L`économie bretonne vue par les chefs d`entreprise
publicité
Janvier 2016 / N°19 Tableau de bord conjoncturel Deuxième semestre 2015 L’économie bretonne vue par les chefs d’entreprise Selon les chefs d’entreprise bretons, l’année 2015 se termine dans l’ensemble mieux que les périodes précédentes, quels que soient les indicateurs retenus (chiffres d’affaires, investissements, emploi, rentabilité et export). Cependant, le premier semestre 2016 se présente moins engageant que le second semestre 2015 avec des perspectives de croissance moins nombreuses et des projets d’investissements moins fréquents. Dans ce contexte, le maintien de l’emploi reste la priorité des dirigeants interrogés. Chiffre d’affaires : un léger mieux En hausse 29% Stable 40% En hausse 20% ne sait pas 19% En baisse 20% Stable 41% En baisse 31% Investissements : la prudence persiste Perspectives à 6 mois Evolution du CA depuis juin 2015 Fin 2015, les signes de redressement de l’économie perçus au 1er semestre se maintiennent, notamment dans l’industrie. 29% des dirigeants enregistrent une hausse de leur chiffre d’affaires (contre 27% en juin, 21% en janvier 2015) et 31% une baisse (33% et 38%). Le solde d’opinions reste cependant négatif sur la fin de l’année. Une majorité de chefs d’entreprise déclare anticiper un maintien de leur chiffre d’affaires au prochain semestre. Les prévisions sont moins optimistes concernant les perspectives d’activité sur le semestre à venir que sur le semestre passé. Emploi : priorité au maintien des effectifs Evolution de l’emploi depuis juin 2015 En hausse 14% Perspectives à 6 mois ne sait En pas hausse 12% 11% En baisse 8% En baisse 11% Stable 75% Stable 69% La stabilité des emplois se constate dans tous les secteurs. Les embauches demeurent à un niveau faible globalement, mais ont été plus fréquentes sur le 2nd semestre : 14% des chefs d’entreprise déclarent une hausse de l’emploi contre 11%, une baisse. Fin 2015, le solde d’opinions des chefs d’entreprise sur le volet emploi redevient positif. Le dernier solde positif datait de juin 2011. Une large majorité de chefs d’entreprise prévoit un maintien des effectifs pour le prochain semestre. Même si les embauches sur le semestre prochain seront assez peu nombreuses, les soldes d’opinions sont en hausse et restent positifs. Evolution des investissements depuis juin 2015 En hausse 22% Perspectives à 6 mois ne sait pas 16% Stable 53% En baisse 25% En hausse 17% En baisse 20% Stable 47% Sur les six derniers mois, 53% des chefs d’entreprise ont maintenu leur niveau d’investissement et 22% l’ont augmenté (19% en juin et 13% en janvier dernier). Le solde d’opinions s’est amélioré par rapport aux précédentes vagues d’enquête mais reste encore faiblement négatif. Les perspectives d’investissements pour le début de l’année 2016 demeurent encore modérées, mais les dirigeants sont plus confiants que lors des enquêtes des semestres précédents, surtout dans l’industrie. En matière d’investissements, l’observation des soldes d’opinions sur la période démontre un retour à une relative confiance en l’avenir. La CCI Bretagne a interrogé, par mail du 11 au 31 décembre 2015, 23 808 entreprises sur leur activité économique (chiffre d’affaires, investissements, emploi, rentabilité, chiffre d’affaires export) des 6 derniers mois et sur leurs perspectives à 6 mois, avec un focus sur les investissements. 2 031 chefs d’entreprise ont répondu à cette enquête, échantillon représentatif de tous les secteurs d’activité et de toutes les tailles d’entreprise. (*) Solde d’opinions : différence entre le pourcentage de chefs d’entreprise ayant déclaré une hausse concernant l’indicateur observé et le pourcentage de chefs d’entreprise ayant déclaré une baisse. Le solde est positif lorsque les chefs d’entreprises sont plus nombreux à déclarer une hausse qu’une baisse, et négatif dans le cas contraire. CCI Bretagne / Janvier 2016 Export : des perspectives Perspectives à 6 mois Evolution de la rentabilité depuis juin 2015 En hausse 21% Evolution du CA à l’export depuis juin 2015 En hausse 14% ne sait pas 20% En hausse 35% En baisse 20% Stable 46% En baisse 33% Perspectives à 6 mois ne sait pas 13% En hausse 31% Stable 48% En baisse 10% Stable 46% En baisse 17% Stable 46% 21% des chefs d’entreprise ont enregistré une croissance de leur rentabilité, part en progression modérée par rapport à la précédente vague d’enquête (17%), mais en réelle hausse par rapport à janvier 2015 (13%). 35% des répondants1 ont enregistré une hausse de leur chiffre d’affaires export sur le semestre écoulé. La proportion de chefs d’entreprise déclarant une baisse continue de reculer (17% contre 22% le semestre précédent et 25% en janvier 2015). Près d’un chef d’entreprise sur deux table sur un maintien de leur rentabilité sur le prochain semestre et les perspectives de hausse sont équivalentes au 1er semestre. Par contre, ils sont plus nombreux (20%) à prévoir une baisse de la rentabilité sur le prochain semestre que lors de la précédente vague d’enquête (16%). 46% des chefs d’entreprise espèrent maintenir le niveau de leur chiffre d’affaires à l’export au cours du prochain semestre. Des perspectives d’opportunités de croissance se présentent pour le 1er semestre 2016 avec 31% des répondants qui s’attendent à une hausse de la part de leur chiffre d’affaires à l’international. 1 : basé sur les répondants ayant déclaré un CA à l’export La démographie d’entreprises L’emploi salarié 0,5% 3500 0,4% 3000 0,2% 2000 0,1% 0,0% 1500 1000 Bretagne 0,3% 2500 Solde : + 576 Solde : + 63 Solde : + 1 112 Solde : + 1 187 Solde : + 655 France -0,1% -0,2% -0,3% 500 -0,4% 0 T3 2014 T4 2014 T1 2015 Créations Reprises T2 2015 -0,5% T3 2015 Radiations Source : CCI Bretagne, hors auto-entrepreneurs T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2014 T1 2015 T2 2015 T3 2015 Source : Acoss-Urssaf - glissements trimestriels - emploi salarié Après un 1er semestre dynamique en 2015 en termes de créations et reprises d’entreprises, le bilan démographique (immatriculationsradiations) des entreprises bretonnes du 3ème trimestre connaît une baisse, mais le solde reste positif et supérieur à celui de 2014 à la même période. Après une baisse au 2ème trimestre 2015, les effectifs salariés bretons du secteur privé augmentent au 3ème trimestre (+0,1%), retrouvant la dynamique constatée fin 2014 et début 2015. Sur un an (quatre trimestres glissants), la Bretagne augmente ses effectifs salariés de 0,6% (près de 4 500 emplois), quand le niveau national croit de 0,3%. Direction de l’information économique et territoires - CCI Bretagne - Janvier 2016 - ISSN 2267-909X Rentabilité : des améliorations Question d’actualité : focus sur les investissements Un chef d’entreprise sur deux déclare avoir maintenu ou accru ses investissements sur l’année 2015. Pour la majorité des dirigeants, les montants engagés concernent la modernisation et la rationalisation des équipements, l’amélioration des conditions de travail ainsi que le développement commercial. La visibilité incertaine sur l’avenir et les difficultés liées aux conditions de financement sont les principaux freins à l’investissement. En termes de perspectives, plus de 40% des chefs d’entreprise interrogés déclarent envisager d’investir en 2016. Principaux facteurs d’investissements Principaux freins à l’investissement Modernisation et rationalisation des équipements 52% Visibilité incertaine sur l'avenir Amélioration des conditions de travail 75% 40% Accroissement de la capacité de production (développement commercial) 29% Introduction de nouveaux produits (nouveaux besoins, nouveaux marchés) 28% Conditions de financement avantageuses 7% Autres 7% Conditions de financement difficiles 35% Investissements déjà réalisés récemment Autres 14% 7% Repères économiques Bretagne est une publication éditée par la CCI Bretagne. Directeur de la publication : Jean-François GARREC Responsable de la rédaction : Stéphanie BENVEL - Rédaction : Stéphanie BENVEL et Sophie CONAN PINEL - Création graphique : Korrigan Creations - Impression : CCI Bretagne - Dépôt légal : janvier 2016. La reproduction des informations de ce document est autorisée sous réserve de la mention de la source : « CCI Bretagne – Repères économiques Bretagne » 1 rue du général Guillaudot – CS 14422 – 35044 Rennes Cedex T. 02 99 25 41 41 - F. 02 99 63 35 28 [email protected] - www.bretagne.cci.fr
