à elle seule notre activité d’infogérance plus de 20 % par an.
Atos Origin prévoit de valoriser les activités de KPN dès les douze prochains mois
grâce au développement de processus optimisés et partagés. Le Groupe mise
également sur des programmes de synergie pour réaliser de nouvelles économies
et améliorer l’efficacité opérationnelle, ainsi que sur d’importantes opportunités
d’échanges transversaux, notamment dans le domaine des systèmes UNIX
et mainframe.
Atos Origin vise à renforcer son leadership dans le secteur de l’infogérance en
France et aux Pays-Bas, deux des principaux marchés d’Europe. Le Groupe
entend par ailleurs maintenir un équilibre à l’international entre l’Infogérance et ses
autres lignes de services afin de rester fidèle à sa stratégie de ‘conseil, intégration
et exploitation’.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
19
‘Dès le début,
la direction
d’Atos Origin
s’est impliquée
dans ce projet.
Les dirigeants
ont assisté
à toutes les
réunions, ce
qui a permis
de renforcer les
relations, et de
favoriser une
prise de décision
rapide. Ainsi,
le projet a vu le
jour rapidement
et dans les
meilleures
conditions.’
P. Buijs, Directeur général département
informatique, KPN
20
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
KPN
Étude de cas
L’ENJEU Permettre au géant néerlandais des télécoms, KPN,
de se recentrer sur son métier, en prenant en charge ses
fonctions informatiques via un accord global garantissant les
meilleures conditions tarifaires.
LE CONTEXTE Dans le cadre d’un accord de partenariat stratégique, KPN a confié à Atos Origin la gestion de son centre de
données, assortie d’un droit exclusif de négocier l’infogérance
du parc micro interne. Atos Origin s’est donc engagé à
maintenir continuité et qualité sur les accords de services
opérationnels et techniques de KPN.
LA MÉTHODE L’accord, d’un montant de 1,1 milliard d'euros
et d’une durée minimale de six ans, a été finalisé en 9 mois.
Atos Origin et KPN ont tout de suite cherché à tirer parti de
la complémentarité culturelle entre les deux entreprises.
Ainsi 1040 personnes ont été transférées sans difficulté et le
nouveau centre de services télécoms a permis d’enrichir la
gamme de services de l’opérateur et de diversifier son
portefeuille clients.
LES RÉSULTATS Sans aucune interruption de service, la nouvelle
entité, gérée par Atos Origin, assure la gestion des comptes
clients de toutes les unités opérationnelles de KPN. L’opération
a permis une réduction immédiate des frais généraux, ainsi que
l’élargissement de l’offre extérieure.
LES PERSPECTIVES Dans un proche avenir, Atos Origin pourrait
être impliqué dans les fonctions de facturation, d’hébergement
et de Gestion de la Relation Client. À terme, les relations entre
les deux entreprises devraient encore se développer puisqu’Atos
Origin interviendra sur l’infrastructure informatique complexe
de l’opérateur, pour y ajouter de nouvelles fonctionnalités et
simplifier les applications en place.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
21
Vivarte
(ex Groupe André)
Étude de cas
L’ENJEU Exploiter les systèmes informatiques européens de l’un
des leaders français dans l’équipement de la personne (plus de
2 500 boutiques, 14 000 salariés et des marques aussi célèbres
que Kookai et Caroll).
LE CONTEXTE Pour ses deux cœurs de métier (l’habillement et
la chaussure) et ses nombreuses enseignes, Vivarte cherchait un
partenaire pour assurer la mise en place et l’exploitation d’un
système informatique économique et autonome, capable
d’accompagner son ambitieux plan de croissance. Ainsi, Atos
Origin s’est vu confier la gestion de serveurs distribués et
centralisés, des stations de travail et d’une hot line à destination
des utilisateurs des boutiques, des entrepôts et du siège.
LA MÉTHODE Aux termes d’un accord de sept ans entre les deux
groupes, les 39 personnes composant l’équipe informatique de
Vivarte ont été transférées chez Atos Origin. Leurs compétences
et leur connaissance des opérations du client sont entrées en
synergie avec l’expertise d’Atos Origin dans la réalisation des
objectifs de Vivarte pour ses systèmes informatiques européens.
LES RÉSULTATS Pour répondre aux besoins de ce client dont le
portefeuille d’activités est divisé en cinq catégories, l’équipe
d’Atos Origin a commencé par intervenir sur l’architecture
système de Vivarte. Les synergies sont déjà visibles, ainsi que
l’approche ciblée et pro-active du service.
LES PERSPECTIVES L’engagement d’Atos Origin auprès de Vivarte
est susceptible d’évoluer, dans le respect des prévisions de
croissance du client et de sa volonté de changement. Une évolution
favorisée par les relations actuelles entre les deux entreprises.
22
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
‘En choisissant
Atos Origin,
nous savions
qu’il saurait nous
écouter et nous
prendre en main.
En outre, nous
voulions confier
notre infrastructure informatique
à un partenaire
professionnel
et innovant.
Avec Atos Origin,
nous sommes
comblés.’
M. Padovani,
Directeur général Stratégie, Organisation,
Systèmes, International, Vivarte
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
23
Services en Ligne
Résultats financiers
PRINCIPALES ACTIVITÉS :
> Offre des services de traitement de
transactions par carte. Atos Origin
est leader sur le marché des
transactions de paiement dans
plusieurs pays européens.
> Fournit des services Internet à haute
valeur ajoutée dans des domaines
tels que le courtage en ligne, le
eBanking et les places de marchés.
> Propose des solutions de Gestion de la
Relation Client, notamment la gestion
de systèmes de fidélisation pour
l’industrie pétrolière et la distribution.
> Développe des solutions de
paiement électronique sécurisé et
de porte-monnaie électronique.
Le chiffre d’affaires des Services en Ligne a atteint 428 millions d’euros en 2001,
soit une hausse de 6 %. L’activité de traitement des paiements par carte a continué
à enregistrer une croissance soutenue tant en France qu’en Allemagne, reflet du
recul constant des règlements en espèces. Cependant la croissance des services
Internet a été plus faible qu’en 2000 en enregistrant une augmentation en demiteinte dans un environnement de coût plus tendu. Certains de nos contrats sont
étroitement liés au volume d’activité ; nous avons souffert de la baisse de la
demande dans des secteurs comme le courtage en ligne.
La marge d’exploitation des Services en Ligne a reculé pour s’établir à 10,5 %.
Ce résultat s’explique essentiellement par les conditions difficiles auxquelles ont
été confrontés nos centres de contacts clients en France, dont la cession au
néerlandais SNT a été finalisée début décembre 2001. L’activité a généré un
chiffre d’affaires de 82 millions d’euros sur les 11 mois clos le 30 novembre 2001,
mais les difficultés du marché des télécoms ont pesé sur la marge d’exploitation.
Le Groupe s’est associé à SNT pour concevoir et développer des solutions de
Gestion de la Relation Client haut de gamme dans le cadre de son activité
Intégration de Systèmes.
Analyse de l’activité
Les solutions développées au sein de l’activité Services en Ligne permettent à
Atos Origin d’occuper une place unique au niveau mondial. Aucun autre prestataire
n’est capable d’offrir une telle diversité de services et de solutions. Développés par
les Services en Ligne et partagés par l’ensemble du Groupe, ils sont fondés sur des
technologies avancées telles que : systèmes interactifs multi-canaux, reconnaissance vocale, solutions de Gestion de la Relation Client en ligne, architectures
N tier, portails, places de marché électroniques, sécurisation et certifications des
transactions en ligne, cartes virtuelles et services de télécommunication intégrés.
‘L’activité de traitement
des paiements par carte a
continué à enregistrer une
croissance soutenue tant
en France qu’en Allemagne,
reflet du recul constant des
règlements en espèces.’
24
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
‘Le Groupe
entend renforcer
ses activités à
l’international en
développant son
offre de services
Internet dans les
pays où il est
implanté.’
Leader du eBanking et du eTrading, l’activité Services en Ligne compte des clients
(établissements bancaires, courtiers, sociétés d’assurance, etc.) dans huit pays.
Plusieurs grands projets menés pour Universal Music Mobile (hébergement et
exploitation des services Web et vocaux), la Société Générale (développement
d’un système de messagerie SMS) ou encore France Télécom (implémentation
d’un portail vocal) ont contribué à hisser Atos Origin à la deuxième place du
marché français des services e-business (source Pierre Audoin Conseil).
RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2001
Industrie
Services publics
& autres
Distribution
12%
7%
Le secteur bancaire offre par ailleurs de nouvelles opportunités prometteuses,
comme en témoignent les récentes initiatives menées avec succès pour LBBW
Bank (cartes de fidélité), Sachsen LB Bank (prise en charge totale des cartes Visa
avec photo), Daimler Chrysler (traitement des transactions par carte bancaire) et
Cetelem (externalisation de la gestion des cartes de crédit et des cartes de
fidélité). De même, Atos Origin propose une solution développée en collaboration
avec le Crédit Lyonnais. Nos produits dans le domaine des paiements en ligne
sécurisés et du porte-monnaie électronique nous ont permis de devenir numéro 1
en France et en Allemagne.
13%
40%
28%
Services financiers
Hautes technologies
& Télécoms
PAR SECTEUR DE MARCHÉ
Millions d'Euros 428
Le Groupe entend renforcer ses activités à l’international en développant son
offre de services Internet dans les pays où il est implanté.
Nous nous attacherons également à capitaliser sur notre expérience et sur
notre position de leader sur les marchés français et allemand des paiements
électroniques. La fusion nous a permis d’étendre notre présence dans toute
l’Europe, et nous prévoyons à moyen terme de reprendre certaines activités de
traitement internes, ce qui se traduira par des économies substantielles.
Services en Ligne
Millions d’Euros
Chiffre d’affaires
Résultat
d’exploitation
Marge
d’exploitation
Effectifs
en fin d’exercice
Dans le secteur de la Gestion de la Relation Client, l’activité Services en Ligne
a nettement augmenté sa part de marché en créant des solutions novatrices
(gestion en ligne de flottes de véhicules, programmes de fidélisation, etc.) pour
ses clients de l’industrie pétrolière, automobile et de la distribution. Résultat :
Atos Origin est désormais numéro 1 en France et numéro 2 en Europe sur le
marché de la Gestion de la Relation Client (source Pierre Audoin Conseil).
2001
428
2000 %Variation
404
+6,0%
44,8
48,7
-8,1%
10,5%
12,1%
-1,6 pts
3 052
5 358
-43,0%
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
25
‘Nous avons obtenu
exactement ce que
nous cherchions.
Dès le début,
Atos Origin a
compris nos
besoins et a su
y répondre. Ainsi,
nous avons pu
résoudre tous les
problèmes qui se
présentaient de
façon simple et
rapide, sans devoir
se raccrocher sans
cesse aux termes
du contrat. C’est
très appréciable.’
Bernard Le Bihan
Directeur des Technologies e-commerce,
DTSI, Renault
26
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Renault
Étude de cas
L’ENJEU Intervenir sur les sites web hétérogènes de Renault,
simples vitrines en ligne, pour les transformer en véritables
sites e-commerce valorisant la marque, et reliés aux systèmes
d’information des équipementiers et au réseau de
concessionnaires.
LE CONTEXTE Renault souhaitait développer une nouvelle
génération de sites e-commerce afin d’offrir à ses clients en
France, en Allemagne et en Grande-Bretagne, un accès en ligne
à l’ensemble de sa gamme de produits et services, ainsi qu’un
accès direct au réseau de concessionnaires. Jusqu’alors,
Renault comptait pas moins d’une trentaine de sites hétérogènes
dépourvus de lien direct avec l’infrastructure du Groupe et avec
le réseau commercial.
LA MÉTHODE La première étape a consisté à informer les
principaux équipementiers de Renault sur les systèmes
d’architectures nécessaires et à leur fournir des spécifications
précises. Ensuite, a été implantée une plate-forme technique
assortie de systèmes de sécurité et de programmes pilotes
permettant d’intégrer des études de benchmarking exhaustives.
LES RÉSULTATS Hébergés par Atos Origin, les trois sites web
Renault bénéficient d’une plate-forme internationale unique.
Totalement intégré au back-office de Renault ainsi qu’au réseau
de concessionnaires, le site principal fournit des informations
en temps réel sur les stocks et offre la possibilité d’étudier un prêt
en ligne. Les sites ont enregistré un nombre de visites de 20 %
supérieur aux estimations, et ont généré 10 000 contacts dès
les premiers mois d’exploitation.
LES PERSPECTIVES Au cours de ce projet complexe et sensible –
mené à bien dans les délais et les budgets impartis – les équipes
d’Atos Origin et de Renault se sont révélées proches et complémentaires. D’autres projets de ce type sont prévus, à commencer
par le site Renault.com.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
27
Wolters
Kluwer
Étude de cas
L’ENJEU Développer et héberger une plate-forme technologique
européenne pour une multinationale de l’édition et de la
presse spécialisée (juridique, fiscalité, entreprise, santé,
sciences, éducation).
LE CONTEXTE Wolters Kluwer recherchait une plate-forme Internet
capable de déployer des portails business to business sur
l’ensemble de ses activités. Cette opération supposait l’intégration
de contenus localisés censés créer une communauté web
européenne à destination des professionnels de différents secteurs.
LA MÉTHODE Grâce à ses Services en Ligne, Atos Origin qui
accompagne déjà le géant néerlandais de l’édition sur plusieurs
projets Internet, a concrétisé la stratégie de son client : les
services et le logiciel de la plate-forme web en enrichissant le
contenu avec de nouveaux produits et services spécialement
conçus pour le web, ainsi que des outils de productivité.
LES RÉSULTATS Wolters Kluwer bénéficie désormais d’un
avantage compétitif unique. Il offre des services web novateurs
aux différents professionnels qui composent son portefeuille
clients.
LES PERSPECTIVES Atos Origin continuera à collaborer avec le
centre européen de services Internet de Wolters Kluwer à
Bruxelles, afin de réduire le délai de mise sur le marché des
produits du groupe et de réaliser la standardisation technique de
toutes les unités opérationnelles de l’éditeur néerlandais.
28
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
‘Ce partenariat
avec Atos Origin
est une opportunité unique de
consolider notre
position sur
Internet. Grâce
à Atos Origin,
nous avons déjà
réussi plusieurs
initiatives web.
Cet accord
nous permettra
de conjuguer
le meilleur des
deux groupes.’
Jean-Marc Detailleur, membre du Comité
Exécutif de Wolters Kluwer
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
29
Nos collaborateurs
Les prix de l’excellence décernés par Atos Origin en 2001
sont venus récompenser plus de 26 000 collaborateurs.
LES HOMMES ET LES
FEMMES D’ATOS ORIGIN
SE CARACTÉRISENT PAR :
> Leur créativité, mais également
leur rigueur et leur pragmatisme.
> Leur esprit d’entreprise et leur
sens aigü du service.
> Leur diversité d’origine, de
compétences et de profils, et aussi
par leur volonté commune d’obtenir
des résultats remarquables.
En effet, si ces trophées ont été officiellement remis aux onze personnes chargées
de représenter les 20 équipes nommées, le message transmis à cette occasion
était sans ambiguïté : la réussite alors célébrée était l’œuvre de tous.
Suite à la fusion intervenue en 2000, nous nous sommes attachés principalement,
tout au long de l’exercice 2001, à développer un sentiment d’appartenance au
nouveau Groupe. Dès le départ, les anciennes équipes d’Atos et d’Origin ont mis
en commun leurs idées, leurs connaissances et leurs réflexions pour donner un
véritable élan à Atos Origin.
Une expression, lancée à l’occasion de ce processus informel d’échange et de
collaboration, résume parfaitement la personnalité de nos collaborateurs : les
‘Atos Originaux’. Cette formule, qui colle à merveille à l’esprit de créativité des
membres d’Atos Origin, a été accueillie très favorablement. Elle rend en effet
parfaitement compte de leur sens de l’innovation, ainsi que de leur volonté de
concevoir et développer sans cesse de nouveaux produits et services, tout en
restant à l’écoute de nos clients.
Ces ‘Atos Originaux’ ont déjà marqué le Groupe de leur empreinte. Désireux
de canaliser leur énergie créatrice et d’orienter leurs efforts, le Groupe a défini
un certain nombre de stratégies et d’actions destinées à conforter la position de
leader du Groupe dans l’offre de solutions informatiques. Ces mesures ont été
décidées dans le respect des engagements pris par le Groupe à l’égard de ses
collaborateurs : attirer, motiver, valoriser, fidéliser, récompenser tout en favorisant
leur développement personnel et la communication.
En 2001, une attention particulière a été accordée aux trois programmes suivants :
Une campagne de recrutement mondiale Basées sur une adaptation animée du
poisson qui figure au cœur de notre logo, les annonces ont utilisé l’humour afin de
mettre en exergue les valeurs profondément humaines qui animent notre Groupe.
Une série d’annonces a été publiée dans plus d’une vingtaine de publications à
vocation internationale, comme le Wall Street Journal et le International Herald
Tribune. Nous avons ainsi doublement atteint notre objectif, puisque nous avons
réussi à attirer les talents recherchés, tout en diffusant une image positive de notre
Groupe auprès de nos clients et prospects, ainsi que de nos collaborateurs.
30
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
AOwner En 2001, nous avons jeté les bases d’un nouveau plan d’épargne
salariale. Baptisé AOwner, ce programme élaboré en cours d’année vise à inciter
un maximum de membres d’Atos Origin à devenir actionnaires du Groupe, et
devrait nous aider à recruter, retenir, motiver et développer l’esprit d’entreprise.
Afin de rendre le plan aussi simple et attrayant que possible, il a été décidé d’offrir
aux participants une décote de 20 % par rapport au cours de l’action et de leur
accorder une option d’achat d’action pour quatre actions achetées. AOwner, dont
le démarrage est prévu pour le deuxième trimestre 2002, sera accessible, dès la
première année, à un grand nombre de collaborateurs dans le monde entier.
EFFECTIFS EN FIN D'EXERCICE
26 916
26 278
26 000
AO University Un troisième programme, intitulé AO University, a été lancé en 2001
et devrait être mis en œuvre à l’échelon du Groupe en mars 2002. Il est articulé
autour de quatre grands axes : cours de formation classique en liaison avec de
grandes écoles de management, e-Learning, stages et mise en réseau, que les
collègues soient dans le bureau d’à-côté ou au bout du monde.
25 000
2000
2001
Exercice 2000 Exercice 2001
26 916
26 278
Ce programme servira différents objectifs : conçu pour aider les collaborateurs à
progresser dans leurs fonctions actuelles, l’AO University favorisera l’amélioration
des performances et l’épanouissement professionnel. Elle leur servira également
de tremplin, en leur permettant de renforcer leurs compétences et leurs performances pour donner un nouveau souffle à leur carrière. Enfin, le Groupe, qui
poursuit son expansion par le biais d’acquisitions et de partenariats, entend miser
sur ce programme pour dynamiser sa croissance. Un portail lui sera consacré et
sera mis en place sur l’intranet Source afin d’offrir aux nouvelles recrues et aux
collaborateurs fraîchement transférés une vision d’ensemble des projets du
Groupe en la matière.
EFFECTIFS EN FIN D'EXERCICE
Asie Pacifique
Amériques
France
4%
6%
La portée de ce programme dépassera largement les limites du Groupe. À
Mumbai en Inde, par exemple, de jeunes diplômés issus des établissements
scolaires et universitaires de la région viennent constamment grossir les effectifs
de la société de logiciels ultra performante gérée par Atos Origin. En assurant à
ces étudiants une évolution de carrière, le Groupe favorise aussi plus largement le
développement des compétences et le transfert technologique.
33%
Au cours de l’exercice 2001, diverses initiatives locales ont également été lancées
par le Groupe à travers le monde sur le thème de la santé publique, de la pauvreté,
du secours aux sinistrés et de l’aide à l’enfance.
30%
27%
EMEA
PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE
Pays-Bas
Effectifs 26 278
Les efforts déployés par Atos Origin ont été récompensés par une inscription
sur la liste des ‘Leaders du développement durable’. Ce classement, établi par
le cabinet SAM Research pour Dow Jones Sustainability Indexes, fait figure de
référence dans le domaine de l’investissement éthique.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
31
Résultats financiers
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
(en millions d’Euros)
Exercice clos le
31 Décembre 2001
Exercice clos le
31 Décembre 2000 (a)
3 037,6
2 829,8
-2 776,4
-2 654,6
261,2
8,6%
175,2
6,2%
Chiffre d'affaires
Charges d'exploitation
Résultat d'exploitation
En % du CA
Résultat financier
-9,6
-10,1
Résultat courant des sociétés intégrées
251,6
165,1
Résultat exceptionnel
Impôts sur les résultats
-2,9
-84,0
-10,1
-55,8
Résultat net des sociétés intégrées
164,7
99,2
Contribution des sociétés mises en équivalence
Part des minoritaires
-0,1
-18,3
-0,3
-8,7
Résultat net (part du Groupe) avant amortissements des écarts d'acquisition
En % du CA
146,3
4,8%
90,2
3,2%
Dotation aux amortissements des écarts d'acquisition
-23,3
-19,7
Résultat net - Part du Groupe
En % du CA
123,0
4,0%
70,5
2,5%
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation
Résultat net (part du Groupe) avant amortissements des écarts d'acquisition (en euros)
Résultat net - Part du Groupe (en euros)
43 806 925
3,34
2,81
43 697 291
2,06
1,61
Nombre moyen d'actions en circulation dilué
Résultat net (part du Groupe) avant amortissements des écarts d'acquisition (en euros)
Résultat net - Part du Groupe (en euros)
53 801 424
2,93
2,49
52 195 508
1,87
1,49
Résultat net par action
(a) Données
32
2000 en pro forma
Rapport annuel Atos Origin 2001
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BILAN CONSOLIDÉ
(en millions d’Euros)
ACTIF
31 Décembre 2001
31 Décembre 2000
Écarts d’acquisition
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
405,4
22,9
303,9
39,5
310,0
41,3
194,8
26,5
Total de l’actif immobilisé
771,7
572,6
Clients et comptes rattachés
Autres créances et comptes de régularisation
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
970,9
260,1
83,2
93,3
856,3
244,4
49,5
80,8
Total de l’actif circulant
1 407,5
1 231,0
Total de l’actif
2 179,2
1 803,6
31 Décembre 2001
31 Décembre 2000
Capital social
Primes
Réserves consolidées
Écarts de conversion
Résultat de l’exercice
43,9
35,2
226,0
7,1
123,0
43,8
32,9
180,3
5,0
48,5
Capitaux propres - Part du Groupe
Intérêts minoritaires
435,2
43,5
310,5
19,4
Capitaux propres de l’ensemble consolidé
478,7
329,9
Provisions pour risques et charges
251,1
405,0
Emprunts et dettes financières
Fournisseurs et comptes rattachés
Autres dettes et comptes de régularisation
411,7
423,2
614,5
243,8
335,1
489,8
Total des dettes
1 449,4
1 068,7
Total du passif
2 179,2
1 803,6
31 Décembre 2001
31 Décembre 2000 (a)
Besoin en fonds de roulement sur chiffre d'affaires
Rentabilité des capitaux employés
Endettement net sur capitaux propres
6,4%
14,4%
49%
9,8%
10,4%
34%
Effectif moyen
27 440
26 442
(en millions d’Euros)
PASSIF
AUTRES INDICATEURS FINANCIERS
(en millions d’Euros)
(a) Données
2000 en pro forma
Rapport annuel Atos Origin 2001
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33
3. BERNARD BOURIGEAUD
1
2
3
4
5
6
1. WILBERT KIEBOOM
Membre du Directoire,
Responsable pour les Pays-Bas,
la Belgique, le Luxembourg et
le Royaume-Uni, et pour la
coordination des activités de
Conseil et Intégration de
Systèmes au niveau mondial.
2. TIMOTHY LOMAX
Membre du Directoire,
Responsable pour la région
Asie-Pacifique, l’Amérique
du Nord, le Moyen-Orient et
les pays scandinaves.
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Président du Directoire,
Responsable pour la région
d’Europe Centrale et pour la
coordination des activités
d’Infogérance au niveau
mondial.
4. ERIC GUILHOU
Membre du Directoire,
Directeur Administratif
et Financier.
5. JANS TIELMAN
Membre du Directoire,
Responsable des
ressources humaines,
de la communication et
des relations publiques.
6. DOMINIQUE ILLIEN
Membre du Directoire,
Responsable pour la France,
l’Italie, la Péninsule ibérique
et l’Amérique latine et pour
la coordination des Services
en Ligne au niveau mondial.
Atos
Origin Board
Le Directoire
“OUR
MERGER
NOT ONLY MADE
d’Atos
Origin
US BIGGER; IT MADE US BETTER
‘L’ANNÉE 2001 A MARQUÉ UNE
PREPARED
FOR
THE
DIFFICULT
ÉTAPE DÉCISIVE POUR LE GROUPE :
MARKET
LA FUSIONCONDITIONS
ENTRE ATOS NOW
ET ORIGIN
PREVAILING.”
A ÉTÉ RÉALISÉE EN TEMPS RECORD’
Bernard
Bourigeaud,
Chairman
of the Management Board and Chief Executive Officer
Bernard Bourigeaud,
Président
du Directoire
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Le Directoire
BERNARD BOURIGEAUD
TIMOTHY LOMAX
Président du Directoire, Responsable pour la région d’Europe
Centrale et pour la coordination des activités d’Infogérance
au niveau mondial.
Bernard Bourigeaud a rejoint le groupe en 1991
et, suite à la fusion entre SITB, Sodinforg et Segin,
a créé Axime dont il devient le Président. En 1996,
Axime acquiert Sligos pour ensuite donner naissance
à Atos dont il est nommé Président-Directeur
Général. En novembre 2000, suite à la fusion entre
Atos et Origin, une société néerlandaise, Bernard
Bourigeaud crée Atos Origin. Avant de rejoindre
Axime, Bernard Bourigeaud a dirigé le groupe de
conseil en management chez Deloitte Haskins &
Sells France, et auparavant Continental Grain au
Royaume-Uni. Il a commencé sa carrière au CIC et
chez Price Waterhouse.
Membre du Directoire, Responsable pour la région
Asie-Pacifique, l’Amérique du Nord, le Moyen-Orient
et les pays scandinaves.
Timothy Lomax a travaillé chez Philips depuis 1965
où il est devenu vice-président et Directeur général
de Philips Information. Tim Lomax a été vice-président
et Directeur financier de Laser Magnetic Storage
pendant cinq ans, avant de rejoindre Signetics,
actuellement Philips Semiconductors comme viceprésident et Directeur financier. Il a été nommé viceprésident Directeur général et Directeur financier
d’Origin en octobre 1997 et Président-Directeur
Général début 2000.
WILBERT KIEBOOM
Membre du Directoire, Responsable pour les Pays-Bas,
la Belgique, le Luxembourg et le Royaume-Uni, et pour
la coordination des activités de Conseil et Intégration de
Systèmes au niveau mondial.
Wilbert Kieboom a rejoint Origin (devenu Atos Origin)
en mai 2000. Avant de rejoindre le groupe, Wilbert
Kieboom était Directeur général de Syntegra
NL/British Telecom. Il a débuté sa carrière chez
Heineken B.V. en 1982 et a ensuite occupé diverses
fonctions à la direction de Lotus Developement
et Apple Computer. Puis il a travaillé chez
Tandem/Compaq où il a été nommé vice-président
Ventes et Marketing pour l’Europe.
DOMINIQUE ILLIEN
Membre du Directoire, Responsable pour la France, l’Italie,
la Péninsule ibérique et l’Amérique latine et pour la
coordination des Services en Ligne au niveau mondial.
Dominique Illien travaille au sein du groupe depuis huit
ans. Il a commencé sa carrière chez Deloitte & Touche
puis travaillé onze ans chez Cap Gemini. Il rejoint la
direction d’Axime, qui précède Atos, et prend la
direction financière. En novembre 1995, il est nommé
Directeur général de Sligos, puis d’Atos.
36
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
ERIC GUILHOU
Membre du Directoire, Directeur Administratif et Financier.
Eric Guilhou rejoint Axime en 1990 pour mettre en
œuvre la création de la nouvelle société. En 1992,
il est nommé Directeur exécutif, directement rattaché
au président, Bernard Bourigeaud, et est en charge des
projets de fusions, acquisitions et de développements.
En 1995, il est nommé Directeur Financier d’Axime.
Il entame sa carrière chez Amyot Auditeurs et Conseils,
participe à la création de la société Télémarket en
1986. Il rejoint ensuite Etudes et Communications,
qui appartient au groupe de la Compagnie Générale
des Eaux.
JANS TIELMAN
Membre du Directoire, Responsable des ressources humaines,
de la communication et des relations publiques.
Jans Tielman a rejoint Origin en décembre 1997
comme vice-président, Directeur des Ressources
Humaines. Auparavant il a travaillé chez Procter &
Gamble, Océ, General Electric et ABB. Jans Tielman a
occupé des postes de Directeur des Ressources
Humaines et des relations publiques en Europe, aux
Etats-Unis et en Asie où il était basé au Japon. Avant de
créer son entreprise, Executive Search à Zürich, il était
responsable des ressources humaines chez ABB
Power Generation Company.
Le Conseil de Surveillance
HENRI PASCAUD
JAN HOMMEN
Henri Pascaud est Président du Conseil de
Surveillance et membre des Comités des Comptes,
des Investissements, des Rémunérations et de
Nomination. Il est nommé au Conseil en 1997,
suite à la fusion entre Axime et Sligos, dont il était
auparavant Président.
Jan Hommen devient membre du Conseil de
Surveillance en 2000, suite à la fusion entre Atos
et Origin, et est membre des Comités des
Investissements, des Rémunérations et de
Nomination. Il est actuellement vice-président
Directeur général et Directeur financier de Royal
Philips Electronics ; membre du Conseil de
Surveillance de TNT Post Group, et également
Administrateur de Medquist et de l’Association
Française pour l’Union Monétaire Européenne.
COR BOONSTRA
Cor Boonstra est vice-président du Conseil
de Surveillance et membre du Comité des
Investissements. Il rejoint le Conseil en 2000, suite
à la fusion entre Atos et Origin. Ancien PrésidentDirecteur général de Royal Philips Electronic,
il prend sa retraite en avril 2001. Cor Boonstra est
actuellement membre des Conseils de Surveillance
d’un certain nombre de groupes internationaux,
dont Amstelland et Hunter Douglas International.
DOMINIQUE FERRERO
Dominique Ferrero est nommé membre du Conseil de
Surveillance en 2000, et est membre du Comité des
Investissements. Il est actuellement Directeur général
du Crédit Lyonnais et Administrateur de Vinci et des
Editions Gallimard La Nouvelle Revue.
DOMINIQUE BAZY
ARIE WESTERLAKEN
Dominique Bazy rejoint le Conseil de Surveillance
d’Atos en 1997 et est membre des Comités des
Rémunérations et de Nomination. Il est actuellement
Président-Directeur général d’UBS Warburg en
France et Administrateur de Grand Vision et de Vinci.
Arie Westerlaken est nommé au Conseil en 2000,
suite à la fusion entre Atos et Origin, et est membre du
Comité des Comptes. Il est vice-président Senior et
Responsable des affaires juridiques de Royal Dutch
Philips, et également membre du Conseil de
Surveillance de ASM Lithography.
JEAN-FRANCOIS THEODORE
Jean-François Théodore est élu membre du Conseil
de Surveillance en 2000 et est membre du Comité
des Investissements. Il est actuellement Président
d’Euronext, Président du Conseil de Surveillance
d’AtosEuronext, Président de la Banque Centrale
de Compensation, du European Power Exchange,
SBF Technologies et du Marché de Titres-France.
Il occupe également un certain nombre d’autres
postes d’Administrateur en Europe.
GERARD BAUVIN
Gérard Bauvin a créé Cegos-Informatique en 1963.
Après la fusion entre Cegos-Informatique et Sliga
(une filiale du Crédit Lyonnais), il est nommé
Président-Directeur général de Sligos, jusqu’en 1994,
au moment de son départ en retraite. Après la fusion
de Sligos et d’Axime, il est nommé Membre du
Conseil de Surveillance d’Atos jusqu’en 2000, puis
renommé en 2002.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
37
Investisseurs
Histoire du Groupe
Atos Origin est né de la fusion d’Atos et d’Origin le 31 octobre 2000.
‘Notre politique
est de réinvestir
les bénéfices
dans les
opérations
afin d’optimiser
notre croissance
à long terme.’
Au moment de la fusion, Atos avait un effectif d’environ 11 000 personnes
et réalisait un chiffre d’affaires de 1,1 milliard d’euros, dont 2/3 réalisés
en France. Atos avait été créé de la fusion d’Axime et de Sligos au
premier janvier 1997. Axime est né de la fusion entre Sodinforg, Segin
et SITB en 1991 et était coté au Premier Marché d’Euronext Paris en
décembre 1995. Sligos était né de la fusion de Cegos Informatique et de
Sliga, filiale de traitement de paiements du Crédit Lyonnais en 1970.
Au moment de la fusion avec Atos, Origin réalisait un chiffre d’affaires
d’environ 1,7 milliard d’euros par an, avec 16 000 personnes réparties
dans 30 pays. Origin était détenu à 98% par Royal Philips Electronics
qui avait créé Origin en 1996 par la fusion de Philips Communication &
Processing Services (Philips C&P) et BSO/Origin. Philips C&P était
une division de Philips, formée en 1991, pour regrouper les services
informatiques internes de Philips. BSO avait été fondé en 1976 et opérait
en tant que société de services informatiques indépendante avant la
fusion avec Philips C&P.
LE GROUPE ATOS ORIGIN
Atos Origin
2000
Atos
Origin
1996
1997
Axime
Sligos
BSO/Origin
1991
Segin
38
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
SITB
Sodinforg
Philips
C&P
STRUCTURE ACTIONNARIAT ATOS ORIGIN
Salariés
Public
Philips
0,7%
48,6%
45,8%
4,9%
Structure de l’actionnariat d’Atos Origin
Les actions d’Atos Origin sont cotées sur le Premier Marché d’Euronext
Paris et figurent dans l’indice SBF 120 et dans l’indice Euronext 100. Les
actions ne sont cotées sur aucune autre place financière et Atos Origin est
la seule société du Groupe dont les actions sont cotées.
BNP Paribas
Capital
Nombre d’actions
31 Déc 2001
43 853 704
31 Déc 2000
43 764 396
Dilution potentielle
31 Déc 2001
Souscription
d’actions attribuées
aux employés
3 779 172
Obligations
convertibles 2004
1 440 501
Bons de souscription
d’actions Philips
4 774 826
31 Déc 2000
2 282 890
1 440 501
4 774 826
‘Les actions
d’Atos Origin
sont cotées
sur le Premier
Marché
d’Euronext Paris
et figurent dans
l’indice SBF 120
et dans l’indice
Euronext 100.’
Suite à la fusion entre Atos et Origin en octobre 2000, Royal Philips
Electronics a reçu 21 323 766 actions d’Atos Origin, représentant 48,7%
du capital.
Au 31 décembre 2001, le nombre d’actions s’élevait à 43 853 704. Il n’y a pas
eu de changement quant à la participation de Philips et la répartition du capital
d’Atos Origin à cette date est détaillée dans le tableau ci-contre.
En août 2000, Royal Dutch Philips s’est engagé à réduire sa participation
en dessous de 35% dans une période de 18 à 24 mois suivant la conclusion
de la transaction. Il n’y a pas de calendrier pour la vente des actions
de Philips, si ce n’est celui lié à l’exercice des warrants (cf plus bas).
Philips a reçu deux tranches de warrants (warrants ‘A’ et ‘B’), dont l’exercice
est lié aux fluctuations du prix de l’action d’Atos Origin. Chaque tranche est
constituée de 2 387 413 actions. Philips peut exercer les warrants ‘A’ si le
cours de l’action d’Atos Origin dépasse 156 euros pendant 12 jours de
bourse consécutifs avant le 30 juin 2002. Philips peut exercer les warrants
‘B’ si le cours de bourse d’Atos Origin dépasse 208 euros pendant 12 jours
de bourse consécutifs avant le 30 juin 2003. Après exercice des warrants,
Philips ne doit pas dépasser 35% du capital d’Atos Origin.
En juin 1999, Atos a émis des obligations convertibles pour un montant
de 172,5 millions d’euros (code Euroclear 18081). Un total de 1 440 501
obligations avec 119,8 euros de nominal ont été émises avec un taux d’intérêt
de 1% par an. Elles peuvent être remboursées le 1er octobre 2004 au prix
de 131,4 euros ou à tout autre moment avec une prime. Les obligations
peuvent être converties à tout moment à partir du 6 juillet 1999 à raison d’une
action par obligation.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
39
Il y avait, au 31 décembre 2001, 3 779 172 options et bons de souscription
d’actions C,D, et E émis, dont les prix d’exercice s’échelonnent entre 23 et
160 euros d’aujourd’hui à 2011.
La levée des bons de souscription d’action A et B, des bons de souscription
d’action C, D et E, des obligations convertibles et des options de
souscription d’actions attribuées aux salariés conduirait à une dilution
potentielle future du capital de 9 994 499 actions nouvelles maximum, soit
18,6% du capital après dilution, ou 10,6% du capital en excluant les bons
de souscription d’action attribués à la Société Philips. Il n’existe pas d’autre
forme de capital potentiel.
ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE À PARIS
120
110
100
90
80
70
60
50
Atos Origin
Indice SBF 120
JAN 2002
DEC 2001
NOV 2001
OCT 2001
SEP 2001
AOUT 2001
JUIL 2001
JUIN 2001
MAI 2001
AVRIL 2001
MARS 2001
FEV 2001
JAN 2001
DEC 2000
40
Indice ITCAC 50
Dividendes
La Société ne prévoit pas de distribuer de dividendes dans le futur immédiat.
Notre politique est de réinvestir les bénéfices dans les opérations afin
d’optimiser notre croissance à long terme.
40
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Calendrier d’annonces
Contacts Relations
Investisseurs
Résultats du 1er trimestre 2002
Mercredi 15 mai 2002
Assemblée Générale des Actionnaires
Jeudi 30 mai 2002
Hôtel Le Bristol à Paris
Résultats semestriels 2002
Jeudi 12 septembre 2002
Résultats du 3ème trimestre 2002
Mercredi 13 novembre 2002
Directeur Relations Investisseurs
John White
Tél : +33 (0)1 49 00 96 64
Assistante
Bernadette Legout
Tél : +33 (0)1 49 00 96 64
Fax : +33 (0)1 49 00 95 80
E-mail :
[email protected]
Contacts
Allemagne
Belgique
Espagne
Curiestraße 5
70563 Stuttgart
Tél : +49 711 73 77-0
Minervastraat 7
B-1930 Zaventem
Tél : +32 (0)2 712 28 00
Calle Sardenya, 521 – 523
08024 Barcelone
Tél : +34 93 219 21 00
Billstraße 80
20539 Hambourg
Tél : +49 40 78 86-0
ICA (Centre de Compétence International)
Imperiastraat 12
B-1930 Zaventem
Tél : +32 (0)2 712 3777
Niederkasseler Lohweg 18
D-40547 Düsseldorf
Tél : +49 (0)211 522 840
Brésil
Atos Origin Processing Services GmbH
Hahnstraße 25
60528 Francfort
Tél : +49 69 665 710
Rua Itapaiuna
2434 - 2° andar Santo Amaro
Sao Paulo – SP
CEP : 05707-001
Tél : +3779-2344
Andorre
Calle Sant. Salvador, 10, 2º 7ª
Andorre la Vieille
Tél : +376 82 54 47
10 Carlson Court
Suite 800
Toronto, Ontario
M9W 6L2
Tél : +416 798 1110
Origin Soft-Tech
Argentine
22 Floor Office Building No. 218
Tian Mu XiRoad
Shanghai 200070
République Populaire de Chine
Tél : +86 21 6354 1616
10 Abd Rhaman Rafie Street
Mohandessin
Giza Le Caire
Tél : +002023313 888
Triester Strasse 66
Postfach 289
A-1101 Vienne
Tél : +43 (0)1 60543 1702
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Tour Manhattan
5-6, place de l'Iris
92926 Paris La Défense Cedex
Tél : +33 (0) 70 92 13 40
24, quai Galliéni
92156 Suresnes Cédex
Tél : +33 (0)1 73 29 30 00
Systems Integration
Immeuble Les Miroirs
18, avenue d'Alsace
92926 Paris La Défense Cedex
Tél : +33 (0)1 55 91 20 00
Atos Odyssée
Management Consulting
370, rue Saint Honoré
75040 Paris cedex 01
Tel: +33 (0)1 58 62 31 00
6-8 Boulevard Haussmann
75009 Paris
Tél : +33 (0)1 73 03 03 03
Hong Kong
Etats-Unis
Autriche
Infogérance
AtosEuronext
Egypte
Level 16, 15 Blue Street
North Sydney, NSW 2060
Tél : +61 2 8907 4000
Immeuble Ile de France
3, place de la Pyramide
92067 Paris La Défense Cedex
Tél : +33 (0)1 49 00 90 00
Chine
Vedia 3892 P.B.
C1430 DAL - Buenos Aires
Tél : +54 (0)11 4546 5500
Australie
Services/Multimédia
Enterprises Services
Canada
Arabie Saoudite
Po Box 30862
Al Khobar 31952
Tél : +966 388 75111
France
430 Mountain Avenue
Murray Hill, New Jersey
07974 Etats-Unis
Tél : +908-771-3000
43/F Hopewell Centre
17 Kennedy Road
Wanchai
Tél : +852 2280 6000
Hongrie
Mexique
Singapour
Fehérvári út 84 A
H-1119 Budapest
Tél : +36 1 382 1900
Mariano Escobedo n°510
PH Colonia Anzures
CP 11589 Mexico D.F.
Tél : +(52-5)263 25 25
8 Temasek Boulevard
# 07-01 Suntec Tower Three
Singapour 038988
Tél : +65 6333 8000
Unit No. 126/127, SDF IV, SEEPZ,
Andheri (Est),
Mumbai - 400 096
Tél : +91 22 829 2900
Pays-Bas
Suisse
Papendorpseweg 93 & 91
3528 BJ Utrecht
Tél : +31 (0)30 2911 911
Allmendstrasse 140
Postfach 8027 Zürich
Tél : +41 1 488 22 22
Italie
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Taiwan
Piazza IV Novembre 3
20124 Milan
Tél : +39 02 667221
Av. Ricardo Rivera
Navarrete 788, 6 º
San Isidro-Lima
Tél : +51 1 212 53 92
9F., No.117, Sec 3
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Taipei, Taiwan
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Inde
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Tokyo 135-0016
Tél : +813 5683 8711
Pologne
Luxembourg
Portugal
Zone d’Activité Bourmicht
2 8077 Bertrange
Tél : +35 231 3637
Av. 5 de Outubro 73C 1º
Edificio Goya Escritorio 4
1050 Lisbonne
Tél : +35 121 359 3150
Aleje Jerozolimskie 195 b
02-222 Varsovie
Tél : +48 22 5710800
Thaïlande
200 Moo 4, 25th Floor
Jasmine International Tower
Room No. 2502
Chaengwattana Road,
Pakkret, Nonthaburi 11120
Tél : +662 582 0955
Malaisie
Unit No. 1101 Level 11 Uptown 1
1 Jalan SS21/58,
Damansara Uptown
47400 Petaling Jaya
Selangor Darul Ehsan
Malaisie
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Royaume-Uni
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Pays-Bas
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2132 JH Hoofddorp
Tél : +31 (0)23 566 7000
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RAPORT ANNUEL 2001
RAPPORT ANNUEL 2001
Turning Client Vision into Results
TURNING CLIENT VISION INTO RESULTS
FRANÇAIS
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Le présent document de référence a été déposé auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 5 avril 2002 conformément au règlement 98-01. Il ne pourra être utilisé à l'appui d'une opération financière que s'il est complété par une note
d'opération visée par la Commission des Opérations de Bourse.
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Observations du Conseil
de Surveillance
Conformément à la loi, le Directoire a présenté au Conseil de Surveillance les états financiers consolidés
du groupe Atos Origin et le texte de son rapport de gestion qui commente l’activité du Groupe et ses
résultats pour l’exercice clos le 31 décembre 2001, ainsi que les comptes sociaux d’Atos Origin SA.
Après examen, le Conseil de Surveillance n’a pas d’observation sur les comptes ainsi que sur le texte
des résolutions présentées à l’assemblée générale.
Le Conseil de Surveillance tient à féliciter le Directoire et l’ensemble des collaborateurs du Groupe pour
le travail réalisé et les résultats obtenus au cours de cet exercice.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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1
Sommaire
1. Rapport du Directoire
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
1.10
Pages
Chiffres clés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Activité du Groupe sur l’exercice 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Perspectives pour l’exercice prochain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Compte de résultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Rentabilité des capitaux employés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Provisions pour risques et charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Endettement net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Couverture des risques potentiels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Ressources humaines . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
2. Résultats financiers
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
Comptes consolidés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Évolution du périmètre de consolidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Notes annexes aux comptes consolidés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Liste des principales sociétés consolidées au 31 décembre 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Comptes sociaux résumés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20
25
26
44
47
3. Informations boursières
3.1
3.2
3.3
3.4
Le marché du titre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Dividendes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Relations avec les actionnaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
54
57
63
63
4. Informations juridiques et gouvernement d’entreprise
4.1
4.2
4.3
Historique du Groupe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Structure juridique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
Gouvernement d’entreprise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
5. Résolutions
5.1
5.2
Présentation des résolutions soumises à l’assemblée générale mixte du 30/05/2002 . . . . . . . . . . . . . . 74
Rapport du directoire à l’assemblée générale ordinaire du 30/05/2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
6. Responsables du document et du contrôle des comptes
6.1
6.2
6.3
6.4
6.5
2
Responsable du document de référence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Attestation du responsable du document de référence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Responsables du contrôle des comptes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Avis des Commissaires aux Comptes sur le document de référence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Table de correspondance COB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Rapport annuel Atos Origin 2001
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78
78
78
79
80
RAPPORT
DU DIRECTOIRE
PARTIE 1
CHAPITRE 1.1 . . . . . . . . . . . . . . .4
CHIFFRES CLÉS
CHAPITRE 1.2 . . . . . . . . . . . . . . .4
ACTIVITÉ DU GROUPE
SUR L’EXERCICE 2001
CHAPITRE 1.3 . . . . . . . . . . . . . .10
PERSPECTIVES POUR L’EXERCICE
PROCHAIN
CHAPITRE 1.4 . . . . . . . . . . . . . .11
COMPTE DE RÉSULTAT
CHAPITRE 1.5 . . . . . . . . . . . . . .12
RENTABILITÉ DES CAPITAUX
EMPLOYÉS
CHAPITRE 1.6 . . . . . . . . . . . . . .13
CAPITAL
CHAPITRE 1.7 . . . . . . . . . . . . . .14
PROVISIONS POUR RISQUES
ET CHARGES
CHAPITRE 1.8 . . . . . . . . . . . . . .15
ENDETTEMENT NET
CHAPITRE 1.9 . . . . . . . . . . . . . .15
COUVERTURE DES RISQUES
POTENTIELS
CHAPITRE 1.10 . . . . . . . . . . . . .15
RESSOURCES HUMAINES
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
3
1. Rapport du Directoire
1.1 CHIFFRES CLÉS
Pour comparer, comprendre et expliquer les évolutions et la performance du Groupe sur l’exercice 2001, les données
relatives à l’exercice 2000 sont présentées au sein du présent rapport en pro forma, telles qu’elles figuraient au sein du
rapport annuel de l’exercice précédent.
(en millions d’euros)
Exercice
2001
Chiffre d’affaires
3 037,6
Résultat d’exploitation
Résultat financier
Résultat exceptionnel
Impôts
Intérêts minoritaires
Résultat net avant écarts d’acquisition
Amortissement des écarts d’acquisition
Résultat net part du Groupe
RAPPORT DU DIRECTOIRE
1
BNPA avant écarts d’acquisition (en euros)
BNPA après écarts d’acquisition (en euros)
261,2
-9,6
-2,9
-84,0
-18,4
146,3
-23,3
123,0
Exercice
2000 (a)
8,6 %
4,8 %
4,0 %
175,2
-10,1
-10,1
-55,7
-9,0
90,2
-19,7
70,5
2,06
1,61
Besoin en fonds de roulement (b)
Rentabilité des capitaux employés
Endettement net sur capitaux propres
6,4 %
14,4 %
49,1 %
9,8 %
10,4 %
34,4 %
Effectif moyen
27 440
26 442
La fusion Atos Origin a pris effet au 1er octobre 2000.
Afin de permettre la comparabilité des informations
financières, les données relatives à l’exercice 2000 sont
présentées en pro forma selon les règles comptables
applicables en France. Les principes de constitution de
cette vision comparative reposent sur :
• la prise en compte de l’exercice 2000 de 12 mois
du 1er janvier au 31 décembre,
• le contrôle de la société Origin par Atos considéré
comme effectif au premier jour de l’exercice
de comparaison, à savoir le 1er janvier 2000,
• l’exclusion des résultats des entités et des activités
cédées et l’inclusion des résultats des sociétés
acquises.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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Rentabilité (b)
2 829,8
3,34
2,81
(a) Données 2000 en pro forma.
(b) Pourcentage exprimé en % du chiffre d’affaires.
4
Rentabilité (b)
%
de croissance
+7,3 %
6,2 %
+49,1 %
3,2 %
+62,2 %
2,5 %
+74,5 %
+61,5 %
+73,7 %
+3,8 %
1.2 ACTIVITÉ DU GROUPE
SUR L’EXERCICE 2001
L’exercice 2001 a été consacré à réussir le projet industriel de la fusion. Le résultat d’exploitation du Groupe
a crû d’environ 50 %, au-delà de nos prévisions,
et ce malgré un ralentissement économique au second
semestre de l’exercice.
Tout au long de l’exercice, le projet de fusion s’est
concrétisé par les actions suivantes :
• La structuration des activités en centre de profit et la
focalisation des opérations sur un nombre plus réduit
de prestations de services à valeur ajoutée,
• La réduction des effectifs de plus de 1 500 personnes
(70 % d’effectifs productifs et 30 % d’effectifs fonctionnels), représentant 6 % de l’effectif total du Groupe.
Cette réduction a concerné en priorité les pays pour
lesquels le Groupe s’était fixé un objectif, soit d’amélioration significative de la marge opérationnelle, comme au
Royaume-Uni et en Allemagne, soit de retour à la rentabilité, comme aux Etats-Unis et en Amérique du Sud,
soit enfin de “re-engineering” des structures fonctionnelles après la fusion et le recentrage en centres de profit,
• La rationalisation des locaux et des centres de traitements. En 2001, 40 sites ont été fermés ou regroupés
sur un programme triennal de 53, permettant ainsi
d’améliorer fortement l’efficacité opérationnelle,
• La gestion rigoureuse des coûts et la mise en place
d’une organisation des achats. Celle-ci a permis
de négocier globalement des réductions significatives
de coûts,
• Enfin, une attention particulière a été portée sur les
charges indirectes non productives, lesquelles ont baissé
de 5 % au cours de l’exercice pour ne plus représenter
que 19,8 % du chiffre d’affaires, alors que sur la même
période, le chiffre d’affaires a progressé de 7,3 %.
La marge opérationnelle est ainsi passée de 6,2 % en
2000 à 8,6 % en 2001, avec une amélioration progressive mais constante au cours de l’exercice. Ainsi, la
rentabilité qui était de 7,2 % au dernier trimestre 2000
a atteint 9,0 % au dernier trimestre de l’exercice 2001.
1.2.1 Activité par trimestre
(en millions d’euros)
Chiffre d'affaires
% de croissance (a)
Résultat d'exploitation
% de rentabilité
Trimestre 1
Trimestre 2
Trimestre 3
Trimestre 4
Exercice 2001
757,0
+6,5 %
62,1
8,2 %
761,0
+10,1 %
66,7
8,8 %
722,8
+6,2 %
61,0
8,4 %
796,8
+6,6 %
71,4
9,0 %
3 037,6
+7,3 %
261,2
8,6 %
1
(a) Données 2000 en pro forma.
Les plans d’organisation, d’optimisation et de restructuration ont concerné essentiellement les activités Conseil et Intégration
de Systèmes et Infogérance. Concernant les Services en Ligne, le Groupe a cédé les activités de centres d’appels (représentant un
chiffre d’affaires de 82 millions d’euros sur l’exercice 2001 pour une période de 11 mois jusqu’à fin novembre 2001), lesquels tout en
étant en croissance, ne généraient pas de marge d’exploitation en raison du ralentissement du secteur des télécoms. Au total, les
cessions d’activité ont représenté 130 millions d’euros depuis la fusion sur un objectif de 200 millions d’euros dans les deux ans
suivant la fusion.
Par ailleurs, Atos Origin a atteint son objectif de rendre profitable chacun des pays dans lequel le Groupe opère, malgré
un contexte économique défavorable pour certains d’entre eux, tels que les Etats-Unis, l’Asie-Pacifique, le Brésil et l’Allemagne.
Le résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition s’élève à 146 millions d’euros, en croissance de 62 %
par rapport à l’exercice précédent. Le bénéfice net par action après amortissement des écarts d’acquisition affiche une
croissance de 74 % sur la période et engendre une relution de plus de 18 % par rapport à celui d’Atos au 30 septembre
2000 avant la fusion avec Origin.
La structure financière du Groupe est restée solide grâce à une forte capacité de financement d’exploitation (397 millions d’euros
représentant 13,1 % du chiffre d’affaires), une gestion rigoureuse des actifs employés pour lesquels la rentabilité a atteint 14,4 %
contre 10,4 % l’an passé, l’ensemble ayant permis de financer les dépenses de restructuration et d’organisation (209 millions
d’euros), ainsi que les flux nets d’investissements industriels (128 millions d’euros) et financiers (179 millions d’euros). En conséquence, avec un endettement de 235 millions d’euros à la clôture, le ratio endettement net sur capitaux propres s’élève à 49 %.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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5
RAPPORT DU DIRECTOIRE
Le chiffre d’affaires annuel par effectif productif est passé de 114 milliers d’euros à l’ouverture de l’exercice 2001 à 123 millliers
d’euros à la clôture, soit une hausse de 9 %.
La pertinence de la fusion s’est également démontrée par les clients. Au travers d’une politique active de développement des
grands clients, Atos Origin a signé de grands contrats, améliorant ainsi la visibilité opérationnelle et la pérennité relationnelle
avec ses clients.
Les 42 Grands Comptes Clients du Groupe ont représenté plus de 55 % du chiffre d’affaires, enregistrant une croissance
supérieure à 15 % par rapport à l’exercice précédent.
Le carnet de commandes total du Groupe est passé de 3,5 milliards d’euros à fin 2000 à 4,9 milliards d’euros à la clôture de
l’exercice 2001, représentant 1,6 année de chiffre d’affaires. La croissance du carnet de commandes a été particulièrement
soutenue dans l’infogérance, en raison notamment du contrat KPN. Les activités récurrentes comprenant les services en ligne,
l’infogérance et la maintenance applicative dans l’intégration de systèmes représentent désormais 55 % du chiffre d’affaires
du Groupe et connaissent les plus fortes croissances, en moyenne 15 % sur l’exercice.
1.2.2 Activité par ligne de services
Evolution du chiffre d’affaires par ligne de services
Le chiffre d’affaires consolidé pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2001 s’élève à 3 038 millions d’euros, en croissance de 7,3 % par rapport à celui de l’exercice précédent. A taux de change constants, la croissance s’élève à 7,7 %.
La répartition par ligne de services est la suivante :
1
RAPPORT DU DIRECTOIRE
(en millions d’euros)
Exercice
2001
% du
CA 2001
Exercice
2000 (a)
%
de croissance
Conseil et Intégration de Systèmes
Infogérance
Services en Ligne
1 489,5
1 119,8
428,3
49 %
37 %
14 %
1 483,9
941,9
404,0
+0,4 %
+18,9 %
+6,0 %
TOTAL
3 037,6
100 %
2 829,8
+7,3 %
(a) Données 2000 en pro forma.
Malgré une croissance progressive de son chiffre d’affaires au cours du 1er semestre, l’activité Conseil et Intégration de
Systèmes a décru de l’ordre de 4 % au second semestre en raison du ralentissement économique. Certains projets ont été reportés, à l’exception de ceux nécessitant la mise en œuvre de solutions d’entreprise. La croissance a cependant été particulièrement
forte en France avec 12 % et aux Pays-Bas avec près de 8 %, même si celle-ci a été nettement freinée au second semestre. Les
Etats-Unis et l’Asie-Pacifique ont connu une décroissance du fait de la situation économique locale et de la décision de restructurer
leurs opérations. Certains autres pays, tels le Royaume-Uni, l’Allemagne, l’Espagne et l’Italie, ont focalisé leurs efforts sur les
actions de réorganisation et de restructuration d’une part, et de redéploiement des offres initiées dès la fusion, d’autre part.
Les activités d’Infogérance ont crû de 19 % sur l’exercice, tant en France avec 28 % qu’aux Pays-Bas avec 32 %.
Dans chacun des ces deux pays, lesquels représentent 70 % du chiffre d’affaires de l’activité, la taille critique a permis
d’accéder à des contrats de dimension significative comme KPN Datacenter et Euronext aux Pays-Bas, Vivarte (ex-Groupe
André) et de nombreuses extensions de la base clients en France. Dans les autres pays, le Groupe a poursuivi ses actions
de recentrage sur des savoir-faire critiques et rentables de desktop services ou d’infogérance d’ERP.
La progression des Services en Ligne de 6 % bénéficie d’une croissance de près de 12 % des prestations de transactions
bancaires grâce à une activité économique soutenue en France et à une augmentation de notre part de marché en
Allemagne, tant dans le traitement des flux financiers que dans la gestion des porteurs de cartes. L’activité de gestion de la
relation client a en revanche décru de 3 % en raison de la cession de nos activités d’exploitation de centres de contacts
clients en novembre 2001. Enfin, les activités multimédia ont réalisé une croissance de 6 %, avec comme pour les années
précédentes, une hausse des services de 15 % pondérée par une décroissance de 13 % des activités liées au Minitel
et à l’Audiotext (reversements éditeurs sans marge).
6
Rapport annuel Atos Origin 2001
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Résultat d’exploitation par ligne de services
En 2001, notre principal objectif était d’améliorer le taux de marge opérationnelle de 6,2 % en 2000 à 8,0 % en 2001,
sur la base d’une croissance de chiffre d’affaires de 10 %. Bien que la croissance de l’activité n’ait été que de 7,3 %,
avec un taux de marge opérationnelle de 8,6 %, le résultat d’exploitation a atteint 261 millions d’euros pour un objectif initial
de 250 millions d’euros. Le résultat d’exploitation a ainsi crû de 49 % passant de 175 millions d’euros en 2000 à 261 millions
d’euros en 2001.
Cette hausse de 86 millions d’euros s’analyse comme suit :
(en millions d’euros)
Résultat 2000 (a)
Ralentissement économique et arrêts d’activité
Croissance d’activité
Réorganisation hommes
Rationalisation locaux
Réduction de charges
Total
Résultat 2001
Profit
sur 2001
175
-19
27
51
12
15
86
261
Profit en
année pleine
Dépenses de
restructuration
13
83
15
98
89
16
22
140
1
(a) Données 2000 en pro forma
Rapport annuel Atos Origin 2001
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7
RAPPORT DU DIRECTOIRE
• Le ralentissement économique s’est traduit par une relative stabilité du chiffre d’affaires dans certains pays européens
et a entraîné une baisse de notre activité de 23 % en Amérique du Nord et du Sud et de 14 % en Asie-Pacifique. Par ailleurs,
le Groupe a décidé d’arrêter dès la fin d’année 2000 certaines activités en dessous de la taille critique. L’ensemble a représenté une perte de chiffre d'affaires estimée à 100 millions d’euros, représentant un impact sur le résultat opérationnel
de 19 millions d’euros.
• La croissance du chiffre d’affaires (supérieure à 10 % hors impact du ralentissement économique et arrêts d’activités)
a contribué à hauteur de 27 millions d’euros environ à l’amélioration du résultat et ce, essentiellement dans les activités
d’infogérance.
• Les actions de réorganisation et de restructuration ont généré une économie de 51 millions d’euros, soit plus de la moitié
de l’amélioration notée sur l’exercice. L’économie en année pleine s’élève à 83 millions d’euros. Les dépenses de restructuration de 89 millions d’euros génèrent ainsi un retour sur un an.
1 500 redéploiements ou réductions d’effectifs étaient réalisés au 31 décembre 2001, représentant 6 % de l’effectif du Groupe.
Ces actions ont porté non seulement sur les pays fortement impactés par le ralentissement économique constaté avant
la fusion, en particulier aux Etats-Unis, en Asie-Pacifique et en Allemagne, mais aussi sur les pays (pour certains identiques)
qui étaient déficitaires au moment de la fusion.
Enfin, les redéploiements d’effectifs en 2001 ont concerné pour deux tiers des effectifs productifs et pour un tiers des
effectifs fonctionnels. Le programme 2002 concerne de façon égale les effectifs des deux catégories.
• La rationalisation des locaux et des centres de production est un facteur clé d’amélioration de la productivité tout en
offrant un meilleur cadre de travail. Au total, 40 sites sur un programme triennal de 53 ont été restructurés, soit par la
volonté de réduire le nombre de sites suite aux réductions d’effectifs, soit dans le cadre du regroupement des effectifs dans
de nouveaux locaux mieux adaptés aux besoins du Groupe. De fait, le coût de gestion des locaux a baissé de 10 % entre
le début et la fin de l’exercice 2001. L’économie sur la période a atteint 12 millions d’euros pour des dépenses de restructuration de 16 millions d’euros.
• Les mesures d’économie de charges et la mise en place progressive au cours de l’exercice d’une direction des achats
ont contribué à hauteur de 15 millions d’euros à l’amélioration du résultat de l’exercice.
Ces actions se sont traduites par une amélioration de la rentabilité qui se décompose de la façon suivante par ligne de services :
(en millions d’euros)
Exercice
2001
%
de rentabilité
Exercice
2000 (a)
%
de rentabilité
%
de croissance
Conseil et Intégration de Systèmes
Infogérance
Services en Ligne
Structures Groupe (b)
133,7
127,9
44,8
-45,2
9,0 %
11,4 %
10,5 %
-1,5 %
116,1
99,6
48,7
-89,3
7,8 %
10,6 %
12,1 %
-3,2 %
+15 %
+28 %
-8 %
+49 %
TOTAL
261,2
8,6 %
175,2
6,2 %
+49 %
(a) Données 2000 en pro forma.
(b) Taux exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires total du Groupe.
Dans le Conseil et l’Intégration de Systèmes, la croissance du chiffre d’affaires ayant été quasi-nulle, l’amélioration du
résultat d’exploitation de 15 % provient essentiellement des redéploiements et des réductions d’effectifs, soit pour augmenter le taux d’activité, comme aux Pays-Bas, au Royaume-Uni et en Allemagne, soit pour faire face à la baisse importante du
niveau d’activité, comme aux Etats-Unis où les effectifs ont été réduits de 35 % pour une baisse d’activité de 25 %. L’effectif
moyen a ainsi baissé de 4 % sur l’ensemble de la ligne de services pour un chiffre d’affaires stable. Ainsi la marge opérationnelle est passée de 7,8 % en 2000 à 9,0 % en 2001.
Plus des deux tiers de l’amélioration du résultat d’exploitation d’Infogérance, en croissance de 28 %, proviennent de la croissance de son activité. L’effectif moyen (en hausse de 15 %) a crû moins vite que le chiffre d’affaires (en hausse de 19 %), grâce
aux efforts de restructuration et de productivité. Le taux de marge opérationnelle passe de 10,6 % en 2000 à 11,4 % en 2001.
1
RAPPORT DU DIRECTOIRE
Le résultat d’exploitation de Services en Ligne affiche une décroissance de 8 % sur la période et un taux de marge opérationnelle de 10,5 %. Cette baisse est notamment due à l’absence de profitabilité des centres de contacts clients en France,
cédés en novembre 2001 à SNT. Par ailleurs, le Groupe a fortement investi durant l’année sur la mutation des centres de
traitements de chèques en France, vers de nouveaux procédés électroniques de traitements pour les chèques en euros.
Les autres activités de cartes bancaires et de multimédia ont maintenu leur fort niveau de profitabilité supérieure à la
moyenne du Groupe. A la suite de la cession des centres de contacts clients en novembre 2001, le Groupe espère une
amélioration significative de sa marge opérationnelle dès 2002.
Enfin, les structures centrales du Groupe ont été réduites de moitié dès le 1er janvier 2001, grâce au redéploiement de
certains effectifs dans les branches d’activité, et par le recentrage des objectifs sur des projets Groupe, tels que la campagne
de recrutement, la gestion des 500 premiers cadres du Groupe, le déploiement des systèmes d’information, et les achats
globaux. Les structures centrales du Groupe sont ainsi passées de 3,2 % du chiffre d’affaires en 2000 à 1,5 % en 2001.
1.2.3 Activité par zone géographique
Evolution du chiffre d’affaires par zone géographique
(en millions d’euros)
Exercice
2001
% du
CA 2001
Exercice
2000 (a)
%
de croissance
France
Pays-Bas
EMEA
Amériques
Asie-Pacifique
1 089,2
797,4
877,3
207,5
66,2
36 %
26 %
29 %
7%
2%
951,5
668,7
864,0
268,4
77,2
+14,5 %
+19,2 %
+1,5 %
-22,7 %
-14,4 %
TOTAL
3 037,6
100 %
2 829,8
+7,3 %
(a) Données 2000 en pro forma
8
Rapport annuel Atos Origin 2001
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En France, le chiffre d’affaires s’inscrit en hausse de près de 15 % particulièrement due à la demande forte de prestations
d’infogérance dont l’activité a crû de 28 % sur la période, et à une demande continue, quoique moins forte au second
semestre, dans le Conseil et l‘Intégration de Systèmes qui réalise une croissance de 12 % sur l’exercice.
Les Pays-Bas, deuxième pays du Groupe, ont connu une croissance forte de 19 % malgré une conjoncture difficile dans les
secteurs de la haute technologie et des télécommunications. Cette excellente performance, malgré la baisse du chiffre d’affaires
réalisé avec Philips de l’ordre de 3 %, est principalement liée aux activités d’infogérance qui affichent une hausse de 32 % notamment par l’extension des activités d’Atos Euronext SBF et par le démarrage du contrat KPN en octobre 2001. Le Conseil et
l’Intégration de Systèmes a crû de 8 % avec de nouveaux contrats autour de secteurs industriels et de la chimie.
L’activité des autres pays européens est stable sur l’exercice avec 1,5 % de croissance. Le Royaume-Uni, malgré l’arrêt
du contrat Cooperative Retail au début de l’exercice 2001, est resté stable sur la période grâce à une activité d’intégration
de systèmes soutenue et à la signature de contrats significatifs tels que Vantico, Uniq et United Biscuits. Les chiffres
d’affaires de l’Allemagne, de l’Espagne et de l’Italie sont restés stables ou ont connu une faible décroissance, l’exercice
2001 ayant été consacré à l’amélioration de la productivité et à la réorganisation des forces commerciales et du portefeuille
clients. Nos activités au Moyen-Orient ont connu une très forte croissance, 82 %, liée au développement de nos relations
avec nos clients pétroliers.
Les Etats-Unis et l’Asie-Pacifique, dont l’activité est consacrée notamment à l’exploitation de contrats globaux de clients basés
en Europe, ont fortement souffert du ralentissement économique. Il en a été de même en Amérique du Sud, impactée par la
récession en Argentine et par un taux de change défavorable au Brésil.
1
Résultat d’exploitation par zone géographique
Exercice
2001
% de
rentabilité
Exercice
2000 (a)
%
de rentabilité
%
de croissance
France
Pays-Bas
EMEA
Amériques
Asie-Pacifique
Structures Groupe (b)
107,2
117,0
75,8
5,4
1,0
-45,2
9,8 %
14,7 %
8,7 %
2,6 %
1,5 %
-1,5 %
105,4
88,2
75,2
-11,1
6,8
-89,3
11,1 %
13,2 %
8,7 %
-4,1 %
8,8 %
-3,2 %
+2 %
+33 %
+1 %
+149 %
-85 %
+49 %
TOTAL
261,2
8,6 %
175,2
6,2 %
+49 %
(a) Données 2000 en pro forma
(b) Taux exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires total du Groupe
L’objectif d’atteindre une marge d’exploitation positive dans chacun des pays du Groupe a été tenu.
1.2.4 Activité par secteur
(en millions d’euros)
Exercice
2001
% du
CA 2001
Exercice
2000 (a)
%
de croissance
Banque / Finance
Industries
Hautes Technologies
Télécommunications
Distribution
Autres
792,2
754,8
600,7
463,1
209,3
217,5
26 %
25 %
20 %
15 %
7%
7%
654,3
641,2
675,9
449,9
215,9
192,6
+21 %
+18 %
-11 %
+3 %
-3 %
+13 %
3 037,6
100 %
2 829,8
+7,3 %
TOTAL
(a) Données 2000 en pro forma
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
9
RAPPORT DU DIRECTOIRE
(en millions d’euros)
Le marché Banque/Finance a fortement progressé sur
l’exercice, en partie grâce au développement du partenariat avec Euronext, né de la fusion des bourses de
Paris, d’Amsterdam et de Bruxelles, lequel a été
renforcé sur l’exercice par l’extension de nos services
aux Pays-Bas et en Belgique, et par la relance des
investissements, notamment dans les activités de
cartes bancaires et de traitement de chèques.
Le marché Industries, qui couvre notamment la
pharmacie et les sciences de la vie, a bénéficié du
développement de nos activités pétrolières et du
renforcement de nos relations avec Aramco, Shell,
Exxon Mobil et TotalFinaElf.
Le marché des Hautes Technologies a été directement impacté par la décroissance de nos prestations
avec Philips de l’ordre de 11 % sur l’exercice, et ce
particulièrement aux Etats-Unis.
Le marché des Télécommunications, après avoir souffert
du ralentissement de la demande touchant les opérateurs
télécoms, a repris en fin d’exercice avec la signature de
nouveaux contrats tels que celui signé avec KPN.
Le marché de la Distribution a été marqué par un
ralentissement chez certains de nos clients américains
tel que Procter & Gamble, en partie équilibré par une
forte croissance chez nos autres clients dans ce
secteur, particulièrement en France et au Royaume-Uni.
RAPPORT DU DIRECTOIRE
1
Les 42 Grands Comptes Clients du Groupe ont
représenté plus de 55 % du chiffre d’affaires, en croissance de plus de 15 %. La croissance des Grands
Comptes Clients hors Philips est supérieure à 25 %,
ce qui témoigne de la capacité d’Atos Origin à accompagner ses grands clients dans leur stratégie de
développement.
Avec un chiffre d’affaires annuel de 519 millions d’euros
en 2001 en décroissance de 11 %, Philips ne représente plus que 17 % du chiffre d’affaires du Groupe.
Hors Philips, la croissance totale du Groupe atteint
12 % sur l’exercice.
Hormis Philips et Euronext (7 %), aucun client n’a généré
plus de 3 % du chiffre d’affaires total d’Atos Origin.
Les 5 premiers clients sur l’exercice 2001 ont généré
quant à eux 31 % du chiffre d’affaires du Groupe.
10
Rapport annuel Atos Origin 2001
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Les principaux clients du Groupe sont : ABN Amro,
Acordis, Akzo Nobel, Alstom, ANPE, Asml, Auchan,
Axa, Banca Commerciale Italiana, Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria, Banco Santander, Banque de France,
Berliner Bank, BMW, BNP Paribas, Caisses d’Epargne,
Casino, Commerz Bank, Crédit Agricole-Indosuez,
Crédit Lyonnais, Crédit Mutuel-CIC, Deutsche Bank,
Dutch Environment Ministry, Dresdner Bank, DSM, EDF,
ENI, Ernst & Young, Euronext, Exxon Mobil, Fiat,
Flextronics, Fort James, Fortis, France Télécom,
HSBC-CCF, ICI, Infineon, ING, KPN, La Poste, Lucent,
Novartis, Philip Morris, Philips, Pinault-PrintempsRedoute, Procter & Gamble, Rabobank, Peugeot,
Repsol, Renault, RS Components, Sabic, Saudi
Aramco, Shell, SNCF, Société Générale, Swisscom,
Telefónica, Telecom Italia, TotalFinaElf, Unilever,
Union Européenne, Vodafone, Wolters Kluwer.
1.3 PERSPECTIVES POUR L’EXERCICE
PROCHAIN
En 2002, en dépit des conditions de marché encore
incertaines, l’objectif prioritaire du Groupe est de porter
le taux de marge opérationnel à 10 %.
Avec un chiffre d’affaires récurrent à plus de 55 %, le
Groupe prévoit de réaliser une croissance de son chiffre
d’affaires comprise entre 7 % et 9 %, essentiellement
sur les activités d’infogérance et des services en ligne,
compte tenu des signatures commerciales récentes.
L’amélioration de la rentabilité attendue en 2002 repose
d’une part sur les bénéfices en année pleine des
actions d’organisation et de restructuration réalisées au
cours de l’exercice écoulé, et d’autre part, sur l’intensification de certains projets de productivité tels que la
gestion globale des achats, la réduction de la soustraitance, le re-engineering des structures indirectes et
l’optimisation des systèmes d’information. Une adaptation plus fine des ressources et des compétences sera
également étudiée au cours de l’année si les conditions
de marché ne sont pas favorables.
Enfin, le développement des expertises marchés
et solutions doit permettre à Atos Origin de préparer
en 2002 des nouvelles voies de croissance interne
et externe.
1.4 COMPTE DE RÉSULTAT
1.4.1 Résultat net
(en millions d’euros)
Exercice
2001
%
de rentabilité
Exercice
2000 (a)
%
de rentabilité
%
de croissance
Résultat d’exploitation
Résultat financier
Résultat exceptionnel
Impôts
Intérêts minoritaires
Amortissement des écarts d’acquisition
261,2
-9,6
-2,9
-84,0
-18,4
-23,3
8,6 %
175,2
-10,1
-10,1
-55,7
-9,0
-19,7
6,2 %
+49 %
RÉSULTAT NET
123,0
33,8 % (b)
4,1 %
70,5
36,0 % (b)
2,5 %
+74 %
(a) Données 2000 en pro forma
(b) Taux exprimé en pourcentage du résultat avant impôts
1.4.2 Résultat financier
1.4.3 Résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel s’élève à –2,9 millions d’euros
et inclut :
• des coûts d’intégration Atos Origin et des coûts de
rationalisation et de réorganisation pour 19 millions
d’euros, dont 9 millions d’euros de provisions au titre
des restructurations à engager en 2002 ;
• des cessions de participation d’un montant de
23 millions d’euros. Ces plus-values nettes ont été
dégagées à l’occasion des cessions de participations
1.4.4 Impôt
Le résultat annuel intègre une charge d’impôt de
84 millions d’euros. Le taux notionnel d’impôt ressort à
33,8 % contre 36,0 % l’an passé, grâce notamment à
la création d’intégrations fiscales au sein du Groupe.
1.4.5 Intérêts minoritaires
Les intérêts minoritaires s’élèvent à 18,4 millions
d’euros, contre 9,0 millions sur l’exercice dernier.
Cette augmentation provient du développement de
notre partenariat avec Euronext aux Pays-Bas et en
Belgique, et de l’essor des activités d’intégration de
systèmes au Moyen-Orient.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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1
11
RAPPORT DU DIRECTOIRE
Le résultat financier du Groupe est négatif à hauteur
de 9,6 millions d’euros sur l’exercice, composé de
6,4 millions d’euros de charges financières, et de
3,2 millions d’euros de dépréciation de titres de participation. Le niveau moyen d’endettement s’est élevé à
184 millions d’euros, avec un coût moyen en baisse à
5,2 % contre 5,5 % l’an passé.
L’endettement du Groupe est passé de 114 millions
d’euros à la clôture de l’exercice 2000 à 235 millions
d’euros à la clôture de l’exercice 2001 du fait de
l’acquisition des actifs du contrat KPN.
minoritaires ou non stratégiques telles qu’Attol en
France, Securteam en Italie, et les centres de contacts
clients en France à SNT ;
• d’autres coûts ont été comptabilisés sur l’exercice,
correspondant aux plans d’adaptation à l’euro pour
3,2 millions d’euros, à des provisions pour risques
et charges notamment sociales pour 2,6 millions
d’euros, et à des dépréciations d’actifs pour
1,1 million d’euros.
1.4.6 Dividendes
La Société n’a distribué aucun dividende au cours des cinq dernières années.
Elle ne prévoit pas de distribuer de dividende au titre de l’exercice clos au 31 décembre 2001.
1.4.7 Résultat net et bénéfice par action
(en millions d’euros)
Résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition
Résultat net après amortissement des écarts d’acquisition
Effets de la conversion des instruments dilutifs
Résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition (b)
Résultat net après amortissement des écarts d’acquisition (b)
Nombre d'actions à la clôture (en milliers)
Nombre moyen pondéré d'actions (en milliers)
Nombre moyen d'actions dilué (en milliers)
BNPA avant amortissement des écarts d’acquisition (en euros)
BNPA après écarts amortissement des d’acquisition (en euros)
BNPA dilué avant amortissement des écarts d’acquisition (en euros) (b)
BNPA dilué après amortissement des écarts d’acquisition (en euros) (b)
1
Exercice 2001
146,3
123,0
11,3
157,5
134,2
43 854
43 807
53 801
3,34
2,81
2,93
2,49
Exercice 2000 (a)
90,2
70,5
7,5
97,6
77,9
43 764
43 697
52 195
2,06
1,61
1,87
1,49
% de croissance
+62 %
+74 %
+62 %
+74 %
+56 %
+67 %
(a) Données 2000 en pro forma.
RAPPORT DU DIRECTOIRE
(b) Comprenant les effets de la conversion des instruments dilutifs
Le résultat net avant amortissement des écarts d’acquisition s’élève à 146,3 millions d’euros, en hausse de 62 % par rapport
à l’exercice précédent. Après amortissement des écarts d’acquisition, le résultat net affiche une forte hausse de 74 %,
à 123,0 millions d’euros.
Le résultat net représente 4,0 % du chiffre d’affaires au 31 décembre 2001, contre 2,5 % au 31 décembre 2000.
Avec une performance de 2,81 euros, le bénéfice net par action d’Atos Origin 2001 est relutif de plus de 18 % par rapport
à celui d’Atos au 30 septembre 2000 avant la fusion avec Origin.
1.4.8 Recherche et innovation
Sur l’exercice 2001, le Groupe a réorganisé son département Recherche et Développement autour de ICA (International
Competences & Alliances) pour les activités de Conseil et d’Intégration de Systèmes, et de MS Global (Managed Services) pour
les activités d’Infogérance. L’objectif d’Atos Origin étant d’anticiper les nouveaux besoins de ses clients afin de leur proposer
les technologies de l’information et du e-business les plus adéquates et les plus innovantes ainsi qu’une capacité organisée
de production globale.
Pour offrir ces services, sont menées simultanément :
• une veille commerciale assurée par les départements ICA et MS Global, et localisée au sein des activités spécifiques
de Services en Ligne (Multimédia, Paiement Electronique et Gestion de le Relation Client). Les forces commerciales
ont été renforcées par les équipes Grands Comptes et les Directeurs de Marché ;
• une veille technologique assurée avec un programme sur l’ensemble du Groupe (“e-focus”) et par des centres
d’excellence technologique.
Les dépenses de R&D, entièrement comptabilisées en charges d’exploitation, ont représenté environ 3 % du chiffre
d’affaires consolidé.
12
Rapport annuel Atos Origin 2001
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1.5 RENTABILITÉ DES CAPITAUX EMPLOYÉS
1.5.1 Capitaux employés
(en millions d’euros)
Ecarts d’acquisition (valeur brute)
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
Actif immobilisé
Besoin de fonds de roulement
Capitaux employés
Chiffre d’affaires
CAPITAUX EMPLOYÉS SUR CHIFFRE D’AFFAIRES
31 décembre 2001
31 décembre 2000 (a)
503,1
22,9
303,9
39,5
869,4
193,3
1 062,7
3 037,6
386,2
41,3
194,8
26,5
648,8
275,8
924,6
2 829,8
35 %
33 %
(a) Données 2000 en proforma
1.5.2 Rentabilité des capitaux employés
(en millions d’euros)
31 décembre 2001
31 décembre 2000
Résultat d’exploitation
Résultat net
Réintégration du coût financier net d’impôt
Réintégration de l’amortissement des écarts d’acquisition
Résultat net avant coût financier et armortissement des écarts d’acquisition
Capitaux employés
261,2
123,0
7,1
23,3
153,4
1 062,7
175,2
70,5
6,5
19,7
96,7
924,6
RENTABILITÉ DES CAPITAUX EMPLOYÉS
14,4 %
10,4 %
La rentabilité des capitaux employés progresse à 14,4 %, essentiellement grâce à l’amélioration de la performance économique, malgré une hausse des capitaux employés de 15 %.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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13
1
RAPPORT DU DIRECTOIRE
Les capitaux employés rapportés au chiffre d’affaires restent stables à 35 % par rapport à l’exercice dernier.
L’augmentation en valeur de 138 millions d’euros provient essentiellement de celle des écarts d’acquisitions qui représente
117 millions d’euros (Atos Euronext aux Pays-Bas et en Belgique pour 50 millions d’euros et acquisition des activités
informatiques de KPN pour 67 millions d’euros). La hausse nette des immobilisations corporelles et incorporelles
de 91 millions d’euros (composée de 128 millions d’euros d’investissements industriels minorés de 133 millions d’euros
d’amortissements sur l’exercice et majorés de 96 millions d’euros de variations de périmètre essentiellement liés au contrat
KPN Datacenter) est couverte par la baisse du besoin en fonds de roulement de 83 millions d’euros, soit une diminution
de 30 % sur la période.
Le besoin en fonds de roulement sur l’exercice s’établit à 193 millions d’euros, soit 6,4 % du chiffre d’affaires, contre 9,8 %
sur l’exercice dernier. Les plans d’actions mis en place au sein du Groupe et le suivi systématique de nos créances ont
permis de conserver un encours clients dont l’augmentation est en ligne avec notre croissance. Ainsi, le ratio client en jours
de chiffre d’affaires s’établit à 79 jours sur 2001.
L’amélioration du besoin en fonds de roulement provient essentiellement de la hausse des dettes, notamment fournisseurs,
dans le cadre d’optimisation des conditions d’achats, et de l’augmentation des dettes sociales liée à la partie variable
de la rémunération des salariés assise sur le résultat de l’entreprise.
1.6 CAPITAL
Les actions de la Société sont admises au Premier
Marché d’Euronext Paris. Royal Philips Electronics,
le plus important actionnaire nominatif, détient 48,6 %
du capital au 31 décembre 2001. Les autres principaux
actionnaires au 31 décembre 2001 sont BNP Paribas
(4,9 % des actions), et la Caisse des Dépôts et
Consignations (C.D.C.) (2,1 %).
Au 31 décembre 2001, le capital s’élève à
43 853 704 euros, divisé en 43 853 704 actions
de 1 euro nominal chacune entièrement libérées.
La répartition des droits de vote est identique à celle
des actions. Philips s'est par ailleurs engagé, sauf dans
certains cas, à limiter ses droits de vote à 35 % des
actions présentes ou représentées lors des assemblées
générales d'Atos Origin.
1.7 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
RAPPORT DU DIRECTOIRE
1
Au 31 décembre 2001, le nombre d’actions détenues
par les salariés, par l’intermédiaire de plans d’actionnariat salarié de type Fonds Communs de Placement et
Plans d’Epargne Entreprise, s’élève à 311 161 actions,
représentant 0,7 % du capital et des droits de vote.
La dilution potentielle future du capital s’élève à 9 994 499
actions nouvelles maximum, soit 18,6 % du capital après
dilution, dont 38 % en options de souscription d’actions
attribuée aux employés (3 779 172), 14 % en obligations
convertibles, et 48 % en bons de souscription d’actions
de catégories A et B attribués à la société Philips.
Il a été fait usage, au cours de l’exercice, de l’autorisation
donnée par l’assemblée générale d’opérer en bourse
pour l’achat de titres de la société afin de régulariser le
marché. Au 31 décembre 2001, la Société détient directement 199 300 titres en portefeuille achetés au titre de
ladite autorisation, soit 0,45 % du capital.
(en millions d’euros)
31 décembre
2000
31 décembre
2001
Variation
Bilan d'ouverture d'Origin
Rapprochement Atos Origin
Provisions opérationnelles
Retraites
129,0
159,5
60,1
56,4
75,2
24,7
58,2
93,0
-53, 8
-134,8
-1,9
36,6
15,2
-0,4
6,6
28,6
-69,0
TOTAL
405,0
251,1
-153,9
50,0
-69,0
Les provisions de bilan d’ouverture d’Origin ont été
constituées au 1er octobre 2000 pour couvrir des engagements à long terme d’achats de licences de logiciel sans
contrepartie d’activité, des litiges et risques sociaux et
fiscaux identifiés et des pertes sur projet. Elles ont été
augmentées de 15 millions d’euros compte tenu de
l’évaluation finale des risques au cours de l’exercice.
69 millions d‘euros ont été consommés au titre de l’exercice. Au 31 décembre 2001, le solde de 75 millions
d’euros concerne principalement les engagements
résiduels d’achats de licences de logiciel sur 5 ans et les
risques sociaux et fiscaux non dénoués.
Les provisions pour rapprochement Atos Origin concernent les restructurations d’organisation et d’effectifs,
la rationalisation de locaux et de moyens de production,
les arrêts d’activité décidés dans le cadre de la
14
Variation de
Bilan Restructu- Reclassement Activités
périmètre d'ouverture
rations
dette courantes
Origin
courante
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
-121,0
-9,5
-13,4
-130,5
-13,4
1,0
8,0
9,0
fusion Atos Origin, ainsi que les coûts d’intégration du
nouveau Groupe. Au titre de l’exercice, 121 millions
d’euros ont été consommés pour financer les restructurations de l’exercice, et 14 millions d’euros ont été
constatés en dettes d’exploitation. Au 31 décembre
2001, le solde de 25 millions d’euros couvre le solde
des restructurations à réaliser sur l’exercice prochain.
Les provisions opérationnelles concernent essentiellement des restructurations non liées au rapprochement
Atos Origin, des engagements sur projets, la prime de
remboursement des obligations convertibles, et des
risques et charges divers. Ces provisions sont restées
stables sur l’exercice.
L’augmentation des provisions retraite est essentiellement
due à la reprise des engagements de retraite des employés
liée à l’acquisition des actifs informatiques de KPN.
1.8 ENDETTEMENT NET
(en millions d’euros)
Endettement net d'ouverture
31 décembre 2001
-113,5
Variation de trésorerie issue des opérations d'exploitation 396,6
Variation de trésorerie liée aux investissements opérationnels -127,6
Flux de trésorerie issue des opérations courantes
269,0
Réorganisation et restructuration
-140,3
Bilan d'ouverture d'Origin
-69,0
Cessions d'actifs
33,6
Investissements financiers
-212,9
Autres variations de trésorerie
-2,0
ENDETTEMENT NET DE CLÔTURE
-235,1
1.9 COUVERTURE DES RISQUES POTENTIELS
Les informations relatives aux risques de la société et
notamment aux conséquences sociales et environnementales de son activité figurent au paragraphe 2.3.5
de l’annexe consolidée.
1.10 RESSOURCES HUMAINES
1.10.1 Evolution des effectifs
Evolution de l’effectif global
L’effectif d’Atos Origin est passé de 26 916
au 1er janvier 2001 à 26 278 au 31 décembre 2001,
soit une réduction de l’ordre de 2 %. Compte tenu
de la cession des activités de centres d’appel
(représentant 2 608 personnes à l’ouverture de l’exercice 2001) et de l’intégration de 1 040 salariés dans
le cadre du nouveau contrat KPN, la variation réelle
des effectifs a été de 4 % sur la période.
Atos Origin a recruté près de 6 000 personnes
sur l’exercice 2001, dont près de 5 000 ingénieurs
informaticiens expérimentés.
La croissance a été particulièrement forte en France en
ligne avec la croissance de son activité. En contrepartie,
certains pays ont été impactés par les restructurations
qui ont conduit à des réductions d’effectifs ou ont
amélioré la productivité de leurs ressources.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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1
RAPPORT DU DIRECTOIRE
L’activité opérationnelle a généré sur l’exercice 2001 une
capacité de trésorerie de 397 millions d’euros, représentant
13 % du chiffre d’affaires consolidé.
Les investissements industriels nets de l’exercice de
128 millions d’euros correspondent à 4,2 % du chiffre
d’affaires.Sur l’exercice 2001, une part plus importante
(60 %) des investissements a été destinée aux spécificités liées au développement client et à l’amélioration de
la productivité. La part liée à l’amélioration des locaux
et des équipements représente quant à elle 13 %.
Ces investissements sont liés, pour les trois quarts,
aux achats de matériels informatiques et de logiciels
de base acquis à l’extérieur.
La France et les Pays-Bas, qui ont connu les plus fortes
croissances d’activité sur l’exercice, ont couvert 80 %
des investissements de la période, afin de répondre
aux besoins suivants :
• la croissance des activités d’Infogérance par le biais
de l’accroissement des volumes traités ainsi que le gain
et le renouvellement de contrats,
• l’accroissement des volumes traités par les activités
de Multimédia ainsi que le matériel informatique lié aux
nouveaux produits de cette ligne de services (Webservices, M-Commerce…),
• l’industrialisation de la production d’Atos Origin en
tenant compte des évolutions technologiques, en particulier l’évolution et la migration des réseaux vers des
architectures IP,
• la poursuite de la simplification de l’organisation,
le regroupement dans une même ligne de services des
activités homogènes et la rationalisation des locaux dans
de nouveaux sites plus adaptés aux besoins du Groupe.
Les décaissements relatifs aux coûts de réorganisation
et de restructuration proviennent à hauteur de
121 millions d’euros des consommations de provisions
liées à la fusion Atos Origin, de 9 millions d’euros
de consommations de provisions opérationnelles,
et 10 millions d’euros de charges d’intégration et de
restructuration constatées en charges exceptionnelles
de l’exercice.
D’autre part, 69 millions d’euros ont été décaissés au
titre des ajustements de bilan d’ouverture Origin.
Le Groupe a réalisé des investissements financiers
significatifs à hauteur de 213 millions d’euros, notamment l’acquisition des filiales d’Atos Euronext en
Belgique et aux Pays-Bas pour 27 millions d’euros ainsi
que de l’achat des actifs informatiques de KPN à
hauteur de 163 millions d’euros.
En conséquence, avec un endettement net à hauteur
de 235 millions d'euros à fin décembre 2001, le ratio
endettement net sur capitaux propres s'élève à 49 %.
15
Répartition des effectifs par zone géographique
Effectif
de clôture
2001
Effectif
de clôture
2000
Variation
Effectif
moyen
2001
Effectif
moyen
2000
Variation
8 419
7 114
7 971
1 517
1 147
110
9 732
6 093
7 961
1 881
1 088
161
-13 %
+17 %
0%
-19 %
+5 %
-32 %
10 319
6 259
7 848
1 740
1 149
125
8 757
6 230
7 967
2 197
1 125
168
+18 %
0%
-1 %
-21 %
+2 %
-26 %
26 278
26 916
-2 %
27 440
26 442
+4 %
France (*)
Pays-Bas
EMEA
Amériques
Asie - Pacifique
Structures Groupe
TOTAL
(*) Variation de l’effectif de clôture 2001 : +18 % hors activités de centres d’appel.
Répartition des effectifs par ligne de services
RAPPORT DU DIRECTOIRE
1
Effectif
de clôture
2001
Effectif
de clôture
2000
Variation
Effectif
moyen
2001
Effectif
moyen
2000
Variation
Conseil et Intégration de Systèmes
Infogérance
Services en Ligne (*)
Structures Groupe
14 931
8 185
3 052
110
14 767
6 630
5 358
161
+1 %
+23 %
-43 %
-32 %
14 607
7 313
5 395
125
15 226
6 384
4 665
168
-4 %
+15 %
+16 %
-26 %
TOTAL
26 278
26 916
-2 %
27 440
26 442
+4 %
(*) Variation de l’effectif de clôture 2001 : +11 % hors activités de centres d’appel.
1.10.2 Politique de ressources humaines
Dans sa poursuite de l’excellence, Atos Origin considère ses collaborateurs comme étant l’axe majeur de
succès. Son programme de ressources humaines
couvre tous les engagements de Atos Origin envers
son personnel : attirer, intégrer, évaluer, évoluer, former
et participer à la croissance.
• Attirer, autour d’une campagne de recrutement diffusée sur Internet et dans plus de 20 publications
internationales, complétée par divers modes de recrutement au niveau local telles les actions terrains
incluant les relations de partenariat avec les grandes
écoles d’ingénieurs (“Train de l’Emploi” en collaboration
avec “Le Monde”), l’identification au sein du Groupe de
“Campus Managers” qui ont pour mission de développer des liens avec leurs anciennes écoles, les grands
événements dont les “Soirées Technologiques d’Atos
Origin” et les “Journées Portes Ouvertes d’Atos Origin”.
• Intégrer, dans le cadre des journées Campus où
tous les nouveaux embauchés sont invités à un
16
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
séminaire d’information dans lequel s’implique la
Direction Générale, dans le cadre des “Promotions
Dauphins” et des “Promotions Jeunes Commerciaux”
où des ingénieurs non informaticiens et commerciaux
sont formés par Atos Origin pendant plusieurs mois
avant qu’ils ne rejoignent leurs postes.
• Evaluer, au moyen d’entretiens d’évaluation réguliers
permettant de faire le point sur les objectifs ainsi que
sur les évolutions professionnelles souhaitées.
• Evoluer, en favorisant la mobilité via le portail Intranet
où les opportunités de postes au sein du Groupe sont
présentées avant la diffusion à l’externe et par l’encouragement de la mobilité fonctionnelle et géographique
dans plus de 30 pays dont des programmes à court
(6 à 12 mois) et long (1 à 5 ans) termes à l’international.
Dans ce processus, l’implication active des membres
du Directoire et des patrons opérationnels pour tous les
cadres du Groupe sont un facteur de réussite.
• Former, avec la poursuite du programme “GOLD”
(Global Organizational Leadership Development)
instauré pour le développement de carrière des hauts
potentiels, par la formation continue des commerciaux
et consultants et par le lancement du programme
“Atos Origin Université” sur le second semestre 2002.
Ce programme comprend des séminaires (en collaboration avec l’Institute of Management Development
à Lausanne et l’INSEAD à Paris), du “E-Learning” et
des groupes internationaux de discussion Atos Origin
sur l’Intranet. L’objectif étant de créer des équipes
internationales d’experts afin de partager les connaissances et les “best practices”.
• Participer à la croissance du Groupe dans le cadre
de son programme d’actionnariat salarié détaillé
ci-après.
1.10.5 Options de souscription d’actions
En décembre 2001, une attribution d’options de
souscription d’actions a été effectuée en faveur de
1 296 bénéficiaires représentant 646 750 options.
Le nombre de bénéficiaires s’étant vu attribuer des
options de souscription s’est accru de 50 % par
rapport à l’an passé.
Au cours de l’exercice 2001, 89 308 options de
souscription ont été exercées.
Au 31 décembre 2001, le nombre d’options de
souscription d’actions attribuées au personnel s’élève
ainsi à 3 779 172, soit environ 8,6 % du capital non dilué.
1.10.3 Turnover
1.10.6 Rémunération des dirigeants
1.10.4 Plan d’actionnariat salarié
En 1998, Atos (avant la fusion) a mis en place pour son
personnel en France un plan d’actionnariat salarié au
travers d’un Plan d’Epargne Entreprise (PEE) géré au
sein d’un fonds investi à 90 % en actions Atos et
bloqué pendant 5 ans.
Sur l’exercice 2000, le plan a été élargi au personnel
des filiales allemandes et espagnoles.
Un nouveau plan “AOwner” s’adresse aux employés
du Groupe Atos Origin et permettra en 2002 aux collaborateurs de souscrire à des actions Atos Origin
(ou à un fonds investi en actions Atos Origin en conformité avec la législation locale) en bénéficiant d’une
décote de 20 % sur le prix de marché de l’action et en
recevant une option de souscription pour chaque tranche
de 4 actions acquises, moyennant une durée d’indisponibilité des actions et des options de souscription.
Ce programme devrait être réalisé de manière récurrente chaque année sans qu’il n’excède au total 1 %
de dilution du capital.
Au cours des quatre dernières années, les trois
augmentations de capital ont représenté près
de 17 millions d’euros.
Le montant global des rémunérations et avantages de
toute nature effectivement versés aux membres du
Directoire et du Conseil de Surveillance d’Atos Origin
(14 personnes) au cours de l’exercice 2001 s’est élevé
à 3,6 millions d’euros, dont 0,15 million d’euros de
jetons de présence.
Le tableau récapitulatif ci-après présente une information individuelle sur la rémunération totale (comprenant
salaire, bonus, primes et avantages de toute nature,
jetons de présence) versée aux six membres du
Directoire et aux huit membres du Conseil de
Surveillance.
Dirigeants
Dominique Bazy
Cor Boonstra
Bernard Bourigeaud
Hervé Couffin
Dominique Ferrero
Eric Guilhou
Jan Hommen
Dominique Illien
Wilbert Kieboom
Timothy G. Lomax
Henri Pascaud
Jean-François Théodore
Jans Tielman
Arie Westerlaken
Rémunération
2001
dont jetons
de présence
18 672 €
18 672 €
1 141 479 €
15 624 €
12 576 €
410 484 €
21 720 €
706 840 €
333 953 €
326 826 €
232 340 €
21 720 €
249 485 €
21 720 €
18 672 €
18 672 €
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
15 624 €
12 576 €
21 720 €
21 720 €
21 720 €
21 720 €
17
1
RAPPORT DU DIRECTOIRE
Son engagement envers ses collaborateurs a permis à
Atos Origin de maintenir un taux de turnover à 15,2 %
sur le premier semestre et ce malgré la forte tension
liée aux embauches dans le secteur de la haute
technologie. Sur le second semestre, les événements
du 11 septembre 2001 ont eu pour effet de diminuer
cette tension et dans la poursuite de son engagement,
le Groupe a enregistré une baisse significative de son
taux de turnover pour atteindre 10,3 % en fin de
période.
RAPPORT DU DIRECTOIRE
1
18
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
RÉSULTATS
FINANCIERS
PARTIE 2
CHAPITRE 2.1 . . . . . . . . . . . . . .20
COMPTES CONSOLIDÉS
CHAPITRE 2.2 . . . . . . . . . . . . . .25
ÉVOLUTION DU PÉRIMÈTRE
DE CONSOLIDATION
CHAPITRE 2.3 . . . . . . . . . . . . . .26
NOTES ANNEXES
AUX COMPTES CONSOLIDÉS
CHAPITRE 2.4 . . . . . . . . . . . . . .44
LISTE DES PRINCIPALES
SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES
AU 31 DÉCEMBRE 2001
CHAPITRE 2.5 . . . . . . . . . . . . . .47
COMPTES SOCIAUX RÉSUMÉS
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
19
2. Résultats financiers
2.1 COMPTES CONSOLIDÉS
2.1.1 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons procédé au contrôle des
comptes consolidés de la société Atos Origin établis en euros relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2001, tels qu'ils sont
présentés aux pages 21 à 46.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une
opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise
en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas
d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données
contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations
significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos
contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après.
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Nous certifions que les comptes consolidés, établis conformément aux règles et principes comptables applicables en
France, sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat
de l'ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation.
Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport sur la gestion du
Groupe, conformément aux normes de la profession applicables en France. Nous n'avons pas d'observation à formuler
sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Paris et Neuilly-sur-Seine, le 12 mars 2002
Les Commissaires aux Comptes,
20
Amyot Exco,
Membre de Grant Thornton International
Deloitte Touche Tohmatsu
Daniel Kurkdjian
Gilles Hengoat
Jean-Paul Picard
Jean-Marc Lumet
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
2.1.2 Compte de résultat consolidé
(en millions d'euros, sauf indications contraires)
Notes *
Chiffre d'affaires
Exercice clos
le 31/12/01
(12 mois)
Exercice clos
le 31/12/00
(15 mois)**
Exercice clos
le 30/09/99
(12 mois)**
3 037,6
1 913,7
1 083,4
2.3.2.a)
2.3.2.b)
-1 227,9
-1 548,5
-2 776,4
261,2
8,6 %
-818,8
-933,9
-1 752,7
161,0
8,4 %
-500,9
-478,8
-979,7
103,7
9,6 %
Résultat financier
Résultat courant des sociétés intégrées
2.3.2.c)
-9,6
251,6
-5,8
155,2
-2,6
101,1
Résultat exceptionnel
Impôts sur les résultats
Résultat net des sociétés intégrées
2.3.2.d)
2.3.2.e)
-2,9
-84,0
164,7
-42,1
-33,9
79,2
-8,4
-26,4
66,3
-0,1
-18,3
-0,3
-11,2
0,2
-4,3
146,3
4,8 %
67,7
3,5 %
62,2
5,7 %
Contribution des sociétés mises en équivalence
Part des minoritaires
Résultat net (part du Groupe)
avant amortissements des écarts d'acquisition
En % du CA
Dotation aux amortissements des écarts d'acquisition
RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE
En % du CA
RÉSULTAT NET PAR ACTION
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (**) (***)
Résultat net (part du Groupe)
avant amortissement des écarts d'acquisition (en euros)
Résultat net – part du Groupe (en euros)
Nombre moyen d’actions en circulation dilué (***)
Résultat net (part du Groupe)
avant amortissement des écarts d'acquisition (en euros)
Résultat net - part du Groupe (en euros)
2.3.2.f)
2.3.4.a)
-23,3
-19,2
-14,7
123,0
4,0 %
48,5
2,5 %
47,5
4,4 %
43 806 925
26 064 573
21 230 098
3,34
2,81
53 801 424
2,60
1,86
34 562 790
2,93
2,24
24 048 019
2,93
2,49
2,10
1,62
2,69
2,10
(*) Voir notes annexes aux comptes consolidés (paragraphe 2.3.2)
(**) Exercice clos le 31/12/00 : Atos sur 15 mois, Origin sur 3 mois
Exercice clos le 30/09/99 : Atos sur 12 mois
(***) Les 21,9 millions d'actions nouvelles créées au moment du rapprochement avec Origin ont été mises en circulation le 31 octobre 2000.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
21
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Coûts et charges d'exploitation
Charges de personnel
Charges d'exploitation
Résultat d'exploitation
En % du CA
2.1.3 Bilan consolidé
(en millions d'euros)
ACTIF
Notes *
31/12/01
31/12/00
30/09/99
Ecarts d'acquisition
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
Total de l'actif immobilisé
2.3.4.a)
2.3.4.b)
2.3.4.c)
2.3.4.d)
405,4
22,9
303,9
39,5
771,7
310,0
41,3
194,8
26,5
572,6
232,2
21,3
82,5
9,3
345,3
Clients et comptes rattachés
Autres créances et comptes de régularisation
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Total de l'actif circulant
2.3.4.e)
2.3.4.f)
2.3.4.j)
2.3.4.j)
970,9
260,1
83,2
93,3
1 407,5
856,3
244,4
49,5
80,8
1 231,0
363,3
89,8
97,3
52,6
603,0
2 179,2
1 803,6
948,3
TOTAL DE L'ACTIF
RÉSULTATS FINANCIERS
2
(En millions d'euros)
PASSIF
Notes *
31/12/01
31/12/00
30/09/99
Capital social
Primes
Réserves consolidées
Ecarts de conversion
Résultat de l’exercice
Capitaux propres - part du Groupe
Intérêts minoritaires
Capitaux propres de l'ensemble consolidé
Provisions pour risques et charges
Emprunts et dettes financières
Fournisseurs et comptes rattachés
Autres dettes et comptes de régularisation
Total des dettes
2.3.4.g)
43,9
35,2
226,0
7,1
123,0
435,2
43,5
478,7
251,1
411,7
423,2
614,5
1 449,4
43,8
32,9
180,3
5,0
48,5
310,5
19,4
329,9
405,0
243,8
335,1
489,8
1 068,7
21,4
24,0
149,6
-0,1
47,5
242,4
14,9
257,3
59,9
199,9
154,6
276,6
631,1
2 179,2
1 803,6
948,3
2.3.4.h)
2.3.4.i)
2.3.4.j)
2.3.4.l)
2.3.4.m)
TOTAL DU PASSIF
(*) Voir notes annexes aux comptes consolidés (paragraphe 2.3.4)
22
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
2.1.4 Tableau des flux de trésorerie consolidés
(en millions d'euros)
Exercice clos le
31/12/00 (1)
Exercice clos le
30/09/99 (2)
Résultat net des sociétés intégrées
Amortissements et provisions opérationnels
Amortissements et provisions exceptionnels
Plus value nette des cessions
Impôts différés
Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées
Variation du besoin de fonds de roulement d'exploitation
Flux net de trésorerie généré par l'activité
164,7
156,3
-198,8
-20,1
36,8
138,9
48,9
187,8
79,2
107,5
-33,2
-1,1
15,6
168,0
-42,1
125,9
66,3
26,6
-30,6
-16,8
9,1
54,6
-19,2
35,4
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles
Investissement d'exploitation net
Acquisitions financières
Cessions financières
Trésorerie nette des sociétés acquises ou cédées durant l'exercice
Investissement financier net
Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement
-139,3
11,7
-127,6
-207,8
33,6
4,2
-170,0
-297,6
-118,7
11,7
-107,0
-80,2
21,8
97,9
39,5
-67,5
-63,7
22,2
-41,5
-35,4
17,7
12,9
-4,8
-46,3
2,4
-4,4
191,2
-35,1
154,1
9,0
-6,7
35,3
-114,0
-76,4
8,6
-1,3
177,3
-26,2
158,4
44,3
-18,0
147,5
130,3
44,3
1,9
176,5
149,9
-18,0
-1,6
130,3
2,4
147,5
149,9
-113,5
-50,0
-30,0
-35,3
114,0
-18,0
-94,2
-113,5
-41,5
Augmentation de capital
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées
Souscriptions de nouveaux emprunts
Remboursements d'emprunts à long et moyen terme
Flux de trésorerie lié aux opérations de financement
Variation de trésorerie
Trésorerie à l'ouverture
Variation de trésorerie
Incidence des variations de cours de devises
Trésorerie de clôture
Endettement net à l’ouverture
Crédit-bail en début d'exercice
Souscription de nouveaux emprunts
Remboursement d'emprunts à long et à moyen terme
Variation de trésorerie
Autres mouvements (*)
Endettement net de clôture
-191,2
35,1
44,3
-9,9
-235,2
-177,3
26,2
147,5
-4,9
-50,0
(1) Exercice clos le 31/12/00 : Atos sur 15 mois, Origin sur 3 mois.
(2) Exercice clos le 30/09/99 : Atos sur 12 mois.
(*) La ligne “Autres mouvements” reprend l'endettement à long et à moyen terme des sociétés acquises ou cédées dans l'exercice, les écarts de conversion
sur l'endettement et la participation des salariés en France transférée en fonds d'emprunt.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
23
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Exercice clos le
31/12/01
2.1.5 Variation des capitaux propres consolidés
(en millions d'euros)
30/09/99
21 366 235
Augmentations de capital
Apport des actions Origin à Atos
Ecart d'acquisition imputé
sur la prime d'émission
Ecarts de conversion
Affectation du résultat net
de l'exercice précédent
Résultat net de l'exercice
Retraitement du crédit-bail
Autocontrôle
Remboursement de capital
Dividendes versés
31/12/00
43 764 396
Augmentation de capital
en numéraire
Ecarts de conversion
Affectation du résultat net
de l'exercice précédent
Résultat net de l'exercice
Autocontrôle
Variations de périmètre
Dividendes versés
31/12/01
43 853 704
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Nombre Capital Primes
Réserves Ecarts de
Résultat
d'actions social
consolidées conversion
net part
à la clôture
du Groupe
21,4
0,5
21,9
24,1
8,8
180,6
149,6
-0,2
47,5
-180,6
-47,5
48,5
-2,7
-14,1
43,8
32,9
0,1
2,3
180,3
5,0
2,1
2,1
48,5
48,5
35,2
-48,5
123,0
226,0
7,1
14,9
-0,1
0,0
48,5
-2,7
-14,1
0,0
0,0
310,5
11,2
-3,6
-3,0
19,4
2,4
4,2
-4,9
43,9
242,4
9,3
202,5
-180,6
5,2
5,2
47,5
Cap. Prop.
Intérêts Capitaux
Part minoritaires propres
du Groupe
totaux
123,0
257,3
9,3
202,5
-180,6
5,1
0,0
59,7
-2,7
-14,1
-3,6
-3,0
329,9
2,4
4,2
0,0
123,0
-4,9
0,0
0,0
435,2
18,3
10,0
-4,2
43,5
0,0
141,3
-4,9
10,0
-4,2
478,7
2.1.6 Informations sectorielles
Informations par ligne de services
(en millions d'euros)
Exercice clos le 31/12/01
Chiffre d'affaires
Résultat d'exploitation
Immobilisations
Effectifs de clôture
Exercice clos le 31/12/00 (*)
Chiffre d'affaires
Résultat d'exploitation
Effectifs de clôture
(*) Données en proforma (cf. 2.3.3)
24
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Conseil
et Intégration
de Systèmes
Infogérance
Services
en Ligne
Structures
Groupe
Groupe
1 489,5
133,7
48,3
14 931
1 119,8
127,9
226,4
8 185
428,3
44,8
45,7
3 052
-45,2
6,4
110
3 037,6
261,2
326,8
26 278
1 483,9
116,1
14 767
941,9
99,6
6 630
404,0
48,7
5 358
-89,3
161
2 829,8
175,2
26 916
Informations par zone géographique
(en millions d'euros)
Exercice clos le 31/12/01
Chiffre d'affaires
Résultat d'exploitation
Immobilisations
Effectifs de clôture
Exercice clos le 31/12/00 (*)
Chiffre d'affaires
Résultat d'exploitation
Effectifs de clôture
France
Pays-Bas
EMEA(1)
Amériques(2)
Asie
Pacifique(3)
Structures
Groupe
Groupe
1089,2
107,2
141,6
8 419
797,4
117,0
132,8
7 114
877,3
75,8
30,6
7 971
207,5
5,4
7,4
1 517
66,2
1,0
8,0
1 147
-45,2
6,4
110
3 037,6
261,2
326,8
26 278
951,5
105,4
9 732
668,7
88,2
6 093
864,0
75,2
7 961
268,4
-11,1
1 881
77,2
6,8
1 088
-89,3
161
2 829,8
175,2
26 916
(1) Europe, Moyen-Orient, Afrique, Allemagne, Suisse, Italie, Espagne, Portugal, Andorre, Belgique, Luxembourg, Royaume-Uni, Pologne, Autriche, Hongrie, République
tchèque, Arabie Saoudite.
(2) Etats-Unis, Canada, Mexique, Argentine, Brésil, Pérou.
(3) Australie, République Populaire de Chine, Hong-Kong, Inde, Japon, Malaisie, Singapour, Taiwan, Thaïlande, Philippines.
(*) Données en pro forma (cf. 2.3.3)
2.2 EVOLUTION DU PÉRIMÈTRE
DE CONSOLIDATION
Octobre 2001 : acquisition de la société hollandaise
KPN Datacenter renommée Atos Origin Telco services
pour une valeur de 163 millions d'euros.
2.2.1 Entrées
2.2.2. Sorties
Janvier 2001 : renforcement du partenariat avec
Euronext, concrétisé par l’acquisition par Atos Euronext
de 100 % des titres de la société hollandaise AEX-information Technology B.V., renommée Atos Euronext
Netherlands, pour une valeur de 22,5 millions d’euros
et de la société belge Atos Euronext Belgium pour une
valeur de 4 millions d’euros. Ces sociétés sont sous la
direction opérationnelle et financière d’Atos Euronext
depuis le 1er janvier 2001 et sont consolidées par
intégration globale depuis cette date.
Mars 2001 : renforcement de la participation d’Atos
Origin dans Atos Odyssée de 79 % à 86 % en application du protocole d’acquisition progressif des actions.
Le coût de cette acquisition complémentaire s’élève à
1,6 million d’euros. Atos Odyssée est une société
française rattachée à la branche Conseil et Intégration
de Systèmes.
Mars 2001 : cession de la participation de 33 % dans
la société Attol (France - intégration de systèmes).
Cette cession est sans impact sur le chiffre d'affaires,
compte tenu de la mise en équivalence de la société.
Mai 2001 : cession de la participation de 60 % dans la
société Securteam (intégration de systèmes),
qui a généré 0,7 million d’euros de chiffre d’affaires
jusqu’en mai 2001.
Novembre 2001 : cession des activités de centres de
contacts clients à SNT. Ces activités ont généré un
chiffre d’affaires de 82 milllions d’euros jusqu’en
novembre 2001.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
25
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Les modifications significatives concernant le périmètre
de consolidation sont les suivantes :
Avril 2001 : acquisition de la société française Inexis
Conseil (intégration de progiciels SAP) pour une valeur
de 1,3 million d’euros.
2.3 NOTES ANNEXES AUX COMPTES
CONSOLIDÉS
2.3.1 Principes comptables
Les comptes consolidés sont établis depuis le
1er janvier 2001 en conformité avec les “nouvelles règles
et méthodes comptables relatives aux comptes consolidés” approuvées par arrêté du 22 juin 1999 portant
homologation du règlement 99-02 du Comité de
Réglementation Comptable.
Ces principes comptables ne diffèrent pas de ceux
précédemment appliqués par le Groupe et détaillés
dans les notes annexes aux comptes consolidés du
rapport annuel 2000.
Conformément à la dérogation ouverte par le règlement
99-02, Atos Origin a décidé de ne pas retraiter rétroactivement les opérations d’acquisitions et de cessions
antérieures au 1er janvier 2001.
Le Groupe appliquera aux comptes consolidés de
l’exercice ouvert à compter du 1er janvier 2002 le règlement CRC N° 00-06 sur les passifs.
La mise en œuvre de ce règlement n’impactera pas
de façon significative les capitaux propres à l’ouverture
du prochain exercice.
RÉSULTATS FINANCIERS
2
Règles de consolidation
a) Méthodes de consolidation
La méthode de l’intégration globale est appliquée aux
états financiers des sociétés dans lesquelles Atos
Origin exerce directement ou indirectement un contrôle
exclusif.
Pour les sociétés au sein desquelles les droits de vote
sont répartis entre Atos Origin et un autre partenaire :
• la méthode de l’intégration globale est appliquée si
Atos Origin exerce, de fait, la direction opérationnelle
de la société ;
• les sociétés dans lesquelles Atos Origin exerce une
influence notable sont consolidées par mise en équivalence. L’influence notable est présumée lorsque plus
de 20 % des droits de vote sont détenus.
Les participations répondant aux critères ci-dessus,
mais dont la détention ne présente pas de caractère
durable ou dont la consolidation n’aurait pas d’incidence significative sur les états financiers, ne sont pas
consolidées.
26
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
b) Principes d’arrêté des comptes
Toutes les sociétés sont consolidées sur la base de
comptes annuels ou de situations arrêtées au
31 décembre et retraités, le cas échéant, en harmonisation
avec les principes comptables du Groupe.
c) Conversion des états financiers
des sociétés étrangères
Les postes du bilan sont convertis en euros au taux
de change en vigueur à la clôture de l’exercice pour
les sociétés n’utilisant pas la monnaie européenne.
Les postes du compte de résultat sont convertis sur
la base du cours moyen de change de l’exercice.
Les écarts de conversion résultant de la variation des
taux de change sur le bilan et le compte de résultat
sont comptabilisés dans le poste “Ecarts de conversion” inclus dans les capitaux propres.
d) Ecarts d’acquisition
L’écart d’acquisition représente la différence non affectée entre le coût d’acquisition des titres d’une société
et la part du Groupe dans l’actif net de cette société
après évaluation à leur juste valeur des actifs et des
passifs acquis à la date de prise de contrôle.
Les écarts d’acquisition sont amortis selon le mode
linéaire, sur des durées déterminées au cas par cas
et n’excédant pas 20 ans.
La valeur nette des écarts d’acquisition est revue de
façon régulière pour tenir compte des circonstances
ayant pu modifier de façon sensible leur valeur vénale
(fair value).
e) Ecart d’acquisition Origin
Atos a signé un Transfer and Subscription Agreement
le 27 août 2000 aux termes duquel Royal Philips
Electronics apporte à Atos 98,2 % du capital d’Origin.
Cet apport a été rémunéré par une émission de
19 532 732 actions nouvelles Atos et une émission
de 2 387 836 actions à bons de souscription d’actions
(ABSA) Atos comportant chacune deux bons de
souscription d’actions (BSA). Les ABSA ont été
démembrées immédiatement après leur émission en
2 387 836 actions et en 4 775 672 BSA.
Au 1er octobre 2000, l’évaluation des actifs et des
passifs d’Origin à leur juste valeur effectuée, l’écart
d’acquisition ainsi généré a été imputé à la prime
d’émission constatée au moment de l’apport, à due
concurrence de celle-ci, en application du bulletin
mensuel COB n°210 de janvier 1988 ; le solde non
imputé a été porté à l’actif du bilan consolidé.
Les BSA ne seront comptabilisés qu’au moment de
leur exercice. Ils donneront lieu à la constatation
d’un écart d’acquisition supplémentaire qui s’imputera
sur la prime d’émission correspondante.
La date retenue pour l’intégration d’Origin dans le
périmètre de consolidation est le 1er octobre 2000 ;
l’assemblée générale qui a approuvé l’apport s’étant
tenue le 31 octobre 2000. Il est à noter que la définition
des organes exécutifs du nouveau groupe était effective
dès le 1er octobre 2000.
La charge annuelle d’amortissement notionnel de
l’écart d’acquisition Origin qui aurait été constatée en
l’absence d’imputation du goodwill sur la prime
d’émission se serait élevée 9,0 millions d’euros.
f) Date d’effet des acquisitions et des cessions
Le compte de résultat consolidé intègre les résultats des
sociétés acquises au cours de l’exercice à compter de
leur date de prise de contrôle, et ceux des sociétés
cédées en cours d’exercice jusqu’à leur date de cession.
g) Frais de recherche et de développement
Les frais de recherche et de développement des applications ou des produits sont comptabilisés en charge
au cours de l’exercice où ils sont encourus.
Les “Autres immobilisations incorporelles” comprennent
principalement les logiciels acquis par le Groupe. Ils
sont amortis linéairement sur les durées propres à
chaque acquisition, sans que celles-ci ne puissent
excéder 5 ans.
Les logiciels créés destinés à usage interne ou
commercial sont inscrits généralement en charges.
Ils peuvent toutefois être comptabilisés en
“Immobilisations incorporelles” si les conditions énumérées ci-dessous sont respectées :
• le projet est clairement identifié et les coûts qui s’y
rapportent sont individualisés et suivis de façon fiable ;
• la possibilité technique de conception du logiciel est
démontrée ;
• le groupe a l’intention de produire, de commercialiser
ou d’utiliser de façon interne le logiciel ;
• il existe un marché potentiel pour les logiciels destinés
à être loués, vendus ou commercialisés sous d’autres
formes ou leur utilité pour le Groupe doit être approuvée
en cas d’utilisation interne ;
• des ressources suffisantes existent pour mener à bien
le projet jusqu’à sa commercialisation ou son utilisation
interne ;
• le Groupe dispose d’outils de gestion et de suivi
permettant de satisfaire ces conditions.
i) Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à
leur coût d’acquisition historique à l’exclusion de toute
charge financière.
Les modes d’amortissements utilisés sont le mode
linéaire ou dégressif et sont pratiqués en fonction des
durées normales d’utilisation suivantes :
• Constructions . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 ans
• Agencements et installations . . . . . . . . . . de 5 à 10 ans
• Matériel informatique . . . . . . . . . . . . de 3 à 5 ans
• Matériel de transport . . . . . . . . . . . . 4 ans
• Matériel et mobilier de bureau . . . . . . . de 5 à 10 ans
Les biens financés par un contrat de location simple de
longue durée ne sont pas capitalisés.
Les biens acquis en crédit-bail sont capitalisés et
l’endettement correspondant est constaté au passif du
bilan. Le principe comptable ainsi suivi est en ligne
avec la norme IAS 17 sur les contrats de location.
j) Immobilisations financières
Les titres de participation non consolidés figurent à leur
coût d’acquisition ou à leur valeur d’inventaire si celle-ci
est inférieure.
La valeur d’inventaire des titres correspond à leur valeur
d’utilité pour l’entreprise. Elle est déterminée en tenant
compte de la quote-part de situation nette réestimée et
des perspectives de rentabilité. Une provision pour
dépréciation est constituée lorsque la valeur d’inventaire ainsi définie est inférieure au coût d’acquisition.
k) Créances d’exploitation
Les créances sont évaluées à leur valeur nominale.
Elles sont appréciées individuellement et, le cas
échéant, font l’objet d’une provision pour dépréciation
pour tenir compte des difficultés de recouvrement
auxquelles elles sont susceptibles de donner lieu.
l) Valeurs mobilières de placement
Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan
pour leur prix d’acquisition ou leur valeur de marché si
celle-ci est inférieure.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
27
2
RÉSULTATS FINANCIERS
h) Autres immobilisations incorporelles
Seuls les coûts supportés durant la phase de production du logiciel peuvent être immobilisés. Les coûts liés
aux phases conceptuelles sont inscrits en charges.
Le Groupe détient des brevets et n’a pas accordé des
licences relatives à ces brevets.
Le Groupe supporte des charges de redevances en
raison des licences qui lui sont octroyées.
Les charges figurent au compte de résultat dans la
rubrique “Coûts et charges d’exploitation”.
Dans le cas de titres cotés, cette valeur de marché est
déterminée sur la base du cours moyen de bourse du
dernier mois de clôture de l’exercice. Les SICAV sont
estimées à la clôture de l’exercice à leur valeur liquidative. Toutefois, les plus-values latentes ne sont pas
constatées.
vité ou la vie résiduelle des bénéficiaires, dans la
mesure où ils dépassent le “corridor” de 10 % prévu
par l’IAS 19.
Les charges liées aux régimes à cotisations définies
sont constatées au fur et à mesure qu’elles sont
encourues.
m) Provisions pour risques et charges
n) Frais d’émission et prime de remboursement
d’emprunts obligataires
Provisions pour rapprochement Atos Origin
Elles concernent le rapprochement entre Atos et Origin
et se décomposent par nature de la façon suivante :
• des provisions pour ajustements de bilan d’ouverture,
initialement constituées pour couvrir des engagements
à long terme d'achats de licences de logiciels sans
contrepartie d'activité, des litiges, des risques sociaux
et fiscaux identifiés et des pertes sur projets,
• des provisions pour arrêts d’activité,
• des provisions de coûts sociaux (réorganisation d’une
activité ou d’une partie d’activité, réorganisation
fonctionnelle…),
• des provisions pour rationalisation des locaux et
moyens de production (fermeture de sites d’activité,
regroupement, optimisation...).
RÉSULTATS FINANCIERS
2
Provisions pour retraite et engagements assimilés
Le Groupe applique la norme IAS 19 pour l’évaluation
des engagements de retraite et assimilés.
Conformément aux préconisations de cette norme,
l’évaluation de ces engagements est effectuée
périodiquement par des actuaires indépendants en
utilisant la méthode des unités de crédit projetées.
Cette méthode actuarielle conduit notamment à formuler,
pour l’estimation des obligations, des hypothèses sur la
probabilité future de présence dans le Groupe, le taux
d’augmentation des salaires ou le rendement futur
escompté des placements affectés au financement des
engagements. La valeur présente de ces obligations est
ensuite calculée sur la base d’un taux d’actualisation
déterminé par référence à l’environnement financier des
différents pays concernés, puis affectée d’un coefficient
tenant compte des années de service restant à prester
avant de bénéficier des droits prévus par les régimes.
Les actifs affectés au financement des engagements
sociaux sont évalués à la juste valeur et les taux
de rendement attendus des actifs des régimes ont
été déterminés en fonction de la composition des
investissements.
Les écarts actuariels constatés lors des changements
d’hypothèses, de modifications de plans ou liés à des
différences entre les rendements prévus et obtenus des
actifs de financement sont amortis sur la durée d’acti-
28
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Les frais d’émission d’emprunts sont comptabilisés en
charges à répartir et étalés linéairement sur la durée de
vie de l’emprunt.
Les emprunts obligataires dont le remboursement est
assorti de primes sont comptabilisés au passif pour
leur valeur hors prime.
Une provision pour prime de remboursement est
constituée sur la durée de vie de l’emprunt pour la
valeur nette d’impôt.
o) Instruments financiers
Le Groupe utilise divers instruments financiers pour
réduire son exposition aux risques de change et de
taux. Il s’agit d’instruments de couverture négociés
auprès de contreparties bancaires de premier rang.
Les risques de changes sont couverts par des achats
à terme, des ventes à terme ou des swaps de change,
et les risques de taux par des contrats classiques de
swaps de taux d’intérêt.
Les résultats relatifs aux instruments financiers utilisés
dans le cadre d’opérations de couverture sont comptabilisés de façon symétrique aux éléments couverts.
p) Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires correspond au montant des prestations de services et des ventes de matériel liées aux
activités courantes des sociétés consolidées par
intégration globale.
• Dans les activités Conseil et Intégration de Systèmes,
les prestations relatives à des contrats au forfait
donnent lieu à l’enregistrement d’un chiffre d’affaires
proportionnel à l’avancement technique du projet.
Le chiffre d’affaires sur ces contrats s’échelonnant sur
plusieurs exercices, qu’il s’agisse de contrats correspondant à la réalisation de prestations intellectuelles ou
de systèmes intégrés, est constaté selon la méthode
du pourcentage d’avancement des travaux.
Les prestations relatives à ces contrats figurent
au bilan en “Créances clients et comptes rattachés” pour
la part des prestations excédant la facturation émise et
en “Produits constatés d’avance” pour la quote-part de
facturation excédant les prestations réalisées.
• Dans les activités Infogérance, le chiffre d’affaires est
déterminé généralement sur la base de forfait et/ou
d’unités d’œuvres informatiques.
• Dans les activités Services en Ligne, le chiffre
d’affaires correspond en grande partie à des volumes
de transactions ou de prestations informatiques
réalisées.
q) Résultat courant
Le résultat courant retrace les résultats des opérations
d’exploitation et de financement des différentes lignes
de services du Groupe, ainsi que les éventuelles dépréciations sur titres de participation non consolidés.
l’ensemble des différences temporaires entre les valeurs
fiscales et comptables des actifs et passifs au bilan
consolidé, à l’exception des écarts d’acquisition et des
réserves non distribuées des entités consolidées.
Les soldes nets d’impôt différé sont déterminés sur la
base de la situation fiscale de chaque entité fiscale.
Les actifs nets d’impôt relatifs aux différences temporaires et aux reports déficitaires sont comptabilisés.
Des provisions sont éventuellement comptabilisées si la
probabilité de réaliser des bénéfices fiscaux au niveau
de l’entité fiscale est faible eu égard aux informations
historiques et prévisionnelles disponibles.
Le principe comptable ainsi suivi par le Groupe est en
ligne avec la norme IAS 12 “Impôts sur le résultat”.
r) Résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel inclut les produits ou les
charges résultant d’événements ou d’opérations clairement distincts des activités ordinaires du Groupe et
qui ne sont pas, en conséquence, censés se reproduire
de manière fréquente ni régulière.
s) Impôts sur les bénéfices
Le calcul du résultat net par action (de base et dilué)
est effectué en divisant le résultat net part du Groupe avant
ou après amortissement des écarts d’acquisition par :
• le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au
cours de l’exercice (calcul du résultat de base par action),
• le nombre moyen pondéré d’actions en circulation
au cours de l’exercice, majoré des émissions d’actions
qui seraient créées après exercice de l'intégralité des
instruments convertibles émis (calcul du résultat net
dilué par action).
2.3.2 Notes annexes au compte de résultat consolidé
a) Coûts et charges d’exploitation
(en millions d'euros)
Achats matériels, consommables, sous-traitance
Redevances versées aux éditeurs télématiques
Coûts d’exploitation des locaux
Coûts et maintenance des matériels
Transports et déplacements
Télécommunications
Amortissements des immobilisations
Provisions nettes d'exploitation
Impôts et taxes
Autres coûts et charges d'exploitation
TOTAL
Exercice clos
le 31/12/01
(12 mois)
Exercice clos
le 31/12/00
(15 mois)*
Exercice clos
le 30/09/99
(12 mois)
-425,5
-50,3
-112,9
-149,2
-102,2
-114,4
-136,5
-14,4
-25,1
-97,4
-307,5
-58,4
-65,4
-96,1
-59,6
-68,0
-88,7
-16,2
-12,0
-46,9
-223,0
-41,9
-33,7
-69,5
-29,1
-41,9
-36,9
10,4
-13,3
-22,0
-1 227,9
-818,8
-500,9
(*) L'exercice clos le 31 décembre 2000 a une durée exceptionnelle de 15 mois et inclut les entités issues du périmètre Atos pour 15 mois et celles issues du périmètre
Origin pour 3 mois : les exercices 2000 et 2001 ne sont donc pas comparables.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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29
2
RÉSULTATS FINANCIERS
La charge d’impôts dans le compte de résultat est égale
à la somme des impôts courants et des impôts différés.
Le Groupe comptabilise sans actualisation des impôts
différés selon la méthode du report variable pour
t) Résultat net par action
b) Charges de personnel
Analyse des charges de personnel
(en millions d’euros)
Exercice clos
le 31/12/01
(12 mois)
Salaires
Charges sociales
Exercice clos
le 31/12/00
(15 mois)(*)
Exercice clos
le 30/09/99
(12 mois)
Participation des salariés (France uniquement)
-1 187,0
-353,4
-1 540,4
-8,1
-678,7
-251,3
-930,0
-3,9
-338,8
-136,9
-475,7
-3,1
TOTAL
-1 548,5
-933,9
-478,8
(*) L'exercice clos le 31 décembre 2000 a une durée exceptionnelle de 15 mois et inclut les entités issues du périmètre Atos pour 15 mois et celles issues du périmètre
Origin pour 3 mois : les exercices 2000 et 2001 ne sont donc pas comparables.
Répartition des effectifs par zone géographique
Zone géographique
2
Effectif
de clôture
au 31/12/01
Effectif
de clôture
au 31/12/00
Variation
Effectif
moyen
2001
Effectif
moyen
2000
Variation
8 419
7 114
7 971
1 517
1 147
110
9 732
6 093
7 961
1 881
1 088
161
-13 %*
+17 %
0%
-19 %
+5 %
-32 %
10 319
6 259
7 848
1 740
1 149
125
8 757
6 230
7 967
2 197
1 125
168
+18 %
0%
-1 %
-21 %
+2 %
-26 %
26 278
26 916
-2 %
27 440
26 442
+4 %
RÉSULTATS FINANCIERS
France
Pays-Bas
EMEA
Amériques
Asie – Pacifique
Structures Groupe
TOTAL
(*) Variation des effectifs de + 18% hors activité des centres d’appel.
Rémunération des organes de direction
La rémunération globale allouée du 1er janvier 2001 au 31 décembre 2001 aux membres du Directoire et au Président
du Conseil de Surveillance d’Atos Origin SA (7 personnes) s’est élevée à 4 590 00 euros. Le Conseil de Surveillance d’Atos
Origin SA a perçu 152 424 euros de jetons de présence au cours de cette même période.
30
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
c) Résultat financier
Analyse de résultat financier
(en millions d'euros)
Produits
Emprunt obligataire convertible en actions (***)
Dettes financières à long et à moyen terme
Financement location financière
Dettes financières à court terme
Charge nette de financement
Pertes et profits de change
Provisions financières (***)
Autres produits et charges financières
TOTAL
Charges
Exercice clos
le 31/12/01
(12 mois)
-3,9
-3,5
-1,7
-4,7
-1,3
-1,8
-0,4
-8,2
-2,4
-0,2
5,0
-0,5
-1,9
(*)
-2,2
-4,6
0,6
-0,2
1,6
-5,8
-2,6
6,1
0,3
8,1
-9,1
-5,7
-3,5
-5,8
-3,9
-3,5
-1,7
-9,1
0,4
-3,2
2,3
14,5
-24,1
-9,6
Exercice clos
Exercice clos
le 31/12/00
le 30/09/99
(15 mois)(**)
(12 mois)
(*) La charge nette de financement 1999 s’élevait à 6 millions d’euros retraitée de la charge financière liée aux contrats de location financement (1,4 million d’euros) dû au
changement de méthode adoptée par le Groupe à compter du 1er octobre 1999.
(**) L'exercice clos le 31 décembre 2000 a une durée exceptionnelle de 15 mois et inclut les entités issues du périmètre Atos pour 15 mois et celles issues du périmètre
Origin pour 3 mois : les exercices 2000 et 2001 ne sont donc pas comparables.
(***) Les dotations aux provisions financières comprises dans le résultat financier 2001 s'élèvent à 5,4 millions d'euros :
- 3,2 millions d'euros relatifs aux titres de participation non consolidés
- 2,2 millions d'euros au titre de la provision pour prime de remboursement de l'emprunt obligataire convertible en actions.
RÉSULTATS FINANCIERS
Informations sur les taux d’intérêts
L’endettement moyen du Groupe est passé d’environ 104 millions d’euros sur l’exercice 2000 à 184 millions d’euros
sur l’exercice 2001. Le coût de l’endettement ressort à 5,2 %, contre 5,5 % sur l’exercice précédent.
d) Résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel s’élève à – 2,9 millions d’euros et inclut :
• des coûts d’intégration Atos Origin et des coûts de rationalisation et de réorganisation pour 19 millions d’euros, dont
9 millions d’euros de provisions au titre des restructurations à engager en 2002,
• des cessions de participation d’un montant de 23,0 millions d’euros. Ces plus-values nettes ont été dégagées à l’occasion des cessions de participations minoritaires ou non stratégiques telles qu’Attol en France, Securteam en Italie, et les
centres de contacts clients en France à SNT,
• d’autres coûts ont été comptabilisés sur l’exercice, correspondant aux plans d’adaptation à l’euro pour 3,2 millions
d’euros, à des provisions pour risques et charges notamment sociales pour 2,6 millions d’euros, et à des dépréciations
d’actifs pour 1,1 million d’euros.
e) Impôts sur les résultats
Effets des impôts sur les résultats
(en millions d'euros)
Impôt exigible
Impôts différés
TOTAL
Exercice clos le 31/12/01
(12 mois)
Exercice clos le 31/12/00
(15 mois)
Exercice clos le 30/09/99
(12 mois)
France International Total
France International Total
France International Total
-24,9
-0,6
-25,5
-22,3
-36,2
-58,5
-47,2
-36,8
-84,0
-15,0
-3,3
-18,3
-3,4
-12,2
-15,6
-18,4
-15,5
-33,9
-9,5
-7,0
-16,5
-7,8
-2,1
-9,9
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
2
-17,3
-9,1
-26,4
31
L’impôt s’élève à 84,0 millions d’euros au 31 décembre 2001 et correspond à un taux notionnel de 33,8 % du résultat avant
impôt et avant amortissement des écarts d’acquisition.
Le résultat avant impôt se détaille comme suit :
(en millions d'euros)
31/12/01
31/12/00
Résultat courant
Résultat exceptionnel
251,6
-2,9
155,2
-42,1
RÉSULTAT AVANT IMPÔT ET AVANT AMORTISSEMENT DES ÉCARTS D'ACQUISITION
248,7
113,1
Taux effectif d’impôt
L’écart entre le taux normal d’imposition en France et le taux effectif d’impôt s’explique comme suit :
(en millions d'euros)
31/12/01
31/12/00
225,3
36,4 %
-82,0
-8,6
2,7
5,8
-1,9
-84,0
37,3 %
248,7
-84,0
33,8 %
93,6
37,7 %
-35,2
-7,2
2,5
6,2
-0,2
-33,9
36,2 %
113,1
-33,9
30,0 %
Valeur brute
Provision
Valeur nette
61,8
89,1
-46,3
-26,9
15,5
62,2
150,9
-73,2
77,7
Résultat avant impôt et après amortissement des écarts d'acquisition
Taux courant d'impôt en France
Impôt théorique au taux courant français
Effet des différences permanentes
Différences de taux d'imposition à l'étranger
Effets des actifs d'impôts non reconnus :
Autres
Charge d'impôt du Groupe
Taux d'impôt rapporté au résultat avant impôt
Résultat avant impôt et amortissement des écarts d'acquisition
Charge d'impôt du Groupe
Taux notionnel d'impôt du Groupe
RÉSULTATS FINANCIERS
2
L’analyse par nature et par origine des actifs d’impôt différé se présente comme suit :
(en millions d'euros)
Reports déficitaires
Différences temporaires, ajustements et provisions
TOTAL
Les actifs d’impôts non provisionnés représentent les profits comptabilisés, entité fiscale par entité fiscale, pour prendre en
compte les économies probables d’impôts courants futurs. Ces économies ont été limitées aux capacités de chaque entité
fiscale à recouvrer ces actifs dans un avenir proche.
Le Groupe n’a pas procédé à l’actualisation des impôts différés dans la mesure où les effets de l’actualisation n’étaient pas
significatifs par entité fiscale et que pour certaines d’entre elles un échéancier fiable de reversement n’avait pu être établi.
Les déficits fiscaux reportables les plus significatifs concernent les Etats-Unis pour 44,1 millions d’euros, l’Allemagne pour
30,9 millions d’euros et le Brésil pour 17,3 millions d’euros.
32
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
L’échéancier des déficits fiscaux reportables se présente comme suit :
(en millions d'euros)
Déficits fiscaux reportables ayant une échéance
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Déficits fiscaux reportables à plus de 5 ans
Déficits fiscaux indéfiniment reportables
TOTAL DES DÉFICITS FISCAUX REPORTABLES
au 31/12/01
au 31/12/00
au 30/09/99
69,8
1,4
2,6
4,1
1,7
5,3
54,7
63,2
61,1
1,6
9,1
11,1
13,0
25,1
1,2
2,4
6,4
15,1
26,3
69,9
21,3
133,0
131,0
46,4
f) Intérêts minoritaires
Ils s’élèvent à 18,3 millions d’euros. Les plus significatifs concernent :
• Diamis, Astria, Bourse Connect et Atos Euronext, sociétés en partenariat avec Euronext, pour 10,8 millions d’euros ;
• Atos Origin Processing Services (APS), société spécialisée dans les services de paiement en Allemagne pour 2,2 millions d’euros ;
• Soft Tech, renommée Atos Origin Middle East, société spécialisée en “Conseil et Intégration de systèmes” en Arabie
Saoudite pour 3,5 millions d’euros.
2
g) Résultats globaux et par action des trois derniers exercices
31/12/01 (12 mois)
Résultat courant avant impôts
Résultat courant après impôts
Résultat net (part du Groupe) avant amortissements des écarts d’acquisition
Résultat net avant impôts (part du Groupe)
Résultat net après impôts (part du Groupe)
31/12/00 (15 mois)
Résultat courant avant impôts
Résultat courant après impôts
Résultat net (part du Groupe) avant amortissements des écarts d’acquisition
Résultat net avant impôts (part du Groupe)
Résultat net après impôts (part du Groupe)
30/09/99 (12 mois)
Résultat courant avant impôts
Résultat courant après impôts
Résultat net (part du Groupe) avant amortissements des écarts d’acquisition
Résultat net avant impôts (part du Groupe)
Résultat net après impôts (part du Groupe)
{
{
{
Résultat global
(en millions d’euros)
Résultat par action
(en euros)
43 806 925
251,6
167,6
146,3
207,0
123,0
5,74
3,83
3,34
4,73
2,81
26 064 573
155,2
121,3
67,7
82,4
48,5
5,96
4,66
2,60
3,16
1,86
21 230 098
101,1
74,7
62,2
73,9
47,5
4,76
3,52
2,93
3,48
2,24
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
33
RÉSULTATS FINANCIERS
Nombre moyen pondéré
d'actions de la période
h) Résultat par action
Le Groupe applique les règles de calcul du résultat par action telles que décrites en note 2.3.1.t).
Selon cette méthode, les fonds recueillis à la date d'exercice des droits sont supposés être placés et rémunérés au taux
du marché monétaire ou au taux de rentabilité interne.
La réconciliation entre le résultat de base par action et le résultat dilué par action est la suivante :
Résultat net part du Groupe [a]
Effets de la conversion des instruments dilutifs
Résultat net part du Groupe dilué [b]
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation [c]
Effet des intruments dilutifs :
• Obligations convertibles en actions (OCEANE)
• BSA Philips
• Plans d'options de souscription d'actions
Nombre moyen d'actions en circulation dilué [d]
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Résultat net par action en euros [a] / [c]
Résultat net par action dilué en euros [b] / [d]
Exercice clos
le 31/12/01
(12 mois)
Exercice clos
le 31/12/00
(15 mois)
Exercice clos
le 30/09/99
(12 mois)
123,0
11,3
134,3
48,5
7,4
55,9
47,5
3,0
50,5
43 806 925
26 064 573
21 230 098
1 440 501
4 774 826
3 779 172
53 801 424
1 440 501
4 774 826
2 282 890
34 562 790
1 440 501
1 377 420
24 048 019
2,81
2,49
1,86
1,62
2,24
2,10
2.3.3. Compte de résultat pro forma
Principes d’établissement
Des comptes pro forma des exercices 1999 et 2000 ont été préparés afin de refléter la situation financière du groupe Atos
Origin sur une base comparable, suivant les recommandations du bulletin COB n° 341 de décembre 1999.
Ces comptes ont été établis selon les principes d’établissement des comptes consolidés d’Atos clos au 31 décembre 2000
(15 mois) et ont été ajustés pour prendre en compte le nouvel exercice du groupe Atos Origin (1er janvier – 31 décembre).
Le contrôle de la société Origin par Atos est considéré comme effectif le 1er janvier 1999.
Les comptes consolidés pro forma d’Atos Origin ont été préparés conformément aux règles comptables applicables en
France et selon les mêmes principes comptables que ceux décrits dans les notes annexes aux comptes consolidés.
34
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Compte de résultat consolidé pro forma
(en millions d'euros)
Chiffres d'affaires
Résultat d'exploitation
En % du CA
Résultat net
En % du CA
Nombre moyen pondéré d'actions
Résultat net avant amortissement des écarts d'acquisition (euros)
Résultat net - part du Groupe (euros)
Exercice clos le
31/12/01
Exercice clos le
31/12/00
Exercice clos le
31/12/99
3 037,6
261,2
8,6 %
123,0
4,0 %
43 806 925
3,34
2,81
2 829,8
175,2
6,2 %
70,5
2,5 %
43 697 291
2,06
1,61
2 726,7
229,3
8,4 %
107,2
3,9 %
43 342 128
2,90
2,47
2.3.4 Notes annexes au bilan consolidé
a) Ecarts d’acquisition
(en millions d'euros)
Acquisitions
Dotations
Cessions
Reprises
31/12/00
Acquisitions
Dotations
Cessions
Reprises
31/12/01
Valeur brute
Amortissements
290,5
-58,3
104,2
-19,2
-8,5
1,3
386,2
-76,2
123,4
-23,3
-6,5
1,8
503,1
-97,7
VALEUR NETTE
232,2
85,0
-7,2
310,0
100,1
-4,7
405,4
Les écarts d’acquisition au 30 septembre 1999 s’élevaient à 232,2 millions d’euros en valeur nette, dont 95,6 millions
d’euros relatifs à Sligos et 47,8 millions d’euros relatifs à GSI. Les écarts d’acquisition ont augmenté au 31 décembre 2000
en valeur brute de 104,2 millions d’euros, dont pricipalement 71,2 millions d’euros au titre d’Atos Origin, 17,9 millions
d’euros liés à la création de la joint-venture avec Euronext et 9,0 millions d’euros pour l’acquisition d’Odyssée.
Ils ont diminué de 7,2 millions d’euros du fait essentiellement de la cession de Phonepermanence et des contrats
d’infogérance au Royaume-Uni.
Les écarts d’acquisition ont évolué comme suit entre le
31 décembre 2000 et 2001 :
(en millions d'euros)
Valeur nette au 31/12/00
Rapprochement Atos / Origin
Entrée dans le périmètre de consolidation
• Atos Euronext (a)
• Atos Origin Telco Services (b)
• Autres
Sortie du périmètre de consolidation
• Centres de contacts clients
Dotation aux amortissements
des écarts d'acquisition
Valeur nette au 31/12/01
310,0
-7,5
49,8
66,5
14,6
-4,7
-23,3
405,4
L’écart d’acquisition lié à Origin s’établit à 63,7 millions
d’euros au 31 décembre 2001, valeur définitive conformément aux principes comptables français.
Cet écart d'acquisition a fait l'objet de réestimations
dans l'exercice 2001 qui ont conduit à le diminuer de
7,5 millions d'euros.
Cette diminution s’analyse comme suit :
• une diminution de l'écart d'acquisition de
15,9 millions d'euros liée à la reconnaissance d'actifs
d'impôt différé sur des entités consolidées présentant
une meilleure probabilité de récupération des déficits
fiscaux pour les années futures,
• une augmentation de l'écart d'acquisition de 8,4
millions d'euros nette d'impôt générée par une
augmentation des provisions de 15,8 millions d'euros.
(a) Extension du partenariat aux Pays-Bas et en Belgique.
(b) KPN Datacenter.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
35
2
RÉSULTATS FINANCIERS
30/09/99
b) Autres immobilisations incorporelles
(en millions d'euros)
Valeur brute
Amortissements
Valeur nette
51,2
18,0
-11,5
40,0
97,7
10,7
-2,6
-12,8
93,0
-29,9
-21,4
11,4
-16,5
-56,4
-18,2
1,5
3,0
-70,1
21,3
-3,4
-0,1
23,5
41,3
-7,5
-1,1
-9,8
22,9
30/09/99
Acquisitions-dotations
Cessions-reprises
Autres mouvements (*)
31/12/00
Acquisitions-dotations
Cessions-reprises
Autres mouvements (*)
31/12/01
(*) La ligne “Autres mouvements” correspond aux variations de périmètre et aux écarts de conversion.
c) Immobilisations corporelles
(en millions d'euros)
Valeur brute
au 30/09/99
Acquisitions
Cessions
Autres mouvements (*)
Valeur brute
au 31/12/00
Acquisitions
Cessions
Autres mouvements (*)
Valeur brute
au 31/12/01
RÉSULTATS FINANCIERS
2
Terrains
Constructions
Matériel
informatique
Autres
immobilisations
Immobilisations
en cours
Avances
et acomptes
Valeur
brute
1,7
100,2
68,5
-40,2
211,7
41,7
12,9
-29,3
115,7
2,0
1,3
-0,3
-1,6
0,2
0,8
1,1
54,4
13,9
-10,3
33,0
-0,2
200,2
97,4
-80,1
359,7
2,8
0,7
-0,5
2,3
91,0
17,9
-19,8
32,0
340,2
82,6
-33,2
114,5
141,0
20,8
-32,0
5,9
1,4
5,3
-1,1
0,8
0,5
-0,6
0,1
577,2
127,8
-86,1
153,7
5,3
121,1
504,1
135,7
5,6
0,8
772,6
-26,7
-8,8
7,1
-15,6
-63,9
-55,0
33,8
-149,0
-27,1
-14,7
27,4
-89,6
-0,3
-117,7
-78,5
68,3
-254,5
-44,0
-9,5
12,9
-1,6
-234,1
-84,9
24,3
-32,1
-104,0
-19,9
30,1
-5,8
0,0
-42,2
-326,8
-99,6
0
-0,1
-468,7
78,9
177,3
36,1
5,6
0,7
303,9
Amortissements cumulés
au 30/09/99
Dotations
Cessions
Autres mouvements (*)
Amortissements cumulés
au 31/12/00
Dotations
Cessions
Autres mouvements (*)
Amortissements cumulés
au 31/12/01
Valeur nette
au 31/12/01
5,3
0,2
(*) La ligne “Autres mouvements” correspond pour l’essentiel au retraitement des locations-financement et aux variations de périmètre.
36
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
-0,3
-382,4
-114,3
67,5
-39,5
d) Immobilisations financières
Les immobilisations financières regroupent des titres
mis en équivalence, des titres de participation non
consolidés, des prêts ainsi que des dépôts et cautionnements. Les titres mis en équivalence d’un montant de
1,1 million d’euros concernent essentiellement notre participation à 35 % dans la société japonaise TIS & Origin
Consulting. Les titres de participation non consolidés
représentent un montant de 21,1 millions d’euros qui
s’analysent comme suit :
• des titres non cotés pour 17,9 millions d’euros qui
correspondent à notre pourcentage d’intérêt (12,4 %)
dans la société allemande B+S Card Services
(1,6 million d’euros) ;
• des titres destinés à être cotés pour 15,2 millions
d’euros représentant 14,20 % du capital de la société
hollandaise SNT reçus en échange de notre désengage-
ment de l’activité centres de contacts clients ; la valeur
d’une action cotée à Euronext Amsterdam est de
8,76 euros au 31 décembre 2001 (code Euronext : 38390).
La participation valorisée à ce cours ressort à
13,5 millions d’euros.
Les 1 543 624 actions détenues se décomposent en
deux tranches, la première de 843 624 peut faire l’objet
d’une cession avant le 1er juillet 2002, la seconde
(700 000 titres) après le 31 mars 2004 ;
• des titres cotés pour 1,3 million d’euros correspondant à 0.03% de la société américaine Rational
Software reçus en échange de la cession de notre
participation dans la société Attol ; la valeur de marché
de cette participation ressort au 31 décembre à
1,3 million d’euros (code Nasdaq : 75409P202).
Les prêts et dépôts et cautionnements représentent un
montant de 17,3 millions d’euros.
e) Créances clients et comptes rattachés
(en millions d'euros)
31/12/00(*)
30/09/99
1 007,7
-36,8
970,9
-87,8
-67,5
872,9
-16,6
856,3
-47,6
-66,8
815,6
3 668,3
79
741,9
870,5
77
368,5
-5,2
363,3
-52,0
-41,7
1,8
271,4
1 277,8
76
31/12/01
31/12/00
30/09/99
41,0
34,1
90,0
17,5
30,7
46,8
43,0
53,2
75,1
1,0
36,0
36,1
22,9
11,1
6,9
10,5
16,9
21,5
260,1
244,4
89,8
(*) Pour 2000, la durée moyenne de rotation des clients a été déterminée sur la base du chiffre d’affaires d’octobre à décembre 2000.
f) Autres créances et comptes de régularisation
(en millions d'euros)
Créances fiscales relatives à la TVA
Créances d'impôts (carry back, IFA, crédits d'impôts) (*)
Impôts différés actifs
Créances sur cessions d'immobilisations corporelles et financières (**)
Autres créances
Comptes de régularisation
TOTAL
(*) Les créances d’impôts sont en décroissance de 19,1 millions d’euros par le fait de leur consommation sur l’exercice 2001.
(**) Les créances sur cessions d’immobilisations comprennent au 31 décembre 2001 la partie du prix de cession de l’activité centres de contacts clients payable en 2002
et 2003.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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37
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Valeur brute
Dépréciation
Valeur nette à l'actif
Avances, acomptes reçus
Produits constatés d'avance TTC et clients créditeurs
Effets escomptés non échus
Net clients TTC
Chiffre d'affaires TTC
Ratio clients en jours de chiffre d'affaires
31/12/01
g) Capital social
(en milliers d'euros)
Nombre de titres
Valeur nomimale
TOTAL
Capital
au 30/09/99
Capital
au 31/12/00 (*)
Capital
au 31/12/01
21 366 235
1 EUR
43 764 396
1 EUR
43 853 704
1 EUR
21 366,2
43 764,4
43 853,7
(*) Création de 21,9 millions d'actions au moment du rapprochement avec Origin mises en circulation le 31 octobre 2000.
Les augmentations de capital sur l’exercice 2001 s'analysent ainsi :
Date du Directoire
Nature de l'augmentation
de capital
31 décembre 2001
Levées d'options
Nombre de
titres créés
TOTAL
(en milliers d'euros)
Effet en
Effet sur la prime
capital
d'emission
89 308
89,3
2 277,7
89 308
89,3
2 277,7
h) Intérêts minoritaires
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Les intérêts minoritaires représentent un montant de 43,5 millions d’euros et se répartissent comme suit pour les plus significatifs :
• Atos Euronext SBF, Bourse Connect et les sociétés en partenariat avec Euronext : 32,5 millions d’euros,
• Atos Processing Services (APS), société spécialisée dans les services de paiement en Allemagne pour 4,7 millions d’euros,
• Atos Origin Middle East pour 3,7 millions d’euros.
i) Provisions pour risques et charges
(en millions d'euros)
30/09/99
Autres (*) Dotations
Reprises 31/12/00
Autres (*) Dotations Reprises 31/12/01
Bilan d'ouverture d'Origin
Rapprochement Atos Origin
Provisions opérationnelles
Retraites
0,0
0,0
43,2
16,7
173,0
164,9
20,6
36,1
19,0
32,2
8,8
-44,0
-24,4
-35,9
-5,2
129,0
159,5
60,1
56,4
15,2
-0,4
6,5
28,6
0,7
36,2
9,8
-69,0
-135,1
-44,6
-1,8
75,2
24,7
58,2
93,0
TOTAL
59,9
394,6
60,0
-109,5
405,0
49,9
46,7
-250,5
251,1
(*) La colonne “Autres” correspond aux ajustements de bilan d’ouverture ainsi qu’aux variations de périmètre et aux écarts de conversion.
Bilan d’ouverture Origin
Les provisions de bilan d’ouverture d’Origin ont été constituées au 1er octobre 2000 pour couvrir des engagements à long
terme d’achats de licences de logiciel sans contrepartie d’activité, des litiges et risques sociaux et fiscaux identifiés et des
pertes sur projets. Elles ont été augmentées de 15 millions d’euros compte tenu de l’évaluation finale des risques au cours
de l’exercice. 69 millions d’euros ont été consommés au titre de l’exercice. Au 31 décembre 2001, le solde de 75 millions
d’euros concerne principalement les engagements résiduels d’achats de licences de logiciel sur 5 ans et les risques sociaux
et fiscaux non dénoués.
38
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Rapprochement Atos Origin
(en millions d'euros)
30/09/99
Variations
périmètre et
écarts de
conversion
0,0
0,0
20,9
125,2
0,0
0,0
19,4
-0,6
0,0
164,9
Rapprochement Atos Origin
Arrêts d'activité
Coûts sociaux
Rationalisation locaux
et moyens de production
Coûts d'intégration
TOTAL
Dotations
Reprises 31/12/00
Ajustement Dotations Reprises 31/12/01
Ecarts
d'acquisition et
de conversion
-13,7
-10,2
7,2
115,0
6,7
-3,6
0,0
19,0
-0,3
-0,2
19,1
18,2
-1,9
-1,6
19,0
-24,4
159,5
-0,4
-13,9
-91,2
0,0
20,2
0,7
-14,1
-15,9
3,1
1,4
0,7
-135,1
24,7
Les provisions pour rapprochement Atos Origin concernent les restructurations d’organisation et d’effectifs, la rationalisation
des locaux et des moyens de production, les arrêts d’activité décidés dans le cadre de la fusion Atos Origin, ainsi que les
coûts d’intégration du nouveau Groupe. Au titre de l’exercice, 121 millions d’euros ont été consommés pour financer les
restructurations de l’exercice, et 14 millions d’euros ont été constatés en dettes d’exploitation. Au 31 décembre 2001,
le solde de 25 millions d’euros couvre le solde des restructurations à réaliser sur l’exercice prochain.
2
Provisions opérationnelles
(en millions d'euros)
Variations
périmètre et
écarts de
conversion
Dotations
Reprises 31/12/00
Ajustement Dotations Reprises 31/12/01
Ecarts
d'acquisition et
de conversion
Provisions pour
engagements sur projets
Euro - An 2000
Autres
6,9
5,2
31,1
6,9
3,3
10,4
10,9
3,1
18,1
-8,1
-8,6
-19,2
16,6
3,1
40,4
0,1
6,4
TOTAL
43,2
20,6
32,1
-35,9
60,1
6,5
11,9
19,6
-10,5
-3,1
-26,3
18,1
0,0
40,1
31,5
-39,9
58,2
Les provisions opérationnelles concernent essentiellement des restructurations non liées au rapprochement Atos Origin, des
engagements sur projets, la prime de remboursement des obligations convertibles, et des risques et charges divers.
Ces provisions sont restées stables sur l’exercice.
Provisions retraite
(en millions d'euros)
TOTAL
30/09/99
Variations
périmètre et
écarts de
conversion
Dotations
16,7
36,1
8,8
Reprises 31/12/00
-5,2
56,4
Ajustement Dotations Reprises 31/12/01
Ecarts
d'acquisition et
de conversion
28,6
9,8
-1,8
93,0
L’augmentation des provisions retraite est essentiellement due à la reprise des engagements de retraite des employés liés à
l’acquisition des actifs informatiques de KPN.
Le groupe Atos Origin offre à ses salariés différents avantages postérieurs au départ à la retraite ou conditionnés par l’accumulation d’années d’ancienneté au sein du groupe, parmi lesquels des régimes de retraite à prestations définies et des
indemnités de fin de carrière.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
39
RÉSULTATS FINANCIERS
30/09/99
Les caractéristiques de ces régimes (prestations services, financement et politiques d’investissement des actifs) varient
selon la législation et la réglementation applicable dans chacun des pays.
Les engagements les plus significatifs concernent les entités situées au Royaume-Uni et aux Pays-Bas, où la retraite des
salariés du groupe est principalement assurée au travers de fonds de pension constituant des entités légales séparées
administrées de manière paritaire. Leurs ressources sont alimentées par les cotisations employeur et employés ainsi que par
le rendement obtenu sur les actifs du fonds, généralement investis en actions et en obligations. La solvabilité des fonds fait
l’objet d’une surveillance spécifique des régulateurs locaux et est notamment étudiée au travers d’évaluations actuarielles
périodiques qui visent à s’assurer que les montants de cotisation sont satisfaisants pour garantir les prestations futures.
Certaines autres entités du groupe, notamment en France et en Allemagne, proposent des régimes de retraite supplémentaires destinés à compléter les prestations attendues des régimes obligatoires, ainsi que des régimes conventionnels
d’indemnités de fin de carrière ou de cessation de service, ainsi que des plans de primes jubilaires.
Les principales hypothèses utilisées pour les évaluations actuarielles réalisées selon les préconisations de l’IAS 19 sont les
suivantes :
Royaume-Uni
Pays-Bas
Autres pays zone euro
4,5 %
6,5 %
5,8 %
2,5 %
7,0 %
6,0 %
2,0 à 3,0 %
Non applicable
5,8 à 6,0 %
Taux d’augmentation des salaires
Rendement attendu des actifs
Taux d’actualisation
2
Les engagements les plus significatifs au titre des régimes à prestations définies concernant principalement des entités
acquises au cours de l’exercice 2000, aucune comparaison pertinente ne peut être fournie avec l’exercice précédent.
RÉSULTATS FINANCIERS
j) Endettement net
(en millions d'euros)
Montant
A 1 an
Emprunt obligataire
Crédit-bail
Emprunt à long terme
Dettes financières diverses
Dettes financières
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Trésorerie disponible
-173,0
-27,1
-181,3
-30,3
-411,7
83,2
93,3
176,5
-0,5
-14,2
-2,0
-9,1
-25,8
83,2
93,3
176,5
TOTAL
-235,2
150,7
31/12/01
A 2 ans A 3 ans
A 4 ans
A 5 ans
et plus
-10,0
-10,0
-2,2
-22,2
-172,5
-2,4
-2,1
-2,5
-179,5
-0,2
-2,1
-3,2
-5,5
-0,3
-165,1
-13,3
-178,7
-22,2
-179,5
-5,5
-178,7
31/12/00 30/09/99
Montant Montant
-173,0
-32,3
-26,0
-12,5
-243,8
49,5
80,8
130,3
-173,0
(*)
-21,6
-5,3
-199,9
97,3
52,6
149,9
-113,5
-50,0
(*) L’impact du retraitement des locations-financement sur l’endettement net pro forma de 1999 est une augmentation de 30 millions d’euros.
Les dettes financières se ventilent entre taux fixe et taux
variable comme suit :
(en millions d'euros)
A taux fixe
A taux variable
Dettes financières
40
31/12/01 31/12/00 30/09/99
-178,8
-232,9
-411,7
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
-217,0
-26,8
-243,8
-177,7
-22,2
-199,9
Les dettes financières à taux fixe correspondent essentiellement à l’emprunt obligataire convertible et au
crédit-bail.
Les dettes financières à taux variable comprennent
essentiellement le crédit syndiqué et des facilités de
crédit et de découverts utilisés ponctuellement par les
sociétés du Groupe.
Les dettes financières sont toutes libellées en euros.
Emprunt obligataire convertible (1999-2004)
Atos a procédé au cours du mois de juin 1999 à l’émission d’un emprunt de 172,5 millions d’euros convertible
en actions, représenté par 1 440 501 obligations de
119,8 euros de nominal.
Ces obligations sont rémunérées au taux annuel de
1 %. Elles sont remboursables le 1er octobre 2004 au
prix de 131,4 euros au taux actuariel de 2,75 % ou au
gré de l’émetteur à tout moment à compter du
1er octobre 2002 avec une prime de remboursement.
Les obligations peuvent être converties en actions à
tout moment à dater du 6 juillet 1999, à raison d’une
action pour une obligation.
Crédit syndiqué (2001-2006)
Gestion du risque de contrepartie
Le Groupe possède une procédure stricte d’analyse de
risque de contrepartie. Dans le cadre de ses relations
commerciales, le Groupe gère son risque de contrepartie avec un portefeuille de clients diversifié et des
instruments de suivi des risques.
Sur le plan financier, le Groupe contrôle son risque de
contrepartie sur ses placements et sur ses opérations de
marché en sélectionnant de façon rigoureuse des intervenants de premier rang et en diversifiant ses contreparties
bancaires. Le Groupe considère par conséquent qu’il est
faiblement exposé au risque de crédit.
k) Instruments financiers
Exposition au risque de marché
Valeur de marché des instruments financiers
Disponibilités et dépôts à court terme, clients et
comptes rattachés, concours bancaires courants,
fournisseurs et comptes rattachés
En raison du caractère court terme de ces instruments,
le Groupe estime que la valeur comptable constitue
une approximation raisonnable de leur valeur de
marché au 31 décembre 2001.
Dettes à long et moyen terme
Au 31 décembre 2001, la valeur de marché des dettes
à long et moyen terme est estimée à 343,6 millions
d’euros sur la base de :
• la valeur comptable pour le prêt syndiqué,
• la valeur de marché pour l’obligation convertible.
La valeur nette comptable du crédit syndiqué et de
l'obligation convertible s'élève à 336,0 millions d'euros
au 31 décembre 2001.
Exposition au risque de change
Les actifs monétaires du Groupe sont constitués de
créances et prêts, de valeurs mobilières de placement
et de disponibilités. Les passifs monétaires sont constitués de dettes financières, de dettes d’exploitation et
de dettes diverses. Plus de la majorité des transactions
commerciales et financières du Groupe sont effectuées
en euros.
Le Groupe a mis en place une politique de gestion des
positions de change créées par des transactions
commerciales et financières libellées dans une devise
autre que l’euro. Ces expositions sont principalement
en GBP et USD. Cette gestion consiste à couvrir les
factures en devise dès que l’engagement de transaction est ferme. Les instruments de couverture utilisés
sont des contrats de change à terme (forward
contracts) et des swaps de change.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
41
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Atos Origin a souscrit le 20 décembre 2001 un
crédit syndiqué pour un montant initial nominal de
250 millions d’euros destiné à financer l’acquisition du
centre de traitements de KPN ainsi que d’autres opérations de croissance future.
Les principales caractéristiques du crédit syndiqué
sont les suivantes :
• crédit revolving sur 5 ans,
• date finale de maturité : 26 septembre 2006,
• taux de rémunération : variable indexé sur l’Euribor.
Au 31 décembre 2001, la partie utilisée s’élève à
163 millions d’euros. Le crédit syndiqué a fait l'objet
d'un swap de taux d'intérêt à taux fixe.
Le contrat conclu pour le montage du crédit syndiqué
ne comporte aucune clause de sûreté réelle.
Produits dérivés
Dans le cadre de la gestion de sa dette, le Groupe
utilise exclusivement des contrats classiques d’échange
de taux d’intérêts (swaps de taux) négociés auprès
de contreparties bancaires de premier rang.
Au 31 décembre 2001, Atos Origin a effectué une
couverture à hauteur de 163 millions d’euros, montant
correspondant à la partie du crédit syndiqué à cette
même date.
Le taux d’intérêt fixe moyen de ces contrats conclus
pendant l’exercice 2001 est supérieur au taux d’intérêt
constaté sur les marchés financiers au 31 décembre
2001. La valeur au 31 décembre 2001 du différentiel de
taux appliquée à la durée de vie résiduelle des contrats
de swap est estimée à 6,2 millions d’euros.
Cette évaluation ne concerne que les instruments
dérivés dont la durée restant à courir jusqu’à leur
échéance est supérieure à 1 an.
Exposition au risque de taux
L’exposition au risque de taux d’intérêt recouvre deux
natures de risques :
• un risque de prix lié aux actifs et passifs financiers à
taux fixe. En contractant par exemple une dette à taux
fixe, l’entreprise est exposée à un risque d’opportunité en
cas de baisse des taux. Une variation de taux aura une
incidence sur la valeur de marché des actifs et passifs à
taux fixe mais n’affectera pas les produits et charges
financières et, par conséquent, le résultat futur de l’entreprise jusqu’à l’échéance de ces actifs et passifs ;
• un risque de flux de trésorerie lié aux actifs et passifs
financiers à taux variable. Le Groupe considère qu’une
variation de taux aura peu d’incidence sur la valeur des
actifs et passifs financiers à taux variables.
l) Fournisseurs et comptes rattachés
(en millions d'euros)
31/12/01
31/12/00
30/09/99
Dettes fournisseurs
Dettes fournisseurs d'immobilisations
403,2
20,0
326,0
9,1
142,8
11,8
TOTAL
423,2
335,1
154,6
La croissance des dettes fournisseurs au 31 décembre 2001 témoigne de l’alignement des conditions de règlement fournisseurs du périmètre Origin sur celles pratiquées par Atos.
m) Autres dettes et comptes de régularisation
2
RÉSULTATS FINANCIERS
(en millions d'euros)
31/12/01
31/12/00
30/09/99
Avances et acomptes reçus sur commandes
Personnel et comptes rattachés
Sécurité Sociale et autres organismes sociaux
Etat - taxe sur la valeur ajoutée
Etat - impôts sur les sociétés
Impôts différés passif
Dettes sur acquisitions de participations
Créditeurs divers et autres dettes d'exploitation
Produits constatés d'avance
87,8
189,8(*)
111,5
95,3
35,2
12,3
5,0
32,0
45,6
47,6
123,7(*)
99,0
91,7
27,4
12,2
4,1
37,9
46,2
52,0
46,0
43,0
54,4
13,4
7,0
9,9
19,0
31,9
TOTAL
614,5
489,8
276,6
(*) La progression des dettes Personnel et comptes rattachés provient essentiellement de la mise en place de systèmes de rémunérations basées sur le résultat des
entités : les performances financières de 2001 se traduisent directement en rémunérations. De plus, pour le périmètre Atos, les primes de fin d’année couvrent les douze
mois de l’année 2001 ; au 31 décembre 2000, ces dernières ne couvraient que trois mois effectifs.
2.3.5 Engagements hors bilan
Engagements en matière de location-financement
(en millions d'euros)
42
31/12/01
31/12/00
30/09/99
Paiement minimaux par échéance
A 1 an
A 2 ans
A 3 ans
A 4 ans
A 5 ans
Au delà de 5 ans
14,2
10,0
2,4
0,2
0,2
0,1
16,4
9,9
5,2
0,5
0,2
0,2
16,8
11,9
4,1
1,2
0,3
0,5
TOTAL
27,1
32,4
34,8
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Autres engagements financiers
(en millions d'euros)
31/12/01
31/12/00
30/09/99
149,3
-
56,0
-
30,3
1,8
-
-
3,2
3,7
3,9
2,0
Engagements donnés
Avals, cautions, garanties
Effets escomptés non échus
Engagements reçus
Avals, cautions, garanties
Autres engagements
Engagements résiduels sur indemnités de départ à la retraite
Les avals, cautions et garanties donnés, d’un montant de 149,3 millions d’euros, se décomposent en :
(en millions d'euros)
31/12/01
31/12/00
30/09/99
15,2
97,0
0,5
17,4
19,1
21,0
1,0
25,0
8,9
5,6
12,2
7,8
4,7
149,3
56,0
30,3
Garanties fournisseurs
Garanties clients (*)
Garanties de passif sur cessions
Locaux
Fiscalité et autres
TOTAL
2
(*) Un engagement a été donné à KPN dans le cadre de l'acquisition de son activité End User Services (infogérance de micro-informatique) afin de garantir la bonne
réalisation du contrat de prestations. La valeur de la garantie demandée est de 15 % du montant total annuel du contrat avec un maximum de 13,5 millions d'euros par an
(soit 80 millions d'euros sur la durée totale du contrat).
Litiges
Atos Origin a pris l’engagement d’émettre des actions
en contrepartie des bons de souscription d’actions
autonomes (BSA) attribués à Royal Philips Electronics
en rémunération de l’apport des actions Origin.
Les BSA sont répartis en deux catégories qui donnent
le droit chacune à souscrire à une action Atos Origin si
les conditions suivantes sont réunies :
• pour la première catégorie de bons (catégorie A), la
moyenne des cours moyens pondérés quotidiens
d’Atos Origin, mesurée sur 12 jours de bourse consécutifs pendant une période se terminant le 30 juin
2002, dépasse 156 euros ;
• pour la deuxième catégorie de bons (catégorie B),
la moyenne des cours moyens pondérés quotidiens
d’Atos Origin, mesurée sur 12 jours de bourse consécutifs pendant une période se terminant le 30 juin
2003, dépasse 208 euros.
Depuis la date de réalisation effective de l’apport, soit le
31 octobre 2000, la moyenne des cours moyens
pondérés quotidiens de l’action Atos Origin sur 12 jours
de bourse consécutifs n’a pas permis d’atteindre le
seuil de conversion des BSA en actions.
Au cours des exercices passés, certaines sociétés
du Groupe ont fait l’objet de contrôles fiscaux dans
le cadre de la gestion courante de leurs activités.
Le Groupe pense que sa position prévaudra sur les
points de redressement relevés.
La filiale Atos Origin Brésil fait également l’objet depuis
1998 de plusieurs procédures avec les organisations
de protection sociale relativement au quantum des
cotisations dues et au nombre de salariés concernés.
Il n’existe pas d’autres litiges connus de la Direction,
comportant des risques significatifs susceptibles
d’affecter le résultat ou le patrimoine du Groupe et qui
n’aient fait l’objet de provisions suffisantes à la clôture
de l’exercice au 31 décembre 2001. A cette date, le
montant des provisions couvrant les litiges identifiés
s'élève à 32,9 millions d'euros.
Autres risques
Risques industriels et liés à l’environnement
L’activité du Groupe est une activité de services ne présentant pas de risques particuliers liés à l’environnement.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
43
RÉSULTATS FINANCIERS
Autres engagements
Couverture des risques éventuels susceptibles
d’être encourus par l’émetteur
La société a soucrit auprès de sociétés d’assurances,
notoirement et internationalement connues, des polices
d’assurances couvrant sa Responsabilité Civile et
Professionnelle. Celle-ci comporte des couvertures
suffisantes compte tenu de l’activité du Groupe et les
franchises applicables sont relativement faibles.
Par ailleurs, les actifs de la société sont couverts par
une police dommage, comportant un volet Perte
d’Exploitation, couvrant entre autres et intégralement
ses activités dans les principaux pays où elle opère.
Enfin, la fraude et la malveillance informatique font
également l’objet d’une couverture spécifique y
compris en Perte d’Exploitation.
Autres risques particuliers
Fournisseurs
Atos Origin estime qu’il n’existe pas de dépendance
avec un ou plusieurs fournisseurs. En revanche, avec
certains d’entre eux, des accords industriels globaux
ou des alliances technologiques ont été conclus.
Clients
Les 5 premiers clients sur l’exercice 2001 ont représenté 31% du chiffre d’affaires du Groupe. Les 42
Grands Comptes Clients du Groupe ont représenté
plus de 55% du chiffre d’affaires. Hormis Philips qui ne
représente plus que 17% et Euronext 7%, aucun client
n’a généré en 2001 plus de 3% du chiffre d’affaires
total d’Atos Origin.
Risques sociaux
La gestion du personnel du Groupe est une priorité du
Directoire. L’attention toute particulière apportée aux
ressources humaines limite de manière considérable
l’existence des risques liés aux aspects sociaux.
2
RÉSULTATS FINANCIERS
2.4 LISTE DES PRINCIPALES SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES AU 31 DÉCEMBRE 2001
Pourcentage
d’intérêt
Méthode de
consolidation*
Pourcentage
de contrôle
HOLDING
Atos Origin SA
Société mère consolidante 3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
Atos Origin International SAS
100
IG
100
Atos Origin BV
100
IG
100
Atos Origin International BV
100
IG
100
France
A2B
51
IG
51
Astria
50
IG
50
Atos Euronext
50
IG
50
Atos Origin Formation
100
IG
100
Atos Origin Infogérance
100
IG
100
Atos Origin Intégration
100
IG
100
Atos Origin Multimédia
100
IG
100
Atos Origin Enterprise Services
100
IG
100
Atos Origin Services
100
IG
100
Atos TPI
51
IG
51
Atos Odyssée
86
IG
86
Bourse Connect
59
IG
59
Diamis
30
IG
30
Mantis
100
IG
100
Monémag
100
IG
100
44
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Adresse
3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
Polarisaveneue 97, 2132 JH Hoofddorp
Polarisaveneue 97, 2132 JH Hoofddorp
3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
18, avenue d'Alsace – 92400 Courbevoie
Palais de la Bourse, place de la Bourse – 75002 Paris
7/13, rue de Bucarest – 75008 Paris
3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
18, avenue d'Alsace – 92400 Courbevoie
3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
372, rue Saint-Honoré – 75001 Paris
4, rue de la Bourse – 75002 Paris
18, avenue d'Alsace – 92400 Courbevoie
24, rue des Jeûneurs – 75002 Paris
3, place de la Pyramide – 92800 Puteaux
Pourcentage
d’intérêt
Pourcentage
de contrôle
Adresse
50
100
IG
IG
50
100
Beursplein S, 1012 JW Amsterdam
Koningin Wilhelminalaan 3, 3527 LA Utrecht
100
100
IG
IG
100
100
Groenewoudseweg 1, 5621 BA Eindhoven
Henri Dunantlaan 2, 9728 HD Groningen
100
52
IG
IG
100
52
Curiestraße 5 - D70563 Stuttgart
Hahnstraße 25, 60528 Frankfurt
75
IG
75
Po Box 30862 – Al Khobar 31952 – Saoudi Arabia
100
IG
100
Triester Strasse 66, Postfach 289, A-1101 Vienna
50
100
IG
IG
50
100
Place de la Bourse, Palais de la Bourse, 1000 Bruxelles
Minervastraat 7, B 1930 Zaventem
100
IG
100
Imperiastraat 12, B 1930 Zaventem
98
50
IG
IG
98
50
Calle Sardenya 521/523 - 08024 Barcelona
C/cerro del castena 72, 28034 Madrid
100
IG
100
Fehérvari ut. 84 A, H-1119 Budapest
100
100
IG
IG
100
100
Via F. Gonin 56, 20147 Milano
Piazza IV Novembre 3 – 20124 Milano
100
IG
100
ZA Bourmicht – L 8070 Bertrange
100
IG
100
Al. Jerozolimskie 195 b 02-222 Warszawa
100
IG
100
Taguspark, Ed. Inovaçao III, no. 512, 2780-920 Porto Salvo
100
IG
100
Atos Origin Compower Limited
100
IG
100
Whyteleafe Business Village, Whyteleafe Hill, Whyteleafe,
Surrey CR3 0AT
Whyteleafe Business Village, Whyteleafe Hill, Whyteleafe,
Surrey CR3 0AT
Suisse
Atos Origin (Schweiz) AG
100
IG
100
Industriestrasse 19 – 8304 Wallisellen
ASIE PACIFIQUE
Australie
Atos Origin Australia Pty Limited
100
IG
100
Philips House Level 16 - 15 Blue Street
North Sydney NSW 2060
Chine
Atos Origin Information
Technology (Shangai) Co. Ltd.
100
IG
100
Atos Origin Hong Kong Ltd.
100
IG
100
Pays-Bas
Atos Euronext (Netherlands)
Atos Origin IT Services Nederland B.V.
Atos Origin IT Systems Management
Nederland BV
Atos Origin Telco Services
EMEA
Allemagne
Atos Origin GmbH
Atos Origin Processing Services GmbH
Arabie Saoudite
Origin Softtech
Autriche
Atos Origin Information Technology GmbH
Belgique
Atos Euronext (Belgium)
Atos Origin Belgium N.V.
Origin International Competencies
and Alliances (ICA)
Espagne
Atos ODS Origin
Twinsoft (Espagne)
Hongrie
Atos Origin Information Technology Kft
Italie
Atos Origin Multimedia
Atos Origin SpA
Luxembourg
Atos Origin Luxembourg S.A.
Pologne
Atos Origin Sp.z.o.o.
Portugal
Atos Origin Portuguesa
(Tecnologias de Informaçao), LDA
Royaume-Uni
Atos Origin UK Limited
Room 1103-B4 -Pu Dong
Software Park-498 Guo Shou Jing Road
Zhang Jiang Hi-Tech. Zone – Shangai 201203, P.R.
43/F Hopewell Centre, 17 Kennedy Road
17 Kennedy Road, Wanchai
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
45
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Méthode de
consolidation*
Pourcentage
RÉSULTATS FINANCIERS
2
Méthode de
d’intérêt
Pourcentage
consolidation*
Adresse
de contrôle
Inde
Atos Origin India Private Limited
100
IG
100
Unit No. 126/127, SDF IV, SEEPZ, Andheri
(East), Mumbai - 400 096
Malaisie
Atos Origin (Malaysia) Sdn. Bhd.
100
IG
100
5th Floor, Menara Merais, No.1,
Jalan 19/3, 46300 Petaling
Jaya, Selangor Darul Ehsan,
West Malaysia
Singapour
Atos Origin (Singapore) Pte
100
IG
100
8 Temasek Boulevard, # 07-01 Suntec Tower Three,
Singapore 038988
Taiwan
Atos Origin Taiwan Ltd.
100
IG
100
9F., No.117, Sec 3, Ming Sheng E. Rd.,
Taipei 105, Taiwan
Thaïlande
Atos Origin IT (Thailand) Limited
100
IG
100
200 Moo 4, 25th Floor, Jasmine international Tower,
Room No. 2502, Chaengwattana Road, Pakkret,
Nonthaburi 11120, Thailand
AMERIQUE DU NORD & AMERIQUE DU SUD
Argentine
Atos Origin Argentina S.A.
100
IG
100
Vedia 3892 P.B., capital federal, C1430 DAL
Buenos Aires, Argentina
Brésil
Atos Origin Brasil Ltda.
100
IG
100
Rua Itapaiuna, 2434 - 2° andar- Parte,
Santo Amaro, Sao Paulo
Etat-Unis
Atos Origin Inc.
Mexique
Atos Origin Mexico, S.A. de C.V.
100
IG
100
430, Mountain Avenue – Murray Hill NJ 0797
100
IG
100
Mariano Escobedo n°510 PH, Colonia Anzures
CP 11589 Mexico DF
Pérou
Atos ODS
100
IG
100
Avenue Ricardo Rivira – Navarette 765
Lima 27 (East)
*IG : intégration globale
46
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
2.5 COMPTES SOCIAUX RÉSUMÉS
Avertissement
Les comptes de la Société Atos Origin ne donnent qu’une image partielle de la situation financière de l’ensemble du groupe
Atos Origin. Celle-ci est décrite dans la partie “Comptes consolidés” du présent rapport annuel. Les informations présentées
ci-après ne regroupent donc que les données les plus significatives et les plus utiles aux lecteurs, résumées sur la base des
comptes de la Société mère Atos Origin.
Comparabilité des exercices
Les données financières des exercices 2001, 2000 et 1999 ne sont pas comparables dans la mesure où :
• l’exercice 2000 a une durée exceptionnelle de 15 mois et une clôture au 31 décembre, et tient compte de l’intégration d’Origin ;
• l’exercice 1999 concerne uniquement la société Atos sur une période de 12 mois close au 30 septembre.
Les comptes sociaux ici présentés ont été certifiés sans réserve par les Commissaires aux Comptes.
Le rapport général est disponible sur simple demande au siège de la Société.
2.5.1 Compte de résultat
(En millions d'euros)
Exercice clos
le 31/12/00
(15 mois)
Exercice clos
le 30/09/99
(12 mois)
Chiffre d'affaires net
Autres
Produits d'exploitation
23,8
0,0
23,8
16,4
0,0
16,4
13,0
2,3
15,3
Achats consommés
Impôts et taxes
Charges de personnel
Autres charges
Dotation aux amortissements et aux provisions
Charges d'exploitation
Résultat d'exploitation
Résultat financier
Résultat courant
Résultat exceptionnel
Impôts sur les bénéfices
Résultat net
-2,8
-0,1
-0,2
-3,2
-2,6
-8,9
14,9
4,3
19,2
-0,7
1,9
20,4
-1,4
-0,1
-0,3
-2,9
-0,6
-5,3
11,1
16,1
27,3
2,6
-3,0
-0,2
-0,2
-2,1
-0,2
-5,7
9,6
27,0
36,6
-14,9
1,5
23,2
29,9
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
47
2
RÉSULTATS FINANCIERS
Exercice clos
le 31/12/01
(12 mois)
2.5.2 Bilan
(en millions d'euros)
ACTIF
2
31/12/01
31/12/00
30/09/99
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Titres de participation
Autres immobilisations financières
Total actif immobilisé
6,1
1,2
515,2
181,7
704,3
6,6
0,3
471,3
15,4
493,7
7,2
0,5
199,8
1,8
209,3
Clients et comptes rattachés
Autres créances*
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Total actif circulant
3,0
154,5
0,0
39,6
197,1
3,3
102,2
49,1
0,1
154,7
3,4
57,4
96,8
27,0
184,6
TOTAL DE L'ACTIF
901,4
648,4
393,9
* Dont comptes courants internes au Groupe
130,2
91,7
48,6
31/12/01
31/12/00
30/09/99
43,9
219,6
4,4
91,6
20,4
379,9
43,8
217,4
2,1
64,0
29,9
357,1
21,4
28,2
1,7
41,1
23,2
115,6
14,0
9,2
14,3
Dettes financières
Fournisseurs et comptes rattachés
Autres dettes*
Total des dettes
382,0
12,1
113,4
507,5
199,5
19,9
62,6
282,0
191,4
0,6
72,0
264,0
TOTAL DU PASSIF
901,4
648,4
393,9
96,8
61,2
69,7
RÉSULTATS FINANCIERS
(en millions d'euros)
PASSIF
Capital social
Prime d'émission, de fusion
Réserve légale
Autres réserves et report à nouveau
Résultat de l'exercice
Capitaux propres
Provisions pour risques et charges
* Dont comptes courants internes au Groupe
48
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
2.5.3 Filiales et participations
Sociétés
concernées
Valeur
brute au
31/12/01
Valeur
nette au
31/12/01
%
de titres
détenus
Capital /
prime
d'émission
et d'apport
Réserves
et report
à nouveau
15 112
40
226
5 927
1
3 399
3 927
656
0
0,0
227 634
16 056
14 192
570
108
6 702
1 597
2 250
-238
-76
15
3 600
0
561
254
118 844
-140
7 924
6 669
23 348
150
-3 119
81
280 980
21 949
7 640
1 202
204
436
58
12 099
876
544
13 941
40
57 169
15 235
5 810
960
-230
-15 970
214 444
21 030
262 991
951
11 097
2 892
6 442
-144
715
9 094
-728
64 506
1 023
1 003
-205
2 818
-155
51
47 000
237
5 740
4 004
172 054
260
-8 367
334
-476
0
-54
639
31
17 463
597
67 391
1 425
2 367
101
41 926
-430
162 753
4 384
108
59 354
312
247 611
6 489
312
-29
60 109
240
901
8 300
591
(en milliers d’euros)
13 417
4 275
Cautions
et avals
donnés
par la
société
Chiffres Bénéfice
d'affaires
net
31/12/01 31/12/01
Dividendes
encaissés
par la
société
au cours
de l'exercice
220
563
2 688
14 237
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
1 809
825
49
2
RÉSULTATS FINANCIERS
RENSEIGNEMENTS DÉTAILLÉS
A - Filiales (50 % au moins de capital détenu)
France
Atos Origin Services 23 272,6
23 272,6
100
Mantis
6 722,1
6 722,1
100
Monemag
6 323,4
6 323,4
100
Segin Immobilier
5 925,7
5 689,0
100
Segin Immobis
0,7
0,7
100
Immobilière
Industrielle Faidherbe
15,2
0,0
100
Atos Origin Multimédia 3 696,9
3 696,9
100
Atos Origin
Infogérance
47 014,4
47 014,4
93
Atos TPI
316,3
316,3
51
Atos Origin
Formation
1,8
1,8
100
Atos Origin
Intégration
36 400,2
36 400,2
97
Atos Odyssée
9 044,1
9 044,1
86
Atos Euronext
33 853,9
33 853,9
15
Origin France
30 300,0
30 156,0
100
Atos Origin
Enterprises Services 1 000,0
177,4
2
Atos Origin
International
2 378,2
577,2
100
Italie
Atos Multimédia
67,5
67,5
100
Atos SpA
54 218,6
47 399,8
100
Bénélux
Atos Service NV
0,0
0,0
100
Espagne - Portugal
Atos-ODS Origin
18 798,6
18 798,6
98
GTI
721,6
721,6
100
Allemagne
Atos Origin GmbH
40 750,2
40 750,2
100
Pays-Bas
Atos Origin
Engenering BV
1 116,9
847,0
100
Atos Origin BV
202 559,5 202 559,5
100
B - Participation (moins de 50% du capital détenu)
Twinsoft
190,5
190,5
50
RENSEIGNEMENTS GLOBAUX
Autres participations
786,1
662,5
TOTAL
525 475
515 243
Prêts et
avance
consentis
par Atos
et non
remboursés
2.5.4 Résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices
(en millions d’euros, sauf indications contraires)
Nature des indications
I - Capital en fin d'exercice
Capital social
Nombre d'actions ordinaires existantes
Nombre maximal d'actions futures à créer :
• par conversion d'obligations convertibles en actions
• par exercice d'options de souscription et de BSA
II - Opérations et résultats de l'exercice
Chiffre d'affaires hors taxes
Résultat avant impôts, participation et intéressement
des salariés et dotations aux amortissements et provisions
Impôt sur les bénéfices
Résultat après impôts, participation des salariés
et dotations aux amortissements et provisions
Résultat distribué
III - Résultat par action
Résultat après impôts, participation des salariés,
avant dotation aux amortissements et provisions
Résultat après impôts, participation des salariés,
et dotations aux amortissements et provisions
Dividende attribué à chaque action
IV - Personnel
Effectif moyen salarié au cours de l'exercice
Montant de la masse salariale de l'exercice
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux
de l'exercice (Sécurité Sociale, œuvres sociales)
RÉSULTATS FINANCIERS
2
31/12/01
(12 mois)
31/12/00(*)
(15 mois)
30/09/99
(12 mois)
30/09/98
(12 mois)
30/09/97(**)
(12 mois)
43,9
43 853 704
43,8
43 764 396
21,4
21 366 235
16,2
10 603 627
15,9
10 426 443
1 440 501
8 553 998
1 440 501
7 057 716
1 440 501
1 377 420
502 240
510 822
23,8
16,4
13,0
7,1
100,2
23,4
1,9
27,7
0,0
14,6
-1,5
-41,2
3,1
10,9
2,2
20,4
29,9
23,1
39,4
-40,5
0,58 €
0,63 €
N.A.
N.A.
0,64 €
0,47 €
0,68 €
1,08 €
3,72 €
-3,88 €
0
0,2
0
0,3
0
0,1
0
0,2
3
19,9
0
0
0
0
8,0
(*) Les éléments de l’exercice clos au 31 décembre 2000 ne sont pas comparables à ceux des exercices précédents (se référer aux paragraphes “avertissement” et
“comparabilité des exercices”).
(**) Les éléments de l’exercice 1997 ne sont pas comparables à ceux des exercices suivants dans la mesure où la durée de l’exercice était de 15 mois et qu’il avait été
marqué par la fusion d’Axime et Sligos au 1er janvier 1997.
50
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
2.5.5 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur le conventions réglementées
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de votre Société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions
réglementées.
Il ne nous appartient pas de rechercher l'existence éventuelle d'autres conventions mais de vous communiquer, sur la base
des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été
avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l'article 117 du
Décret du 23 mars 1967, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.
Conventions conclues au cours de l’exercice
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention conclue au cours de l'exercice et visée à l’article
L. 225-88 du Code de commerce.
Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie durant l’exercice
Par ailleurs, en application du Décret du 23 mars 1967, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes,
approuvées au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours du dernier exercice.
2) Avec la société Atos Origin Infogérance (administrateurs / membres du Directoire concernés jusqu’à la transformation d’Atos Origin Infogérance en société par actions simplifiée au 29/06/01 : Atos Origin et M. Dominique Illien)
Selon autorisation donnée par le Conseil de Surveillance du 11 janvier 2000, un engagement de poursuite de location
d’un montant de 0,8 million d’euros a été consenti par Atos Origin pour du matériel informatique financé en leasing par la
société Cisco, et selon autorisation donnée par le Conseil de Surveillance du 28 mars 2000, un autre engagement de
poursuite de location d’un montant de 10 millions d’euros a été consenti par Atos Origin pour du matériel informatique
financé en leasing. Au 31 décembre 2001, le montant utilisé sur ces deux financements s’élève à 4,1 millions d’euros.
Nous avons effectué nos travaux selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise
en œuvre de diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents
de base dont elles sont issues.
Fait à Paris et à Neuilly-sur-Seine, le 12 mars 2002
Les Commissaires aux Comptes,
Amyot Exco,
Membre de Grant Thornton International
Deloitte Touche Tohmatsu
Daniel Kurkdjian
Gilles Hengoat
Jean-Paul Picard
Jean-Marc Lumet
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
51
2
RÉSULTATS FINANCIERS
1) Avec la société Atos Origin SpA (Italie), (anciennement Atos SpA) : (administrateur/membre du Directoire
concerné : M. Dominique Illien)
Selon autorisation donnée par le Conseil de Surveillance du 8 décembre 1998, une lettre d’intention d’Atos Origin SA a été
accordée au bénéfice de la BNP afin de garantir un prêt d'un montant de 12,4 millions d’euros (dont 4,6 millions d’euros
souscrits en 1999 et 7,8 millions d’euros souscrits en 2000) au taux Euribor +0,20 % accordé au profit d'Atos SpA pour financer l'acquisition des titres de la société Sesam. Au 31 décembre 2001, le montant restant à rembourser de ce prêt s'élève
à 10,3 millions d’euros. Cette garantie ne fait l'objet d'aucune rémunération au profit du garant.
RÉSULTATS FINANCIERS
2
52
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
INFORMATIONS
BOURSIÈRES
PARTIE 3
CHAPITRE 3.1 . . . . . . . . . . . . . .54
LE MARCHÉ DU TITRE
CHAPITRE 3.2 . . . . . . . . . . . . . .57
CAPITAL
CHAPITRE 3.3 . . . . . . . . . . . . . .63
DIVIDENDES
CHAPITRE 3.4 . . . . . . . . . . . . . .63
RELATIONS
AVEC LES ACTIONNAIRES
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
53
3. Informations boursières
3.1 LE MARCHÉ DU TITRE
Nombre d’actions au 31 décembre 2001 : 43 853 704.
Les actions de la Société sont admises au Premier Marché d'Euronext Paris (indice SBF 120). Elles se négocient à l’unité,
sous le code valeur Euroclear 5173. Les titres ne font pas l’objet de cotation sur une autre place.
Atos Origin SA est la seule société cotée du Groupe.
3.1.1 Capitalisation boursière depuis 5 ans
CAPITALISATION BOURSIÈRE DEPUIS 5 ANS
Capital
(en milliards
d'euros)
5
4
3
3
2
INFORMATIONS BOURSIÈRES
1
0
Déc. Mars Juin
96 97 97
Sept. Déc. Mars Juin Sept. Déc. Mars Juin Sept. Déc. Mars Juin
97 97
98 98 98 98 99 99 99 99 00 00
Sept. Déc. Mars Juin Sept. Déc. Mars
00 00 01 01 01 01 02
Dates
Source : Les Echos
La capitalisation boursière au 31 décembre 2001 s’élevait à 3 225,4 millions d’euros.
3.1.2 L’action à Paris sur l’exercice 2001
Evolution comparée sur l’exercice 2001 du cours de l’action Atos Origin, du SBF 120 et de l’IT CAC 50, en indice 100
L’ACTION À PARIS SUR L’EXERCICE 2001
120
Atos Origin
110
100
90
SBF 120
80
70
IT CAC 50
60
50
Déc. 2000
Mars 2001
Source : Les Echos
54
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Juin 2001
Sept. 2001
Déc. 2001
Mars 2002
Transactions des 18 derniers mois (par mois et trimestre)
Cours extrêmes
(en euros par action)
Plus haut
Plus bas
2000
Octobre
Novembre
Décembre
4e trimestre
114,3
107,0
82,9
Cours
moyen pondéré
Nombre
Capitaux
de titres échangés
échangés
(en milliers) (en milliers d’euros)
90,4
69,3
70,8
105,7
97,2
77,4
1 623
2 605
2 699
6 926
171 446
253 298
208 930
633 674
68,1
93,6
74,8
91,3
105,1
90,6
69,1
90,1
76,5
86,5
96,3
86,0
72,0
82,3
56,2
79,4
89,1
74,1
68,6
75,3
70,7
77,8
80,4
76,2
3 976
3 357
4 454
11 788
2 075
2 347
2 588
7 011
1 976
1 541
3 456
6 973
3 338
4 973
2 075
10 386
36 157
362 930
352 660
403 624
1 119 214
179 598
226 041
222 659
628 298
156 899
137 325
256 060
550 283
259 802
400 015
158 032
817 849
3 115 644
71,2
77,4
83,0
80,9
82,6
89,1
2 685
1 960
2 519
7 164
217 283
161 837
224 513
606 633
% du capital échangé au cours de la période : 16 %
2002
Janvier
Février
Mars
1er trimestre
87,3
86,6
94,4
% du capital échangé au cours de la période : 16 %
Source : Les Echos
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
55
3
INFORMATIONS BOURSIÈRES
2001
Janvier
106,0
Février
112,7
Mars
111,0
1er trimestre
Avril
98,5
Mai
104,5
Juin
99,5
2e trimestre
Juillet
90,6
Août
94,7
Septembre
86,0
3e trimestre
Octobre
84,7
Novembre
87,2
Décembre
84,1
4e trimestre
Total 2001
% du capital échangé au cours de la période : 82 %
Volumes des transactions des 6 derniers trimestres (en milliers de titres échangés)
VOLUMES DES TRANSACTIONS DES 6 DERNIERS TRIMESTRES
6 926
Oct.–déc. 00
11 788
Janv.-mars 01
Avr.-juin 01
7 011
Juil.-sept. 01
6 973
Oct.–déc. 01
10 386
Janv.-mars 02
7 164
3.1.3 Valeur de l’action pour la déclaration estimative des biens soumis à l’ISF
• Cours de clôture au 31 décembre 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73,55 euros.
• Moyenne des 30 derniers jours de bourse (cours de clôture) en 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77,10 euros.
INFORMATIONS BOURSIÈRES
3
3.1.4 Achats ou ventes d’actions de la Société pour en régulariser le marché
Il a été procédé au cours de l’exercice 2001 à l’achat de 65 000 actions de la Société pour en régulariser le marché, conformément à l’autorisation donnée par l’assemblée générale du 24 février 2000.
Au 31 décembre 2001, la Société détient 199 300 titres en portefeuille, soit 0,45 % du capital.
3.1.5 L’obligation convertible Atos Origin
Depuis le 6 juillet 1999, date de son émission, l’obligation convertible Atos 1 %-2004 est cotée à Euronext Paris sous le
code valeur Euroclear 18081.
• Nombre d’obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1 440 501
• Cours de clôture au 31 décembre 2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .125,40 €
Transactions des 18 derniers mois (par trimestre)
Cours extrêmes
(en euros par action)
Plus haut
Plus bas
2000
4e trimestre
2001
1er trimestre
2e trimestre
3e trimestre
4e trimestre
Total 2001
2002
1er trimestre
Source : Les Echos
56
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Cours
moyen pondéré
Nombre
Capitaux
de titres échangés
échangés
(en milliers) (en milliers euros)
140,0
112,0
121,6
92
11 212
139,7
132,4
135,0
136,0
112,1
114,0
106,0
115,00
126,7
124,3
118,3
124,8
104
18
21
233
376
13 193
2 229
2 449
29 074
46 946
127,5
114,0
125,5
66
8 280
3.2
CAPITAL
3.2.1 Capital et évolution
Situation au 31/12/01
Opérations
Nombre d'actions
créées
Existant au 31/12/00
Levées d'options
Total au 31/12/01
Augmentation
de capital
(en millions d'euros)
Montant des
souscriptions/primes
(en millions d'euros)
(en millions d'euros)
43,8
0,1
43,9
37,1
2,3
39,4
80,9
2,4
83,3
43 764 396
89 308
43 853 704
Total
Chaque action est de 1 euro de nominal et est entièrement libérée.
Evolution depuis 5 ans
Années
Variation du capital
(en millions d'euros)
1998
1999
2000
2001
Levées d'options
OPE Sligos
Fusion - absorption Sligos
Fusion Sligos
Levées d'options
Division de l'action
PEE et levées d'options
Conversion en euros
PEE et levées d'options
Actions créées Euronext
Fusion Atos Origin
Levées d’options
0,2
7,6
0,1
0,0
0,2
0,1
5,1
0,2
0,3
21,9
0,1
1,9
7,4
3,5
8,6
-5,1
8,9
2,3
Montants
successifs
du capital
Nombre
cumulé
d'actions
8,2
15,6
15,9
15,9
16,2
5 335 730
10 326 678
10 426 443
10 460 785
10 603 657
21 207 314
21 366 235
21 366 235
21 522 748
21 847 703
43 764 396
43 853 704
16,3
21,4
21,5
21,8
43,7
43,8
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
57
3
INFORMATIONS BOURSIÈRES
1997
Montant des variations
du capital d'actions
en numéraire
Primes d'émission
Nominal
et de fusions
3.2.2 Répartition du capital
Principaux actionnaires
A la connaissance du Directoire, la répartition du capital, à la clôture des trois derniers exercices, a évolué comme suit :
31/12/01
Actions
En %
Philips
BNP Paribas
Janus
C.D.C. (*)
Salariés
Autocontrôle
Public
Total
21 321 585
2 157 500
941 824
311 161
199 300
18 922 334
43 853 704
48,6 %
4,9 %
0,0 %
2,1 %
0,7 %
0,5 %
43,2 %
100 %
Actions
31/12/00
En %
21 323 766
2 726 928
1 204 106
759 938
251 427
134 300
17 363 931
43 764 396
48,7 %
6,2 %
2,8 %
1,7 %
0,6 %
0,3 %
39,7 %
100 %
Actions
30/09/99
En %
2 730 384
1 747 978
337 200
16 550 673
21 366 235
0,0 %
12,8 %
8,2 %
0,0 %
1,6 %
0,0 %
77,4 %
100 %
(*) Caisse des Dépôts et Consignations.
Notifications de franchissement de seuil
3
INFORMATIONS BOURSIÈRES
La Société a reçu au cours de l’exercice deux modifications de franchissement de seuil, en application de
l’article L 233-13 du Code du Commerce. Ces déclarations ont été effectuées comme suit :
seuil de BNP Paribas portant sur un nombre de 2 206 025
actions, soit 5,03 % du capital, et le 1er mars 2002 une
déclaration de franchissement de seuil de BNP Paribas
portant sur un nombre de 2 166 299 actions, soit
4,94 % du capital.
Actionnariat des salariés
Date de la déclaration
C.D.C.
BNP Paribas
22/10/2001
26/12/2001
Actions
En %
924 042
2 157 500
2,1 %
4,9 %
Depuis la clôture de l’exercice, la Société a reçu le
27 février 2002 une déclaration de franchissement de
58
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
Au 31 décembre 2001, le nombre d’actions détenues
par les salariés, par l’intermédiaire des Fonds
Communs de Placement, des Plans d’Epargne
Entreprise, de titres nominatifs et de titres aux porteurs,
s’élève à 311 161 actions représentant 0,7 % du
capital et des droits de vote.
3.2.3 Capital potentiel
Autorisations utilisées
Effet potentiel futur du capital
Nombre d’actions
Nombre d’actions au 31 décembre 2001
Millions d’euros
% de dilution
Poids de la dilution
43 853 704
Options de souscription d’action
B.S.A catégories C, D, E
Total salariés
2 856 032
923 140
3 779 172
215,7
53,3
269,0
5,3 %
1,7 %
7,0 %
38 %
Obligations convertibles 2004
1 440 501
180,6
2,7 %
14 %
B.S.A. Philips catégorie A
B.S.A. Philips catégorie B
Total Philips
2 387 413
2 387 413
4 774 826
372,4
496,6
869,0
8,9 %
48 %
5 219 673
9 994 499
49 073 377
53 848 203
449,7
1 318,7
10,6 %
18,6 %
100 %
3
La dilution potentielle future du capital s’élève à 9 994 499 actions nouvelles maximum, soit 18,6 % du capital après dilution,
dont 38 % en options de souscription d’actions attribuées aux employés, 14 % en obligations convertibles, et 48 % en bons
de souscription d’actions de catégories A et B attribués à la société Philips.
Ces options, obligations et bons représentent une hausse potentielle des capitaux propres de 1 318,7 millions d’euros
et du capital social de 10,0 millions d’euros (ou de 449,7 millions d’euros des capitaux propres et de 5,2 millions d’euros
du capital social, bons de souscription d’action Philips exclus).
Le calcul de l’effet potentiel futur du capital des bons de souscription d’actions Philips est conforme aux conditions d’exercice de ces bons décrites dans la 2e résolution de l’assemblée générale extraordinaire du 31 octobre 2000.
Il n'existe pas d'autre forme de capital potentiel.
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
59
INFORMATIONS BOURSIÈRES
Dilution totale hors Philips
Dilution totale avec Philips
Total du capital potentiel hors Philips
Total du capital potentiel avec Philips
Options de souscription d’actions (situation et mouvements cumulés au 31/12/2001)
Date de
Date du
l’assemblée Directoire
INFORMATIONS BOURSIÈRES
3
Nombre
d’options
consenties
à l’origine
Dont Nombre
Dont
Dont
membres d’options
membres
nombre
du exercées
Directoire
d’options
Directoire
au
dans sa
exercées
dans sa 31/12/01 composition
entre le
composition
actuelle
1/01/01
actuelle
et le 31/12/01
16/12/93
09/09/94
121 440
24 000
101 600
24 000
2 780
Ag Sligos
28/12/92
17/01/96
24 000
16 800
24 000
16 800
24 000
16/12/93
23/02/96
74 000
24 000
20 800
20 800
Ag Sligos
28/05/96
19/09/96
402 000
71 878
38 278
Ag Sligos
28/05/96
11/12/96
58 800
29 400
16/12/93
07/03/97
121 600
30 000
30/06/97
10/12/97
284 200
37 000
30/06/97
01/04/98
5 100
30/06/97
19/10/98
30/06/97
Annulations
Nombre
d’options
restant à
exercer au
31/12/01
13 860
5 980
53 200
73 020
Dont
membres
du
Directoire
dans sa
composition
actuelle
Nombre
de
bénéficiaires
24 000
257 102
Prix
d’exercice
en euros
56
09/09/99
09/09/02
23,26
2
17/01/01
17/01/01
20,96
13
23/02/01
23/02/04
33,79
127
19/09/01
19/09/06
26,11
2
11/12/01
11/12/06
40,84
58 800
29 400
2 500
119 100
30 000
53
07/03/02
07/03/05
52,75
31 800
250 600
37 000
156
10/12/02
10/12/07
57,29
5 100
1
01/04/03
01/04/08
79,04
1 400
1 400
1
19/10/03
19/10/08
68,45
02/11/98
600
600
1
02/11/03
02/11/08
68,80
30/06/97
08/12/98
236 400
192
08/12/03
08/12/08
94,80
30/06/97
04/01/99
9 000
9 000
1
04/01/04
04/01/09
95,26
30/06/97
17/05/99
3 600
3 600
3
17/05/04
17/05/09
79,27
30/06/97
07/06/99
400
400
1
07/06/04
07/06/09
84,04
30/06/97
01/10/99
1 000
30/06/97
30/11/99
259 000
30/06/97
01/03/00
1 500
1 500
2
01/03/05
01/03/10
159,94
30/06/97
03/04/00
300
300
1
03/04/05
03/04/10
153,82
30/06/97
01/06/00
4 500
4 500
5
01/06/04
01/06/10
110,15
30/06/97
01/07/00
10 000
10 000
1
01/07/04
01/07/10
106,67
30/06/97
01/09/00
2 500
2 500
2
01/09/04
01/09/10
109,0
30/06/97
02/10/00
500
500
1
02/10/04
02/10/10
112,97
30/06/97
& 31/10/00
18/12/00
942 750
864
18/12/03
à 18/12/04
18/12/10
78,27
31/10/00
15/01/01
5 500
5 500
3
15/01/04
à 15/01/05
15/01/11
76,23
31/10/00
23/04/01
7 200
7 200
6
23/04/04
à 23/04/05
23/04/11
84,33
31/10/00
18/09/01
2 200
2 200
1
31/10/05
31/10/11
80,71
31/10/00
08/10/01
1 800
1 800
3
08/10/04
08/10/11
74,06
31/10/00
11/12/01
5 000
5 000
1
11/12/04
11/12/11
79,36
31/10/00
12/12/01
646 750
646 750
1 296
12/12/04
à 12/12/05
12/12/11
79,04
28
23/12/01
23/12/03
28,13
TOTAL AU
31/12/01
36 000
1 800
500
18 700
217 200
36 000
1 000
37 500
13 400
441 500
3 150
3 233 040
676 200
220 578
08/11/01
et 11/12/01
198 590
26 000
3 450
22/06/01
08/11/01
236 000
22 000
22/06/01
08/11/01
493 000
42 000
TOTAL AU
31/12/01
927 590
90 000
3 450
TOTAL AU
31/12/01
4 160 630
766 200
224 028
22/06/01
40 800
85 858 156 430
3 450
939 600
37 500
441 500
2 856 032
635 400
195 140
26 000
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
1
01/10/04
01/10/09
120,29
292
30/11/04
30/11/09
134,55
236 000
22 000
56
28/07/02
28/07/04
52,18
1 000
492 000
42 000
183
29/05/03
30/06/06
72,15
1 000
923 140
90 000
89 308 157 430
3 779 172
725 400
3 450
40 800
245 600
898 590 B.S.A. ont été créés au 31 décembre 2001, sur un nombre maximum de 927 590.
60
Date de
Date de
début de la fermeture
période
de
d'exercice la période
d’exercice
Ces BSA ayant des conditions de levée et d'exercice identiques aux options de souscription d'actions Origin BV sont
assimilables dans leur nature à des options de souscriptions d'actions Atos Origin SA. Ces BSA ont été attribués aux
salariés d'Origin en échange des options de souscription d'actions qu'ils détenaient sur la société Origin BV et ce aux
mêmes conditions d'échange que les actions Origin BV.
Obligations convertibles
L'autorisation, donnée par l'assemblée générale extraordinaire du 25 février 1999, a été utilisée dans le cadre de l'émission
d'un emprunt de 172,5 millions d'euros convertible en actions (code Euroclear 18081), représenté par 1 440 501 obligations de
119,8 euros de nominal, convertibles à raison d'une action par obligation.
Ses principales caractéristiques sont les suivantes :
• nominal de 119,75 euros,
• coupon de 1,20 euros,
• date du coupon 01/10/2001,
• prix de remboursement de 131,40 euros,
• date de remboursement 01/10/2004,
• amortissement in fine,
• parité (obligation/action) de 1 pour 1.
BSA Philips
3
Autres valeurs mobilières de placement
L’assemblée générale extraordinaire du 25 février 1999 a donné au Directoire, dans ses 11e et 12e résolutions, les pouvoirs
d’augmenter le capital social dans la limite de 5 % au bénéfice des salariés dans le cadre d’un plan d’épargne. Cette autorisation a été utilisée partiellement dans le cadre d’une augmentation de capital réservée aux fonds communs de placement
du PEE Atos qui a donné lieu en 2000 à la création de 94 513 actions. Il était prévu sur l’exercice 2001 d’étendre le plan
d’actionnariat salarié à l’ensemble du Groupe, mais les événements du 11 septembre 2001 ont conduit le Groupe à repousser la période de souscription au premier semestre 2002. Ce nouveau plan (AOwner) s’adresse aux employés du Groupe
Atos Origin et permettra aux collaborateurs de souscrire à des actions Atos Origin (ou à un fonds investi en actions Atos
Origin en conformité avec la législation locale) en bénéficiant d’une décote de 20 % sur le prix de l’action et en recevant
gratuitement une option de souscription pour chaque tranche de 4 actions acquises.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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61
INFORMATIONS BOURSIÈRES
En rémunération des titres d'Origin apportés à Atos, Royal Philips Electronics a reçu environ 21,3 millions de nouvelles
actions d'Atos Origin, représentant 48,7 % du capital du groupe. Philips a reçu également deux tranches de Bons de
Souscription d'Actions (BSA), de catégories A et B, permettant chacune de souscrire sous certaines conditions environ
2,4 millions d'actions Atos Origin. Ces BSA ne peuvent être exercés que si le cours de l'action Atos Origin dépasse
156 euros d'ici le 30 juin 2002 pour une moitié des BSA et 208 euros d'ici le 30 juin 2003 pour l'autre moitié des BSA.
Autorisations d’émettre des actions et autres valeurs mobilières non utilisées
Tableau récapitulatif des autorisations données
Autorisation
INFORMATIONS BOURSIÈRES
3
62
Montant des autorisations
en nominal (en euros)
Utilisation des autorisations
en nominal (en euros)
Solde non intitulé
en nominal (en euros)
Date d’expiration
de l’autorisation
AGE du 25/02/99
11e/12e résolutions
Augmentation de capital
réservée aux salariés
1 066 036
• 119 441
(PEE salariés) en 1999
• 94 513
(PEE salariés) en 2000
852 082
25/02/2004
AGE du 31/10/00
5e résolution
Options de souscription
ou d’achat d’actions
3 500 000
1 391 200
2 108 800
31/10/2005
AGE du 31/10/00
7e/8e résolutions
Augmentation de capital
réservée aux salariés
(dans le cadre d’un Plan d’Epargne Entreprise)
2 188 219
0
2 188 219
31/10/2005
AGE du 22/06/01
6e résolution
Augmentation de capital
avec droit préférentiel de souscription
4 376 439
0
4 376 439
21/08/2003
AGE du 22/06/01
7e résolution
Augmentation de capital
sans droit préférentiel de souscription
4 376 439
0
4 376 439
22/08/2003
Rapport annuel Atos Origin 2001
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3.3 DIVIDENDES
La Société n’a distribué aucun dividende au cours des
cinq derniers exercices.
Elle ne prévoit pas de distribuer de dividende au titre de
l’exercice clos au 31 décembre 2001.
3.4.3 Gestion des titres comptes nominatifs purs
La Société Générale assure le service du titre
Atos Origin.
Elle est en outre mandatée par Atos Origin pour
la gestion des comptes nominatifs purs.
3.4.4 Calendrier des annonces
3.4 RELATIONS AVEC LES ACTIONNAIRES
• Mercredi 15 mai 2002
Résultats du 1er trimestre 2002
3.4.1 Contacts
Les investisseurs institutionnels, analystes
financiers ainsi que les actionnaires individuels
peuvent, pour toute information, s’adresser à :
John White
Tél. : + 33 (0) 1 49 00 96 64
E-mail : [email protected]
• Jeudi 30 mai 2002
Assemblée générale annuelle à l’hôtel Bristol
• Jeudi 12 septembre 2002
Résultats du 1er semestre 2002
• Mercredi 13 novembre 2002
Résultats du 3e trimestre 2002
3
INFORMATIONS BOURSIÈRES
Secrétariat
Bernadette Legout
Tél. : + 33 (0) 1 49 00 96 64
Fax : + 33 (0) 1 49 00 95 80
E-mail : [email protected]
3.4.2. Documentation
La Société met à la disposition de ses actionnaires,
outre le rapport annuel, édité en français et en anglais :
• un rapport semestriel sur les comptes de l’exercice
qui paraît au Bulletin d’Annonces Légales Obligatoires,
• des informations générales, économiques et financières sur le Groupe, par :
– le site web www.atosorigin.com,
– la banque des communiqués de la COB.
Les documents juridiques (statuts, procès-verbaux
d’assemblées générales, rapports des Commissaires
aux Comptes…) peuvent être consultés à la Direction
Juridique, au siège social d’Atos Origin.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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63
INFORMATIONS BOURSIÈRES
3
64
Rapport annuel Atos Origin 2001
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INFORMATIONS
JURIDIQUES
ET GOUVERNEMENT
D’ENTREPRISE
PARTIE 4
CHAPITRE 4.1 . . . . . . . . . . . . . .66
HISTORIQUE DU GROUPE
CHAPITRE 4.2 . . . . . . . . . . . . . .67
STRUCTURE JURIDIQUE
CHAPITRE 4.3 . . . . . . . . . . . . . .70
GOUVERNEMENT
D’ENTREPRISE
Rapport annuel Atos Origin 2001
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65
4. Informations juridiques et
gouvernement d’entreprise
4.1 HISTORIQUE DU GROUPE
Atos Origin est né en octobre 2000 du rapprochement
de deux sociétés, Atos et Origin.
4.1.1 Atos
Le 1er janvier 1997, les sociétés Axime et Sligos ont
fusionné pour donner naissance à Atos.
Axime était présent dans les domaines des services de
traitement électronique et de multimédia, de l’ingénierie, de l’intégration de systèmes et de l’infogérance.
En décembre 1995, l’action Axime est cotée au Premier
Marché d’Euronext Paris. Paribas, détenant alors 88 %
des actions du Groupe, diminue sa participation à 26 %
en avril 1996 par le biais de deux placements internationaux. Le groupe Sligos est né en 1970 de la fusion
des sociétés Cegos Informatique, société de conseil
et développement de systèmes de gestion, et Sliga, filiale
de traitements informatiques du Crédit Lyonnais.
Le Crédit Lyonnais devient alors le principal actionnaire
de Sligos. En novembre 1995, les titres de Sligos détenus
par le Crédit Lyonnais sont transférés au Consortium
de Réalisation qui détient alors 56,4 % du capital.
Dès la fusion, la stratégie d’Atos s’est traduite par la
mise en place d’une nouvelle organisation opérationnelle en quatre lignes de services : Services,
Multimédia, Infogérance et Intégration, chacune ayant
une couverture internationale.
INFORMATIONS JURIDIQUES ET GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
4
4.1.2 Origin
Au moment du rapprochement avec Atos, l'actionnaire
principal de la société était Royal Philips Electronics,
à hauteur de 98 %. Origin B.V., société de droit néerlandais, avait été constituée par la fusion en 1996 de Philips
Communications et Processing Services (“Philips C&P”)
et BSO/Origin. Philips C&P était une division de Philips,
formée en 1991 pour regrouper les services informatiques de Philips. BSO a été fondé en 1976 et opérait en
tant que société de services informatiques indépendante
préalablement à sa fusion avec Philips C&P.
66
Rapport annuel Atos Origin 2001
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4.1.3 Atos Origin
Le 28 août 2000, Atos et Royal Philips Electronics ont
conclu un accord en vue de fusionner Atos et Origin,
créant ainsi un leader mondial des services informatiques.
Le 31 octobre 2000, la fusion d'Atos et Origin a reçu
l'approbation finale des actionnaires d'Atos.
En rémunération des titres d'Origin apportés à Atos,
Royal Philips Electronics a reçu environ 21,3 millions de
nouvelles actions d'Atos Origin, représentant 48,7 %
du capital du Groupe. Philips a reçu également deux
tranches de bons de souscription d’actions (BSA),
de catégories A et B, permettant chacune de souscrire
sous certaines conditions environ 2,4 millions d'actions
Atos Origin. Ces BSA ne peuvent être exercés que si
le cours de l'action Atos Origin dépasse 156 euros d’ici
le 30 juin 2002 pour une moitié des BSA et 208 euros
d’ici le 30 juin 2003 pour l’autre moitié des BSA.
Dans le cadre de l’accord conclu avec Atos Origin,
Royal Philips Electronics a déclaré vouloir réduire sa
participation dans Atos Origin en dessous de 35 %
dans les deux ans à compter de l'opération de rapprochement des deux groupes. Ce seuil pourra être atteint
par dilution résultant d'opérations de fusions ou
d'acquisitions et/ou en réalisant, en fonction des
conditions du marché, un placement portant sur
environ 10 % du capital d'Atos Origin. Royal Philips
Electronics s'est par ailleurs engagé, sauf dans certains
cas, à limiter ses droits de vote à 35 % des actions
présentes ou représentées lors des assemblées
générales d'Atos Origin.
Atos Origin est l'un des principaux acteurs dans les
domaines des services informatiques et du e-business.
Sa mission est de traduire la vision stratégique de ses
clients en résultats par une meilleure utilisation de
solutions de conseil, intégration, e-business et d'infogérance. Implanté dans plus de 30 pays à travers le
monde, Atos Origin réalise un chiffre d'affaires annuel
de plus de 3 milliards d'euros avec un effectif de plus
de 26 000 personnes. Le Groupe compte parmi ses
clients ABN-Amro, Alstom, BNP Paribas, Euronext,
FIAT, ICI, Lucent, Philips, Renault, Saudi Aramco, Shell,
Unilever, Vivendi Universal et Wolters Kluwer.
Atos Origin
31 octobre 2000
Atos
Origin
1997
1996
Axime
Sligos
4.2 STRUCTURE JURIDIQUE
4.2.1 Forme et objet social
4.2.2 Dispositions statutaires
BSO/Origin
Assemblées générales
Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il
détient, peut assister aux assemblées.
Les convocations sont faites au moyen d’un avis inséré
dans un journal habilité à recevoir les annonces légales
dans le département du siège social et au Bulletin des
Annonces Légales Obligatoires. Une convocation est
adressée directement par la Société aux actionnaires
nominatifs.
Tout actionnaire doit prouver sa qualité d’actionnaire
au moment de l’assemblée.
Cette preuve est constituée :
• si les actions sont nominatives, de leur inscription en
compte, cinq jours au moins avant l’assemblée,
• si les actions sont au porteur, en déposant au lieu
indiqué dans la convocation, et au plus tard cinq jours
avant l’assemblée générale, une attestation d’immobilisation établie par son dépositaire et constatant
l’indisponibilité des actions.
L’assemblée peut se réunir au siège social ou en tout
autre lieu fixé dans la convocation.
Droits de vote
Chaque action de capital ou de jouissance donne droit
à une voix.
Le nombre de voix au 31 décembre 2001 est
de 43 853 704.
Il n’existe pas de droit de vote double.
Membres du Conseil de Surveillance
Affectation du résultat (article 29 des statuts)
Tout membre du Conseil de Surveillance doit être
propriétaire de dix actions de la Société.
Le bénéfice de l’exercice, diminué le cas échéant des
pertes antérieures, est réparti dans l’ordre suivant :
Rapport annuel Atos Origin 2001
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67
4
INFORMATIONS JURIDIQUES ET GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
Dénomination sociale : Atos Origin.
Forme : Société Anonyme à Directoire et Conseil de
Surveillance régie par les articles 210-1 et suivants du
Code de Commerce.
Nationalité : française.
Siège social : 3, place de la Pyramide,
Paris La Défense 9 - 92800 Puteaux.
RCS : Siren 323 623 603 RCS Nanterre.
Activité principale exercée (code APE) : 723Z.
Date de constitution : 1982.
Durée : jusqu’au 2 mars 2081.
Objet social (article 2 des statuts) : le traitement
de l’information, l’ingénierie de systèmes, les études,
le conseil, l’assistance (…), la recherche, les études, la réalisation et la vente de produits ou services qui participent
à la promotion ou au développement de l’automatisation
et de la diffusion de l’information et, en particulier, la conception, l’application et la mise en place de logiciels,
de systèmes informatiques, télématiques et bureautiques.
Exercice social : du 1er janvier au 31 décembre.
Capital social au 31 décembre 2001 : le capital social
s’établit au 31 décembre 2001 à 43 853 704 euros, divisé
en 43 853 704 actions de 1 euro de nominal chacune.
Philips C&P
• réserve légale à concurrence de 5 %,
• autres fonds de réserve imposés par la loi,
• réserves facultatives, le cas échéant,
• dividendes.
Franchissement de seuils statutaires
Tout actionnaire venant à posséder un nombre
d’actions représentant 1 % du capital doit en informer
la Société dans un délai de 10 jours à compter du
franchissement de seuil.
À partir de ce seuil de 1 %, toute modification du
nombre d’actions possédées, par fraction de 1 % en
plus, doit également être déclarée.
Toutefois cette disposition n’est pas applicable si le
pourcentage de détention est inférieur à 5 %.
Cette information se fait dans les conditions prévues à
l’article L 233-7 du Code de Commerce.
Ces dispositions ont été prises par les assemblées générales
extraordinaires des 16 décembre 1993 et 28 janvier 1997.
INFORMATIONS JURIDIQUES ET GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
4
Titres aux porteurs identifiables
La Société peut à tout moment demander à Euroclear
l’identification des détenteurs de titres au porteur.
4.2.3 Autres engagements
Pactes d’actionnaires
Aucun pacte entre actionnaires n’a été transmis pour
publication aux autorités boursières et, à la connaissance du Directoire, il n’en existe aucun.
Dans le cadre des accords signés le 27 août 2000 entre
les groupes Atos et Philips, un accord relatif à la gestion
de la participation de Philips au capital d'Atos Origin a
été conclu. Les modalités de cet accord ont fait l'objet
d'une présentation au paragraphe 1.2.1.3 du document
enregistré par la Commission des Opérations de
Bourses le 16/10/2000 sous le numéro E00-519.
4.2.4 Le Directoire
Composition
• Président du Directoire
Bernard Bourigeaud
Entrée en fonction : 1997.
Renouvellement : Conseil de Surveillance
du 31 octobre 2000.
Expiration du mandat : 31 octobre 2005.
68
Rapport annuel Atos Origin 2001
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Autres mandats exercés :
• Président du Directoire, Atos Origin B.V. (Pays-Bas)
• Président du Conseil de Surveillance, Atos Odyssée
(France), Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas)
• Membre du Conseil de Surveillance, Atos Origin
Processing Services GmbH (Allemagne),
SNT Group NV (Pays-Bas)
• Administrateur, Atos Ods Origin (Espagne), Business
Objects SA (France), CCMX Holding (France)
• Représentant permanent, Atos Origin S.A., membre du
Conseil de Surveillance d’Atos EuronextSBF SA (France)
• Membre du Directoire
Dominique Illien
Entrée en fonction : 1997.
Renouvellement : Conseil de Surveillance
du 31 octobre 2000.
Expiration du mandat : 31 octobre 2005.
Autres mandats exercés :
• Président du Conseil d’Administration, Mantis (France),
Origin France (France), Atos Origin SpA (Italie)
• Président de S.A.S., Atos Origin Intégration (France),
Atos Origin International (France)
• Vice-Président du Conseil de Surveillance,
Atos Euronext SBF SA (France)
• Membre du Conseil de Surveillance, Atos Origin
Processing Services GmbH (Allemagne)
• Membre du Directoire, Atos Origin B.V. (Pays-Bas)
• Administrateur, Atos Origin Entreprise Services (France),
Atos Origin Inexis Conseil (France)
• Représentant permanent, Atos Origin, administrateur
d’Astria et de Diamis (France)
• Membre du Directoire
Eric Guilhou
Entrée en fonction : 2000.
Nomination : Conseil de Surveillance
du 31 octobre 2000.
Expiration du mandat : 31 octobre 2005.
Autres mandats exercés :
• Président de S.A.S., Atos Investissement 4 (France),
• Membre du Conseil de Surveillance,
Atos Euronext SBF SA (France), Atos Odyssée (France),
Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas)
• Membre du Directoire, Atos Origin B.V. (Pays-Bas)
• Administrateur, Atos Origin Belgium (Belgique),
Atos Origin SpA (Italie), PRE-IPO Net (France)
• Gérant, EURL F. Clamart
• Représentant permanent, Atos Origin S.A. : adminis-
trateur d’Origin France, d’Atos Investissement 5 (France),
de Statilogie (France), de Mantis (France), d’Atos Ods
Origin (Espagne).
Autres mandats exercés :
• Membre du Directoire, Atos Origin B.V. (Pays-Bas)
• Membre du Conseil de Surveillance, Atos Origin
Nederland B.V. (Pays-Bas)
• Membre du Directoire
Wilbert Kieboom
Entrée en fonction : 2000.
Nomination : Conseil de Surveillance
du 31 octobre 2000.
Expiration du mandat : 31 octobre 2005.
Autres mandats exercés :
• Administrateur, Atos Origin Belgium (Belgique), Atos
Origin ICA (International Competences & Alliances)
(Belgique), Origin SoftTech (Arabie Saoudite), Atos
Origin U.K. Ltd (Royaume-Uni)
• Membre du Conseil de Surveillance,
Atos Euronext SBF SA (France)
• Membre du Directoire, Atos Origin B.V. (Pays-Bas),
Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas), Atos Origin I.T.
Services Nederland B.V. (Pays-Bas), Atos Origin I.T.
Systems Management Nederland B.V. (Pays-Bas),
Atos Origin Telco Services B.V. (Pays-Bas).
Fonctionnement du Directoire
Le Directoire, en tant qu’organe assurant collégialement la Direction Générale de la Société, se réunit aussi
souvent que l’intérêt de la Société l’exige. Le Président
a voix prépondérante. Il est investi des pouvoirs les plus
étendus à l’égard des tiers pour agir en toutes circonstances au nom de la Société. Il présente au moins une
fois par trimestre un rapport au Conseil de Surveillance.
4.2.5 Le Conseil de Surveillance
• Président et membre du Conseil de Surveillance
Henri Pascaud
Entrée en fonction : 1997.
Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes
de l’exercice clos le 31/12/2004.
• Vice-président et membre du Conseil de Surveillance
Timothy G. Lomax
Entrée en fonction : 2000.
Nomination : Conseil de Surveillance
du 31 octobre 2000.
Expiration du mandat : 31 octobre 2005.
Cor Boonstra
Entrée en fonction : 2000.
Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes
de l’exercice clos le 31/12/2004.
Autres mandats exercés :
• Président, Atos Origin Holding Corp. (Etats-Unis),
Atos Origin Inc. (Etats-Unis)
• Membre du Directoire, Atos Origin B.V. (Pays-Bas), Atos
Origin I.T. Services Nederland B.V. (Pays-Bas), Atos
Origin I.T. Systems Management Nederland B.V. (PaysBas), Atos Origin Nederland B.V. (Pays-Bas).
• Administrateur, Atos Origin ICA (International
Competences & Alliances) (Belgique), Atos Origin
Luxembourg (Luxembourg), Origin SoftTech (Arabie
Saoudite)
• Administrateur suppléant, Atos Origin Argentina S.A.
(Argentine).
Autres mandats exercés :
• Président du Conseil de Surveillance, Amstelland
• Membre du Conseil de Surveillance,
Hunter Douglas International
• Membre du Conseil de Surveillance
Dominique Bazy
Entrée en fonction : 1997.
Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes
de l’exercice clos le 31/12/2004.
Autres mandats exercés :
• Président directeur général, U.B.S. Holding (France) S.A.
• Vice-président du Conseil de Surveillance, Grand Vision
• Administrateur, Vinci
• Membre du Directoire
• Membre du Conseil de Surveillance
Jans Tielman
Entrée en fonction : 2000.
Nomination : Conseil de Surveillance du 31 octobre 2000.
Expiration du mandat : 31 octobre 2005.
Jean-François Théodore
Entrée en fonction : 2000.
Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes
de l’exercice clos le 31/12/2004.
Rapport annuel Atos Origin 2001
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69
INFORMATIONS JURIDIQUES ET GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
• Membre du Directoire
4
Autres mandats exercés :
• Président, Euronext Paris S.A., SBF Technologies,
Banque Centrale de Compensation, Finext,
Marché de Titres-France (MTS France)
• Président du Conseil de Surveillance,
Atos Euronext SBF
• Administrateur, La Cote Bleue S.A.
• Représentant permanent Euronext Paris :
administrateur de GL Trade, Financière Montmartre,
La Financière du Belon, La Financière Saint-Jacques,
Euronext Markets S.A.
• Représentant permanent SICOVAM Holding :
administrateur d’Euroclear Plc
• Membre du Conseil de Surveillance
Gérard Bauvin
Entrée en fonction : 2001.
Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes
de l’exercice clos le 31/12/2004.
4
• Membre du Conseil de Surveillance
INFORMATIONS JURIDIQUES ET GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
Jan Hommen
Entrée en fonction : 2000.
Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes
de l’exercice clos le 31/12/2004.
Autres mandats exercés :
• Executive Vice President & Chief Financial Officer,
Royal Philips Electronics
• Président du Conseil de Surveillance,
Academic Hospital Maastricht
• Membre du Conseil de Surveillance,
TNT Post Group NV
• Membre du “Board of Directors”,
Association pour l’Union Monétaire Européenne
Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes
de l’exercice clos le 31/12/2004.
Autres mandats exercés :
• Directeur Général, Crédit Lyonnais
• Administrateur, Vinci, Crédit Lyonnais Capital
Investissement, Editions Gallimard La Nouvelle Revue
4 . 3 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
4.3.1 Le Conseil de Surveillance
Le Conseil de Surveillance, conformément aux statuts
et à son règlement intérieur, se réunit aussi souvent
que l’intérêt de la Société l’exige et au moins quatre
fois par an.
Il est actuellement composé de cinq membres
indépendants et de trois membres proposés par
Philips, dont certains sont issus d’institutions bancaires
et financières.
Le Conseil de Surveillance a constitué quatre comités
en son sein, à savoir :
• le Comité des Comptes
• le Comité des Investissements
• le Comité des Rémunérations
• le Comité de Nomination.
Les membres de ces comités sont désignés par le
Conseil de Surveillance parmi ses membres.
La participation à ces comités ne donne lieu à aucune
rémunération particulière.
Les attributions de ces comités sont fixées par le règlement intérieur du Conseil de Surveillance. Les comités
ont un rôle consultatif. Leurs travaux font l’objet d’un
compte rendu régulier au Conseil de Surveillance.
• Membre du Conseil de Surveillance
Arie Westerlaken
Entrée en fonction : 2000.
Expiration du mandat : A.G.O. statuant sur les comptes
de l’exercice clos le 31/12/2004.
Autres mandats exercés :
• Senior Vice President & Chief Legal Officer,
Royal Philips Electronics
• Membre du Conseil de Surveillance,
ASM Lithography
• Membre du Conseil de Surveillance
Dominique Ferrero
Entrée en fonction : 2000.
70
Rapport annuel Atos Origin 2001
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4.3.2 Le Comité des Comptes
Il est actuellement constitué de Messieurs
Henri Pascaud, Arie Westerlaken et Gérard Bauvin.
Le comité est chargé d’examiner la pertinence et la
permanence des méthodes comptables adoptées pour
l’établissement des comptes sociaux et des comptes
consolidés de la Société et de vérifier le fonctionnement
des procédures internes. Il veille également à la qualité
de l’information délivrée aux actionnaires.
Il entend la Direction Générale, la Direction Financière,
la Direction Juridique et les Commissaires aux Comptes.
Le comité se réunit au moins deux fois au cours de
l’exercice, en présence des Commissaires aux Comptes.
Le comité s’est réuni quatre fois au cours de l’exercice.
Il reçoit les documents financiers du Groupe. Il est
régulièrement informé de la situation financière du
Groupe, des lignes directrices de la stratégie financière,
et, préalablement à leur mise en œuvre, des conditions
des opérations financières du Groupe. Il prend connaissance avant leur émission des communications
principales d’ordre financier. Il procède à l’examen
préalable des documents comptables et financiers
soumis au Conseil de Surveillance. Il entend les rapports
des Commissaires aux Comptes sur leurs travaux.
Parmi les sujets traités au cours de l’exercice écoulé,
le Comité des Comptes s’est particulièrement attaché
aux travaux de la Direction Financière sur le déploiement
des systèmes d'information financier et opérationnel
ainsi que la mise en place des procédures de suivi du
contrôle interne dans l’ensemble des entités du Groupe.
Le Comité des Comptes a porté une attention toute
particulière au suivi rigoureux du bilan d'ouverture
d'Origin ainsi qu’aux risques et engagements qui sont
décrits dans les notes annexes aux comptes consolidés.
4.3.3 Le Comité des Investissements
4.3.5 Le Comité de Nomination
Il est constitué de Messieurs Henri Pascaud,
Dominique Bazy et Jan Hommen.
Le comité a pour mission, en cas de vacance d’un
poste de membre du Conseil, de l’assister en lui
recommandant des candidats. Le Comité s’est réuni
une fois cette année, à la suite de la démission de
Monsieur Hervé Couffin.
4
4.3.6 Règles d’éthique
Atos Origin accorde une importance toute particulière
au respect de règles d’éthique dans la conduite de son
activité et demande à tous ses salariés de respecter
ces règles.
Pour ce faire, les salariés doivent, en particulier,
informer la Société des éventuels mandats ou activités
extérieurs au Groupe qu’ils exercent ainsi que
des intérêts financiers qu’ils peuvent être amenés
à détenir dans des sociétés concurrentes.
Cette politique a pour objectifs d’éviter les conflits
d’intérêts et de préserver ainsi la sécurité juridique
de l’entreprise et de ses responsables.
Un code d'éthique reprenant les principes applicables
en matière de conflit d'intérêt, de délit d'initié
et d'éthique des affaires a été développé et adopté
par le Directoire. Ce code est signé par les principaux
cadres de la société.
4.3.4 Le Comité des Rémunérations
Il est constitué de Messieurs Henri Pascaud,
Dominique Bazy et Jan Hommen. Le Comité se réunit
au moins une fois par an.
Il a pour mission de formuler, auprès du Conseil
Rapport annuel Atos Origin 2001
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71
INFORMATIONS JURIDIQUES ET GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
Il est constitué de Messieurs Henri Pascaud,
Cor Boonstra, Dominique Ferrero, Jan Hommen et
Jean-François Théodore.
Le comité s’est réuni quatre fois au cours de l’exercice,
soit une fois en moyenne par trimestre.
Il a pour mission d’évaluer les projets d’investissement
et de désinvestissement pouvant avoir un impact significatif sur le Groupe, tant en matière de croissance
interne qu’externe.
L’accord de quatre de ses cinq membres est nécessaire pour toute initiative dite “majeure”, celle-ci se
définissant comme un engagement qui pourrait donner
lieu à un engagement par la Société portant sur une
somme supérieure à 100 000 000 euros.
Le comité des Investissements a été amené à examiner
différents projets au cours de l’exercice. Il a revu en particulier les opérations de partenariat stratégique qui ont été
conclues avec KPN, la cession des activités de Centres
de Contact Clients à SNT Group et l’extension des
services Atos Euronext en Belgique et aux Pays-Bas.
de Surveillance, des propositions concernant la
rémunération, le régime de retraite et de prévoyance,
les avantages en nature, les attributions d’options
de souscription ou d’achat d’actions du Président
du Conseil de Surveillance, des membres du Directoire
et les attributions d’options de souscription ou d’achat
d’actions de la Société aux salariés.
Au cours de l'exercice, le Comité a été notamment
amené à examiner le projet de plan d'actionnariat
salarié (AOwner), les attributions d'options de souscription d'actions aux salariés au titre de l'exercice 2001
ainsi que les primes sur objectifs 2001 des membres
du Directoire et la validation des objectifs 2002.
INFORMATIONS JURIDIQUES ET GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
4
72
Rapport annuel Atos Origin 2001
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RÉSOLUTIONS
PARTIE 5
CHAPITRE 5.1 . . . . . . . . . . . . . .74
PRÉSENTATION DES
RÉSOLUTIONS SOUMISES
À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
MIXTE DU 30/05/2002
CHAPITRE 5.2 . . . . . . . . . . . . . .75
RAPPORT DU DIRECTOIRE
À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
ORDINAIRE DU 30/05/2002
Rapport annuel Atos Origin 2001
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73
5. Résolutions
5.1 PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS
SOUMISES A L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
MIXTE DU 30/05/2002
5.1.1 Approbation des comptes annuels
Les 6e et 7e résolutions renouvellent les mandats du
Cabinet Amyot Exco, Membre de Grant Thornton
International et du Cabinet IGEC, respectivement
en qualité de Commissaire aux Comptes titulaire
et suppléant, pour une durée de six exercices.
5.1.5 Mise en conformité des statuts avec
le nouveau code de commerce
La 8e résolution a pour objet de mettre en conformité
les statuts avec le nouveau Code de Commerce
et de modifier, en conséquence, toute référence
aux articles des textes d’origine.
5.1.2 Autorisation d’opérer en bourse
La 4e résolution autorise le Directoire à opérer en
bourse sur les actions de la Société dans les conditions
prévues aux articles L 225-209 et suivants du Code
du Commerce.
Les actions pourront être achetées à concurrence
d’une somme maximale de 578 868 840 euros pour
un prix maximal d’achat par action de 132 euros
et ne pourront être revendues à un prix inférieur
à 44 euros par action.
Le nombre d’actions pouvant être détenues par la
Société en vertu de l’autorisation donnée au Directoire
sera au plus égal à 10 % du capital social à la date de
la tenue de l’assemblée générale.
Cette autorisation a pour but de permettre au Directoire
de régulariser les cours de bourse et d’optimiser la
gestion de sa trésorerie et de ses fonds propres.
Elle remplace la précédente autorisation donnée
le 22 juin 2001 pour une durée de dix-huit mois.
RÉSOLUTIONS
5
Les trois premières résolutions portent sur l’approbation des comptes sociaux et consolidés et des
conventions réglementées. Elles prévoient une affectation du résultat pour partie à la réserve légale, afin de
tenir compte de l’augmentation du capital social au
cours de l’exercice et, pour le surplus, au poste Report
à nouveau. Le résultat des cinq derniers exercices
figure dans la partie “comptes sociaux” (page 50)
du présent document.
5.1.4 Renouvellement du mandat
d’un Commissaire aux Comptes titulaire
et suppléant
5.1.3 Ratification de la nomination d’un membre
du Conseil de Surveillance
La 5e résolution ratifie la nomination de Monsieur
Gérard Bauvin, qui a été coopté lors de la séance
du Conseil de Surveillance du 15 novembre 2001
en remplacement de Monsieur Hervé Couffin,
démissionnaire.
74
Rapport annuel Atos Origin 2001
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5.1.6 Mise en conformité des statuts avec la loi
sur les nouvelles régulations économiques
(N.R.E.)
Les 9 e à 17 e résolutions ont pour but de mettre
en conformité les statuts avec la nouvelle loi sur
les régulations économiques (dite loi NRE), notamment
sur les thèmes suivants : limitation du cumul des
mandats, organisation et fonctionnement du Conseil
de Surveillance, prévention des conflits d'intérêts, calcul
du quorum aux assemblées, droit des actionnaires,
présentation à l'assemblée des comptes consolidés.
5.1.7 Montant pour lequel le Directoire
doit obtenir l’autorisation du Conseil
de Surveillance
La 18e résolution fixe à 30 000 000 euros le montant pour
lequel le Directoire doit obtenir l’autorisation du Conseil de
Surveillance dans le cadre d’opérations limitativement
énumérées telles que prise ou cession de participation
dans des sociétés créées ou à créer, acquisition ou
cession de tous immeubles, toutes créances, etc.
5.1.8 Autres modifications statutaires
Les 19e, 20e, 21e et 22e résolutions ont pour objet d’opérer
une mise à jour des statuts et d’apporter des modifications
mineures permettant de mieux refléter la réalité.
5.2 RAPPORT DU DIRECTOIRE À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE DU 30/05/2002
(EN VERTU DE L’ARTICLE L225-184 ALINÉA 1 DU CODE DE COMMERCE)
Mesdames, Messieurs les actionnaires,
Nous vous informons par le présent rapport :
1. qu’aucune option de souscription d’actions n’a été consentie au cours de l’exercice à chacun des mandataires sociaux
par la Société et par celles qui lui sont liées ;
2. que les actions suivantes ont été souscrites durant l’exercice par les mandataires sociaux en levant une ou plusieurs
options de souscription :
Nom
Nombre d’options levées
Prix d’exercice
16 800
20,96 euros
Dominique Illien
3. que le nombre total et le prix moyen pondéré des options de souscription consenties au cours de l’exercice par la société
aux dix salariés, ayant reçu le plus d’options, de toute société ou groupements qui lui sont liés dans les conditions prévues
à l’article L225-180 sont les suivants :
Nombre d’options de souscription consenties
Prix moyen pondéré
79,15 euros
RÉSOLUTIONS
48 200
4. que le nombre total et le prix moyen pondéré des options détenues sur la Société et levées au cours de l’exercice
par les dix salariés, ayant levé le plus d’options, de toute société ou groupement qui lui sont liés dans les conditions
prévues à l’article L225-180 sont les suivants :
Nombre d’options de souscription levées
48 320
Prix moyen pondéré
28,33 euros
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5
75
RÉSOLUTIONS
5
76
Rapport annuel Atos Origin 2001
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RESPONSABLES
DU DOCUMENT
ET DU CONTRÔLE
DES COMPTES
PARTIE 6
CHAPITRE 6.1 . . . . . . . . . . . . . .78
RESPONSABLE DU DOCUMENT
DE RÉFÉRENCE
CHAPITRE 6.2 . . . . . . . . . . . . . .78
ATTESTATION DU RESPONSABLE
DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
CHAPITRE 6.3 . . . . . . . . . . . . . .78
RESPONSABLES DU CONTRÔLE
DES COMPTES
CHAPITRE 6.4 . . . . . . . . . . . . . .79
AVIS DES COMMISSAIRES
AUX COMPTES SUR LE DOCUMENT
DE RÉFÉRENCE
CHAPITRE 6.5 . . . . . . . . . . . . . .80
TABLE DE CORRESPONDANCE COB
Rapport annuel Atos Origin 2001
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77
6. Responsables du document
et du contrôle des comptes
6.1 RESPONSABLE DU DOCUMENT
DE RÉFÉRENCE
Bernard Bourigeaud
Président du Directoire
6.2 ATTESTATION DU RESPONSABLE
DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
RESPONSABLES DU DOCUMENT ET DU CONTRÔLE DES COMPTES
6
A notre connaissance, les données du présent
document de référence sont conformes à la réalité.
Elles comprennent toutes les informations nécessaires
aux investisseurs pour fonder leur jugement sur le patrimoine, l’activité, la situation financière, les résultats et
les perspectives de la Société ; elles ne comportent
pas d’omission de nature à en altérer la portée.
Bernard Bourigeaud
Président du Directoire
6.3 RESPONSABLES DU CONTROLE
DES COMPTES
Commissaires aux Comptes titulaires
Amyot Exco, Membre de Grant Thornton International :
Daniel Kurkdjian et Gilles Hengoat
• Date de début du mandat : 24 octobre 1995, pour
une durée de 6 exercices
• Date d’expiration du mandat : date de l’assemblée
générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes
de l’exercice clos le 31 décembre 2001
78
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Deloitte Touche Tohmatsu :
Jean-Paul Picard et Jean-Marc Lumet
• Date de début du mandat : 24 février 2000, pour
une durée de 6 exercices
• Date d’expiration du mandat : date de l’assemblée
générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes
de l’exercice clos le 31 décembre 2005
Commissaires aux Comptes suppléants
Cabinet IGEC, 2, rue Washington, 75008 Paris
• Date de début du mandat : 24 février 2000, pour une
durée de 2 exercices
• Date d’expiration du mandat : date de l’assemblée
générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes
de l’exercice clos le 31 décembre 2001
Cabinet B.E.A.S., 7/9, Villa Houssay,
92200 Neuilly-sur-Seine
• Date de début du mandat : 24 février 2000, pour une
durée de 6 exercices
• Date d’expiration du mandat : date de l’assemblée
générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes
de l’exercice clos le 31 décembre 2005
6.4 AVIS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de la Société Atos Origin et en application du règlement COB 98-01,
nous avons procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations
portant sur la situation financière et les comptes historiques données dans le document de référence.
Ce document de référence a été établi sous la responsabilité de Monsieur Bernard Bourigeaud, président du Directoire.
Il nous appartient d'émettre un avis sur la sincérité des informations qu’il contient portant sur la situation financière et les
comptes.
Nos diligences ont consisté, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à apprécier la sincérité
des informations portant sur la situation financière et les comptes, à vérifier leur concordance avec les comptes ayant fait
l’objet d’un rapport. Elles ont également consisté à lire les autres informations contenues dans le document de référence,
afin d’identifier le cas échéant les incohérences significatives avec les informations portant sur la situation financière et les
comptes, et de signaler les informations manifestement erronées que nous aurions relevées sur la base de notre connaissance générale de la Société acquise dans le cadre de notre mission.
Ce document de référence ne contenant pas de données prévisionnelles isolées résultant d'un processus d'élaboration
structuré, notre lecture n'a pas eu à prendre en compte les hypothèses retenues par les dirigeants et leur traduction chiffrée.
6
Les comptes annuels et les comptes consolidés pour les exercices clos les 31 décembre 2001, 31 décembre 2000
et 30 septembre 1999, arrêtés par le Directoire selon les principes comptables français, ont fait l'objet d'un audit par nos
soins, selon les normes professionnelles applicables en France, et ont été certifiés sans réserve ni observation.
RESPONSABLES DU DOCUMENT ET DU CONTRÔLE DES COMPTES
Sur la base de ces diligences, nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité des informations portant
sur la situation financière et les comptes, présentées dans ce document de référence.
Paris et Neuilly-sur-Seine, le 5 avril 2002
Amyot Exco,
Membre de Grant Thornton International
Deloitte Touche Tohmatsu
Daniel Kurkdjian
Gilles Hengoat
Jean-Paul Picard
Jean-Marc Lumet
Rapport annuel Atos Origin 2001
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6.5 TABLE DE CORRESPONDANCE COB
“En application du règlement N°98-01, la Commission des Opérations de Bourse a enregistré le présent document de
référence le 5 avril 2002 sous le numéro D-02XXX.
Il ne peut être utilisé à l’appui d’une opération financière que s’il est complété par une note d’opération visée par la
Commission des Opérations de Bourse. Ce document de référence a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité
de ses signataires. Cet enregistrement, effectué après examen de la pertinence et de la cohérence de l’information donnée
sur la situation de la société, n’implique pas l’authentification des éléments comptables et financiers présentés.”
RESPONSABLES DU DOCUMENT ET DU CONTRÔLE DES COMPTES
6
Sections
Rubriques
1.1
1.2
1.3
1.4
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
5.1
Noms et fonctions des responsables du document
Attestation des responsables
Noms et adresses des contrôleurs légaux
Politique d’information
Renseignements de caractère général concernant l’émetteur
Renseignements de caractère général concernant le capital
Répartition actuelle du capital et des droits de vote
Marché des titres de l’émetteur
Dividendes
Présentation de la Société et du Groupe
Information sur la dépendance de l’émetteur (propriété intellectuelle)
Litiges
Effectifs
Politique de l’investissement
Risques de l’émetteur
Comptes de l’émetteur
Comptes consolidés – Comptes sociaux
Renseignements individuels + tableau des filiales et participations
Périmètre de consolidation et mode de consolidation
Prévisions financières si non-représentativité de l'historique
Noms et fonctions des membres de Direction
Intérêts et rémunérations des dirigeants
Schéma d'intéressement des salariés
Evolution récente
Perspectives d’avenir
5.2
5.3
5.4
6.1
6.2
6.3
7.1
7.2
"Atos Origin en 2001"
pages
"Rapport annuel 2001"
pages
7-29
20-51
49
44-46
34-37
3-5
5
Le document de référence se compose de deux parties : "Atos Origin en 2001" et "Rapport annuel 2001".
80
Rapport annuel Atos Origin 2001
Brought to you by Global Reports
78
78
78
63
66-68
57
58
54-56
63
4-17,66
27
43
15
15
41-44
68-70
17,30,51,60,75
17,60
4-6
10
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ght to you by Global Reports