Swell Soft GTAA Fund (UCITS) – Part L (ISIN

Informations Clé pour l’Investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet
OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations
qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale
afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans
cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire
pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
Swell Soft GTAA Fund (UCITS) – Part L (ISIN : FR0010187880)
Ce fonds est géré par Swell Asset Management
Objectif et Politique d’Investissement
Le fonds, de classification Diversifiée, recherche une performance nette de frais de gestion, supérieure à l’EONIA capitalisé,
sur une durée de placement recommandée de 2 ans avec une volatilité cible de 3%. La gestion repose sur une allocation
discrétionnaire entre les différentes classes d’actifs (actions, taux, devises, matières premières) de manière prépondérante
au sein des pays membres de l’OCDE. La politique d’investissement se traduit par des positions acheteuses et/ou vendeuses
ainsi que par des positions d’arbitrages sur les différentes classes d’actifs des zones géographiques précitées.
Le degré d’exposition au risque action sera compris entre -30% et +30%. Les investissements se feront principalement sur
les indices actions de grandes capitalisations avec une prépondérance sur les Etats-Unis, l’Europe et le Japon par biais
d’instruments financiers dérivés simples ou complexes, négociés sur les marchés réglementés ou de gré à gré.
La fourchette de sensibilité du portefeuille au risque de taux sera comprise entre -6 et +6. Les investissements se feront
majoritairement dans les obligations publiques de signature « investment grade » sur les marchés des Etats-Unis, de
l’Europe, du Japon, et par biais d’instruments financiers dérivés simples ou complexes, négociés sur les marchés
réglementés ou de gré à gré.
L’exposition aux marchés des devises pourra représenter jusqu’à 70% de l’actif de l’OPCVM par biais principalement
d’instruments financiers dérivés simples ou complexes, négociés sur les marchés réglementés ou de gré à gré.
Le degré d’exposition aux matières premières sera compris entre -20% et +20% par biais d’indices de contrats à terme de
matières premières.
Le fonds pourra investir sur les volatilités implicites des trois classes d’actifs actions, taux et devises dans une fourchette de
Véga (sensibilité à la volatilité implicite) comprise entre -0.2 et +0.2 par biais d’instruments financiers dérivés simples ou
complexes, négociés sur les marchés réglementés ou de gré à gré.
Le fonds peut investir jusqu’à 10% de son actif en parts d’OPCVM (conformes à la Directive 2009/65/CE).
Indicateur de Référence : EONIA Capitalisé
Durée de Placement Recommandée : supérieure à deux ans ( > 2 ans)
Modalité de Souscription et de Rachat : Quotidien – Les rachats sont centralisés auprès de BNP Paribas Securities Services
chaque jour avant 11h et sont exécutés sur la base de la valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour.
Affectation des Résultats : Capitalisation
Profil de Risque et de Rendement
A risque plus faible
Rendement potentiellement plus faible
1
2
3
Explications de l’indicateur de risque et de ses principales
limites :
Sur les 5 dernières années d’historique du fonds, le calcul de
la volatilité est de 2.84%. Ce qui correspond à l’indicateur de
risque de niveau 3. Ce dernier reflète un niveau de volatilité
assez faible compte tenu des stratégies qui consistent à
prendre des positions tactiques à court terme, avec une
volatilité encadrée, sur des classes d’actifs très liquides.
L’OPCVM est investi sur les marchés d’actions, taux, devises,
matières premières et dérivés.
Les données historiques ne préjugent pas du profil de risque
futur. La catégorie de risque associée au produit pourra
évoluer dans le temps. Cet OPCVM ne bénéficie pas de
garantie en capital. La catégorie la plus basse ne signifie pas
un investissement sans risque.
Swell Soft GTAA Fund (UCITS)
A risque plus élevé
Rendement potentiellement plus élevé
4
5
6
7
Risques importants non pris en compte dans l’indicateur :
Risque lié à la surexposition : Le fonds peut avoir recours à
des instruments dérivés afin de générer une surexposition,
l’effet de marché peut être amplifié et ainsi accroître la
baisse de la valeur liquidative du fonds. Le levier indicatif du
fonds est de 250%.
Risque de contrepartie : Il s’agit du risque de défaillance
d’une contrepartie la conduisant à un défaut de paiement
qui pourrait entrainer une baisse de la valeur liquidative.
Risque lié à la gestion discrétionnaire : La gestion repose
sur l’anticipation de l’évolution des marchés. Il existe un
risque que le FCP ne soit pas investi sur les marchés les plus
performants.
1
Frais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM y compris les coûts de
commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
3.0%
Frais de sortie
néant
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit
investi. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
1.10% (*)
(*) Ce chiffre correspond aux frais réels courants de l’exercice clos le 30/06/2012 soit 1.00% de frais fixes et
0.10% de commissions de mouvements. Les frais courants peuvent varier d’un exercice à l’autre.
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de performance
0.00% (**)
20% TTC de la surperformance de l’OPCVM par
rapport à EONIA Capi + 1.5%
(**) Ce chiffre correspond aux frais de l’exercice clos le 30/06/2012 et peut varier d’un exercice à l’autre.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez-vous référer aux pages 20 et 21 du prospectus de cet OPCVM,
disponible sur le site internet de l’AMF.
Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais de transactions.
Performances Passées
OPCVM Crée le 20 juin 2005
Performances calculées en €uros.
Les performances annuelles présentées dans le graphique, réalisées par l’équipe de Swell AM au sein de La
Française des Placements, sont calculées après déduction de tous les frais prélevés par le fonds.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Informations Pratiques
Dépositaire :
BNP Paribas Securities Services.
Commissaire aux Comptes :
FIDUS.
Autres Catégories de Part :
S, S-USD
Modalité d’obtention des informations : Swell Asset Management, 173 bvd Haussmann 75008 Paris. Société
par actions simplifiée au capital de 300.000 euros – 538 846 957 RCS Paris. Agréée par l’AMF sous le n° GP12000009. www.swell-am.com – Tel : +331 43 12 64 28
Fiscalité :
Renseignez-vous auprès du commercialisateur du produit.
La responsabilité de Swell Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues
dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties
correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
Cet OPCVM, de droit Français, est agrée et réglementé par l’AMF.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 7 septembre 2012.
Swell Soft GTAA Fund (UCITS)
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