novembre 2016 - DG Trésor
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Veille mensuelle sur la situation économique et financière de l’Autriche novembre 2016 © DG Trésor Une croissance stable malgré un commerce extérieur en berne L’économie du pays alpin, soutenue par la consommation intérieure et le tourisme, a cru de 0,4 % entre juin et septembre par rapport au deuxième trimestre 2016, selon les chiffres publiés par l’institut de conjoncture Wifo (Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung). Autant la consommation des ménages que la demande intérieure ont largement contribué à cette bonne performance, ce qui conduit les prévisionnistes à rester confiants pour l’ensemble de l’année 2016, après un premier trimestre à +0,4 % et un deuxième à +0,3 %. Pendant les deux premiers trimestres 2016, la croissance était principalement portée par la consommation des ménages, renforcée grâce aux effets positifs de la réforme fiscale. Le troisième trimestre s’est distingué par une reprise des investissements des entreprises dans l’outil productif (machines et engins). La construction qui avait retrouvé un certain dynamisme depuis le début de l’année (resp. +0,8 % et +0,7%) a légèrement fléchi au cours du troisième trimestre 2016 (+0,3 %). Globalement, la formation brute de capital fixe a connu entre juin et septembre une croissance de 0,7 %, après +1,2 % au deuxième trimestre 2016. La production manufacturière s’est inscrite à la hausse de 0,4 %, après +0,5 % au premier et +0,2 % au deuxième trimestre. Le tourisme s’est avéré particulièrement porteur avec une croissance de 0,8 % au troisième trimestre 2016. En revanche, le commerce extérieur se développe mollement. Les exportations ont stagné entre juin et septembre avec un gain de +0,2 % malgré la bonne tenue des prestations de services. Les importations ont cru de 0,3 %. Au final, le commerce extérieur n’apporte pas de contribution à la croissance. Dans ses prévisions de novembre, la banque centrale OeNB (Österreichische Nationalbank) voit l’économie autrichienne engagée sur une trajectoire de croissance stable, portée par les investissements et la consommation. Elle fait le même constat que le Wifo en matière de commerce extérieur. La contre-performance des exportations serait, selon ses experts, due en partie à la perte de dynamisme de la croissance dans les PECO, destinations particulièrement importantes pour les exports autrichiens, mais également au résultat du référendum britannique (Brexit) qui laisse planer des incertitudes sur les perspectives de croissance à moyen terme en Europe. Les prévisions de l’OeNB pour la fin de l’année 2016 et le début 2017 font état d’une croissance de 0,4 % au quatrième trimestre 2016 et de 0,5 % au premier trimestre 2017, soit une révision à la hausse de 0,1 point. AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE NOTRE SITE WEB : www.tresor.economie.gouv.fr/pays/autriche Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor 3 Situation économique et financière Evolution des indicateurs et prévisions................................................................................................................ 3 Inflation : les prix ont augmenté de 1,3 % en octobre La nouvelle loi de péréquation financière bridera la spéculation des collectivités Le pays alpin a lancé son premier emprunt à 70 ans 3 3 3 Les exportations de la France vers l’Autriche sont en hausse de 5 % L’Autriche n’a pas pu profiter de l’augmentation générale des investissements en Europe en 2015 4 4 Echanges .......................................................................................................................................................... 4 5 Politique économique et sociale Emploi .............................................................................................................................................................. 5 Le marché du travail continue de se dégrader, l’Autriche occupe la 11ème place européenne Le gouvernement abaisse les conditions d’octroi de la carte « Rot Weiss-Rot » Tour d’horizon des négociations salariales 2016 5 5 6 La réglementation du commerce et de l’artisanat ne sera finalement pas réformée en profondeur 7 Les pensionnés et retraités bénéficieront d’une prime de 100 EUR 7 Réformes structurelles ....................................................................................................................................... 7 Questions sociales .............................................................................................................................................. 7 8 Questions sectorielles Services financiers ............................................................................................................................................. 8 La fusion avec la Raiffeisen Zentralbank pèserait sur les résultats de Raiffeisen Bank International BAWAG-PSK visée par une plainte du ministre chargé de la protection du consommateur Assurances Uniqa : la structure d’actionnariat changera d’ici la fin de l’année La consommation énergétique a augmenté de 3,0 % en 2015 E-Control poursuit sa lutte contre la scission de la zone de prix d’électricité Allemagne-Autriche Le groupe chinois de technologie électronique CETC érige à Graz son siège européen OMV cède sa filiale britannique à un investisseur écossais Energie et environnement .................................................................................................................................. 9 9 10 Transports ....................................................................................................................................................... 10 Aéroport de Klagenfurt : la Commission ordonne la récupération d'aides incompatibles auprès de Ryanair et de TUIfly 10 Tourisme ......................................................................................................................................................... 10 9 9 Industrie ........................................................................................................................................................... 9 8 8 8 Au premier semestre 2016, le tourisme a contribué à 5,8 Mrd EUR à l’excédent de la balance des opérations courantes 10 Agriculture ...................................................................................................................................................... 11 La production fruitière en baisse d’un tiers en raison du gel 80 % des exploitants agricoles sont exonérés des cotisations sociales du 4ème trimestre, avancées par le ministère en juin Grippe aviaire : une exploitation de dindes touchée dans le Vorarlberg, un nouveau cas dans le Land de Salzbourg 11 12 12 Présence française 11 Atlantic annonce vouloir retirer Austria Email de la bourse de Vienne Cofely, Proenergy et GDF Suez deviennent ENGIE Austria 12 12 13 Annexe AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 2 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor Haut du document Situation économique et financière Evolution des indicateurs et prévisions Inflation : les prix Selon l’enquête réalisée par l’institut Statistik Austria, l’inflation des prix s’est élevée en ont augmenté de octobre à 1,3 %, après +0,9 % en septembre et +0,6 % en août. Contrairement aux premiers 1,3 % en octobre mois de l’année, la tendance déjà engagée en septembre s’est poursuivie : l’évolution des prix des carburants ne permet plus d’amoindrir la hausse globale des prix mais y participe modérément. En revanche, les prestations de services, principalement dans la gastronomie et l’hôtellerie, continuent de peser lourdement dans l’inflation. La gastronomie a vu ses prix s’envoler de +3,2 %, l’hôtellerie de +3,7 %. Sans ces prestations, l’inflation restera contenue à 1,0 %. Les prix relatifs au logement ont augmenté modérément de 1,3 %, tirés par les loyers (+3,7 %). En contrepartie, les frais d’entretien de l’immobilier et de réparations n’ont évolué que de +0,9 %. Le prix du fuel domestique a reculé de 2,7 % (septembre : -8,8 %), annulant la sensible augmentation des prix des autres sources d’énergie (chauffage urbain : +1,2 %, électricité : +1,5 %). L’alimentation a vu ses prix afficher une hausse de 1,1 % en glissement annuel, portée par les produits carnés (+1,6 %), céréaliers (+1,8 %), les fruits et légumes (+3,0 %). Les boissons alcoolisées voient leurs prix augmenter de 4,0 %. Les prix des transports n’ont que peu évolué à +0,4 %, même si les réparations automobiles ont augmenté de 3,6 % et les billets d’avion à l’international reculent de 11,1 %. La nouvelle loi de péréquation financière bridera la spéculation des collectivités Dans un effort d’augmenter l’efficience des relations entre collectivités territoriales, après plus de 18 mois de négociations, l’Etat fédéral (Bund), les régions (Länder) et les communes (Gemeinden) ont finalement trouvé un accord début novembre pour une nouvelle loi de péréquation financière (Finanzausgleich). Alors que la loi précédente était en vigueur depuis 2008, celle-ci entrera en vigueur le 1er janvier 2017 pour une période de cinq ans. La nouvelle péréquation porte sur la redistribution d’environ 80 Mrd EUR. Par rapport à celle adoptée en 2008, elle prévoit d’augmenter la part des Länder et des communes de 300 MEUR par an ainsi que 125 MEUR supplémentaires par an, dédiés à l’intégration des réfugiés. Dans le cadre du contrat, il a été convenu que les garanties émises par le Bund et les Länder seront limitées à 175 % des recettes à partir de 2018. Pour les communes cette limite s’élèvera à 75 %. Cette décision découle de la crise en Carinthie en liaison avec l’ancienne banque Hypo Alpe-Adria. De plus, la nouvelle péréquation financière fait maintenant état de l’interdiction faite aux collectivités locales d’effectuer des spéculations financières. L’Autriche tire ainsi les leçons des scandales financiers à Salzbourg (début 2013 : opérations hautement spéculatives sur devises et taux du Land de Salzbourg pour une valeur totale de 1,8 Mrd EUR) et de Haute-Autriche (en 2013, opération de swap déficitaire de la ville de Linz dont les coûts ont atteint 520 MEUR). La politique d’achat d’emprunts d’Etat menée par la Banque centrale européenne (BCE) Le pays alpin a lancé son premier depuis mars 2015 pousse les gouvernements à allonger la durée de vie moyenne de leur dette. emprunt à 70 ans Ainsi, pour la première fois dans l’histoire, l’Autriche a lancé un emprunt obligataire à 70 ans. Pour effectuer ce placement de 2 Mrd EUR (sursouscrit à hauteur de 8 Mrd EUR), l’agence de financement de l’Etat (ÖBFA, Österreichische Bundesfinanzierungsagentur) a fait appel à Barclays, Goldman Sachs, HSBC, Nomura et Raiffeisenbank International. Le AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 3 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor coupon de ces obligations qui arriveront à échéance en novembre 2086 s’élève à 1,5 %. Sur le marché secondaire, l’Autriche bénéficie de taux négatifs sur toutes les maturités jusqu’à huit ans. Seuls le Mexique (1 Mrd GBP), l’Irlande (100 MEUR) et la Belgique (100 MEUR) ont émis des emprunts à une plus longue durée (100 ans). En 2015, la durée de vie moyenne de la nouvelle dette émise par l’Autriche dans l’année s’est élevée à huit ans, le rendement moyen atteignant 0,49 %. Sur l’ensemble du stock, la maturité moyenne a atteint 8,39 % fin 2015, le taux moyen d’intérêt frôlant les 3 %. Par ailleurs, le ministère des Finances vient de déposer au Parlement un projet d’amendement visant à relever la limite de durée, fixée jusqu’ici à 70 ans, à 100 ans, afin de pouvoir , le cas échéant, profiter des taux d’intérêt particulièrement bas actuellement. Echanges Les exportations de la France vers l’Autriche sont en hausse de 5 % Selon les Douanes françaises, les exportations françaises vers le pays alpin ont augmenté de 5 % au cours des neuf premiers mois 2016 à 2,7 Mrd EUR. Ce succès est notamment dû à l’augmentation des exportations de matériels de transport et des produits métallurgiques et métalliques à 580 MEUR (+8,0 %) et 319 MEUR (+16,1 %) respectivement. Les importations en provenance de l’Autriche progressent de 1,3 % à 3,4 Mrd EUR. Notre déficit s’améliore de 89 MEUR pour atteindre -614 MEUR, le poste le plus déficitaire étant les machines industrielles et agricoles (-298 MEUR). On note un solde positif de 208 MEUR pour les matériels de transport. L’Autriche n’a pas pu profiter de l’augmentation générale des investissements en Europe en 2015 Après le mouvement de consolidation en 2014 (lié à la restructuration du secteur bancaire) qui avait vu les flux sortants de l’Autriche plonger dans le négatif (-547 MEUR), les investissements à l’étranger ont atteint 8,57 Mrd en 2015. Un tiers des investissements est constitué par des bénéfices réinvestis et plus de 2 Mrd EUR se présentent sous forme d’apport de capital aux filiales en Europe du Sud-Est pour couvrir leurs pertes. Ainsi s’explique que la première destination des IDE autrichiens est la Roumanie devant la Suisse et l’Italie. Selon la banque centrale d’Autriche (OeNB, Österreichische Nationalbank), l’augmentation des investissements en Roumanie à hauteur de 1,3 Mrd EUR se présente notamment sous la forme d’un apport de capital pour réaliser la vente de la banque populaire Volksbank Romania à la Banca Transilvania. De plus, Bank Austria a augmenté sa participation à UniCredit Tiriac Bank de 50,6 % à 95,6 %. Pourtant, en vue du transfert des activités en Europe de l’Est de Bank Austria vers sa maison-mère italienne, le groupe Unicredit, au 30 septembre 2016, cet investissement ne sera pas durable. Le stock des investissements autrichiens à l’étranger a atteint 186,6 Mrd EUR en 2015 (2014 : 176,6 Mrd EUR) dont 122,8 Mrd EUR pour l’UE28. S’agissant des flux entrants, l’Autriche n’a pas pu profiter de l’augmentation générale des investissements en Europe et dans le monde entier. Les flux entrants se sont limités à 2,6 Mrd EUR soit un taux de croissance de 2,4 % par rapport au stock des IDE de 150,8 Mrd EUR, tandis que le taux de croissance mondial a atteint 6,5 %. L’OeNB déplore ce manque d’investissements et demande de renforcer l’attractivité du pays et d’alléger la bureaucratie. Les investissements réalisés se présentent quasi-exclusivement sous forme de bénéfices réinvestis. L’investisseur le plus important a été l’Allemagne (2,9 Mrd EUR soit plus que le total des investissements) qui en 2014 avait enregistré un désinvestissement à AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 4 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor hauteur de -1,4 Mrd EUR. Elle est suivie par le Luxembourg (1,05 Mrd EUR) et la Russie (1,04 Mrd EUR) qui malgré les sanctions a réussi à garder sa troisième position. Le stock entrant a atteint 150,8 Mrd EUR en 2015 (2014 : 144,8) dont 80,8 Mrd EUR en provenance de l’UE. Haut du document Politique économique et sociale Emploi Le marché du travail continue de se dégrader, l’Autriche occupe la 11ème place européenne En raison des flux constants de main d’œuvre en provenance des PECO et d’une croissance qui peine à retrouver sa vigueur, les conditions sur le marché du travail autrichien continuent de se dégrader. Le chômage a atteint en septembre le taux de 6,3 %, en augmentation de 0,1 point par rapport à août 2016 et de 0,6 point en glissement annuel. L’Autriche occupe désormais la 11ème place, dépassée par la République tchèque (3,9 %), l’Allemagne (4,2 %), Malte (4,8 %), la Grande-Bretagne (4,9 %), la Hongrie (5,1 %), les Pays-Bas (5,7 %), la Pologne (5,9 %), la Roumanie (6,0 %), le Danemark et le Luxembourg (6,2 %). Quant aux jeunes, la situation semble moins alarmante mais reste préoccupante puisque l’Autriche occupe la 5ème place avec un taux de chômage à 11,7 %. Toutefois, il convient de rappeler que, selon l’institut européen eurostat, ce taux s’élevait à 11,0 % en juin 2016 et à 11,3 % en juillet 2016. Ces récentes évolutions - pour mémoire, l’Autriche faisait en aout 2011 figure de meilleur élève européen avec un chômage à 4,0 % - laissent les experts de l’institut de conjoncture Wifo (Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung) présager d’une poursuite de la dégradation du marché de l’emploi jusqu’en 2020. Selon l’étude menée, le chômage en Autriche devrait atteindre son apogée en 2017. La création d’emploi devrait croitre en moyenne de 1 % par an entre 2017 et 2021, mais elle ne suffira pas à absorber l’afflux constant de nouvelle main-d’œuvre sur le marché (+1,4 % en 2016 ; + 1,3 % en 2017, puis estimé se tassant vers +0,9 % en 2021). Ce sont principalement les arrivées de l’étranger qui engendreront cet accroissement de main d’œuvre (+5,7 % en 2016 ; + 4,8 % en 2018 ; se tassant à +3,9 % en 2021). Les experts reconnaissent tout de même un aspect positif de cette immigration, principalement en provenance des nouveaux Etats-membres : elle permettra de compenser le déclin démographique et le vieillissement de la population autrichienne. A moyen terme, la population active devrait croître de 0,4 % par an. A partir de 2021, les prévisionnistes estiment que le chômage devrait légèrement baisser à 6,1 % en raison d’un retour à une croissance dynamique. Le gouvernement abaisse les conditions d’octroi de la carte « Rot Weiss-Rot » Mise en place au 1er juillet 2011, la carte Rot-Weiss-Rot (rouge, blanc, rouge) est destinée à attirer en Autriche des ressortissants non européens hautement qualifiés et leur famille. Toutefois, le dispositif ne semble pas assez attractif pour satisfaire les besoins du marché du travail dans certains secteurs déficitaires. Par ailleurs, le gouvernement souhaiterait fidéliser une partie des étudiants non européens qui ont obtenu leur qualification sur place. Ainsi, après de longues négociations avec le ministère de l’Economie, le ministère du Travail et des Affaires sociales vient de soumettre à l’examen parlementaire des amendements à la loi régissant l’emploi de ressortissants étrangers (Ausländerbeschäftigungsgesetz). Les principales avancées en vue de renforcer l’attractivité du dispositif prévoient (i) un abaissement du niveau académique exigé de Master à Bachelor, (ii) l’étendue de la période AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 5 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor de recherche d’emploi de 6 à 12 mois après l’obtention du diplôme, (iii) une modification du système de points (un minimum de 70 points est exigé) mettant en exergue les compétences linguistiques et l’expérience au détriment de l’âge, (iv), l’étendue de l’autorisation de travailler 20 h par semaine pour les étudiants non européens du niveau Bachelor, jusqu’ici réservée au niveau Master. Il convient de rappeler à cet endroit que certains de ces amendements avaient déjà été proposés en février 2013 mais refusés par le ministre du Travail alors en charge, M. Rudolf Hundstorfer (cf. veille de février 2013). Tour d’horizon des négociations salariales 2016 Comme chaque année, l’automne 2016 a été marqué par les négociations salariales dans les différentes branches, à commencer par la métallurgie. En règle générale, les discussions entre les partenaires sociaux se sont déroulées dans une ambiance parfois tendue mais globalement constructive, sans qu’un quelconque recours à des rassemblements ou piquets de grève ait été nécessaire. Outre une revalorisation des salaires, les négociations ont permis des avancées en faveur de la formation en alternance (apprentissage) et de salaire minimum selon les branches. Branche Nombre de salariés Métallurgie & 180 000 constructions mécaniques Artisanat des 123 500 métaux Commerce 400 000 Telecom. Films & Musique Professions de l’édition Nettoyage et 40 000 propreté Transport 45 000 routier Fonction 463 000 publique et territoriale * Salaire minimum mensuel brut Revalorisation (%) Bas Hauts moyenne salaires salaires +1,68 +2,0 +1,2 Prise d’effet SMMB* (EUR) 01/11/16 1 785,03 +1,33 +1,43 01/01/17 +1,33 +1,55 +1,25 +1,45 +1,3 max. +72,50 EUR 01/01/17 01/01/17 01/01/17 +1,28 01/01/17 +1,36 01/01/17 +2,7 01/01/17 +1,3 01/01/17 1 546,00 1 531,97 1 470,47 Par ailleurs, les représentants des professions du commerce ont réussi à obtenir une revalorisation substantielle des indemnités forfaitaires versées aux apprentis de la branche. En moyenne, elles augmenteront de 5,1 %, et s’échelonneront de 570 EUR mensuels en 1ère année à 1 070 EUR mensuels en 4ème année. Dans les professions du nettoyage (bureaux, établissements hospitaliers, …), les apprentis en 4ème année percevront mensuellement une indemnité de 1252,41 EUR. Pour ce qui relève des professions de la sidérurgie et métallurgie, les employeurs ont accepté de prendre en charge les frais de transports des apprentis vers les internats de formation, dans la mesure où ces débours ne sont déjà remboursés par les Länder. AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 6 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor Réformes structurelles La réglementation du commerce et de l’artisanat ne sera finalement pas réformée en profondeur Lors de sa première apparition publique en qualité de nouveau chancelier, M. Christian Kern (social-démocrate) avait présenté, en collaboration avec le vice-chancelier Reinhold Mitterlehner (conservateur), un ambitieux programme de relance économique, baptisé New Deal, grâce notamment à une simplification radicale de la réglementation du commerce et de l’artisanat (Gewerbeordnung). Une des propositions phare du Chancelier Kern était la création d’une licence unique, contrairement aux errements actuels qui obligent certains entrepreneurs à acquérir plusieurs licences selon leurs activités. Aux termes de longues négociations avec les partenaires sociaux, principalement la Chambre d’Economie d’Autriche (Wirtschaftskammer Österreich, WKO) le gouvernement a présenté son projet de réforme dudit registre. Actuellement, la WKO délivre les licences, et perçoit les cotisations de tous les entrepreneurs (total de 492 485 inscrits actifs au 31/12/2015), leur adhésion à la chambre étant obligatoire. Les métiers et professions commerciaux et artisanaux sont classés dans trois catégories : les métiers et professions réglementés (soumis à un certificat de capacité professionnelle, actuellement 82 métiers ou groupes de métiers), les professions semi-réglementées (18 métiers ou groupes) et les métiers et professions libres (non soumis à une formation spécifique ou un certificat de capacité professionnelle, environ 459). Le projet de réforme gouvernementale qui sera examiné par le Parlement jusqu’au 6 décembre prévoit une amélioration sensible sans toutefois apporter de profonds changements : (i) les 18 professions semi-réglementées devraient disparaitre : le terrassement et le ferrage deviendront des métiers soumis à autorisation ; les autres professions seront reversées dans l’exercice libre ; (ii) le portail au service de la création d’entreprises regroupant toutes les procédures administratives sera étendu et permettra la mise en réseaux de banques de données; (iii) un guichet unique pour les autorisations d’installation sera créé, cernant tous les aspects juridiques en matière de construction, de protection des eaux et de l’environnement ; cela devrait permettre la délivrance d’une autorisation unique et d’éviter le traitement de plus de 10 000 cas par an ; (iv) un élargissement des droits annexes, passant de 7 à 15 % pour les métiers réglementés et à 30 % pour les métiers libres devrait permettre aux entrepreneurs et artisans d’exercer une activité complémentaire à leur activité principale sans devoir demander une deuxième autorisation et donc sans devoir s’acquitter d’une deuxième cotisation (cout d’une cotisation : entre 80 et 800 EUR par an). A titre d’exemple, en 10 ans, le nombre d’autorisations délivrées a augmenté de 34 % quand le nombre d’entrepreneurs et artisans n’a évolué que de +11 % ; (v) l’Etat fédéral promet la gratuité des démarches administratives, comme les frais d’inscription (70 EUR), le défaut de recettes pour le budget de l’Etat est chiffré à 10 MEUR. Il convient de souligner que la WKO, selon son président, M. Christoph Leitl, devrait perdre environ 20 MEUR au titre des cotisations (total des cotisations 2015 : 202,7 MEUR). Le FMI et l’OCDE estiment le gain de croissance qu’engendrerait une libéralisation de la réglementation du commerce et de l’artisanat à 0,5 point de PIB. Questions sociales Les pensionnés et Le gouvernement a décidé d’octroyer, en supplément de la revalorisation annuelle de 0,8 % des pensions et retraites décidée par la commission des pensions, une prime unique de retraités 100 EUR qui sera versée avec les retraites de décembre. Le cout de cette mesure s’élèvera à bénéficieront AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 7 - Veille mensuelle de Vienne d’une prime de 100 EUR – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor 179 MEUR. Le choix du versement en décembre n’est pas anodin : il devrait permettre à l’économie autrichienne d’en profiter indirectement grâce à un accroissement de la consommation. Les associations de défense des retraités saluent globalement ce geste, bien qu’il ne permette pas d’augmenter durablement le pouvoir d’achat des pensionnés et ne tienne pas compte des disparités dans les pensions. Le nouveau parti libéral Neos et la branche des Jeunes du Patronat (Junge Industrie) y voient une mesure de clientélisme et une « obération » des générations futures. Haut du document Questions sectorielles Services financiers La fusion avec la Raiffeisen Zentralbank pèserait sur les résultats de Raiffeisen Bank International A l’occasion de la présentation des résultats pour les neuf premiers mois de l’année, Raiffeisen Bank International (RBI) a publié les comptes de résultat pro forma simulant la fusion avec son actionnaire à 60 % Raiffeisen Zentralbank (chiffres RBI entre parenthèses). Il ressort que le total de bilan de l’entité fusionnée pour les neuf premiers mois 2016 s’élèverait à 137,3 Mrd EUR (113,8 Mrd EUR), les actifs pondérés en fonction des risques s’élevant à 70,1 Mrd EUR (62,0 Mrd EUR). Le résultat net atteindrait 433 MEUR (480 MEUR). Le ratio de fonds propres CET1 serait de 11,3 % (12,3 %). Fin novembre, le conseil de surveillance a nommé M. Johann Strobl comme CEO de la nouvelle banque. M. Strobl occupe actuellement la position de membre du directoire de RBI chargé du contrôle des risques. Raiffeisen a annoncé vouloir publier plus de détails sur la fusion le 23 décembre au plus tard. BAWAG-PSK visée par une plainte du ministre chargé de la protection du consommateur Détenue à 52 % par le fonds américain Cerberus Capital Management LP et à 39 % par Golden Tree Asset Management LP, la banque BAWAG-PSK qui compte 1,7 millions de clients en Autriche doit faire face à une plainte initiée par le ministre en charge de la protection des consommateurs, M. Alois Stöger (social-démocrate). Le ministre reproche à la banque de violer le principe de transparence dans le domaine des frais de compte et de ne pas respecter les délais de préavis. La banque a proposé à 20 000 de ses clients privés de longue date qui profitent de frais de compte avantageux d’opter pour un nouveau paquet de frais bancaires ou de quitter la banque. La nouvelle structure de frais prévoit entre autres des frais bancaires pour le retrait d’argent aux distributeurs automatiques de billets (DAB) à 0,39 EUR par transaction. Actuellement, le retrait aux guichets automatiques est gratuit en Autriche. Le ministre des Finances, M. Hans Jörg Schelling (conservateur), défend la mesure prise par la banque et ne s’oppose pas à l’introduction de frais bancaires pour le retrait d’argent aux DAB en Autriche. Par ailleurs, au cours des neuf premiers mois de l’année, le bénéfice net de BAWAG-PSK a augmenté de 19 % à 379,8 MEUR, le total de bilan s’élevant à 34,4 Mrd EUR (+4,6 %). Le ratio de fonds propres CET1 a atteint 15,7 % (+2,8 %). Début novembre, l’agence Fitch a fixé à ‘A-’ sa première notation de la banque ; Moody’s avait déjà attribué la notation ‘A3’. Assurances Uniqa : la structure Après avoir annoncé en juillet vouloir vendre plus de 54 millions d’actions soit 17,64 % du capital d’Uniqa à Uniqa Versicherungsverein Privatstiftung, la Raiffeisen Zentralbank (RZB) a publié fin octobre un communiqué selon lequel elle regrouperait dans son AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 8 - Veille mensuelle de Vienne d’actionnariat changera d’ici la fin de l’année – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor portefeuille les actions d’Uniqa détenues par le groupe Raiffeisen. Ainsi RZB reprendra des actions à hauteur de 2,24 % du capital détenues par la holding pour la Basse-Autriche et Vienne, la banque régionale de la Styrie et celle de la Carinthie. Grâce à ces transactions qui seront réalisées d’ici la fin de l’année, la RZB sera actionnaire à 10,87 % d’Uniqa contre 31,4 % actuellement. Au cours des neuf premiers mois de l’année, le résultat net d’Uniqa s’est réduit de 39,3 % à 148,8 MEUR. Ce recul s’explique par le nombre important de sinistres dans les domaines de l’assurance dommages et de l’assurance accidents. De plus, le faible niveau des taux d’intérêt continue de peser sur le résultat. Le concurrent d’Uniqa, Vienna Insurance Group (VIG), par contre, a pu augmenter son résultat net de 67,8 % à 219,8 MEUR. Energie et environnement La consommation énergétique a augmenté de 3,0 % en 2015 L’institut de statistique Statistik Austria vient de publier le bilan énergétique pour l’Autriche en 2015. Il ressort que la consommation énergétique a progressé de 3,0 % à 1 087 pétajoules (PJ). Tous les secteurs et toutes les sources d’énergie sont concernés par cette hausse. Ainsi la consommation des ménages a augmenté de 7,5 % à 255 PJ. L’industrie et le transport affichent une hausse de 1,5 % à 314 PJ et de 3,1 % à 378 PJ respectivement. Statistik Austria explique ce développement par les températures basses qui régnaient en période de chauffage et par l’augmentation du nombre de véhicules immatriculées ainsi que par le faible niveau du prix de pétrole. La part des énergies renouvelables a augmenté de 0,1 % pour atteindre 32,8 %. E-Control poursuit sa lutte contre la scission de la zone de prix d’électricité AllemagneAutriche Le 17 novembre, l’Agence européenne de coopération des régulateurs d’énergie, couramment désigné sous son sigle anglophone Acer, a publié sa décision en faveur de la scission de la zone de prix d’électricité Allemagne-Autriche. L’intention d’Acer est de remédier à des congestions du courant électrique qui se présenteraient à l’intérieur de cette zone. En septembre 2015 déjà, Acer s’était prononcée en faveur de la scission. Le régulateur autrichien E-Control avait porté un recours devant le Tribunal de première instance des Communautés Européennes. Le Tribunal avait constaté en octobre 2016 que l’avis d’Acer n’est juridiquement pas contraignant et ne constitue pas une obligation de scission de la zone de prix. Par conséquent, le régulateur autrichien portera un recours devant la commission de recours d’Acer contre la décision de cette dernière (échéance du recours 17 janvier 2017) arguant que l’Agence ne serait pas compétente. De plus, il est d’avis que la scission ne réglera pas les congestions du courant électrique qui se présentent d’après ses-dires à l’intérieur de l’Allemagne et non à la frontière avec l’Autriche. Parallèlement, les gestionnaires de réseau de transport bénéficient de dix mois pour présenter aux régulateurs une nouvelle méthode de calcul des capacités transfrontalières. Industrie Le groupe chinois de technologie électronique CETC érige à Après l’ouverture de la centrale européenne à Vienne par le producteur chinois de matériel ferroviaire CRRC Zhuzhou Electric Locomotive Co Ltd fin septembre, le groupe chinois de technologie électronique China Electronics Technology Group Corporation (CETC) a décidé d’ériger sa centrale Europe à Graz. L’objectif de cet investissement est d’intensifier la coopération avec l’université des sciences techniques de Graz dans le domaine de la AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 9 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor Graz son siège européen technologie de sécurité et du business intelligence. Selon le magazine américain « Fortune », CETC figure parmi les 500 plus grandes entreprises du monde et emploie 150 000 personnes. A Graz, elle créera 50 emplois et investira dans un premier temps 11 MEUR. OMV cède sa filiale britannique à un investisseur écossais A l’occasion de la présentation des résultats pour les neuf premiers mois de l’année, l’entreprise pétrolière et gazière OMV (Österreichische Mineralölverwaltung) a annoncé la vente de sa filiale britannique OMV UK Ltd. à la société d’investissement écossaise Siccar Point Energy Ltd. Le volume de la transaction pourrait atteindre 900 MEUR soit un montant inférieur de 450 MEUR au prix initial. En septembre dernier, OMV avait cédé le gestionnaire du réseau de distribution de gaz Gas Connect Austria GmbH pour 601 MEUR (cf. veille de septembre 2016). Grâce à ces transactions, OMV économisera 100 MEUR cette année et 150 MEUR en 2017. De plus, l’entreprise réduira ses effectifs en Roumanie entre 5 et 7 % et reverra ses investissements pour l’année prochaine à 2,2 Mrd EUR (-200 MEUR). Transports Aéroport de Klagenfurt : la Commission ordonne la récupération d'aides incompatibles auprès de Ryanair et de TUIfly La Commission européenne a examiné les accords bilatéraux passés entre l’aéroport de Klagenfurt et différentes compagnies aériennes. Elle a constaté que certains accords de prestation de services aéroportuaires et de commercialisation conclus entre l'exploitant aéroportuaire et les compagnies aériennes Ryanair, HLX et TUIfly conféraient à ces dernières un avantage qui ne saurait être justifié à la lumière des règles de l'UE en matière d'aides d'État. Ryanair, HLX (qui a fusionné avec Hapagfly en 2007 dans la nouvelle marque TUIfly) et TUIfly doivent à présent reverser l'aide incompatible à l'Autriche. Les montants des aides d'Etat incompatibles avec le marché intérieur sont estimés à quelques 2 MEUR pour Ryanair, 1,1 MEUR pour TUIfly et 9,6 MEUR pour HLX. Afin de réduire la distorsion de concurrence générée par les subventions illégales, Ryanair, TUIfly et HLX doivent à présent rembourser ces montants à l'Autriche. Entre 2000 et 2015, l’aéroport de Klagenfurt, qui appartient au Land de Carinthie et à la ville de Klagenfurt, enregistrait entre 200 000 et 500 000 passagers par an. Par ailleurs, le conseil de surveillance de TUI vient de donner son accord sur la création d’une compagnie de vols vacances avec Air Berlin et l’actionnaire majoritaire d’Air Berlin, Etihad. Cette nouvelle compagnie qui opérera avec une flotte de 60 avions de TUIfly et flyNiki aura son siège à Vienne. Tourisme Au premier semestre 2016, le tourisme a contribué à 5,8 Mrd EUR à l’excédent de la balance des opérations courantes A l’occasion de la publication des résultats de la balance des opérations courantes pour le premier semestre 2016, la banque centrale d’Autriche (OeNB, Österreichische Nationalbank) a souligné la dynamique particulière du tourisme : l’excédent de la balance des opérations courantes a atteint le montant record de 5,5 Mrd EUR soit 3,3 % du PIB. Cette augmentation est due au développement du tourisme qui affiche un excédent de 5,8 Mrd EUR au premier semestre 2016 comparé à 5,3 Mrd EUR pour les six premiers mois de l’année 2015. Ce développement se poursuit au cours de la saison estivale de mai à octobre 2016 : le nombre de nuitées des touristes en Autriche a atteint 72,92 millions soit une augmentation de 5,1 %, comparé à la saison estivale 2015. Selon le classement par pays, les clients allemands représentent la plus importante population avec 26,87 millions de nuitées (+6,9 %), suivis des néerlandais avec 3,92 millions (+7,0%). Le nombre des nuitées des AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 10 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor touristes autrichiens a atteint 22,23 millions (+5,2 %). En revanche, les nuitées des pays suivants affichent des reculs : l’Italie (-2,1%), la France (-0,9 %) et la Russie (-14,8 %). C’est le Tyrol qui profite le plus de la dynamique du tourisme avec 1,1 million de touristes supplémentaires pour atteindre 20,7 millions de touristes au total dont 18,4 millions de touristes étrangers (+0,9 million). Agriculture La production fruitière en baisse d’un tiers en raison du gel Selon les relevés statistiques de l’institut Statistik Austria, la production de fruits a fortement été impactée par les événements météorologiques et a accusé une diminution de 33 % en comparaison à la moyenne sur 10 ans. En glissement annuel, la baisse s’élève même à -67 %. La Styrie a été le Land le plus touché fin avril par l’épisode neigeux et les températures négatives (jusqu’à -8 °C). Ainsi la maigre récolte 2016 de fruits de table affiche une baisse de qualité, les fruits présentant bien souvent des déformations. Très touchée, la production de pommes est en chute de 72 % par rapport à 2015, avec 60 800 tonnes (t) ; quant aux poires, la baisse s’est établie à -52 % avec 4 800 t. Globalement, les récoltes fruits à pépins sont en diminution de 69 % par rapport à la moyenne décennale. Les fruits à noyaux voient leur production diminuer de 50 %, à 6 600 t. Parmi eux, les abricotiers ont fourni 4 200 t (-39 % par rapport à 2015). La récolte de prunes a également fortement chuté à – 66 %, soit 840 t, celle des cerises à -61 % (780 t). En comparaison, les fruits à baie (fraises, framboises, myrtilles et groseilles) ont peu souffert puisque leur récolte (11 900 t) n’a baissé « que » de 29 % par rapport à 2015 et de 32 % sur 10 ans. La production 2016 de fraises (80 % de la production de fruits à baie) s’est montée à 9 800 t (-27 % /2015) ; celle des groseilles à 790 t (53 % /2015), celle des framboises à 640 t (-22 % /2015). La production de sureau, principalement à destination des IAA, s’est fixée à 6 900 t soit 80 % de la récolte 2015. En revanche, la production de noix a été quasi-anéantie par le gel et la neige : seules 85 t ont pu être récoltées, soit une baisse de 90 % par rapport à 2015. 80 % des exploitants agricoles sont exonérés des cotisations sociales du 4ème trimestre, avancées par le ministère en juin En juin 2016, le ministre de l’Agriculture, M. Andrä Rupprechter, avait décidé à la suite du sommet Lait et en réponse à la crise laitière et aux dommages climatiques, d’avancer pour les agriculteurs les cotisations sociales dues au titre du 4ème trimestre. La mesure d’allègement consentie ne sera finalement que partiellement remboursée. Les deux partis au pouvoir, les sociaux-démocrates du SPÖ et les conservateurs de l’ÖVP, ont trouvé un compromis qui permet à 80 % des exploitations agricoles d’une remise totale de l’avance, pour un montant global de 88 MEUR. Ainsi, tout exploitant agricole, dont la base de cotisation mensuelle est inférieure à 2 350 EUR, est exonéré de rembourser l’aide. Les sociaux-démocrates ont en revanche obtenu que les agriculteurs dépassant cette base remboursent 80 MEUR. Le financement de cette aide sera assuré par les réserves de l’organisme de sécurité sociale des agriculteurs (Sozialversicherungsanstalt der Bauern, SVB) qui s’élèvent actuellement à plus de 200 MEUR. AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 11 - Veille mensuelle de Vienne Grippe aviaire : une exploitation de dindes touchée dans le Vorarlberg, un nouveau cas dans le Land de Salzbourg – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor Plusieurs cas de grippe aviaire ont été observés dans la région du lac de Constance, au sein du Land le plus occidental de l’Autriche, le Vorarlberg, frontalier avec la Bavière. Le ministère de la Santé a confirmé que les analyses ordonnées par l’agence de sécurité alimentaire (AGES) sur plusieurs cadavres de canard, ont révélé la présence du virus H5N8, qui toutefois n’aurait pas la capacité d’infecter l’homme. Des mesures préventives, de confinement mais aussi la mise en place de périmètres de sécurité et de surveillance, prévues au paragraphe 8 du règlement relatif à la grippe aviaire, sont entrées en application, afin d’éviter une propagation de la maladie vers les volailles domestiques. Le 11 novembre, le ministère de la Santé confirmait la contamination d’un élevage en plein air de dindes sur la rive autrichienne du lac de Constance. L’exploitation a été immédiatement fermée par les services vétérinaires, le cheptel de volailles a été abattu. Un périmètre de sécurité d’au moins 3 km a été mis en place ainsi qu’une zone d’observation au rayon d’au moins 10 km. Les exploitations avicoles situées à l’intérieur du périmètre de sécurité ont fait l’objet de contrôles vétérinaires. Le confinement des volailles a été imposé. Le 24 novembre, les services vétérinaires du Land de Salzbourg ont confirmé la présence du virus sur un cadavre de canard plongeur sauvage. Aussitôt, les zones humides des Länder de Salzbourg, Haute-Autriche et Styrie ont été déclarées zones à risque et le confinement, entre autres, a été décrété pour toutes les exploitations avicoles et les basses-cours. Haut du document Présence française Atlantic annonce vouloir retirer Austria Email de la bourse de Vienne Atlantic Société Française de Développement Thermique a déposé une demande pour retirer Austria Email, dont elle est actionnaire à 65 %, de la bourse de Vienne. Le prix offert de l’action est de 10 EUR (cours du jour de l’annonce : 8,10 EUR). La charge administrative et financière serait trop lourde pour justifier la cotation à la bourse. L’assemblée générale qui décidera de la sortie de la bourse est prévue pour le 16 décembre. Austria Email, spécialisée dans les ballons tampons, des ballons mixtes et des échangeurs de chaleur, est coté à la bourse de Vienne depuis 1855 et est considérée l’action la plus ancienne de la bourse de Vienne. Cofely, Proenergy et GDF Suez deviennent ENGIE Austria Le 15 novembre, environ 400 invités ont assisté au lancement de la marque ENGIE Austria, la société-leader des services énergétiques et d’installations. ENGIE Austria regroupe les trois sociétés suivantes sur 17 sites et des filiales en Russie et en Hongrie : (i) ENGIE Energie GmbH qui fusionne Proenergy et GDF SUEZ Gasvertrieb, dirigé par M Peter Stieger ; (ii) ENGIE Kältetechnik GmbH (l’ancien COFELY Kältetechnik), dirigé par M Karl Guldenschuh; (iii) ENGIE Gebäudetechnik (l’ancien COFELY Gebäudetechnik), dirigé par M. Klaus Reisinger. Selon le CEO M. Adolf Lauber, ENGIE Austria GmbH est désormais en mesure d’offrir la gamme complète des services énergétiques sous le même toit. L’entreprise, qui a son siège à Vienne, emploie environ 1 000 personnes et affiche un chiffre d’affaires de 180 MEUR. Haut du document AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 12 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor Annexe Indicateurs de l'activité économique Evolution des taux actuariels à 10 ans depuis juillet 2006 Mise en perspective de la courbe des rendements autrichiens au 30/11/2016 Taux en % 5 2 4 1,5 3 1 2 0,5 1 0 0 -0,5 Autriche Allemagne France -1 Autriche Allemagne France -1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 15 20 30 en année Source : SIX source : Thomson Reuters. Ecart en points Max Min Actuel 0,4 dernier point 0,2 Autriche 4,74 juin 2008 0,08 sept 2016 0,57 novembre 2016 France 4,69 juin 2008 0,10 sept 2016 0,79 novembre 2016 0 Allemagne 4,58 juin 2007 -0,14 sept 2016 0,30 novembre 2016 -0,2 -0,4 1 2 3 4 5 6 Spread AT contre DE 7 8 9 10 Spread AT contre FR Source : SIX Indice des prix à la consommation Indice des prix de production en glissement annuel (en %) 4,5% en glissement annuel (en %) 10,0 8,0 3,5% 6,0 4,0 2,5% 2,0 1,5% 0,0 -2,0 0,5% -4,0 -6,0 -0,5% Autriche Allemagne France Zone Euro -8,0 Préconisé par BCE -1,5% Autriche -10,0 Allemagne France Zone Euro source : Eurostat Maximum Minimum Actuel source : Eurostat dernier point Maximum Minimum Actuel dernier point Autriche 4,0% juin 2008 -0,4% juil 2009 1,4% octobre 2016 Autriche 6,3 mars 2011 -4,3 févr 2016 -2,0 septembre 2016 Allemagne 3,5% juil 2008 -0,7% juil 2009 0,7% octobre 2016 Allemagne 8,2 juil 2008 -7,5 juil 2009 -1,4 septembre 2016 France 4,0% juin 2008 -0,8% juil 2009 0,5% octobre 2016 France 7,3 juil 2008 -7,6 juil 2009 -1,7 septembre 2016 Zone Euro 4,0% juin 2008 -0,6% juil 2009 0,5% octobre 2016 Zone Euro 8,9 juil 2008 -8,1 juil 2009 -1,5 septembre 2016 AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 13 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor Taux de chômage - évolution depuis juillet 2006 Indice de la production industrielle (hors construction) cvs-cjo en % en glissement annuel (en %) 12,5 16,0 10,5 11,0 6,0 8,5 1,0 6,5 -4,0 4,5 -9,0 -14,0 2,5 -19,0 0,5 -24,0 Autriche Allemagne France Zone Euro Autriche -1,5 Allemagne France Zone euro -29,0 source : Eurostat Maximum Minimum Actuel source : Eurostat dernier point Maximum Minimum Actuel dernier point Autriche 6,3% sept 2016 3,4% févr 2004 6,3% septembre 2016 Autriche 12,4% janv 2011 -16,4% avr 2009 3,1% septembre 2016 Allemagne 11,5% avr 2005 4,1% août 2016 4,1% septembre 2016 Allemagne 14,4% avr 2010 -23,6% avr 2009 1,2% septembre 2016 France 10,8% janv 1999 7,5% févr 2008 10,2% septembre 2016 France 8,3% mai 2010 -19,9% avr 2009 -1,0% septembre 2016 Zone Euro 12,1% mars 2013 7,3% janv 2004 10,0% septembre 2016 Zone euro 3,5% janv 2016 -4,2% janv 2009 1,2% septembre 2016 Evolution des indices boursiers européens (base 100 = janvier 2005) Climat des affaires (Services, Construction, Vente de détail) - depuis juillet 2006 300 35 250 25 15 200 5 150 -5 -15 100 -25 50 -35 ATX DAX CAC 40 Euro STOXX 50 -45 0 Construction Vente de détail Services source : OeNB source : Wiener Börse. dernier point : novembre 2016 dernier point : novembre 2016 AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 14 - Veille mensuelle de Vienne – n o v e m b r e 2 0 1 6 - © DG Trésor Enquête de conjoncture : IV Konjunkturbarometer (grandes entreprises) PMI Industrie et sous-indices - depuis juillet 2006 en points en points 100 70 80 65 60 60 55 40 50 20 45 0 40 -20 35 -40 -60 -80 30 Baromètre conjoncturel de l'IV Marche des affaires (présent) Marche des affaires (dans 6 mois) Carnet de commandes Perspectives de production 25 PMI manuf. Entrée des commandes Production Seuil d'expansion 20 source : Industriellenvereinigung source: Bank Austria Research dernier point : T3 2016 dernier point: novembre 2016 Copyright Tous droits de reproduction réservés, sauf autorisation expresse du Service Économique de Vienne (adresser les demandes à [email protected]). Clause de non-responsabilité Le Service Économique s’efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l’utilisation et de l’interprétation de l’information contenue dans cette publication. Auteur : Service Économique de Vienne Adresse : Reisnerstrasse 50/10 1030 Vienne Autriche Rédigé par : Susanne Maynhardt, Pascal Chaumont Revu par : Yves Ulmann Version du 1er décembre 2016 Version originelle : Septembre 2013 Rédaction achevée le 30 novembre 2016 AMBASSADE DE FRANCE EN AUTRICHE - SERVICE ÉCONOMIQUE - 15 -
