PROSPECTUS SIMPLIFIÉ – LE 30 JUIN 2016 Parts de fonds communs de placement de série REEI des fiducies à participation unitaire du Groupe Investors admissibles 1 Prospectus simplifié offrant des parts de fonds communs de placement de série REEI* des fiducies à participation unitaire suivantes du Groupe Investors Le 30 juin 2016 Fonds de revenu1 Fonds de marché monétaire canadien Investors Portefeuille Pilier III Investors Portefeuilles AllegroMC2 Portefeuille prudent Allegro Portefeuille prudent modéré Allegro Portefeuille modéré Allegro Portefeuille modéré dynamique Allegro Portefeuille dynamique Allegro Portefeuilles AltoMC2 Portefeuille prudent Alto Portefeuille prudent modéré Alto Portefeuille modéré Alto Portefeuille modéré dynamique Alto Portefeuille dynamique Alto * Ces Fonds offrent une ou plusieurs séries de parts pour la vente au détail, aux termes d’un prospectus simplifié distinct. 1 Ces Fonds offrent des parts de série REEI aux termes du présent prospectus simplifié. 2 Ces Fonds offrent des parts des séries A-REEI et B-REEI aux termes du présent prospectus simplifié. Aucune autorité en valeurs mobilières ne s’est prononcée sur la qualité de ces parts de fonds communs de placement et toute personne qui donne à entendre le contraire commet une infraction. Ni les titres des fonds communs de placement décrits dans le présent document ni ces Fonds ne sont enregistrés auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Les titres sont offerts aux États-Unis en vertu d’une exonération d’enregistrement. 2 Table des matières Renseignements généraux sur les Fonds. . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Services facultatifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Placements périodiques automatiques au moyen d’un programme de prélèvements automatiques (PPA). . . . 14 Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement et quels sont les risques associés à un placement dans un fonds commun de placement?. . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement?. . . . . . . . . . . . . 4 Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Modalités d’organisation et de gestion des Fonds. . . . . . . . 9 Fiduciaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Gestionnaire, agent chargé de la tenue des registres et promoteur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Conseiller en valeurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Placeurs principaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Dépositaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Mandataire d’opérations de prêt de titres . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Auditeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Souscriptions, échanges et rachats. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Achat de parts des Fonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Options d’achat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11 Rachats périodiques automatiques au moyen d’un programme de retraits systématiques (PRS). . . . . . . . . 15 Échanges automatiques au moyen d’un programme de transferts systématiques (PTS). . . . . . . 16 Réinvestissement automatique des distributions. . . . . . . . . . . 16 Frais. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Frais payables par les Fonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Frais payables directement par vous . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Incidences des frais d’acquisition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Rémunération du courtier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Paiements à votre conseiller. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Autres formes d’encouragement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Rémunération du courtier payée à partir des frais de gestion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Incidences fiscales pour les épargnants. . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Quels sont vos droits?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Renseignements propres à chacun des Fonds. . . . . . . . . . . . 21 Option d’achat avec frais d’acquisition reportés (FAR) – Parts de série A-REEI et parts de série REEI . . . . . . . . . . . . . . . 12 Fonds de revenu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Option d’achat sans frais (SF) – Parts de série B-REEI et parts de série REEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Portefeuille Pilier III Investors. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Fonds de marché monétaire canadien Investors. . . . . . . . . . . . 28 Placement initial minimal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Portefeuilles AllegroMC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 Vente de parts des Fonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Portefeuille prudent Allegro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 Comptes de fonds de marché monétaire – Tirage de chèques non offert pour les placements de série REEI. . . . . 12 Portefeuille prudent modéré Allegro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 Échanges entre Fonds du Groupe Investors . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Portefeuille modéré dynamique Allegro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 Échanges entre Fonds de série REEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Portefeuille dynamique Allegro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Échanges – Vers la série REEI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Échanges – À partir de la série REEI. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Échanges – À partir du Fonds de biens immobiliers Investors et vers le Fonds de biens immobiliers Investors. . 13 Portefeuille modéré Allegro. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 Portefeuilles AltoMC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 Portefeuille prudent Alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 Portefeuille prudent modéré Alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 Échanges – À partir de la série C (ou Tc) ou vers la série C (ou Tc) (y compris les parts qualifiées « C »). . . . . . 13 Portefeuille modéré Alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 Opérations à court terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Portefeuille dynamique Alto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 Portefeuille modéré dynamique Alto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 Renseignements supplémentaires. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 3 Renseignements généraux sur les Fonds Introduction Le présent prospectus simplifié3 contient des renseignements importants choisis pour vous aider à prendre une décision de placement éclairée et à comprendre vos droits en tant ­qu’épargnant. Il contient des renseignements sur les placements dans les Fonds du Groupe Investors énumérés sur la page couverture du présent prospectus simplifié et sur les risques qui sont habituellement associés aux placements dans des fonds communs de placement, ainsi que les noms des sociétés chargées de la gestion des Fonds. Il est divisé en deux parties. • la première partie contient de l’information générale sur tous les Fonds. • la deuxième partie contient de l’information propre à chacun des Fonds. Un REEI est un régime enregistré qui permet aux résidents canadiens admissibles au crédit d’impôt pour personnes handicapées, ou à leurs parents ou à d’autres cotisants autorisés, de verser jusqu’à 200 000 $ dans un régime à imposition reportée. Le REEI offre des programmes incitatifs de subventions et de bons, et l’imposition sur les gains provenant des cotisations au REEI est reportée. Les cotisations ne sont pas déductibles d’impôt et elles ne sont pas soumises à un plafond annuel, seulement à un plafond viager. Vous pouvez uniquement détenir des parts de série REEI des Fonds énumérés sur la page couverture du présent prospectus simplifié dans votre compte REEI du Groupe Investors. Vous pouvez obtenir d’autres renseignements sur chacun des Fonds dans les documents suivants : • la notice annuelle; • les derniers aperçus du fonds déposés; • les derniers états financiers annuels déposés; • le rapport financier intermédiaire déposé après les états ­financiers annuels; • le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds déposé; et • tout rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds déposé après le rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds. Ces documents sont intégrés par renvoi dans le présent prospectus simplifié, de sorte qu’ils en font légalement partie intégrante, comme s’ils en constituaient une partie imprimée. Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, un exemplaire de ces documents : • en nous écrivant au 447, avenue Portage, Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5; • en composant sans frais le 1-800-661-4578 (ou le 1-888-746-6344, à l’extérieur du Québec); • en vous adressant à votre conseiller du Groupe Investors; ou • en communiquant avec nous à l’adresse : [email protected] (pour le service en français); ou [email protected] (pour le service en anglais). On peut également obtenir ces documents et d’autres renseigne­ ments concernant les Fonds : • sur notre site Web www.groupeinvestors.com; ou • sur le site Web www.sedar.com. Les Fonds ne peuvent être achetés que par l’intermédiaire des Services Financiers Groupe Investors Inc. et des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. (les placeurs principaux). Vous ne pouvez généralement pas acheter les Fonds par ­l’entremise d’autres courtiers ni détenir des parts des Fonds auprès d’autres courtiers. Le présent prospectus simplifié vise une série distincte pour chacun des Fonds qui est uniquement utilisée dans le cadre du régime enregistré d’épargne-invalidité (« REEI »). Les parts de série REEI ne sont pas offertes pour les placements faits dans les autres régimes enregistrés, notamment les REER, les FERR ou les CELI. Les Fonds énumérés sur la page couverture du présent prospectus simplifié sont les Fonds du Groupe Investors admissibles au REEI. Chacun des Fonds (autres que les fonds de revenu admissibles) offre deux séries de parts REEI vendues au détail : les parts de série A-REEI (option d’achat avec frais d’acquisition reportés) et les parts de série B-REEI (option d’achat sans frais). Les fonds de revenu admissibles offrent une seule série de parts REEI au détail, assortie de l’option d’achat sans frais (SF) ou de l’option d’achat avec frais d’acquisition reportés (FAR). Chaque Fonds offre au moins une autre catégorie de parts pour la vente au détail4 (appelée série). De nouvelles séries pourraient également être émises à tout moment à l’avenir sans préavis. D’autres Fonds peuvent également offrir aux investisseurs admissibles une ou plusieurs autres séries de parts non offertes au détail, qui peuvent être utilisées aux fins de placement par d’autres Fonds du Groupe Investors. De plus, certains Fonds offrent d’autres séries non offertes au détail qui peuvent être utilisés aux fins de placement par les fonds distincts IG/GWL, les fonds de placement garanti et d’autres fonds distincts offerts par La Great-West, compagnie d’assurance-vie (« GWL »), ou ses sociétés affiliées. Ces séries de parts non offertes au D ans le présent prospectus simplifié, vous, vos et votre renvoient à la personne qui investit dans un Fonds, y compris le titulaire du REEI et le bénéficiaire du REEI, selon le contexte. Nous, nos, notre et Groupe Investors désignent le Groupe Investors Inc. et ses filiales, y compris le gestionnaire, le conseiller en valeurs, le fiduciaire ou les placeurs principaux, selon le cas. Les expressions « conseiller du Groupe Investors » et « conseiller » désignent un « représentant du Groupe Investors ». 4 D’autres séries au détail sont offertes pour ces Fonds aux termes d’un prospectus distinct. Pour obtenir de plus amples renseignements, communiquez avec votre conseiller du Groupe Investors. 3 4 détail pourraient avoir des frais moins élevés et visent à ne pas dupliquer les frais payables par ces autres investisseurs admissibles. Ces parts ne sont pas offertes aux investisseurs au détail ni vendues dans le cadre du présent document. De plus, certains Fonds pourraient offrir différentes options d’achat pour chacune des séries de parts. Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement et quels sont les risques associés à un placement dans un fonds commun de placement? Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement? Un fonds commun de placement constitue un moyen pratique de regrouper l’argent de personnes ayant des objectifs de placement similaires. Le fonds commun de placement utilise cet argent pour acheter différents types de placements au nom de l’ensemble des épargnants. Il sélectionne les placements en fonction de son objectif et de ses stratégies de placement. Les épargnants partagent entre eux les gains et les pertes du fonds commun de placement. Vous trouverez des renseignements sur les objectifs et les stratégies de placement de chacun des Fonds à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds plus loin dans le présent prospectus simplifié. Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? Les placements dans des fonds communs de placement offrent beaucoup d’avantages potentiels, mais ils comportent aussi plusieurs risques que vous devriez connaître. Investir dans un fonds commun de placement, ce n’est pas comme placer votre argent dans un compte d’épargne. À la différence d’un compte d’épargne ou d’un certificat de placement garanti (CPG), les parts de fonds communs de placement ne sont pas assurées par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par quelque autre organisme d’assurance-dépôts gouvernemental. La valeur d’un fonds commun de placement varie de jour en jour en fonction de la fluctuation de la valeur de ses placements. Par conséquent, lorsque vous vendez vos parts d’un fonds commun de placement, vous pouvez recevoir un montant inférieur à celui que vous avez investi au moment où vous les avez achetées. Nous tentons de maintenir constante la valeur des parts REEI du Fonds de marché monétaire canadien Investors. Votre placement n’est pas garanti. L’Institut des fonds d’investissement du Canada (« IFIC ») a déterminé qu’une des façons d’évaluer le risque que présente un fonds commun de placement est de calculer l’écart entre ses rendements d’une année à l’autre (souvent appelé « volatilité »). Toutefois, lorsque vous évaluez la volatilité d’un fonds commun de placement, il est important de garder à l’esprit que le niveau de volatilité d’un fonds commun de placement pourrait réduire le risque de volatilité global de votre portefeuille de placements, dans la mesure où la volatilité d’un fonds commun de placement en particulier pourrait neutraliser la volatilité d’autres placements dans votre portefeuille. Par conséquent, un fonds commun de placement ayant une plus grande volatilité pourrait quand même convenir à un épargnant ayant une tolérance à la volatilité moins élevée si l’on prend en compte l’ensemble du portefeuille de placements. Nous indiquons à la section propre à chacun des Fonds la catégorie de risque de volatilité qui caractérise le mieux chaque Fonds compte tenu de son rendement passé ou de sa volatilité prévue. Les Fonds (appelés, dans ce contexte-ci, « fonds principaux ») peuvent investir dans d’autres Fonds du Groupe Investors (appelés « fonds sous-jacents »). Les fonds sous-jacents investissent dans des placements (comme des actions et des obligations) émis par des entreprises ou des gouvernements ou, dans le cas du Fonds de biens immobiliers Investors, dans des biens immobiliers (selon le cas). La valeur de ces placements fluctue, ce qui a une incidence sur la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, sur la valeur des Portefeuilles. Les risques dont il est question dans le présent document s’appliquent aux fonds sous-jacents dans lesquels un Portefeuille investit et pourraient, par conséquent, avoir également une incidence sur la valeur du fonds principal. l RISQUE DE CONCENTRATION Un fonds commun de placement dont une grande partie de l’actif net est allouée à un même émetteur peut être moins ­diversifié et sa valeur peut être l’objet des fluctuations plus fortes qui découlent de la volatilité du prix du titre de cet émetteur. De plus, un fonds commun de placement peut être incapable de vendre l’ensemble de ses placements de cet émetteur aux prix courants s’il y a pénurie d’acheteurs désirant se procurer ces titres. Par conséquent, il peut être plus difficile pour le fonds commun de placement d’obtenir un prix raisonnable pour les titres de cet émetteur. Ce risque pourrait ne pas s’appliquer lorsqu’un fonds commun de placement investit dans des billets ou des reçus de dépôt à un jour, qui sont parfois détenus par un fonds commun de placement pour accroître le rendement de ses liquidités. l RISQUE DE CRÉDIT Ce risque est associé à la possibilité que l’émetteur de titres à revenu fixe (y compris les structures d’accueil) ne puisse verser les intérêts exigés aux termes des titres émis ou même rembourser au fonds commun de placement le montant de son placement initial. Il y a également le risque que la valeur des titres de créance (en particulier les titres de créance ayant une faible note) diminue si le marché détermine qu’un rendement plus élevé est nécessaire pour compenser le risque accru lié à la détention de tels titres. Une baisse de la note d’un émetteur ou toute autre mauvaise nouvelle concernant l’émetteur peut également réduire la valeur de ses titres à revenu fixe. De plus, la valeur de certains placements (y compris les titres adossés à des actifs et les titres adossés à des créances hypothécaires) peut être influencée par la perception qu’ont les marchés de la 5 solvabilité de l’émetteur de ces titres, des parties ayant participé à la structure du placement ou de la valeur de l’actif sous-jacent. Le risque de crédit pourrait également s’appliquer à certains dérivés. Veuillez consulter la section Risque associé aux dérivés. l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS Tous les fonds communs de placement (sauf les fonds de marché monétaire) peuvent généralement utiliser des dérivés, mais seulement comme le prévoient les organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières au Canada. Par exemple, un fonds commun de placement peut utiliser des dérivés : • pour se protéger des pertes découlant des fluctuations du cours des titres, des marchés boursiers, des taux d’intérêt, des taux de change ou d’autres risques; • comme solution de rechange à des placements directs dans des actions et des obligations. Cette mesure contribue à réduire les frais d’opération, à accroître la liquidité, à augmenter ou à réduire les risques associés à certains marchés de capitaux ou à faciliter les modifications à la composition des placements d’un fonds commun de placement; • pour réduire le risque en acceptant un rendement moins élevé plutôt qu’un rendement plus élevé, mais moins sûr; • pour prolonger ou réduire l’échéance des obligations ou d’autres titres à revenu fixe, le cas échéant, compris dans les placements du fonds commun de placement; • pour se positionner de façon à profiter des marchés à la baisse; et • pour améliorer les rendements. Rien ne garantit que l’utilisation de dérivés donnera les résultats escomptés. Voici certains des risques les plus courants : • un dérivé peut ne pas toujours donner les mêmes résultats que par le passé; • les conditions du marché ou d’autres facteurs pourraient empêcher un fonds commun de placement d’acheter ou de vendre un dérivé en vue de réaliser un profit ou de limiter ses pertes; • les dérivés n’empêchent pas les fluctuations de la valeur marchande des placements d’un fonds commun de placement ni ne préviennent les pertes découlant de la chute de la valeur marchande des placements; • les dérivés peuvent nuire à la capacité du fonds commun de placement de réaliser un gain lorsque des fluctuations imprévues frappent les taux de change, les marchés boursiers ou les taux d’intérêt; • les dérivés négociés sur les marchés étrangers peuvent comporter des risques de défaillance plus élevés et être plus difficiles à vendre que les instruments équivalents négociés en Amérique du Nord; • rien ne garantit que l’autre partie au contrat respectera ses obligations; • si l’autre partie au contrat ou le courtier fait faillite, le fonds commun de placement pourrait perdre tout dépôt et tous les gains non versés aux termes du contrat; et • le fonds commun de placement pourrait être dans l’incapacité d’acheter des dérivés lorsque d’autres investisseurs anticipent les mêmes fluctuations touchant notamment les taux d’intérêt, les cours boursiers ou les taux de change. l RISQUE DE DILUTION DU RENDEMENT Lorsqu’un fonds commun de placement est nouveau, que son actif est relativement petit ou qu’il dispose de flux de trésorerie importants par rapport à sa taille, il peut être difficile pour un gestionnaire de portefeuille d’investir tout l’actif conformément à la stratégie de placement du fonds commun de placement. En conséquence, le fonds commun de placement pourrait devoir détenir une part plus importante de son actif en trésorerie, ce qui pourrait avoir pour effet de diminuer son rendement relatif dans un marché haussier. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION La valeur d’un placement dans une société donnée peut fluctuer si le cours de l’action de cette société baisse avec le reste du marché, et ce, quel que soit le bien-fondé d’investir dans cette société. Si de mauvaises nouvelles ou des rumeurs circulent au sujet d’une société dans laquelle un fonds commun de placement investit, les titres de cette société pourraient perdre de la valeur, quelle que soit l’orientation du marché. La valeur des titres de participation d’une société peut également être touchée par les conjonctures financière, politique et économique dans lesquelles la société évolue. De plus, la liquidité peut fluctuer à l’occasion selon la conjoncture des marchés et la perception qu’ont les investisseurs de l’émetteur ou d’autres événements récents (comme une désorganisation du marché, la prise de contrôle d’une société et des modifications à la politique fiscale ou aux exigences réglementaires). Un fonds commun de placement peut également être exposé à un risque plus élevé s’il investit dans de plus petites sociétés parce que celles-ci sont bien souvent relativement nouvelles, que leurs antécédents en matière de bénéfices sont peu nombreux, et que leurs ressources, financières ou autres, ou que leur part du marché ne sont pas aussi importantes que celles des grandes sociétés mieux établies. Leurs titres pourraient donc être plus volatils. Un fonds commun de placement pourrait aussi être exposé à un risque plus grand s’il concentre ses placements dans un secteur ou un sous-secteur précis du marché. Par exemple, si un fonds commun de placement investit massive­ ment dans des sociétés du secteur des produits de base, la valeur de ses titres pourrait être touchée par la fluctuation des prix des produits de base, qui peuvent varier de façon importante sur de courtes périodes. 6 l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE En plus du risque de crédit et du risque associé aux taux d’intérêt, les placements en titres à revenu fixe comportent certains risques généraux. La valeur des titres à revenu fixe pourrait être touchée par des événements relatifs à l’émetteur et aux conjonctures financière, politique et économique (en plus des variations du niveau général des taux d’intérêt), ainsi que par les conditions des marchés à revenu fixe. Si un fonds commun de placement achète des placements qui représentent une participation dans un portefeuille d’actifs (comme des créances hypothécaires dans le cas des titres adossés à des créances hypothécaires) et que des changements surviennent dans la perception qu’ont les marchés des émetteurs de ces placements (ou de la valeur de l’actif sous-jacent), la valeur de ces placements pourrait alors baisser. La capacité d’un fonds commun de placement à vendre un titre à revenu fixe donné à sa juste valeur peut fluctuer à l’occasion selon la conjoncture des marchés et la perception qu’ont les investisseurs de l’émetteur ou d’autres événements récents (comme une désorganisation du marché, la prise de contrôle d’une société et des modifications à la politique fiscale ou aux exigences réglementaires). Le fonds commun de placement pourrait être ainsi dans l’impossibilité de vendre le titre à revenu fixe en question, ou être forcé de le vendre à prix réduit. De plus, étant donné que la plupart des titres à revenu fixe ont une date d’échéance préétablie, un fonds commun de placement pourrait devoir réinvestir le principal échu à un taux inférieur au taux d’intérêt du titre qu’il doit remplacer. Certains titres à revenu fixe (y compris les titres adossés à des actifs) pourraient être rachetés avant l’échéance, et ce, sans préavis. Dans un cas comme dans l’autre, cela se traduirait par un revenu moindre et un potentiel de gains en capital plus faible. l RISQUE DE CHANGE Lorsqu’un fonds commun de placement investit dans une devise ou achète des placements cotés en devises, les fluctuations de la valeur du dollar canadien par rapport à d’autres monnaies peuvent avoir une incidence sur sa valeur. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Les fonds communs de placement qui détiennent des placements étrangers peuvent être exposés aux risques suivants : • les changements dans la conjoncture économique d’un pays en particulier peuvent avoir une incidence négative sur le fonds commun de placement; • il y a souvent moins d’information disponible sur les sociétés ou les gouvernements étrangers et bon nombre de ces sociétés et gouvernements observent des normes de comptabilité, d’audit et d’information financière différentes de celles que l’on observe au Canada; • certains marchés boursiers étrangers ont un volume plus faible d’opérations, ce qui rend l’achat et la vente de placements plus difficiles, ou pourrait occasionner des fluctuations plus i­ mportantes des prix; • un pays étranger peut exiger des retenues d’impôt ou d’autres impôts qui pourraient réduire le rendement du placement, ou avoir adopté des lois sur les placements étrangers ou le contrôle des devises qui peuvent nuire à la vente d’un placement; • l’instabilité politique ou sociale et des incidents diplomatiques peuvent nuire aux placements détenus par le fonds commun de placement. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT Le prix des titres de créance à revenu fixe fluctue en fonction des variations des taux d’intérêt du marché. Par conséquent, lorsque les taux d’intérêt varient, certains fonds communs de placement, en particulier les fonds de revenu et les fonds équilibrés, peuvent être touchés et la valeur de leurs placements peut fluctuer. En règle générale, la valeur des titres de créance diminue lorsque les taux d’intérêt augmentent. Les titres de créance à long terme sont davantage exposés que les titres de créance à plus court terme. l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS Le rendement pourrait diminuer si un porteur de parts important d’un fonds commun de placement demandait le rachat de ses parts, ce qui est plus susceptible de se produire lorsqu’un porteur de parts (par exemple, un autre fonds d’investissement) détient plus de 10 % des parts d’un fonds commun de placement. Si un ordre de rachat important est placé par un porteur de parts, le fonds commun de placement pourrait être forcé de vendre une partie importante de ses placements. Dans un tel cas, le fonds commun de placement pourrait être forcé de vendre des placements à des prix désavantageux ou de conserver un pourcentage substantiel de son actif en trésorerie, ce qu’il ne ferait pas autrement. Cette contrainte pourrait avoir une incidence sur le rendement du fonds commun de placement. Lorsqu’un fonds commun de placement (appelé « fonds principal ») investit dans des fonds sous-jacents qui comportent un risque associé aux ordres importants, le rendement du fonds principal pourrait également être réduit si un investisseur fait une demande de rachat important de titres du fonds sous-jacent. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS CATÉGORIES ET À LA SOCIÉTÉ Certains fonds communs de placement (comme les catégories de la Société de fonds Groupe Investors Inc., appelées « Fonds de la Société de fonds ») sont constitués sous forme de catégorie distincte d’une société. Chaque catégorie a son propre objectif de placement. Les frais de chaque catégorie sont comptabilisés séparément et ils seront déduits de la valeur de ses actions, ce qui aura pour effet d’en réduire la valeur. Si une catégorie ne peut acquitter ses frais, la société est tenue légalement de les payer, de sorte que le prix de l’action des autres catégories 7 peut être réduit. De plus, si la société est tenue de payer à une partie des dommages qui ne sont pas directement attribuables à une ou à plusieurs catégories, le prix de l’action de toutes les catégories peut être réduit. Ce risque peut s’appliquer à certains des fonds sous-jacents détenus par un fonds principal si le fonds sous-jacent est un fonds commun de placement constitué en personne morale, y compris un Fonds de la Société de fonds. l RISQUE ASSOCIÉ À L’IMPOSSIBILITÉ DE VENDRE VOTRE PLACEMENT Dans des circonstances exceptionnelles, nous pourrions refuser votre ordre de vente des parts d’un Fonds. Pour de plus amples renseignements à ce sujet, veuillez consulter la rubrique Souscriptions, échanges et rachats. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN l RISQUE ASSOCIÉ AUX SÉRIES MULTIPLES La plupart des Fonds peuvent offrir plus d’une série de parts aux acheteurs au détail aux termes du présent prospectus simplifié. Chaque série imputera ses propres frais. Ces frais seront déductibles lors du calcul du prix des parts, mais uniquement pour la série en question, ce qui réduira la valeur de l’actif du Fonds attribuable à cette série. Toutefois, ces frais continueront de faire partie du passif de l’ensemble du Fonds. Ainsi, le rendement des placements, les frais et le passif d’une série peuvent se répercuter sur la valeur des titres d’une autre série. Si une série ne peut acquitter ses frais, le Fonds est tenu légalement de les payer, de sorte que le prix unitaire des autres séries peut être réduit. De plus, si un Fonds investit dans une série émise par un fonds sous-jacent, il est possible que les frais de toute autre série émise par ce fonds sous-jacent aient une incidence sur la valeur de ces parts détenues par le fonds principal. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS Certains Fonds du Groupe Investors pourraient investir une partie de leur actif dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Le Fonds de biens immobiliers Investors investit directement dans les biens immobiliers. Tous les placements immobiliers sont exposés à divers facteurs généraux qui présentent un certain risque : les changements des conditions économiques générales (disponibilité du financement hypothécaire à long terme) et locales (dynamique de l’offre et de la demande de biens immobiliers), l’attrait de l’immeuble pour les locataires, la concurrence d’autres emplacements disponibles et la capacité du propriétaire d’assurer un entretien adéquat. De plus, les placements immobiliers sont relativement peu liquides. Cette caractéristique tend à réduire la capacité du Fonds de biens immobiliers Investors de réagir rapidement à la conjoncture économique ou aux conditions de placement et peut aussi restreindre sa capacité de donner suite aux demandes de rachat de ses parts. Par conséquent, ces Fonds du Groupe Investors pourraient devoir observer un délai semblable avant de pouvoir donner suite à des demandes de rachat, si les rachats doivent être financés par la vente de parts qu’ils détiennent dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Ces Fonds du Groupe Investors entendent conserver suffisamment de liquidités, ou avoir accès à suffisamment de liquidités, pour répondre rapidement à toutes les demandes de rachat et, en temps normal, éviter ainsi de tels délais. PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES Les opérations de prêt de titres sont des conventions aux termes desquelles un fonds commun de placement prête ses titres par l’intermédiaire d’un mandataire à une contrepartie qui accepte de les remettre au fonds commun de placement avec intérêts. Les mises en pension de titres sont des conventions aux termes desquelles un fonds commun de placement vend un titre à une contrepartie par l’intermédiaire d’un mandataire, et s’engage au même moment à racheter le même titre à la contrepartie à un prix moins élevé, généralement quelques jours plus tard. Les prises en pension de titres sont des conventions aux termes desquelles un fonds commun de placement achète un titre d’une contrepartie, et s’engage à vendre le même titre à la contrepartie à un prix plus élevé à une date subséquente. Par ces opérations, le fonds commun de placement obtient un rendement plus élevé sur ses titres en portefeuille. Tous les fonds communs de placement ont été autorisés par les organismes canadiens de réglementation du commerce des valeurs mobilières à conclure des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres conformément aux règles. Ces opérations comportent des risques dont le plus courant est la possibilité que la contrepartie fasse faillite ou qu’elle ne respecte pas son obligation de remettre le titre avec intérêts (dans le cas des opérations de prêt de titres), de vendre le titre (dans le cas des mises en pension de titres) ou de racheter le titre (dans le cas des prises en pension de titres). Si cela se produit, le fonds commun de placement peut subir une perte. Les fonds communs de placement prennent les mesures suivantes pour atténuer ce risque : • les contreparties doivent avoir une notation désignée; • les contreparties doivent offrir une garantie au fonds commun de placement dont la valeur correspond à au moins 102 % de la valeur marchande des titres qui leur sont prêtés (dans le cas d’une opération de prêt de titres), ou qu’elles ont accepté de revendre (dans le cas d’une mise en pension de titres); • la valeur de la garantie est vérifiée et rajustée chaque jour; • dans le cas d’une opération de prêt, la garantie peut inclure de la trésorerie et les « titres admissibles » suivants : i) d es instruments à revenu fixe et du marché monétaire émis ou garantis par : • le gouvernement du Canada, ou le gouvernement d’une province du Canada; • le gouvernement des États-Unis, le gouvernement d’un État américain, un gouvernement d’un pays étranger ou 8 une agence supranationale ayant, dans chacun des cas, une notation désignée; ou • un établissement financier qui n’est pas la contrepartie ou une société affiliée à la contrepartie et qui a obtenu une notation désignée; ou ii) d u papier commercial, dont l’échéance est d’au moins 365 jours, d’une entreprise ayant une notation désignée; • de plus, dans le cas d’une opération de prêt, la garantie peut aussi être du crédit documentaire irrévocable émis par un établissement financier canadien autre que la contrepartie ou une société affiliée à la contrepartie, et ayant une notation désignée; • pour une mise en pension de titres, la garantie doit être de la trésorerie pour un montant qui correspond à au moins 102 % de la valeur marchande des titres vendus par le fonds commun de placement; • dans le cas d’une prise en pension de titres, les titres achetés par le fonds commun de placement doivent avoir une valeur marchande correspondant à au moins 102 % du montant en trésorerie versé pour en faire l’acquisition, et ces titres doivent être des « titres admissibles », comme il est décrit précédemment; • chaque opération de prêt de titres ne peut excéder une période de 90 jours, mais le fonds commun de placement peut mettre fin à l’entente en tout temps et exiger les titres ayant fait l’objet du prêt; • chaque mise ou prise en pension de titres ne peut dépasser une période de 30 jours; et • la valeur de toutes les mises en pension et opérations de prêt de titres ne peut excéder 50 % de l’actif net du fonds commun de placement, sans compter la valeur de la garantie pour les titres prêtés ou les liquidités provenant des titres vendus. l RISQUE DE SPÉCIALISATION Lorsqu’un fonds commun de placement investit seulement dans des pays donnés, à l’extérieur du Canada et des États‑Unis, ou dans des types de placements, de produits de base, de marchés ou de secteurs en particulier, il peut être limité quant à la ­diversification de ses placements. Cela peut vouloir dire qu’il ne peut éviter les mauvaises conditions du marché et, par le fait même, une baisse de la valeur de ses placements. l RISQUE ASSOCIÉ À LA POLITIQUE FISCALE Tous les fonds communs de placement peuvent être touchés par les modifications apportées aux lois fiscales visant les entités dans lesquelles ils investissent ou les fonds communs de placement eux-mêmes. l RISQUE ASSOCIÉ À LA RESPONSABILITÉ DES PORTEURS DE PARTS La déclaration de fiducie stipule que les porteurs de parts ne peuvent être tenus personnellement ­responsables des obligations contractuelles, légales ou délictuelles d’un Fonds et que le gestionnaire indemnisera tout porteur de parts en puisant à même l’actif de ce Fonds si une réclamation, une poursuite, une mise en demeure, etc., effectuée à l’encontre de ce porteur de parts découle de la possession de parts d’un Fonds et qu’elle est liée aux activités du Fonds ou à l’actif détenu par le Fonds. Toutefois, il se peut qu’un porteur de parts soit tenu personnellement responsable des obligations d’un Fonds si les réclamations ne peuvent être réglées à même l’actif du Fonds. Certains territoires de compétence (y compris le Manitoba) ont adopté une loi afin d’éliminer ce risque pour les porteurs de parts de fiducies qui sont des émetteurs assujettis dans ce territoire de compétence. Le gestionnaire entend exploiter les Fonds de manière à réduire au minimum un tel risque et, dans la mesure du possible, le gestionnaire doit exiger que tout document écrit ou instrument qui engage un Fonds contienne une disposition selon laquelle l’obligation créée ne lie aucun des porteurs de parts personnellement. Toutefois, le gestionnaire ne peut être tenu responsable de l’omission d’inclure une telle disposition dans un document ou instrument. 9 Modalités d’organisation et de gestion des Fonds Le tableau ci-après présente de l’information sur les sociétés qui sont chargées de la prestation de services essentiels aux Fonds et sur les fonctions imparties au comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors. Toutes les sociétés énumérées ci-après appartiennent à la Société financière IGM Inc., directement ou indirectement, à l’exception du dépositaire, du mandataire d’opérations de prêt de titres et de l’auditeur. Rôle Service fourni Fiduciaire Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée 447, avenue Portage Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5 Responsable de la supervision et de la gestion globale des Fonds au nom des épargnants qui investissent dans les Fonds. Gestionnaire, agent chargé de la tenue des registres et promoteur Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Conseiller en valeurs Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Placeurs principaux Services Financiers Groupe Investors Inc. Winnipeg (Manitoba) (appelée ci-après « SFGI ») Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. Winnipeg (Manitoba) (appelée ci-après « VMGI ») Dépositaire Banque Canadienne Impériale de Commerce par l’intermédiaire de CIBC Mellon Global Custody Services Toronto (Ontario) Mandataire d’opérations de prêt de titres The Bank of New York, Mellon New York, New York (É.-U.) Auditeur Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. Winnipeg (Manitoba) Comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors Gestion de l’ensemble des activités et des opérations des Fonds, prestation directe, ou par l’intermédiaire d’un tiers, de services administratifs sur une base quotidienne et tenue des registres des porteurs de parts des Fonds. Fournit des services-conseils en placement, y compris la sélection des placements ou l’examen de la sélection faite par les sous-conseillers en valeurs (le cas échéant) des Fonds. Offre les Fonds par l’intermédiaire de ses conseillers. Offre les Fonds par l’intermédiaire de ses conseillers ou de l’un des centres de négociation des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. Conserve les titres appartenant aux Fonds. Administre les opérations de prêt de titres au nom des Fonds du Groupe Investors. Audite les états financiers des Fonds et formule une opinion à savoir si les états financiers sont présentés ou non selon les Normes internationales d’information financière. Le mandat du comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors (le « CEI ») est de revoir et de commenter nos politiques et procédures écrites visant les conflits d’intérêts qui pourraient toucher les Fonds du Groupe Investors, et de résoudre les conflits d’intérêts s’ils survenaient. Le comité doit revoir notamment les opérations entre les Fonds du Groupe Investors, de même que leurs avoirs en titres de sociétés liées au gestionnaire, et l’achat et la vente de ces titres. Le CEI peut également approuver certaines fusions visant les Fonds du Groupe Investors et tout remplacement des auditeurs des Fonds 5. La fusion ou la dissolution d’un Fonds, de même que le remplacement de l’auditeur d’un Fonds, une fois qu’il a été approuvé par le CEI, peuvent avoir lieu après que les porteurs de parts du Fonds auront reçu un préavis écrit de 60 jours, sous réserve de certaines conditions. 5 10 Rôle Service fourni Comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors (suite) Chaque membre du CEI est indépendant du gestionnaire et de toute autre partie liée au gestionnaire. Le CEI préparera, au moins une fois par année, un compte rendu de ses activités à l’intention des porteurs de parts. Ce rapport sera disponible sur notre site Web à l’adresse www.groupeinvestors.com, ou vous pouvez demander d’en recevoir sans frais un exemplaire en communiquant avec nous à l’adresse [email protected] (pour le service en français) ou [email protected] (pour le service en anglais). Vous trouverez de plus amples renseignements sur le CEI, notamment le nom des membres, dans la notice annuelle. Nos conseillers en valeurs fournissent sur une base quotidienne des services-conseils en placement, notamment quant à la sélection, à l’achat et à la vente des placements des Fonds. Le fiduciaire peut, de temps à autre, et sans préavis aux porteurs de parts, changer le conseiller en valeurs d’un Fonds, de la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée à I.G. International Management Limited (« IGIM (Dublin) »), une société affiliée à la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée, ou vice versa, ou nommer conjointement les deux sociétés, la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée et IGIM (Dublin), pour qu’elles offrent des services-conseils en placement à n’importe quel Fonds du Groupe Investors. De temps à autre, nous pourrions retenir les services de sous-conseillers en valeurs pour nous assister dans : • le choix de placements; • la prise de décisions concernant l’achat, la vente ou la conservation des placements; • l’élaboration de stratégies de placement; ou • l’exécution des opérations pour n’importe quel Fonds du Groupe Investors. Lorsqu’un sous-conseiller en valeurs prend des décisions pour un Fonds du Groupe Investors, ces décisions sont prises indépendamment de celles qu’il prend pour d’autres clients. Nous sommes entièrement responsables de chaque décision prise par nos sous-conseillers en valeurs à l’égard des Fonds du Groupe Investors, tel que la loi l’exige. Parfois, la disponibilité d’une valeur que le sous-conseiller en valeurs aimerait acheter pour plusieurs Fonds du Groupe Investors ou pour un autre client est limitée. Si cela se produit, nous ou le sous-conseiller en valeurs répartirons équitablement les achats de cette valeur entre les Fonds du Groupe Investors et les autres clients. Nous pouvons remplacer ou retirer n’importe quel sous-conseiller en valeurs en tout temps sans préavis. Si un conseiller en valeurs ou un sous-conseiller en valeurs est situé hors du Canada, il pourrait être difficile de faire valoir des droits contre eux parce que la totalité ou une partie importante de leurs avoirs se trouverait vraisemblablement à l’extérieur du Canada. Si un Fonds investit directement dans les titres d’un autre fonds commun de placement qui est géré par le gestionnaire, ou par une de ses sociétés affiliées, le gestionnaire n’exercera pas les droits de vote afférents aux titres de l’autre fonds commun de placement, mais il peut prendre des dispositions pour que vous receviez tous les renseignements et l’avis qui ont trait aux assemblées de cet autre fonds commun de placement s’il juge approprié de le faire. Le cas échéant, vous pourrez donner des directives au gestionnaire sur la façon dont vous souhaitez qu’il exerce votre droit de vote à cette assemblée. Souscriptions, échanges et rachats Le prix unitaire est le prix payé lors de l’achat ou le montant reçu lors de la vente d’une part d’un Fonds. Chaque série a ses propres frais et, par conséquent, son prix unitaire. Pour déterminer le prix unitaire de chaque série, nous soustrayons de l’actif total du Fonds attribuable à cette série le passif attribuable à cette même série, puis nous divisons ce montant par le nombre total de parts détenues par les épargnants du Fonds pour cette série. Nous tâchons de maintenir à un niveau constant le prix des parts de série REEI du Fonds de marché monétaire canadien Investors. Nous établissons le prix unitaire à la fin de chaque jour ouvrable. Si un Fonds reçoit des directives complètes d’achat ou de vente de parts du Fonds avant 15 h, heure du Centre, ou plus tôt, à la discrétion du gestionnaire (par exemple, si la Bourse de Toronto ferme plus tôt pendant un jour ouvrable) (l’« heure de clôture »), nous traitons votre demande en utilisant le prix unitaire calculé à la fin du jour en question. Autrement, nous exécutons votre ordre le jour ouvrable suivant, en utilisant le prix unitaire calculé à la fin de ce jour-là. Les directives d’achat ou de vente de parts des Fonds doivent être généralement transmises par l’intermédiaire des placeurs principaux. Nous n’acceptons aucun ordre d’achat ou de vente lorsque nous avons suspendu le calcul du prix unitaire. En vertu des règles, nous pouvons suspendre le calcul du prix unitaire pour les raisons suivantes : 11 • les opérations normales sont suspendues sur une Bourse où sont négociés les valeurs mobilières ou les dérivés détenus par un Fonds, si ces valeurs ou dérivés représentent plus de 50 % de la valeur, ou de l’exposition au marché sous-jacent, de l’actif total du Fonds, sans tenir compte du passif, et si ces titres ou dérivés ne sont pas négociés sur une autre Bourse raisonnablement accessible; • la Commission des valeurs mobilières du Manitoba nous a autorisés à le faire; ou • nous sommes tenus de le faire par la loi. De plus, nous pourrions refuser tout ordre d’achat ou de vente visant un Fonds lorsque nous avons suspendu le calcul du prix unitaire d’un fonds sous-jacent dans lequel ce Fonds investit ou lorsque le droit de demander le rachat des parts d’un fonds sous-jacent est suspendu. Pour obtenir de plus amples renseignements sur le calcul du prix unitaire, veuillez consulter la notice annuelle. Achat de parts des Fonds Vous pouvez acheter des parts de série REEI des Fonds par l’entremise d’un conseiller du Groupe Investors inscrit auprès d’un des placeurs principaux ou à l’un des centres de négociation des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc., mais vous ne pouvez généralement pas les acheter par l’entremise d’autres courtiers ni transférer les parts de n’importe quel Fonds dans un compte détenu chez un autre courtier. Si vous désirez transférer votre placement chez un autre courtier, vous pourriez devoir en demander le rachat et votre placement sera assujetti aux frais de rachat et aux impôts applicables. (Veuillez vous reporter à la section Vente de parts des Fonds pour obtenir de plus amples renseignements.) ayons reçu le paiement en espèces, au plus tard à 10 h, heure du Centre. Si nous recevons l’argent après 10 h, le Fonds n’acceptera votre ordre que le jour ouvrable suivant. Vous pouvez également nous donner des directives pour acheter des parts par téléphone ou, dans certains cas, par tout autre moyen permis, à condition de conclure des arrangements avec votre conseiller du Groupe Investors à cet effet au préalable, et que des arrangements à l’égard des paiements aient été pris. Si vous détenez votre compte auprès des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc., vous pouvez passer un ordre en communiquant directement avec l’un de ses centres de négociation. Si votre chèque est refusé pour insuffisance de fonds dans votre compte bancaire, ou pour toute autre raison, nous vendrons dès le jour ouvrable suivant les parts que vous avez achetées. Si la vente rapporte plus que ce que vous avez payé, le Fonds conserve la différence. Si la vente rapporte moins que ce que vous avez payé, vous devez verser la différence au Fonds ainsi que tous les autres frais et intérêts. Nous pouvons refuser un ordre d’achat de parts dans un délai de un jour ouvrable après la réception de cet ordre. Si nous refusons votre ordre, nous vous remettons sans délai votre argent, mais nous ne vous versons aucun intérêt sur ce montant. Options d’achat De façon générale, les parts de série REEI des Fonds sont offertes comme suit : Séries de parts offertes A-REEIB-REEI Portefeuille dynamique Allegro 3 3 Portefeuille prudent Allegro 3 3 Lorsque vous achetez des parts d’un Fonds, vous devez habituellement nous fournir des directives complètes par écrit et inclure le paiement total des parts que vous achetez en dollars canadiens avec votre demande, à moins que votre compte ne soit détenu à titre de prête-nom, auquel cas votre achat doit être réglé dans les trois jours ouvrables suivants. Portefeuille modéré dynamique Allegro 3 3 Portefeuille prudent modéré Allegro 3 3 Portefeuille modéré Allegro 3 3 Portefeuille dynamique Alto 3 3 Portefeuille prudent Alto 3 3 Portefeuille modéré dynamique Alto 3 3 Si vous achetez des parts du Fonds de marché monétaire canadien Investors détenues à titre de prête-nom, le paiement ne sera pas réputé avoir été reçu avant que le Fonds n’ait reçu le paiement total en espèces, au plus tard à l’heure de clôture, à moins qu’il y ait suffisamment d’argent dans la position en trésorerie de votre compte pour couvrir le montant de votre placement dans ce Fonds. Si le Fonds reçoit l’argent après l’heure de clôture, il pourrait n’accepter votre achat que le jour ouvrable suivant. Portefeuille prudent modéré Alto 3 3 3 3 Si vous achetez des parts pour 1 million de dollars ou plus 6, votre demande est réputée ne pas avoir été reçue avant que nous Portefeuille modéré Alto Fonds de marché monétaire canadien Investors Parts de série REEI assorties des options d’achat avec FAR et SF Portefeuille Pilier III Investors Parts de série REEI assorties des options d’achat avec FAR et SF Veuillez vous reporter à la rubrique Rémunération du courtier pour obtenir de plus amples renseignements sur la rémunération que reçoit votre conseiller du Groupe Investors pour chaque option d’achat. Bien que les règles fiscales limitent à 200 000 $ à vie le montant des cotisations à un REEI, il est possible de transférer un compte REEI dont le solde, incluant les gains, excède ce montant. 6 12 • Option d’achat avec frais d’acquisition reportés (FAR) – Parts de série A-REEI et parts de série REEI Les parts assorties de cette option peuvent être assujetties à des frais de rachat lorsqu’elles sont vendues moins de sept ans après la date d’achat (sauf si vous échangez votre placement contre un placement dans un autre Fonds du Groupe Investors acquis selon l’option d’achat avec FAR). Les frais de ces parts pourraient être moins élevés que pour les parts assorties de l’option d’achat SF (comme il est indiqué plus loin à la rubrique Frais). Pour les Fonds autres que les fonds de revenu admissibles, cette option est offerte pour les parts de série A-REEI. Les fonds de revenu admissibles offrent aux acheteurs au détail une seule série de parts REEI assortie de l’option d’achat avec FAR aux termes du présent prospectus. •O ption d’achat sans frais (SF) – Parts de série B-REEI et parts de série REEI Vous ne payez pas de frais de rachat lorsque vous vendez des parts assorties de cette option d’achat. Des frais pour opérations à court terme inappropriées et d’autres frais pourraient s’appliquer. (Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la rubrique Frais.) Pour les Fonds autres que les fonds de revenu admissibles, cette option d’achat est offerte pour les parts de série B-REEI. Les fonds de revenu admissibles offrent aux acheteurs au détail une seule série de parts REEI assortie de l’option d’achat SF aux termes du présent prospectus. Placement initial minimal Aucun placement initial minimal n’est exigé pour investir dans les Fonds dans le cadre d’un REEI. Lorsque vous achetez des parts additionnelles de n’importe quel Fonds, vous devez investir au moins 50 $ parmi tous vos Fonds du Groupe Investors dans votre REEI. Nous pourrions racheter votre placement dans un Fonds et vous rembourser l’argent, moins les frais de rachat, si le montant investi dans votre compte est inférieur à 250 $. Vente de parts des Fonds Si vous voulez vendre vos parts, vous devez nous faire parvenir vos directives complètes par écrit, à moins que vous n’ayez pris des arrangements avec votre conseiller du Groupe Investors pour nous donner des directives visant à vendre des parts par téléphone ou, dans certains cas, par tout autre moyen permis. Si vous détenez votre compte auprès des Valeurs mobilières Groupe Investors Inc., vous pouvez faire une demande d’opération en communiquant directement avec l’un de ses centres de négociation. Vous pouvez vendre la totalité ou une partie de vos parts, ou encore en vendre pour une certaine somme. Les rachats ne doivent cependant pas être inférieurs à 100 $ pour tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans le même compte. Vous devriez consulter un conseiller fiscal au sujet des règles spéciales qui s’appliquent à un REEI. Si vous demandez le rachat de parts (ou faites un échange de parts de série REEI des Fonds), vous pourriez devoir rembourser les subventions ou les bons gouvernementaux. Les bénéficiaires qui sont résidents canadiens ne sont pas assujettis à une retenue d’impôt sur les retraits. Lorsque vous vendez vos parts, nous les rachetons et vous versons le produit du rachat (en dollars canadiens) dans les trois jours ouvrables suivant la vente, sauf si : • nous n’avons pas reçu des directives complètes de votre part; ou • nous n’avons pas reçu tous les documents; ou • le processus de compensation bancaire de votre paiement pour l’achat des parts vendues n’est pas encore réglé dans votre compte bancaire; ou • d’autres restrictions sont inscrites dans nos dossiers; ou • la Commission des valeurs mobilières du Manitoba nous autorise à ne pas traiter votre demande de rachat, pour toute autre raison. Si l’une des conditions précédentes s’applique, nous rachèterons les parts vendues conformément à votre demande ou nous ne donnerons pas suite à votre demande. Si nous avons déjà traité votre ordre, nous achèterons de nouveau les parts qui ont été vendues dans le cadre de votre demande initiale. Si le produit du rachat initial est supérieur à celui du deuxième achat, le Fonds conservera la différence. Si le produit du rachat initial est inférieur à celui du deuxième achat, nous paierons la différence et vous devrez nous rembourser cette somme et nos frais, y compris les intérêts. Des frais de rachat peuvent s’appliquer lorsque vous vendez des parts assorties de l’option d’achat avec FAR. Lorsque nous traitons votre ordre de vente, les parts sont généralement rachetées de manière à réduire la probabilité que des frais de rachat soient imputés. Par conséquent, les parts qui ne sont pas assujetties à des frais de rachat sont rachetées en premier et sont suivies des parts qui sont assujetties aux frais de rachat les plus faibles. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la rubrique Frais. En tout temps, vous pouvez demander à ce qu’un autre conseiller du Groupe Investors inscrit dans votre province de résidence assure le service de votre compte détenu auprès des placeurs principaux. Cependant, vous ne pouvez généralement pas détenir vos parts de série REEI des Fonds dans un compte auprès d’un courtier autre que les placeurs principaux. Si vous transférez votre placement à un compte détenu chez un autre courtier, vous pourriez devoir demander le rachat de vos parts. Votre placement sera assujetti aux frais de rachat et aux impôts applicables. Comptes de fonds de marché monétaire – Tirage de chèques non offert pour les placements de série REEI Vous ne pouvez pas tirer de chèques sur vos placements de série REEI dans le Fonds de marché monétaire canadien Investors. 13 Échanges entre Fonds du Groupe Investors Lorsque vous faites un échange, vous vendez des parts (ou des actions) d’un Fonds du Groupe Investors pour acheter des parts (ou des actions) d’un autre Fonds du Groupe Investors. Si vous échangez un Fonds du Groupe Investors (ou une série d’un Fonds du Groupe Investors, le cas échéant) où des frais de rachat sont applicables pendant un certain temps encore, le temps restant est généralement reporté sur le placement que vous avez acquis par suite de l’échange dans le nouveau Fonds du Groupe Investors. Par conséquent, après avoir effectué l’échange de votre placement, vous pourriez devoir payer des frais lorsque vous vendrez votre placement. Vous devriez consulter un conseiller fiscal au sujet des règles spéciales qui s’appliquent à un REEI. Si vous demandez le rachat de parts, vous pourriez devoir rembourser les subventions ou les bons gouvernementaux. Pour de plus amples renseignements, ­reportez-vous à la rubrique Frais. Les bénéficiaires qui sont résidents canadiens ne sont pas assujettis à une retenue d’impôt sur les retraits. Lorsque vous effectuez un placement par suite d’un échange entre Fonds du Groupe Investors ou séries, l’échange est assujetti aux exigences d’admissibilité et aux règles relatives au montant du placement minimal qui s’appliquent généralement à ces achats. Échanges entre Fonds de série REEI Lorsque vous échangez des parts de série REEI contre d’autres parts de série REEI, vous devez habituellement effectuer l’échange au sein de la même série. (Par exemple, vous pouvez vendre des parts de série REEI assorties de l’option d’achat avec FAR d’un Fonds pour acheter des parts de série REEI selon l’option d’achat avec FAR d’un autre Fonds.) Vous pouvez également échanger des parts de série REEI assorties de l’option d’achat SF d’un Fonds contre des parts de série REEI selon l’option SF ou l’option avec FAR d’un autre Fonds. Cependant, vous ne pouvez généralement pas échanger des parts assorties de l’option d’achat avec FAR contre des parts assorties de l’option d’achat SF. Échanges – Vers la série REEI Vous ne pouvez pas échanger des parts de Fonds du Groupe Investors assorties de l’option avec FAR contre des parts de série REEI assorties de l’option SF. Toutefois, vous pouvez vendre des parts assorties de : • l’option d’achat avec FAR d’un autre Fonds du Groupe Investors pour acheter des parts de série REEI de n’importe quel Fonds selon l’option avec FAR; et • l’option SF d’un Fonds du Groupe Investors pour acheter des parts de série REEI de n’importe quel Fonds selon l’option avec FAR ou l’option SF. Échanges – À partir de la série REEI Vous pouvez échanger vos parts de série REEI assorties de l’option d’achat SF contre des parts d’un Fonds du Groupe Investors assorties de l’option d’achat SF ou l’option d’achat avec FAR (pourvu que vous respectiez les exigences d’admissibilité et les règles relatives au montant du placement minimal pour ces séries). Cependant, vous ne pouvez généralement pas échanger des parts de Fonds assorties de l’option d’achat avec FAR contre des parts assorties de l’option d’achat SF. Vous devriez consulter un conseiller fiscal au sujet des règles spéciales qui s’appliquent à un REEI. Si vous demandez le rachat de parts, vous pourriez devoir rembourser les subventions ou les bons gouvernementaux. Échanges – À partir du Fonds de biens immobiliers Investors et vers le Fonds de biens immobiliers Investors Bien que le Fonds de biens immobiliers Investors ne soit pas admissible à un placement dans la série REEI, vous pouvez échanger des parts de ce Fonds contre des parts de série REEI des Fonds (et vice versa). Le Fonds de biens immobiliers Investors est un Fonds du Groupe Investors qui est offert aux termes d’un prospectus distinct. Le Fonds offre au détail quatre types de parts pour les achats avec FAR seulement : les séries A, C, Jfar et U. Les parts de série A-REEI d’un Fonds (ou les parts de série REEI d’un fonds de revenu admissible assorties de l’option d’achat avec FAR), si elles font l’objet d’un échange contre des parts du Fonds de biens immobiliers Investors, seront investies dans la série A du Fonds de biens immobiliers Investors. Cependant, étant donné que le Fonds de biens immobiliers Investors n’offre pas l’option d’achat SF, les parts de série B-REEI d’un Fonds (ou les parts de série REEI d’un fonds de revenu admissible assorties de l’option d’achat SF) doivent toutes être échangées contre des parts des séries A, Jfar ou U, selon le cas, du Fonds de biens immobiliers Investors. Votre placement sera assujetti au barème des frais de rachat en vigueur pour les nouveaux achats. De plus, contrairement aux autres Fonds du Groupe Investors qui sont évalués tous les jours ouvrables, le Fonds de biens immobiliers Investors est évalué uniquement deux fois par mois (le « jour d’évaluation »). Si vous désirez échanger votre placement dans un Fonds contre un placement dans le Fonds de biens immobiliers Investors lors d’un jour autre que le jour d’évaluation, l’échange aura lieu uniquement lors du prochain jour d’évaluation. Dans l’intervalle, vous pourriez choisir d’échanger votre placement contre un placement dans le Fonds de marché monétaire canadien Investors (ou tout autre Fonds du Groupe Investors), sous réserve du respect des exigences d’admissibilité et des règles relatives au montant du placement minimal de ce Fonds du Groupe Investors, jusqu’à ce que vous puissiez effectuer votre placement dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements à ce sujet. Échanges – À partir de la série C (ou Tc) ou vers la série C (ou Tc) (y compris les parts qualifiées « C ») La série C (y compris les parts qualifiées « C ») ou Tc n’est pas offerte pour les placements dans des parts de série REEI des 14 Fonds. Par conséquent, les parts de série C (y compris les parts qualifiées « C ») ou Tc d’autres Fonds du Groupe Investors assorties de l’option d’achat avec FAR peuvent uniquement être échangées contre des parts de série A-REEI (ou des parts de série REEI assorties de l’option d’achat avec FAR d’un fonds de revenu admissible), tandis que les parts de série C (y compris les parts qualifiées « C ») ou Tc d’autres Fonds du Groupe Investors assorties de l’option d’achat sans frais peuvent uniquement être échangées contre des parts des séries B-REEI ou A-REEI (ou des parts de série REEI assorties de l’option d’achat SF ou l’option d’achat avec FAR d’un fonds de revenu admissible). Vous ne pouvez pas échanger des parts de série REEI contre des parts de série C, ni contre des parts qualifiées « C » ou Tc d’un Fonds du Groupe Investors. Opérations à court terme Les opérations à court terme sont susceptibles d’avoir une incidence négative sur les intérêts des fonds communs de placement et de leurs épargnants puisqu’elles entraînent une augmentation des frais de négociation et des autres frais, ce qui va à l’encontre d’une gestion efficace d’un portefeuille de fonds communs de placement. Nous avons adopté des politiques et des procédures pour prévenir les opérations à court terme inappropriées dans tous les Fonds du Groupe Investors. Nos procédures prévoient le suivi des opérations dans les Fonds du Groupe Investors afin de détecter une stratégie d’opérations à court terme inappropriées, ainsi que l’examen de toute opération à court terme susceptible de constituer une opération inappropriée et la prise rapide de mesures correctives. Pour déterminer si une opération est inappropriée, nous prenons en considération tous les facteurs pertinents, y compris les changements véritables dans la situation ou les intentions de l’épargnant, la nature des Fonds du Groupe Investors en cause et les habitudes de négociation de l’épargnant. Des discussions pourraient s’ensuivre entre nous et l’épargnant ou son conseiller au sujet de l’opération. Nous jugeons qu’une opération à court terme est inappropriée lorsqu’un achat est suivi dans un court laps de temps d’un rachat (y compris dans le cadre d’un échange) ou vice versa, et que ces opérations pourraient être préjudiciables à un ou à plusieurs Fonds du Groupe Investors, le tout étant laissé à notre appréciation. Ces opérations sont généralement effectuées dans les 10 jours suivant l’achat ou le rachat, mais pourraient aussi être effectuées dans les 90 jours suivant l’achat ou le rachat dans le cas d’opérations qui visent à profiter du fait que le prix de certains titres de Fonds du Groupe Investors est fixé sur d’autres fuseaux horaires, ou dans le cas d’opérations qui portent sur des titres non liquides qui ne sont pas négociés souvent. Nous reconnaissons que des opérations de placement à court terme dans le Fonds de marché monétaire canadien Investors et le Portefeuille Pilier III Investors peuvent être effectuées en toute légitimité. Par conséquent, les opérations mettant en cause le Fonds de marché monétaire canadien Investors et le Portefeuille Pilier III Investors ne seront généralement pas considérées comme étant des opérations à court terme inappropriées, sauf si nous avons établi que ces opérations ont été effectuées dans le cadre d’une stratégie de placement à court terme inappropriée mettant en cause d’autres Fonds du Groupe Investors. De même, les opérations mettant en cause des Fonds du Groupe Investors dans une structure de fonds de fonds ou en vertu d’une entente de rééquilibrage ne seront généralement pas considérées comme des opérations à court terme inappropriées. Si nous déterminons qu’une opération en particulier est inappropriée, nous imputerons des frais pour opérations à court terme. Ces frais seront payés aux Fonds du Groupe Investors en question et seront imputés en sus de tous les autres frais qui pourraient être applicables, y compris les frais de rachat et les frais pour nombre excessif d’échanges. Reportez-vous au tableau de la rubrique Frais pour obtenir de plus amples renseignements. De plus, nous pourrions prendre toute autre mesure que nous jugerons appropriée pour nous assurer que de telles opérations ne se répéteront pas. Ces mesures pourraient comprendre notamment l’envoi d’un avis à l’épargnant, l’inscription du nom de l’épargnant sur une liste de surveillance, de même que le rejet de demandes futures si l’épargnant tente encore d’effectuer de telles opérations, et pourraient aller jusqu’à la fermeture du compte. Reportez-vous à la notice annuelle pour plus de renseignements sur les opérations à court terme. Services facultatifs Le Groupe Investors offre un éventail de services facultatifs aux clients. Pour avoir accès à ces services facultatifs, remplissez une demande que vous pouvez obtenir de votre conseiller du Groupe Investors. Certains de ces services facultatifs peuvent ne pas être offerts aux titulaires de comptes détenus à titre de prête-nom. Le présent prospectus simplifié ne traite que des services facultatifs qui ont trait à la série REEI. Pour obtenir de plus amples renseignements sur les autres services facultatifs ou les autres régimes enregistrés disponibles, communiquez avec votre conseiller du Groupe Investors. Placements périodiques automatiques au moyen d’un programme de prélèvements automatiques (PPA) Les programmes de prélèvements automatiques (« PPA ») vous permettent de faire des placements automatiques sur une base régulière (également appelés placements échelonnés) sans avoir à faire de chèque ou à faire parvenir de demande écrite. Nous pouvons prendre les dispositions nécessaires pour faire des retraits de votre compte auprès d’une banque, d’une société de fiducie ou d’une coopérative de crédit en vue de faire des placements sur une base annuelle, trimestrielle, mensuelle ou même hebdomadaire. Toutefois, vous devez investir au moins 50 $ par placement dans votre REEI. Vous pouvez augmenter ou réduire 15 vos placements périodiques au moyen d’un PPA ou faire des versements additionnels forfaitaires en tout temps. Une exemption a été accordée aux Fonds du Groupe Investors pour tous les territoires de compétence en ce qui a trait à l’obligation de remettre tous les ans un exemplaire des derniers aperçus du fonds aux personnes qui investissent dans le cadre d’un PPA, sauf si la personne en a fait la demande. Par conséquent, si vous investissez dans le cadre d’un PPA, nous ferons parvenir annuelle­ ment un exemplaire des aperçus du fonds des séries des Fonds que vous détenez mais uniquement si vous en faites la demande. (Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements.) Vous pouvez également demander de recevoir un exemplaire du prospectus simplifié (incluant toute modification). Ces documents se trouvent sur notre site Web (www.groupeinvestors.com) et sur le site Web de SEDAR (www.sedar.com). Rachats périodiques automatiques au moyen d’un programme de retraits systématiques (PRS) Vous pouvez vendre des parts de série REEI grâce aux rachats périodiques automatiques, également appelés programme de retraits systématiques (PRS). Habituellement, vous pouvez demander le rachat périodique de parts de tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans un même compte pour un montant minimal de 100 $. Vous pouvez faire racheter des parts chaque mois si vous le voulez, mais vous êtes tenu de le faire au moins trimestriellement (sauf lorsque des retraits annuels sont exigés en vertu des règles relatives au REEI). Vous pouvez également nous demander de vendre des parts en tout autre temps. Cependant, rappelez-vous que les rachats automatiques peuvent tôt ou tard entraîner l’épuisement de votre placement. Vous ne pouvez pas établir de PRS pour le Fonds de marché monétaire canadien Investors, à moins d’avoir au moins 10 000 $ dans ce Fonds. Lorsque vous vendez des parts dans le cadre d’un PRS, nous déposons le produit (en dollars canadiens) dans votre compte bancaire (sur demande, nous vous faisons parvenir un chèque) dans les trois jours ouvrables suivant la vente des parts. Vous n’aurez aucuns frais à payer pour effectuer des rachats périodiques si vous vendez : • des parts assorties de l’option d’achat avec FAR et que le barème des frais de rachat applicable à ces parts est expiré; ou • des parts assorties de l’option d’achat SF. De plus, pour ce qui est des rachats périodiques de parts assorties de l’option d’achat avec FAR dans le cadre d’un PRS, vous n’aurez aucuns frais de rachat à payer si le rachat demandé de tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans un même compte au cours de l’année civile ne dépasse pas 12 % de la valeur (au 31 décembre de l’année précédente) de votre placement dans les Fonds du Groupe Investors acquis selon l’option d’achat avec FAR détenus dans un même compte. À cette fin, des comptes distincts seront établis pour vos Fonds du Groupe Investors détenus dans un REEI. De plus, seuls les placements acquis selon l’option d’achat avec FAR (au 31 décembre de l’année précédente) seront pris en compte pour déterminer le montant des rachats sans frais dans le cadre d’un PRS. Les parts des Fonds et les séries sélectionnées dans le cadre du PRS sont généralement rachetées de manière à réduire la probabilité que des frais de rachat soient imputés. Par conséquent, les parts qui ne sont pas assujetties à des frais de rachat sont généralement rachetées en premier et sont suivies des parts qui sont assujetties aux frais de rachat les moins élevés. Les parts rachetées dans le cadre de votre PRS qui ne sont pas assujetties à des frais de rachat seront prises en compte dans le calcul du montant des rachats annuels sans frais de 12 %. Si vous ouvrez un compte durant l’année, le montant des rachats sans frais effectués dans le cadre d’un PRS sera établi en fonction de la valeur des placements au moment où vous les avez acquis selon l’option d’achat avec FAR, et sera établi au prorata du nombre de rachats effectués dans le cadre d’un PRS le reste de l’année. Si vous avez déjà un compte et souhaitez établir un PRS pendant l’année, le montant des rachats sans frais sera déterminé d’après la valeur marchande de vos placements acquis selon l’option d’achat avec FAR au 31 décembre de l’année précédente. Ce montant sera rajusté pour tenir compte des achats effectués selon cette option durant l’année courante et du nombre de rachats restants dans l’année dans le cadre du PRS. Si vous acquérez d’autres placements (autrement que par le réinvestissement des distributions) selon l’option d’achat avec FAR pendant l’année, y compris au moyen d’un échange d’un placement détenu selon l’option d’achat SF contre un placement acquis selon l’option d’achat avec FAR du même Fonds du Groupe Investors ou d’un autre Fonds du Groupe Investors, le montant des rachats sans frais de votre PRS sera rajusté d’un montant correspondant à 12 % de la valeur de l’achat et sera calculé au prorata du nombre de rachats restants dans l’année dans le cadre du PRS. Par exemple, si la valeur de vos placements dans tous les Fonds du Groupe Investors détenus dans un compte REEI (autres qu’un placement détenu selon l’option d’achat SF) était de 10 000 $ au 31 décembre, vous pourriez demander le rachat l’année suivante d’un montant pouvant atteindre 1 200 $ de votre compte REEI sans payer de frais de rachat dans le cadre de votre PRS. Toutefois, des frais de rachat pourraient s’appliquer si vous demandez un rachat d’un montant plus élevé. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors au sujet du montant des rachats sans frais que vous pourriez effectuer dans le cadre de votre PRS. Les rachats effectués à l’extérieur de votre PRS seront assujettis aux frais de rachat qui pourraient s’appliquer. Vous devriez consulter un conseiller fiscal au sujet des règles spéciales qui s’appliquent à un REEI. Si vous demandez le rachat de parts, vous pourriez devoir rembourser les subventions ou les bons gouvernementaux. 16 Échanges automatiques au moyen d’un programme de transferts systématiques (PTS) Vous ne pouvez pas établir un PTS visant un compte qui n’est pas détenu dans un REEI pour y transférer automatiquement des parts de série REEI (ou vice versa). Toutefois, si vous détenez un compte auprès des Services Financiers Groupe Investors Inc., vous pouvez généralement échanger automatiquement vos parts de série REEI d’un Fonds contre un placement de série REEI assorti de la même option d’achat d’un autre Fonds, pourvu que vous respectiez les exigences d’amissibilité et les règles relatives au montant du placement minimal. Vous pouvez faire des échanges aussi souvent qu’une fois par mois, mais au moins trimestriellement. Des demandes d’échange de parts additionnelles sont aussi possibles en tout autre temps. Comme il est mentionné à la rubrique Frais, vous ne payez habituellement pas de frais pour des échanges entre les Fonds du Groupe Investors. Réinvestissement automatique des distributions Les Fonds peuvent toucher des dividendes, des intérêts ou d’autres formes de revenus sur leurs placements. Ils peuvent également réaliser des gains en capital lorsque des placements sont vendus à profit. Le revenu (moins tous les frais) et les gains en capital nets réalisés, ou un remboursement de capital, que verse le Fonds s’appellent des « distributions ». Nous réinvestissons automatiquement vos distributions pour acheter des parts additionnelles de la même série de votre Fonds (ou d’une même option d’achat dans le cas des fonds de revenu admissibles) au prix unitaire du jour où nous les réinvestissons. Les parts acquises au moyen des distributions réinvesties seront assujetties aux mêmes frais qui s’appliquent aux autres parts assorties de la même option d’achat. Cependant, elles ne seront pas assujetties à des frais de rachat si elles sont réinvesties dans la série A-REEI ou dans des parts assorties de l’option d’achat avec FAR d’un fonds de revenu admissible. Frais Certains frais sont associés aux placements dans les Fonds, y compris les taxes de vente applicables à ces frais. Les tableaux suivants énumèrent les frais que vous pouvez avoir à payer si vous investissez dans les Fonds. Les Fonds paient certains de ces frais, ce qui réduit la valeur de votre placement. Il n’y aura pas de paiement en double des frais de gestion, des honoraires de fiduciaire, des frais de service ou des frais d’administration à la suite d’un placement par un Fonds dans un autre Fonds du Groupe Investors, et aucuns frais de rachat ne seront imposés à un Fonds lorsque son placement dans un autre Fonds du Groupe Investors sera racheté. D’autres frais qui pourraient ne pas être associés directement à votre placement dans un Fonds vous sont directement imputés, y compris des frais d’administration de compte ou d’opérations payables aux placeurs principaux. Frais payables par les Fonds Frais de gestion Les Fonds paient des frais de gestion qui servent notamment à payer les coûts liés aux conseils en placement et aux services de gestion de placements qui leur sont fournis, de même qu’aux services liés à la distribution, y compris les coûts des services de planification financière, les commissions et les primes des conseillers du Groupe Investors, ainsi que les coûts relatifs à la commercialisation, aux autres activités promotionnelles des Fonds et aux conférences éducatives. Veuillez vous reporter à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds plus loin dans le présent prospectus simplifié pour connaître les frais de gestion que chaque série d’un Fonds (ou d’un fonds sous-jacent) doit payer. Les frais de gestion incluent les frais payables au gestionnaire du Fonds et aux conseillers en valeurs. Charges d’exploitation Frais d’administration et coûts liés au Fonds Chaque Fonds paie des frais d’administration représentant un pourcentage annuel (comptabilisé et payable tous les jours) de la valeur liquidative de chaque série de chaque Fonds (sauf pour certaines séries non offertes au détail, le cas échéant), comme il est mentionné dans les renseignements propres à votre Fonds (ou tout fonds sous-jacent) à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds plus loin dans le présent prospectus simplifié. En échange de ces frais, le gestionnaire paiera les frais associés à l’exploitation des Fonds, notamment les honoraires de l’auditeur, des comptables et des agents des transferts, les frais juridiques et les frais liés à la tenue des registres et au dépôt du prospectus auprès des organismes de réglementation (incluant toute partie des droits d’inscription du gestionnaire attribuables aux Fonds), ainsi que les frais de garde des titres qui, autrement, ne seraient pas inclus dans les frais de gestion, à l’exception des coûts liés au Fonds. 17 Charges d’exploitation (suite) Les coûts liés au Fonds sont répartis entre les Fonds du Groupe Investors et entre les séries des Fonds du Groupe Investors, selon le cas, de manière juste et raisonnable. Chaque Fonds du Groupe Investors ou série assumera les frais qui peuvent lui être spécifiquement attribués. Les frais communs sont répartis entre tous les Fonds du Groupe Investors ou toutes les séries de la manière que nous jugeons la plus appropriée selon la nature des frais. Les coûts liés au Fonds incluent ce qui suit : • toute augmentation des frais réglementaires et les coûts engendrés pour se conformer aux exigences réglementaires supplémentaires après le 25 juillet 2007; • les frais associés aux services fournis par des tiers, qui ne sont habituellement pas facturés dans le secteur des fonds communs de placement canadien en date du 25 juillet 2007; • les taxes (y compris, mais sans s’y limiter, les taxes de vente); • les intérêts et les coûts d’emprunt; • les honoraires de fiduciaire annuels pour les services de supervision et de gestion globale des Fonds au nom des épargnants qui investissent dans les Fonds, comme il est mentionné ci-après; • le Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors et le Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors paient des frais annuels d’administration et de gestion hypothécaire pouvant atteindre 0,15 % de leur actif investi dans des créances hypothécaires administrées par le gestionnaire; • les Portefeuilles (autres que les Portefeuilles Maestro) paient des frais de placement annuels d’au plus 0,10 % (0,05 % pour le Portefeuille Pilier III Investors) de leur actif net pour avoir mis les Portefeuilles à la disposition de tous les clients du Groupe Investors, y compris ceux dont les placements du ménage sont inférieurs à 15 000 $; • les frais de courtage et autres frais liés aux opérations sur titres, y compris les frais associés aux dérivés que chacun des Fonds pourrait utiliser; • la portion des frais liés aux activités du CEI payable par chaque Fonds (les « coûts du CEI »), comme il est mentionné ci-après; et • des frais de service, comme il est mentionné ci-après. Nous pouvons absorber une partie des charges d’exploitation d’un Fonds ou renoncer à une partie de ses frais de gestion (ou de ses frais d’administration) pour nous assurer qu’il reste concurrentiel, mais rien ne garantit que nous le ferons un jour. Coûts du CEI Les coûts du CEI comprennent, sans s’y limiter, une avance sur honoraires annuelle de 40 000 $ par membre (50 000 $ pour le président), les honoraires versés pour la participation à chacune des réunions, le remboursement de frais raisonnables engagés par les membres du CEI dans le cadre de leurs fonctions (notamment les frais de transport et d’hébergement), les cotisations au RPC/RRQ au nom des membres du CEI, l’assurance responsabilité et les frais payés directement à un fournisseur de services pour les services qu’il a fournis aux membres du CEI. Pour l’exercice clos le 31 mars 2016, les coûts du CEI pour les Fonds du Groupe Investors se sont élevés à environ 404 299 $. Le gestionnaire ne prévoit pas rembourser les coûts du CEI aux Fonds. ­Reportez-vous à la rubrique Gouvernance des Fonds de la notice annuelle pour obtenir de plus amples renseigne­ments sur le CEI. Honoraires du fiduciaire Les Fonds paient au fiduciaire des honoraires de fiduciaire annuels correspondant à 0,05 % de leur actif net moyen (sauf pour certaines séries non offertes au détail), excepté pour : • le Portefeuille modéré dynamique Allegro dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,046 %; • le Portefeuille dynamique Allegro dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,045 %; • le Portefeuille modéré Alto dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,0475 %; • le Portefeuille modéré dynamique Alto dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,0465 %; et • le Portefeuille dynamique Alto dont les honoraires de fiduciaire annuels s’élèvent à 0,0400 %. Frais de placement Les Portefeuilles (à l’exception des Portefeuilles Maestro) paient des frais de placement annuels d’au plus 0,10 % (0,05 % pour les Portefeuilles Pilier Investors) de leur actif net. 18 Charges d’exploitation (suite) Frais de service De plus, les Fonds (à l’exception des fonds de revenu admissibles, y compris le Portefeuille Pilier III Investors) paient des frais de service. Le barème des frais de service diffère pour chacune des séries. Veuillez consulter la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds plus loin dans le présent prospectus simplifié pour connaître les frais de service payables par chacune des séries REEI des Fonds. Les frais de service sont destinés à rémunérer les placeurs principaux pour les services fournis aux Fonds, y compris l’émission, l’octroi, l’attribution, l’acceptation, l’endossement, le renouvellement, le traitement, la variation, le transfert de propriété ou le rachat des parts. Réduction des frais de gestion Le gestionnaire peut négocier une réduction des frais de gestion ou d’autres charges d’exploitation qui sont imputés aux Fonds à l’égard de tout placement effectué par un porteur de parts dans un Fonds. Cette réduction est habituellement offerte aux porteurs de parts dont les placements du ménage s’élèvent à au moins 1 000 000 $, ou dans des cas particuliers tels que les placements effectués par les caisses de retraite. La réduction est habituellement calculée en fonction du niveau d’actif du porteur de parts, du type de placements et du niveau de service exigé par le porteur de parts au Groupe Investors. Le gestionnaire peut mettre fin à ces réductions en tout temps en avisant par écrit le porteur de parts. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour savoir si une réduction des frais de gestion ou d’autres frais peut vous être accordée compte tenu de votre situation. Frais payables directement par vous Frais d’acquisition initiaux (payables à l’achat) Aucuns Frais de rachat Vous n’avez habituellement pas à payer de frais de rachat lorsque vous vendez des parts assorties de l’option d’achat SF. Cependant, vous pourriez devoir payer des frais pour vendre vos parts assorties de l’option d’achat avec FAR. Les frais sont calculés d’après le nombre d’années pendant lesquelles vous avez détenu votre placement. Si vous vendez vos parts Vous payez Dans les 2 années qui suivent leur achat au cours de la 3e année qui suit leur achat au cours de la 4e année qui suit leur achat au cours de la 5e année qui suit leur achat au cours de la 6e année qui suit leur achat au cours de la 7e année qui suit leur achat plus de 7 ans après leur achat 5,5 % du montant de la vente 5,0 % du montant de la vente 4,5 % du montant de la vente 4,0 % du montant de la vente 3,0 % du montant de la vente 1,5 % du montant de la vente aucuns frais Si vous avez échangé un placement assorti de l’option d’achat avec FAR dans un autre Fonds du Groupe Investors contre des parts de série A-REEI ou des parts assorties de l’option d’achat avec FAR, le barème de frais de rachat en vigueur au moment du placement initial continuera de s’appliquer. Pour obtenir de plus amples renseignements, reportez-vous à la section Incidences des frais d’acquisition. Vous n’aurez pas à payer de frais pour demander des rachats si vous vendez : • des parts acquises selon l’option d’achat SF; • des parts acquises selon l’option d’achat avec FAR ou des parts assorties de l’option d’achat avec FAR ayant fait l’objet d’un échange, et que les frais de rachat prévus au barème applicable à votre placement initial sont expirés; • des parts, dans certains cas, au moyen de rachats périodiques automatiques dans le cadre d’un PRS (pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la section Rachats périodiques automatiques au moyen d’un programme de retraits systématiques (PRS)); ou • des parts de série REEI acquises grâce aux subventions ou aux bons gouvernementaux. Les achats effectués par des investisseurs individuels après le 30 juin 2016 seront exonérés des frais de rachat applicables à leur décès (ou au décès du dernier titulaire, pour les comptes détenus conjointement). 19 Frais de rachat (suite) Si vous échangez des placements assujettis à des frais de rachat d’un Fonds contre des parts de fonds de placement garanti (FPG), ou vice versa, nous pourrions renoncer aux frais de rachat, même si des frais de rachat pourraient vous être imposés lorsque vous demanderez le rachat de vos parts du FPG. Dans certaines circonstances, toutefois, des frais pourraient vous être imposés parce que vous avez effectué un nombre excessif d’échanges ou des opérations à court terme inappropriées. Veuillez vous reporter aux sections Frais pour nombre excessif d’échanges et Frais pour opérations à court terme pour de plus amples renseignements. Frais pour nombre excessif d’échanges Vous n’avez généralement pas de frais à payer pour faire des échanges entre les Fonds du Groupe Investors. Cependant, si vous effectuez un nombre excessif d’échanges qui, à notre avis, pourraient avoir un effet préjudiciable sur les Fonds, nous pouvons : • vous imposer des frais pour nombre excessif d’échanges pouvant atteindre 3 %, ou des frais de rachat plus élevés d’au plus 5,5 % en fonction de la période de temps écoulée depuis votre dernier placement dans le Fonds si le placement ayant fait l’objet d’un échange est déjà assujetti à des frais de rachat; ou • refuser le placement dans le Fonds dans lequel vous souhaitez investir. Frais pour opérations Veuillez noter qu’un achat ou un rachat (y compris dans le cadre d’un échange) effectué dans les 90 jours suivant à court terme l’achat ou le rachat pourrait entraîner des frais pour opérations à court terme pouvant atteindre 2 % de la valeur des titres que vous échangez ou faites racheter. Ces frais sont payables au Fonds touché et s’ajoutent à tous les autres frais, y compris les frais de rachat et les frais pour nombre excessif d’échanges, qui pourraient s’appliquer, comme il est décrit respectivement aux sections Frais de rachat et Frais pour nombre excessif d’échanges. Incidences des frais d’acquisition Le tableau suivant fait état du montant des frais de rachat que vous auriez à payer pour vendre des parts, si vous : • faites un placement de 1 000 $* dans un Fonds; • obtenez un rendement de 5 % chaque année; • conservez ce placement pendant un, trois, cinq ou dix ans; et • vendez vos placements immédiatement avant la fin de chacune de ces périodes. Si vous vendez vos parts de série REEI après À la date d’achat 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Parts de série A-REEI (option d’achat avec FAR) Aucuns 58 $ 58 $ 51 $ Aucuns Parts de série B-REEI (option d’achat SF) Aucuns Aucuns Aucuns Aucuns Aucuns * Veuillez noter que les exigences quant au placement initial minimal doivent être respectées. Voir la section Placement initial minimal pour de plus amples renseignements. Vous n’avez pas à payer de frais de rachat si vous vendez des placements acquis selon l’option d’achat avec FAR d’un Fonds sept ans après les avoir acquis, ou après toute autre période plus courte si ces parts ont été acquises à la suite de l’échange d’un placement qui était déjà assujetti à des frais de rachat. Reportez-vous à la rubrique Frais. Si vous vendez moins de 12 % de vos parts de série A-REEI au moyen de rachats périodiques automatiques, vous pourriez ne pas avoir à payer de frais de rachat. Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la section Rachats périodiques automatiques au moyen d’un programme de retraits systéma­ tiques (PRS). Rémunération du courtier Paiements à votre conseiller En ce qui a trait à la vente des parts des Fonds, votre conseiller du Groupe Investors est rémunéré de la façon suivante : • aucune commission de vente n’est versée pour les parts assorties de l’option d’achat SF; • pour les achats faits selon l’option d’achat avec FAR, une commission de vente ne dépassant pas 4,20 % de votre placement. De plus, si votre conseiller est associé au Groupe Investors depuis moins de trois ans, il pourrait recevoir un paiement additionnel pouvant atteindre 40 % de ses revenus de commissions de vente, afin de l’aider à établir sa pratique; et • pour les parts assorties de l’option d’achat avec FAR ou SF, une commission annuelle de suivi est payable comme suit : Taux annuel maximal effectif de la commission de suivi pour chaque dollar investi dans des parts de série REEI Options d’achat avec FAR Série A-REEI Fonds Portefeuille de marché Pilier III Portefeuilles Autres monétaireInvestorséquilibrés* Portefeuilles** 0,16 % 0,22 % 0,47 % 0,63 % Options d’achat SF Série B-REEI 0,20 % 0,28 % 0,60 % 0,80 % *Aux fins de ce tableau, les portefeuilles équilibrés (parts de série REEI) sont : • le Portefeuille prudent Allegro, le Portefeuille prudent modéré Allegro, le Portefeuille modéré Allegro; • le Portefeuille prudent Alto, le Portefeuille prudent modéré Alto et le Portefeuille modéré Alto. **Aux fins de ce tableau, les autres Portefeuilles (parts de série REEI) sont : • le Portefeuille modéré dynamique Allegro; • le Portefeuille dynamique Allegro; • le Portefeuille modéré dynamique Alto; et • le Portefeuille dynamique Alto. 20 Pour les achats selon l’option d’achat SF, si votre conseiller est associé au Groupe Investors depuis moins de trois ans, il pourrait recevoir un paiement additionnel pouvant atteindre 60 % de ses revenus de commissions de suivi, afin de l’aider à établir sa pratique. Votre conseiller du Groupe Investors pourrait également être admissible à une bonification des commissions établie trimestriellement au cours de ses deux premières années avec nous, laquelle peut lui permettre, au maximum, de doubler ses revenus sur les ventes de tous les produits financiers du Groupe Investors (y compris les fonds communs de placement) réalisées au trimestre précédent. Nous n’accordons pas de commission de vente à votre conseiller du Groupe Investors sur le réinvestissement des distributions. Toutefois, nous pouvons lui verser une commission unique si vous échangez des parts assorties de l’option d’achat SF contre des parts assorties de l’option d’achat avec FAR d’un même Fonds du Groupe Investors ou d’un autre Fonds du Groupe Investors. La commission de vente et les commissions de suivi varient selon les conseillers du Groupe Investors et différents facteurs, notamment le volume de ventes et les qualifications professionnelles du conseiller, ainsi que la nature de l’actif dont il assure le service. Nous pouvons modifier ces montants en tout temps, et ce, sans préavis. Autres formes d’encouragement Nous pouvons à l’occasion rembourser à votre conseiller du Groupe Investors une partie ou la totalité de ses frais de marketing, y compris de publicité. Nous pourrions également acquitter une partie ou la totalité des coûts liés à la participation de votre conseiller du Groupe Investors à des cours ou à des conférences que nous parrainons, y compris à nos congrès d’affaires annuels. Nous pouvons également lui remettre des prix ou des primes de rendement, ou lui accorder des crédits qui peuvent être payés en argent ou être utilisés pour ses dépenses d’entreprise, ses avantages sociaux et sa formation, en fonction du montant en dollars des différents produits et placements qu’il a vendus ou dont il a assuré le service durant l’année. Nous pouvons aussi lui verser des primes pour ses réalisations en carrière, comme l’obtention d’un diplôme ou d’un permis, ou parce qu’il a terminé un programme. Certains prix et primes versés pour les Fonds du Groupe Investors peuvent être plus avantageux que ceux qui sont versés pour d’autres produits. De plus, votre conseiller du Groupe Investors peut détenir, directement ou indirectement, des actions de la Société financière IGM Inc. Rémunération du courtier payée à partir des frais de gestion Les placeurs principaux ont affecté environ 58 % des frais de gestion tirés des Fonds du Groupe Investors pour l’année civile se terminant le 31 décembre 2015 au paiement des commissions, des frais de marketing et des autres frais de promotion des placeurs principaux, et des frais de participation à des conférences de nature éducative. Incidences fiscales pour les épargnants La présente rubrique explique sommairement comment un placement effectué par un bénéficiaire d’un REEI dans des parts de série REEI des Fonds est imposé. Le présent résumé suppose que le bénéficiaire du REEI est résident canadien. Tous les Fonds sont admissibles comme fiducies de fonds communs de placement aux fins fiscales et, à ce titre, sont admissibles au REEI. Il est entendu aux fins du présent résumé qu’ils continueront de remplir les conditions requises pour être reconnus comme une fiducie de fonds communs de placement. L’exposé qui suit ne traite pas de toutes les incidences fiscales possibles, et donc vous êtes prié de consulter un conseiller fiscal au sujet de votre situation personnelle. Les parts de série REEI doivent être acquises dans le cadre d’un REEI. Habituellement, le bénéficiaire d’un REEI n’a pas à payer d’impôt sur le revenu et les gains en capital versés dans ce type de régime. Toutefois, les sommes retirées d’un REEI pourraient être imposables, et d’autres aspects pécuniaires pourraient devoir être pris en compte en raison des règles spéciales qui s’appliquent aux comptes REEI. Vous devriez consulter un conseiller fiscal au sujet de ces règles spéciales. Quels sont vos droits? Les lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous confèrent un droit de résolution à l’égard d’un contrat d’achat de parts d’un fonds commun de placement (le « droit de résolution »), que vous pouvez exercer dans les deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou de l’aperçu du fonds, ou un droit d’annulation de votre achat, que vous pouvez exercer dans les 48 heures suivant la réception de la confirmation de votre ordre d’achat. Les lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et de certains territoires vous permettent de demander ­l’annulation d’un contrat d’achat de parts d’un fonds commun de placement et un remboursement, ou des dommages-intérêts par suite d’opérations de placement effectuées aux termes d’un prospectus simplifié, d’une notice annuelle, d’un aperçu du fonds ou d’états financiers contenant de l’information fausse ou trompeuse sur le Fonds (le « droit d’annulation pour cause de fausse représentation »). Ces droits doivent habituellement être exercés dans des délais déterminés. Si vous établissez un PPA pour votre Fonds, un droit de résolution ne vous sera pas conféré pour vos achats, à l’exception de votre achat initial, à moins que vous demandiez de recevoir chaque année un exemplaire du dernier aperçu du fonds de votre série du Fonds, mais vous aurez un droit d’annulation pour cause de fausse représentation, que vous receviez ou non chaque année un exemplaire du dernier aperçu du fonds. Pour plus d’information, reportez-vous aux lois sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire ou consultez un conseiller juridique. 21 Renseignements propres à chacun des Fonds Cette partie du prospectus simplifié contient des renseignements propres à chacun des Fonds. La description de chaque Fonds est présentée en sections pour faciliter sa comparaison avec d’autres Fonds du Groupe Investors. Voici un aperçu de l’information que vous retrouverez dans chaque section. 1 Détail du Fonds Chaque Fonds peut émettre un nombre illimité de parts. Chacun d’eux peut offrir aux acheteurs au détail des séries de parts distinctes, et pourrait offrir, maintenant ou plus tard, des séries non offertes au détail sans préavis. Les frais propres à chaque série de parts sont comptabilisés séparément et un prix différent est établi pour chaque série. Chaque part représente donc une participation indivise égale à la portion de l’actif net d’un Fonds attribuable à cette série. Vous trouverez de plus amples renseignements à la rubrique Frais dans le présent prospectus simplifié. Cette section donne un aperçu du Fonds. Elle précise : • le type de fonds communs de placement; • la date de lancement de chacune des séries de parts offertes aux termes du présent prospectus simplifié; • l’admissibilité du Fonds aux régimes enregistrés. Veuillez noter que les parts de série REEI sont uniquement admissibles aux achats effectués dans le cadre d’un REEI; • les frais du Fonds, qui peuvent être différents pour chacune des séries. Ces frais incluent les frais de gestion, les frais de service (s’il y a lieu) et les frais d’administration. Consultez également la section Frais payables par les Fonds de la rubrique Frais; • le nom des conseillers en valeurs. Pour prendre des décisions en matière de placement, nous avons habituellement recours à une démarche collective, axée sur des équipes ­constituées plus ou moins en fonction du type de fonds communs de placement (titres à revenu fixe, actions, etc.), ou de la région (Amérique du Nord, Europe, Asie, etc.). Ces équipes se réunissent fréquemment pour analyser les tendances du marché et les occasions de placement qui s’y présentent. Chaque équipe est généralement placée sous la direction d’un responsable, et les décisions de placement sont examinées par notre haute direction. Les équipes des placements du Groupe Investors sont composées de personnes qui travaillent au sein de la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée, d’I.G. International Management Limited (« IGIM (Dublin) ») et d’I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited. Le fiduciaire peut, de temps à autre, et sans vous donner de préavis, remplacer le conseiller en valeurs, de la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée à IGIM (Dublin) ou vice versa, ou nommer conjointement les deux sociétés, la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée et IGIM (Dublin), pour qu’elles offrent des services-conseils en placement à n’importe quel Fonds du Groupe Investors. Pour de plus amples renseignements sur les conseillers en valeurs, consultez la rubrique Modalités d’organisation et de gestion des Fonds; et • le nom des sous-conseillers en valeurs (le cas échéant) embauchés pour sélectionner les placements. Un sousconseiller en valeurs peut être remplacé ou retiré n’importe quand sans préavis s’il est jugé dans l’intérêt d’un Fonds de le faire. Le cas échéant, le conseiller en valeurs du Fonds pourrait prendre alors en charge les tâches liées à la prestation quotidienne de services-conseils en placement, ou un autre sous-conseiller en valeurs pourrait être choisi pour prendre la relève. Les sous-conseillers en valeurs suivants sélectionnent les placements pour certains des fonds sous-jacents, ou participent à cette sélection : Sous-conseiller en valeurs Fonds qu’il conseille I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited de Hong Kong • Fonds international Pacifique Investors • Fonds d’actions panasiatiques Investors Corporation Financière Mackenzie de Toronto (Ontario) • Fonds IG Mackenzie • Fonds canadien de ressources naturelles Investors Placements AGF Inc. de Toronto (Ontario) • Fonds IG AGF Allianz Global Investors U.S. LLC de San Francisco (Californie) • Fonds d’actions américaines de base Investors (mandat Sociétés américaines à grande capitalisation axées sur la croissance) Aristotle Capital Boston, LLC de Boston (Massachusetts) • Fonds d’actions américaines de base Investors (mandat Sociétés américaines à petite capitalisation axées sur la croissance) Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity ») de Toronto (Ontario) • Fonds IG FI Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management de Toronto (Ontario); et sa société affiliée The Putnam Advisory Company, LLC, de Boston (Massachusetts) • Fonds IG Putnam • Fonds canadien à revenu élevé Investors* • Fonds global d’obligations Investors Beutel, Goodman & Company Ltd. de Toronto (Ontario) • Fonds IG Beutel Goodman * J usqu’à 50 % de l’actif de ce Fonds peut être alloué au sous-conseiller en valeurs aux fins de placement, tel qu’il est déterminé de temps à autre par le conseiller en valeurs. 2 Quels types de placements le Fonds fait-il? Cette section vous donne de l’information sur l’objectif et les stratégies de placement de chaque Fonds. L’information sur l’objectif de placement décrit le but fondamental du Fonds et les 22 catégories de titres dans lesquels le Fonds peut principalement investir. Les stratégies de placement décrivent la façon dont le Fonds entend atteindre l’objectif de placement. Si un Fonds a affiché un taux de rotation des titres supérieur à 70 %, vous trouverez l’information dans cette section. Le taux de rotation des titres en portefeuille (TRT) est un indicateur de la fréquence de remplacement des placements du Fonds. Un TRT de 100 % signifie que le Fonds achète et vend l’équivalent de tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l’année. Plus le taux de rotation est élevé, plus les frais de négociation payables par le Fonds au cours d’une année sont susceptibles d’être élevés, et plus fortes sont les chances que le Fonds réalise des gains en capital et verse des distributions de gains en capital durant l’année. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un TRT élevé et le rendement. Les Fonds du Groupe Investors se conforment aux règles de placement concernant les fonds communs de placement (les « règles »), sauf si les autorités en valeurs mobilières leur donnent l’autorisation d’y déroger. Nous mentionnerons également dans cette section si un Fonds a obtenu l’autorisation de déroger aux règles. Conformément aux règles, les Fonds peuvent détenir de la trésorerie et des équivalents de trésorerie comme des bons du Trésor et d’autres instruments du marché monétaire, dans une plus ou moins grande proportion. Les Fonds peuvent également détenir des liquidités pour payer les parts rachetées et effectuer des placements. Le montant que les Fonds détiennent dans ces titres de créance à court terme et en liquidités sera déterminé au mieux des intérêts de chaque Fonds en fonction de la conjoncture des marchés, de la disponibilité des placements et des besoins en liquidités du Fonds. Il n’existe aucune limite quant au montant de ces instruments et des liquidités qu’un Fonds peut détenir. Les Fonds peuvent au besoin s’écarter temporairement de leurs objectifs et stratégies de placement et investir dans de tels titres de créance à court terme et dans de la trésorerie. La plupart du temps, les règles permettent aussi aux fonds communs de placement d’investir dans d’autres fonds communs de placement. Ainsi, les Fonds peuvent aussi investir dans d’autres fonds communs de placement, y compris d’autres Fonds du Groupe Investors et les fonds communs de placement gérés par les sociétés affiliées au gestionnaire (tels que les fonds gérés par la Corporation Financière Mackenzie [« Mackenzie »] ou toute autre société affiliée à Mackenzie). En règle générale, les Portefeuilles investissent principalement dans leurs fonds sous-jacents. Les Fonds du Groupe Investors sont autorisés à acheter, à vendre et à détenir des titres émis par certaines sociétés qui ont un lien direct ou indirect avec le gestionnaire (y compris mais sans s’y limiter, Power Corporation du Canada, la Corporation ­Financière Power, Great-West Lifeco Inc., La Compagnie ­d’Assurance du Canada sur la Vie, la Corporation Financière Canada-Vie et la Fiducie de capital Canada-Vie et leurs filiales), sous réserve de la supervision du comité d’examen indépendant des Fonds du Groupe Investors (le « CEI »). Le CEI a approuvé les instructions permanentes visant ces placements. Reportez-vous à la rubrique Gouvernance des Fonds de la notice annuelle pour obtenir de plus amples renseignements. De plus, chaque Fonds du Groupe Investors (à l’exception du Fonds de marché monétaire canadien Investors) a reçu des organismes de réglementation l’autorisation d’investir jusqu’à 10 % de son actif net, au total, au moment de l’achat, dans l’or, les certificats d’or, l’argent, les certificats d’argent, les dérivés dont l’actif sous-jacent est l’or ou l’argent et certains fonds négociés en Bourse (FNB) aurifères/argentifères qui se négocient au Canada ou aux États-Unis, sans facteur d’endettement. Les FNB aurifères/argentifères sont des fonds qui cherchent à reproduire le rendement de l’or ou de l’argent, ou d’un indice qui cherche à reproduire le rendement de l’or ou de l’argent. Les FNB aurifères/argentifères peuvent investir directement ou indirectement dans l’or, l’argent et des dérivés dont l’actif sous-jacent est l’or ou l’argent. Tous les Fonds du Groupe Investors qui négocient des swaps devant être compensés par un négociant-commissionnaire en contrats à terme inscrit auprès de la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis ont obtenu une dispense de l’obligation relative : i) à la notation minimale exigée pour les swaps ou une créance de rang équivalent de la contrepartie des swaps (ou de leur garant), aux termes du paragraphe 2.7(1) de la Norme canadienne 81-102; ii) au seuil de la valeur globale, évaluée au marché, de l’exposition d’un fonds commun de placement du fait de ses positions sur dérivés visés avec une contrepartie (autre qu’une chambre de compensation acceptable ou une chambre de compensation), qui ne doit pas représenter plus de 10 % de la valeur liquidative du fonds commun de placement pendant 30 jours ou plus, aux termes du paragraphe 2.7(4) de la Norme canadienne 81-102 et iii) à l’exigence de détenir tout l’actif d’un portefeuille sous la garde d’un seul dépositaire, aux termes du paragraphe 6.1(1) de la Norme canadienne 81-102, afin de permettre à chacun des Fonds du Groupe Investors de déposer des liquidités et d’autres actifs directement auprès d’un négociant-commissionnaire en contrats à terme et, indirectement, auprès d’une chambre de compensation, en guise de dépôt de garantie. Un négociant-commissionnaire en contrats à terme situé à l’extérieur du Canada doit avoir une valeur nette de plus de 50 millions de dollars canadiens. La dispense s’applique également aux opérations effectuées par un Fonds du Groupe Investors auprès d’un négociant-commissionnaire en contrats à terme établi au Canada qui, à son tour, est membre d’un organisme d’autoréglementation, qui est membre du Fonds canadien de protection des épargnants. Dans tous les cas, le montant du dépôt de garantie déjà détenu par le négociant-commissionnaire en contrats à terme concerné ne doit pas être supérieur à 10 % de la valeur liquidative du Fonds du Groupe Investors au moment du dépôt. 23 1 Détail du Fonds 28 Fonds de marché monétaire canadien Investors 2 Q uels types de placements le Fonds fait-il? 3 Q uels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? FONDS DE REVENU Fonds de marché monétaire canadien Investors 1 Détail du Fonds Type de fonds Marché monétaire Nature des titres offerts Parts de fiducie de fonds communs de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,00 % Frais d’administration 0,01 % Frais de service Aucuns Conseiller en valeurs Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée * D’autres séries sont offertes au détail pour ce Fonds aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. 2 Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Fonds vise à fournir un revenu régulier sûr, la stabilité du capital et la liquidité en investissant principalement dans des instruments à court terme de grande qualité du marché monétaire canadien. Pour modifier son objectif de placement, le Fonds doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Fonds, le conseiller en valeurs sélectionne notamment les instruments de placement suivants : • les titres de créance à court terme émis ou garantis par des administrations municipales ou les gouvernements provinciaux et fédéral, y compris les bons du Trésor; • les billets à ordre; • les obligations non gouvernementales émises par des banques à charte, y compris les acceptations bancaires, les dépôts à terme, les billets à taux variable et les titres adossés à des actifs; et • le papier commercial émis par des sociétés, y compris les billets à taux variable et les titres adossés à des actifs. Le Fonds investit dans des titres du marché monétaire ayant une durée de vie résiduelle de 365 jours ou moins, et la durée de vie résiduelle moyenne pondérée en fonction de la valeur du portefeuille du Fonds sera d’au plus 90 jours (d’après la date de rajustement du taux d’intérêt pour les billets à court terme), et d’au plus 180 jours (d’après la date d’échéance réelle des billets à court terme). Au moins 95 % de l’actif du Fonds consiste en des placements en trésorerie et en équivalents de trésorerie (en dollars canadiens). De plus, le Fonds doit conserver au moins 5 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de un jour, et 15 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de une semaine. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Ces opérations seront utilisées de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? 3 Les risques associés à ce Fonds sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – le Fonds a détenu jusqu’à 10,43 % de son actif net dans des billets à court terme de la Banque Royale du Canada durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Fonds représentant 42,50 % de son actif étaient détenues collectivement par différents Fonds du Groupe Investors et différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL, notamment 21,49 % par le Portefeuille Flex à revenu fixe Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Fonds peut participer à ces opérations après avoir fourni un préavis de 60 jours. Ce préavis n’a pas été fourni en date du présent prospectus simplifié. Le Fonds compte maintenir un prix constant, mais rien ne garantit qu’il n’y aura ni hausse ni baisse. Les Fonds du Groupe Investors peuvent également s’engager dans des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Les Fonds (autres que les fonds de marché monétaire) peuvent aussi avoir recours aux dérivés en plus de leurs autres stratégies de placement, dans les limites permises par les règles, comme il est expliqué plus en détail à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? Les dérivés peuvent être utilisés : • pour se protéger des pertes pouvant découler des variations des prix des titres, des taux d’intérêt ou de change et d’autres risques; • pour prolonger ou réduire l’échéance des obligations ou d’autres titres à revenu fixe de leur portefeuille; • pour remplacer les opérations visant à vendre ou à acheter des titres de créance auxquels les dérivés sont liés. Ces opérations permettent à un Fonds de prendre ou de réduire des positions sur certains marchés, devises ou titres, sans devoir réellement négocier les actions, les obligations ou les devises; • pour mieux gérer les risques associés à l’un ou à plusieurs de leurs placements; et • comme moyen d’accroître le rendement. Veuillez consulter la rubrique Gouvernance des Fonds de la notice annuelle pour obtenir de plus amples renseignements sur les opérations de prêt, les mises en pension et les prises en pension de titres et sur l’utilisation de dérivés par les Fonds. Pour le moment, la plupart des Portefeuilles ne prévoient pas utiliser de dérivés ou effectuer des opérations de prêt, des mises en pension ou des prises en pension de titres, mais leurs fonds sous-jacents pourraient le faire. De même, le Fonds de marché monétaire canadien Investors ne prévoit pas effectuer pour le moment des opérations de prêt, des mises en pension ou des prises en pension de titres. Vous recevrez un avis si la situation devait changer. Le fiduciaire peut de temps en temps apporter des modifications importantes pour aider un Fonds à atteindre son objectif 24 de placement. Toute modification importante apportée à la stratégie de placement fondamentale d’un Fonds ne pourra entrer en vigueur tant que vous n’aurez pas reçu un préavis écrit d’au moins 21 jours et que le prospectus simplifié, la notice annuelle et l’aperçu du fonds de votre Fonds n’auront pas été révisés (si nécessaire) pour refléter la modification. Information sur les fonds sous-jacents (applicable à certains fonds de type portefeuille seulement) Cette section offre un aperçu de chaque fonds sous-jacent lorsqu’un Portefeuille conserve une pondération fixe (ou gamme de placements) dans des fonds sous-jacents en particulier. Elle donne les renseignements suivants : • le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs (le cas échéant) de chaque fonds sous-jacent. Vous obtiendrez de plus amples renseignements sur les conseillers en valeurs et les sous-conseillers en valeurs dans la notice annuelle; • l’objectif de placement du fonds sous-jacent; et • les risques associés à un placement dans le fonds sous-jacent. 3 Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Le risque est un des aspects que vous devriez examiner avant de prendre la décision d’investir dans un fonds commun de placement. Cette section présente les risques qui peuvent s’appliquer davantage à chacun des Fonds. Certains risques pourraient découler de la stratégie de placement adoptée par un Fonds. En règle générale, nous avons indiqué les risques qui s’appliqueraient si une partie importante de l’actif d’un Fonds était, de temps à autre, exposée à ces risques, et ce, même si le Fonds proprement dit n’investit pas, maintenant ou à n’importe quel moment, dans les titres exposés à ce risque. Par exemple, nous avons mentionné le risque associé aux placements étrangers et le risque de change lorsqu’un fonds d’actions canadiennes pourrait, sans y être tenu, investir une partie importante de son actif net sur des marchés étrangers. Les autres risques associés habituellement à la plupart des fonds communs de placement ne sont généralement pas précisés, notamment les suivants : • Risque de dilution du rendement; • Risque associé à la politique fiscale; • Risque associé aux séries multiples; • Risque associé à la responsabilité des porteurs de parts; et • Risque associé à l’impossibilité de vendre votre placement. Si au cours des 12 derniers mois un Fonds a investi plus de 10 % de son actif net dans des titres d’un seul émetteur, à ­l’exception des titres de gouvernement et de chambre de compensation, ce risque figurera dans cette section en tant que « risque de concentration », de même que le nom de l’émetteur et le pourcentage maximum de l’actif du Fonds qui a été investi dans des titres de cet émetteur au cours des 12 derniers mois. (Dans le cas des Portefeuilles qui investissent dans des fonds sous-jacents précis, ces renseignements seront fournis dans les renseignements sur ces fonds sous-jacents.) Si plus de 10 % des parts d’un Fonds sont détenues par un porteur de parts (autre que le gestionnaire) de ce Fonds (y compris un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors, FPG et fonds distincts IG/GWL) en date du 31 mai 2016, ce risque figurera dans cette section en tant que « risque associé aux ordres importants ». De plus, lorsqu’un fonds principal investit dans des fonds sous-jacents qui comportent un risque associé aux ordres importants, le rendement du fonds principal peut également baisser si un investisseur fait une demande de rachat important de titres du fonds sous-jacent. Ainsi, ce risque sera précisé dans les renseignements propres au fonds principal même si aucun porteur de titres ne détient plus de 10 % du fonds principal. De même, étant donné que tout Fonds du Groupe Investors peut investir dans la plupart des Fonds, ce risque pourrait s’appliquer à tout moment, et ce, même si ce risque n’est pas explicitement mentionné pour un Fonds. Veuillez vous reporter à la section Qui devrait investir dans ce Fonds? pour obtenir de plus amples renseignements sur les cotes de risque de chacun des Fonds. Étant donné que les placements détenus par chacun des Fonds (ou chacun des fonds sous-jacents détenus par un autre Fonds du Groupe Investors) peuvent changer tous les jours, les risques pour chacun des Fonds ne sont pas indiqués ou classés par ordre d’importance. Vous trouverez de l’information au sujet de ces risques à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? 4 Qui devrait investir dans ce Fonds? Cette section vous indique le type de personne à qui le Fonds convient le mieux. Avant d’acheter des parts d’un Fonds, vous devriez vous poser les questions suivantes : êtes-vous à l’aise avec la notion de risque et combien de temps désirez-vous conserver votre argent dans ce Fonds. Vous devriez envisager tout investissement en gardant à l’esprit vos objectifs de placement à long terme. Méthodologie de classification des risques L’Institut des fonds d’investissement du Canada (« IFIC ») a déterminé qu’une des façons d’évaluer le risque que présente un placement dans des fonds communs de placement est de calculer l’écart entre leurs rendements d’une année à l’autre (souvent appelé « volatilité »). Ainsi, une cote de risque de ­volatilité peut être établie pour chaque Fonds selon des lignes directrices généralement reconnues dans le secteur qui permettent de comparer le rendement de fonds communs de placement ayant des objectifs et des stratégies de placement similaires à un ou à plusieurs indices de référence. Sauf indication contraire pour un Fonds en particulier, chaque Fonds se voit attribuer un degré de risque de volatilité en fonction de la volatilité type prévue des fonds appartenant au même groupe. Si le rendement réel d’un Fonds en particulier est plus volatil 25 4 Qui devrait investir dans ce Fonds? Fonds de marché monétaire canadien Investors 29 5 P olitique en matière de ­distributions 6 F rais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants 4 Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le Fonds a une faible volatilité. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodo­ logie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. Ce Fonds s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à court terme est la stabilité du capital. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). 5 Politique en matière de distributions 6 Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Le Fonds procède à des distributions de revenu habituellement vers la fin de chaque mois, et de gains en capital, le cas échéant, habituellement en décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distribu­ tions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) Cumul estimatif des frais payables par le Fonds par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans 6$ 20 $ 35 $ 80 $ Le RFG utilisé dans cet exemple est calculé après déduction des frais auxquels le gestionnaire a renoncé ou qu’il a pris en charge au cours de l’exercice précédent. Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. que celui des autres Fonds du même groupe, sa cote de risque pourrait être relevée, et inversement. La méthodologie utilisée pour déterminer les cotes de risque des Fonds dans le présent prospectus simplifié est celle recommandée par l’IFIC. L’IFIC est d’avis que la forme de risque la plus facile à comprendre est le risque lié à la volatilité historique, tel qu’il est mesuré par l’écart-type du rendement des fonds. Toutefois, l’IFIC reconnaît que d’autres types de risques, mesurables ou non, peuvent exister. Il est également important de noter que la volatilité historique d’un fonds n’est pas nécessairement une indication de sa volatilité future. Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, des renseignements sur la méthodologie utilisée pour déterminer les cotes de risque de chacun des Fonds en communiquant avec le gestionnaire aux coordonnées figurant sur la couverture arrière du présent prospectus simplifié. Nous avons analysé notamment le rendement ou le rendement prévu de chacun des Fonds et évalué le risque de volatilité de chacun d’eux en fonction de l’échelle des cotes de risque recommandées par l’IFIC selon la classification du Comité de normalisation des fonds d’investissement du Canada (CIFSC), à moins d’indication contraire. En conséquence, la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds indique la catégorie de risque de volatilité qui caractérise le mieux chaque Fonds compte tenu de son rendement passé ou de sa volatilité prévue. Le risque de volatilité est revu annuellement. Ces fourchettes de rendement peuvent être modifiées en tout temps. En date du 31 décembre 2015, elles sont les suivantes : • Faible – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement d’au plus 6 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds de marché monétaire et certains fonds de titres à revenu fixe canadiens); 26 • Faible à moyen – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement d’au plus 6 à 11 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds de répartition de l’actif, les fonds équilibrés et bon nombre de fonds de titres à revenu fixe); • Moyen – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement d’au plus 11 à 16 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds d’actions de sociétés canadiennes, internationales et mondiales à grande capitalisation); • Moyen à élevé – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement d’au plus 16 à 20 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds d’actions qui investissent dans des pays précis, dans les actions de sociétés à petite et à moyenne capitalisation ou dans certains secteurs d’activité); et • Élevé – fonds communs de placement dont le rendement d’année en année varie ordinairement de plus de 20 %, à la hausse ou à la baisse, par rapport à leur rendement annuel prévu à long terme (généralement les fonds d’actions qui investissent dans des secteurs d’activité particuliers ou des régions du monde à risque plus élevé, comme les régions en émergence). Par exemple, un épargnant qui investit dans un fonds commun de placement à « faible » volatilité dont le rendement moyen prévu à long terme est de 5 % peut s’attendre à ce que le rendement annuel du Fonds se situe entre -1 % et +11 %, alors que s’il avait investi dans un Fonds à volatilité « élevée » ayant le même rendement annuel prévu à long terme, il pourrait s’attendre à ce que le rendement annuel du Fonds dépasse -15 % et +25 %, selon les rendements passés de l’indice de référence des autres fonds appartenant au même groupe. (Les rendements prévus dans cet exemple sont utilisés à titre indicatif seulement et ne représentent pas les rendements futurs prévus d’un Fonds quelconque. Veuillez noter que le rendement passé n’est pas garant du rendement futur.) Pour déterminer si un Fonds vous convient, vous devez vous concentrer sur l’ensemble du portefeuille et non sur la ­volatilité d’un Fonds en particulier. Vous devez choisir un Fonds en fonction de votre situation personnelle. Votre conseiller du Groupe Investors peut vous aider à évaluer si un Fonds donné vous convient. 5 Politique en matière de distributions Cette section indique à quelle fréquence un Fonds fait des distributions sous forme de revenu, de gains en capital et de remboursement de capital. Le montant des distributions versées par une série peut être influencé par le montant des frais imputés à chaque série comparativement au total des frais d’un Fonds. Les Fonds peuvent procéder à des distributions de revenu sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle (comme il est indiqué à la section Politique en matière de distributions de chacun des Fonds), mais le gestionnaire peut choisir d’augmenter ou de réduire la fréquence des distributions s’il estime qu’il serait dans l’intérêt d’un Fonds et de ses porteurs de parts d’agir ainsi. Les distributions sont habituellement réinvesties dans la même série (ou option d’achat) du même Fonds. 6 Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Ce tableau vous aide à comparer le coût d’un placement dans un Fonds au coût d’un placement dans d’autres fonds communs de placement semblables. Il indique les frais payés par chaque série du Fonds offerte au détail si : • vous avez investi 1 000 $ le 1er janvier; • le rendement total du Fonds est de 5 % chaque année, compte non tenu des frais d’acquisition et des frais facultatifs; • toutes les distributions ont été réinvesties chaque année; et • chaque série du Fonds paie chaque année (après les réductions de frais) le même ratio des frais de gestion annualisé que pour l’exercice clos le 31 mars 2016. Vous trouverez plus d’information à la rubrique Frais de la partie Renseignements généraux sur les Fonds dans le présent prospectus simplifié. 27 Fonds de revenu Fonds de marché monétaire canadien Investors Portefeuille Pilier III Investors 28 Fonds de marché monétaire canadien Investors FONDS DE REVENU Fonds de marché monétaire canadien Investors Détail du Fonds Type de fonds Marché monétaire Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,00 % Frais d’administration 0,01 % Frais de service Aucuns Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Fonds aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Fonds vise à fournir un revenu régulier sûr, la stabilité du capital et la liquidité en investissant principalement dans des instruments à court terme de grande qualité du marché monétaire canadien. Pour modifier son objectif de placement, le Fonds doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Fonds, le conseiller en valeurs sélectionne notamment les instruments de placement suivants : • les titres de créance à court terme émis ou garantis par des administrations municipales ou les gouvernements provinciaux et fédéral, y compris les bons du Trésor; • les billets à ordre; • les obligations non gouvernementales émises par des banques à charte, y compris les acceptations bancaires, les dépôts à terme, les billets à taux variable et les titres adossés à des actifs; et • le papier commercial émis par des sociétés, y compris les billets à taux variable et les titres adossés à des actifs. Le Fonds investit dans des titres du marché monétaire ayant une durée de vie résiduelle de 365 jours ou moins, et la durée de vie résiduelle moyenne pondérée en fonction de la valeur du portefeuille du Fonds sera d’au plus 90 jours (d’après la date de rajustement du taux d’intérêt pour les billets à court terme), et d’au plus 180 jours (d’après la date d’échéance réelle des billets à court terme). Au moins 95 % de l’actif du Fonds consiste en des placements en trésorerie et en équivalents de trésorerie (en dollars canadiens). De plus, le Fonds doit conserver au moins 5 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de un jour, et 15 % de son actif dans de la trésorerie ou des titres liquides facilement convertibles en trésorerie dans un délai de une semaine. En règle générale, le Fonds prévoit investir entre 0 et 30 % de son actif dans des titres étrangers, mais il pourrait à l’occasion y investir jusqu’à 50 % de son actif. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt, des mises en pension et des prises en pension de titres. Ces opérations seront utilisées de concert avec les autres stratégies de placement du Fonds de la manière la plus apte à lui permettre d’atteindre ses objectifs de placement généraux et d’améliorer ses rendements, dans les limites permises par les règles. Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Les risques associés à ce Fonds sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? et comprennent les risques suivants : l RISQUE DE CONCENTRATION – le Fonds a détenu jusqu’à 10,43 % de son actif net dans des billets à court terme de la Banque Royale du Canada durant l’exercice clos le 31 mai 2016. l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Fonds représentant 42,50 % de son actif étaient détenues collectivement par différents Fonds du Groupe Investors et différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL, notamment 21,49 % par le Portefeuille Flex à revenu fixe Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Fonds peut participer à ces opérations après avoir fourni un préavis de 60 jours. Ce préavis n’a pas été fourni en date du présent prospectus simplifié. Le Fonds compte maintenir un prix constant, mais rien ne garantit qu’il n’y aura ni hausse ni baisse. Fonds de marché monétaire canadien Investors Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le Fonds a une faible volatilité. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodo­ logie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. Ce Fonds s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à court terme est la stabilité du capital. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Fonds procède à des distributions de revenu habituellement vers la fin de chaque mois, et de gains en capital, le cas échéant, habituellement en décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distribu­ tions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par le Fonds par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (­Reportez-vous à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans 6 $ 20 $ 35 $ 80 $ Le RFG utilisé dans cet exemple est calculé après déduction des frais auxquels le gestionnaire a renoncé ou qu’il a pris en charge au cours de l’exercice précédent. Vous trouverez plus de ­renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 29 30 Portefeuille Pilier III Investors FONDS DE REVENU Portefeuille Pilier III Investors Détail du Fonds Type de fonds Revenu Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion Jusqu’à 1,395 % Frais de service Aucuns Frais d’administration 0,09 % Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer des niveaux élevés de stabilité du capital et de revenu régulier en investissant principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans les catégories d’actif du marché monétaire et, dans une plus grande mesure, du revenu fixe. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre son objectif de placement, le Portefeuille investit dans les fonds sous-jacents suivants : Fonds de revenu (90 %) Fonds de marché monétaire canadien Investors Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) 30 % 60 % 10 % 100 % Le Portefeuille peut également détenir une partie de son actif dans de la trésorerie, des titres de marché monétaire, des titres de créance à court terme ou d’autres fonds à revenu fixe. Le conseiller en valeurs peut, à sa seule discrétion, revoir la répartition des placements entre les fonds sous-jacents (autres que le Fonds de biens immobiliers Investors – voir ci-plus loin) et la modifier d’au plus 10 % par rapport aux pondérations indiquées. Par exemple, si la pondération indiquée est de 30 % pour un fonds sous-jacent en particulier, le pourcentage de l’actif du Portefeuille investi dans ce fonds sous-jacent peut varier de 20 % à 40 %. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi par le Portefeuille conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 90 % de titres à revenu fixe et à 10 % de titres du Fonds de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir jusqu’à 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Nous pouvons de temps à autre apporter des changements aux pondérations indiquées afin d’aider le Portefeuille à atteindre son objectif de placement, et ce, sans préavis, mais uniquement si le présent prospectus simplifié a été revu pour refléter ce changement. Portefeuille Pilier III Investors 31 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille Pilier III Investors, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds de marché monétaire canadien Investors 30 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Fournir un revenu régulier sûr, la stabilité du capital et la liquidité en investissant principalement dans des instruments à court terme de grande qualité du marché monétaire canadien. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 60 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créance à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de biens immobiliers Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital et un revenu régulier en investissant dans des biens immobiliers. • Risque de crédit • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans les biens immobiliers Fonds sous-jacent Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des renseigne­ments généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS IMMOBILIERS – le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. 32 Investors Cornerstone III Portfolio Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le Portefeuille a une faible volatilité. Pour obtenir de plus amples renseigne­ ments sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique ­Renseignements propres à chacun des Fonds. Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à court terme est la stabilité du capital et le revenu; et • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu habituellement vers la fin de chaque mois, et de gains en capital, le cas échéant, habituellement en décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par le Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans 17 $ 52 $ 92 $ 209 $ Le RFG utilisé dans cet exemple est calculé après déduction des frais auxquels le gestionnaire a renoncé ou qu’il a pris en charge au cours de l’année précédente. Vous trouverez plus de renseigne­ments sur les frais à la rubrique Frais. 33 Portefeuilles AllegroMC Portefeuille prudent Allegro Portefeuille prudent modéré Allegro Portefeuille modéré Allegro Portefeuille modéré dynamique Allegro Portefeuille dynamique Allegro 34 Portefeuille prudent Allegro PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille prudent Allegro Détail du Fonds Type de fonds Équilibré Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs de P placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,713 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,15 % Frais de service 0 ,120 % pour la série A-REEI 0,160 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer un niveau de revenu élevé et une croissance limitée à long terme du capital en recherchant ­l’équilibre entre des placements appartenant à différentes catégories d’actif. Pour ce faire, le Portefeuille investit principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans les titres à revenu fixe canadiens et qui ont un potentiel de revenu. Le Portefeuille détient aussi des placements limités dans des fonds d’actions canadiennes, américaines et internationales. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds de revenu (60 %) Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors Fonds d’obligations canadiennes Investors Fonds global d’obligations Investors Fonds de revenu IG Mackenzie Fonds américain à revenu élevé IG Putnam 15 % 20 % 10 % 5 % 5 % 5 % Fonds d’actions canadiennes (10 %) Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie 10 % Fonds d’actions étrangères (20 %) Fonds de croissance É.-U. IG AGF Fonds européen IG Mackenzie Ivy Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds d’actions mondiales IG AGF Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) 5 % 5 % 5 % 5 % 10 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 60 % de titres à revenu fixe, à 30 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Portefeuille prudent Allegro 35 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille prudent Allegro, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds de croissance É.-U. IG AGF 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Placements AGF Inc. (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés américaines bien établies. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’obligations canadiennes Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier élevé en investissant principalement dans des titres de créance de sociétés et de gouvernements du Canada. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier en investissant principalement dans des titres à revenu fixe émis par des sociétés canadiennes. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 20 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créances à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de revenu IG Mackenzie 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Maximiser le revenu en investissant principalement dans des titres de créance de gouvernements et de sociétés. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés de toutes tailles établies au Canada. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent 36 Portefeuille prudent Allegro Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds d’actions panasiatiques Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds européen IG Mackenzie Ivy 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers européens. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds global d’obligations Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer un revenu d’intérêts et un potentiel de croissance du capital en investissant surtout dans les obligations et des débentures de sociétés non canadiennes. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds américain à revenu élevé IG Putnam 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer un revenu régulier élevé tout en offrant la possibilité d’une appréciation modérée du capital en investissant principalement dans des titres à rendement élevé américains. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit dans des titres de créance ayant une faible note Fonds d’actions mondiales IG AGF 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Placements AGF Inc. (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions étrangères. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de biens immobiliers Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital et un revenu régulier en investissant dans des biens immobiliers. • Risque de crédit • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans les biens immobiliers Fonds sous-jacent Portefeuille prudent Allegro Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. • votre objectif de placement à long terme est le revenu avec une composante croissance; et Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CRÉDIT • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 12,56 % de son actif étaient détenues par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations déterminées des employés du Groupe Investors, notamment 10,45 % par le FPG prudent Allegro IG/GWL. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS – le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une faible volatilité. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. 37 Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 24 $ 77 $ 134 $ 306 $ Série B-REEI 25 $ 78 $ 136 $ 309 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 38 Portefeuille prudent modéré Allegro PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille prudent modéré Allegro Détail du Fonds Type de fonds Équilibré Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,773 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,16 % Frais de service 0 ,165 % pour la série A-REEI 0,221 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds de revenu (45 %) Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors Fonds d’obligations canadiennes Investors Fonds de revenu IG Mackenzie Fonds américain à revenu élevé IG Putnam 10 % 20 % 5 % 5 % 5 % Fonds d’actions canadiennes (15 %) Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie Fonds d’actions canadiennes IG FI 10 % 5 % Fonds d’actions étrangères (30 %) Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds de croissance É.-U. IG AGF Fonds d’actions européennes Investors Fonds d’actions mondiales IG AGF 5 % 14 % 6 % 5 % Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer un niveau relativement élevé de revenu, ainsi que la préservation et la croissance modérée à long terme du capital en investissant dans des fonds sous-jacents qui offrent un équilibre entre les placements appartenant à différentes catégories d’actif. Le Portefeuille se compose principalement de fonds sous-jacents qui investissent dans les titres à revenu fixe canadiens et qui ont un potentiel de revenu. Le Portefeuille détient aussi des placements modérés en actions par l’intermédiaire de fonds sous-jacents qui investissent sur des marchés boursiers canadiens, américains et internationaux. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. 10 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 45 % de titres à revenu fixe, à 45 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Portefeuille prudent modéré Allegro 39 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille prudent modéré Allegro, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés de toutes tailles établies au Canada. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions canadiennes IG FI 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Fidelity Investments Canada s.r.i. (Toronto, Ontario) (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation canadiens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’obligations canadiennes Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier élevé en investissant principalement dans des titres de créance de sociétés et de gouvernements du Canada. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier en investissant principalement dans des titres à revenu fixe émis par des sociétés canadiennes. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 20 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créance à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent 40 Portefeuille prudent modéré Allegro Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds de revenu IG Mackenzie 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Maximiser le revenu en investissant principalement dans des titres de créance de gouvernements et de sociétés. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions panasiatiques Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds d’actions européennes Investors 6 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers européens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de croissance É.-U. IG AGF 14 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Placements AGF Inc. (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés américaines bien établies. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds américain à revenu élevé IG Putnam 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer un revenu régulier élevé tout en offrant la possibilité d’une appréciation modérée du capital en investissant principalement dans des titres à rendement élevé américains. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit dans des titres de créance ayant une faible note Fonds d’actions mondiales IG AGF 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Placements AGF Inc. (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions étrangères. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de biens immobiliers Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital et un revenu régulier en investissant dans des biens immobiliers. • Risque de crédit • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans les biens immobiliers Fonds sous-jacent Portefeuille prudent modéré Allegro 41 Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des renseigne­ments généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. • votre objectif de placement à long terme est la croissance avec une composante revenu; et Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CRÉDIT • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 11,26 % de son actif étaient détenues collectivement par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations déterminées des employés du Groupe Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS – le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classifica­ tion des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 25 $ 80 $ 140 $ 320 $ Série B-REEI 26 $ 80 $ 141 $ 321 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 42 Portefeuille modéré Allegro PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille modéré Allegro Détail du Fonds Type de fonds Équilibré Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,793 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,16 % Frais de service 0 ,210 % pour la série A-REEI 0,280 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds de revenu (30 %) Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors Fonds de revenu IG Mackenzie Fonds canadien à revenu élevé Investors 20 % 5 % 5 % Fonds d’actions canadiennes (20 %) Fonds d’actions canadiennes de base Investors Fonds d’actions canadiennes IG FI 10 % 10 % Fonds d’actions étrangères (40 %) Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors Fonds européen IG Mackenzie Ivy Fonds d’actions américaines grande capitalisation IG FI Fonds d’actions américaines de base Investors Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer la croissance à long terme du capital et, accessoirement, un revenu limité. Pour y parvenir, il investit dans des fonds sous-jacents qui maintiennent un équilibre entre les placements dans plusieurs catégories d’actif. Le Portefeuille investit principalement dans les fonds sous-jacents qui investissent sur les marchés boursiers canadiens, américains et internationaux. Le Portefeuille a également une présence modérée sur les marchés à revenu fixe par l’intermédiaire de ses placements dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu fixe canadiens. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. 6 % 5 % 5 % 7 % 7 % 10 % 10 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 30 % de titres à revenu fixe, à 60 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Portefeuille modéré Allegro 43 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille modéré Allegro, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 20 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créance à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions canadiennes de base Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation canadiens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés européennes ayant une capitalisation boursière moyenne. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit principalement sur les marchés européens à moyenne capitalisation Fonds européen IG Mackenzie Ivy 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers européens. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de revenu IG Mackenzie 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Maximiser le revenu en investissant principalement dans des titres de créance de gouvernements et de sociétés. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent 44 Portefeuille modéré Allegro Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds d’actions américaines de base Investors 7 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Aristotle Capital Boston, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs pour le mandat Sociétés américaines à petite capitalisation)/ Allianz Global Investors U.S. LLC (San Francisco, Californie) (sous-conseiller en valeurs pour le mandat Croissance grande capitalisation) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions américaines grande capitalisation IG FI 7 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Fidelity Investments Canada s.r.i. (Toronto, Ontario) (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés américaines. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions canadiennes IG FI 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Fidelity Investments Canada s.r.i. (Toronto, Ontario) (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation canadiens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions panasiatiques Investors 6 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds canadien à revenu élevé Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer un revenu régulier élevé tout en offrant la possibilité d’une appréciation modérée du capital en investissant principalement dans des instruments à rendement élevé. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit dans des titres de créance ayant une faible note Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital tout en préservant le principal en investissant principalement dans les actions ordinaires de sociétés établies n’importe où dans le monde. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent Portefeuille modéré Allegro Fonds sous-jacent Fonds de biens immobiliers Investors Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Objectif de placement Risques associés aux placements Procurer la croissance à long terme du capital et un revenu régulier en investissant dans des biens immobiliers • Risque de crédit • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans les biens immobiliers Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 4,66 % de son actif étaient détenues collectivement par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations déterminées des employés du Groupe Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS CATÉGORIES ET À LA SOCIÉTÉ – le Portefeuille investit dans un Fonds de la Société de fonds. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS – le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. 45 Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance avec une composante revenu; et • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) 46 Portefeuille modéré Allegro Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 26 $ 82 $ 144 $ 327 $ Série B-REEI 27 $ 85 $ 148 $ 338 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. Portefeuille modéré dynamique Allegro 47 PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille modéré dynamique Allegro Détail du Fonds Type de fonds Équilibré Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs de P placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,840 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,18 % Frais de service 0,240 % pour la série A-REEI 0,320 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds de revenu (20 %) Fonds canadien à revenu élevé Investors Fonds de revenu IG Mackenzie Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 5 % 10 % 5 % Fonds d’actions canadiennes (26 %) Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors Fonds canadien petite capitalisation Investors Fonds d’actions canadiennes IG FI 10 % 5 % 6 % Fonds d’actions étrangères (54 %) Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors Fonds de croissance É.-U. IG Putnam Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds international Pacifique Investors Fonds d’actions mondiales IG AGF Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de croissance à long terme du capital tout en faisant des placements limités dans les fonds sous-jacents de titres à revenu fixe aux fins de diversification. Il investit principalement dans des fonds sous-jacents investis sur les marchés boursiers canadiens, américains et internationaux. Accessoirement, il investit aussi dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres canadiens à revenu fixe. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. 16 % 10 % 8 % 5 % 5 % 15 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 20 % de titres à revenu fixe et à 80 % d’actions. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. 48 Portefeuille modéré dynamique Allegro Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille modéré dynamique Allegro, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 16 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions panasiatiques Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds de revenu IG Mackenzie 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Maximiser le revenu en investissant principalement dans des titres de créance de gouvernements et de sociétés. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds canadien à revenu élevé Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer un niveau élevé de revenu régulier, tout en offrant un potentiel de croissance modérée du capital en investissant principalement dans des titres à revenu élevé. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit dans des titres de créance ayant une faible note Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent Portefeuille modéré dynamique Allegro 49 Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds canadien petite capitalisation Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés canadiennes à petite capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux sociétés à petite capitalisation Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors 10 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés européennes ayant une capitalisation boursière moyenne. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit principalement sur les marchés européens à moyenne capitalisation Fonds de croissance É.-U. IG Putnam 8% Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds international Pacifique Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers d’Asie et des pays riverains du Pacifique. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds d’actions mondiales IG AGF 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Placements AGF Inc. (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions étrangères. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créance à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent 50 Portefeuille modéré dynamique Allegro Fonds sous-jacent Fonds d’actions canadiennes IG FI Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs 6 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Fidelity Investments Canada s.r.i. (Toronto, Ontario) (sousconseiller en valeurs) Objectif de placement Risques associés aux placements Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation canadiens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 3,58 % de son actif étaient détenues collectivement par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations déterminées des employés du Groupe Investors. Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital nets réalisés, le cas échéant, habituellement en décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) Portefeuille modéré dynamique Allegro Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 27 $ 85 $ 150 $ 340 $ Série B-REEI 28 $ 87 $ 152 $ 347 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 51 52 Portefeuille dynamique Allegro PORTEFEUILLES ALLEGRO MC Portefeuille dynamique Allegro Détail du Fonds Type de fonds Actions étrangères Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,941 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,18 % Frais de service 0,300 % pour la série A-REEI 0,400 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de croissance à long terme du capital. Le Portefeuille se compose principalement de fonds sous-jacents qui investissent sur les marchés boursiers canadiens, américains et internationaux. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds d’actions canadiennes (30 %) Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors Fonds d’actions canadiennes IG FI Fonds canadien petite capitalisation Investors Fonds d’actions canadiennes IG Beutel Goodman 10 % 10 % 5 % 5 % Fonds d’actions étrangères (70 %) Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds Découvertes É.-U. Investors Fonds d’actions européennes Investors Fonds de croissance É.-U. IG AGF Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy Fonds de croissance É.-U. IG Putnam 10 % 5 % 5 % 12 % 8 % 10 % 15 % 5 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs de leurs fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être composé entièrement d’actions. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Le taux de rotation des titres en portefeuille du Portefeuille pourrait être supérieur à 70 %. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants et la section Quels types de placements le Fonds fait-il? dans le présent prospectus simplifié pour obtenir plus de renseignements sur le taux de rotation des titres en portefeuille.) Portefeuille dynamique Allegro 53 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille dynamique Allegro, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions européennes Investors 12 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers européens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions panasiatiques Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds Découvertes É.-U. Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des entreprises américaines de taille moyenne. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés américains de taille moyenne Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions canadiennes IG FI 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Fidelity Investments Canada s.r.i. (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation canadiens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent 54 Portefeuille dynamique Allegro Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds canadien petite capitalisation Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés canadiennes à petite capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux sociétés à petite capitalisation Fonds de croissance É.-U. IG AGF 8 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Placements AGF Inc. (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés américaines bien établies. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseillers en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés situées dans des marchés émergents du monde entier. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans plusieurs catégories et à la Société • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés émergents Fonds d’actions canadiennes IG Beutel Goodman 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Beutel, Goodman & Company Ltd. (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital au moyen de placements dans différents secteurs, principalement dans des sociétés canadiennes. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de croissance É.-U. IG Putnam 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Catégorie Actions étrangères IG Mackenzie Ivy 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital tout en préservant le principal en investissant principalement dans les actions ordinaires de sociétés établies n’importe où dans le monde. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent Portefeuille dynamique Allegro Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital nets réalisés, le cas échéant, habituellement en décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 2,42 % de son actif étaient détenues par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL et par le régime de retraite à cotisations déterminées des employés du Groupe Investors. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS CATÉGORIES ET À LA SOCIÉTÉ – le Portefeuille investit dans un Fonds de la Société de fonds. Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. 55 Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 29 $ 90 $ 158 $ 360 $ Série B-REEI 30 $ 95 $ 167 $ 379 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 56 57 Portefeuilles AltoMC Portefeuille prudent Alto Portefeuille prudent modéré Alto Portefeuille modéré Alto Portefeuille modéré dynamique Alto Portefeuille dynamique Alto 58 Portefeuille prudent Alto PORTEFEUILLES ALTO MC Portefeuille prudent Alto Détail du Fonds Type de fonds Équilibré Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,695 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,15 % Frais de service 0 ,120 % pour la série A-REEI 0,160 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de revenu, ainsi que la préservation et la croissance limitée à long terme du capital. Le Portefeuille investit principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu fixe canadiens. Le Portefeuille détient aussi des placements limités en actions par l’intermédiaire de fonds sous-jacents qui investissent dans des fonds d’actions canadiennes, américaines et internationales. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds de revenu (60 %) Fonds de revenu IG Mackenzie Fonds global d’obligations Investors Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors Fonds d’obligations canadiennes Investors Fonds canadien à revenu élevé Investors 15 % 5 % 10 % 20 % 5 % 5 % Fonds d’actions canadiennes (13 %) Fonds d’actions canadiennes de base Investors 13 % Fonds d’actions étrangères (17 %) Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Fonds européen IG Mackenzie Ivy Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) 7 % 5 % 5 % 10 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 60 % de titres à revenu fixe, à 30 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Portefeuille prudent Alto 59 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille prudent Alto, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds européen IG Mackenzie Ivy 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers européens. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions canadiennes de base Investors 13 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation canadiens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de revenu IG Mackenzie 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Maximiser le revenu en investissant principalement dans des titres de créance de gouvernements et de sociétés. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 20 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créance à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions panasiatiques Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds sous-jacent 60 Portefeuille prudent Alto Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier en investissant principalement dans des titres à revenu fixe émis par des sociétés canadiennes. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds global d’obligations Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer un revenu d’intérêts et une certaine croissance du capital en investissant principalement dans des obligations et des débentures d’émetteurs non canadiens. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’obligations canadiennes Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier élevé en investissant principalement dans des titres de créance de sociétés et de gouvernements du Canada. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 7 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds canadien à revenu élevé Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer un revenu régulier élevé tout en offrant la possibilité d’une appréciation modérée du capital en investissant principalement dans des instruments à rendement élevé. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit dans des titres de créance ayant une faible note Fonds de biens immobiliers Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital et un revenu régulier en investissant dans des biens immobiliers. • Risque de crédit • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans les biens immobiliers Fonds sous-jacent Portefeuille prudent Alto Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. • votre objectif de placement à long terme est le revenu avec une composante croissance; et Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 29,55 % de son actif étaient détenues collectivement par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL, notamment 23,66 % par le FPG prudent Alto IG/GWL. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS – le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une faible volatilité. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. 61 Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 24 $ 75 $ 132 $ 300 $ Série B-REEI 24 $ 76 $ 134 $ 304 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 62 Portefeuille prudent modéré Alto PORTEFEUILLES ALTO MC Portefeuille prudent modéré Alto Détail du Fonds Type de fonds Équilibré Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,730 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,16 % Frais de service 0 ,165 % pour la série A-REEI 0,221 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer un niveau relativement élevé de revenu, ainsi que la préservation et la croissance modérée à long terme du capital. Le Portefeuille investit principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu fixe canadiens. Le Portefeuille détient aussi des placements modérés en actions par l’intermédiaire de fonds sous-jacents qui investissent sur des marchés boursiers canadiens, américains et internationaux. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds de revenu (45 %) Fonds d’obligations canadiennes Investors Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors Fonds canadien à revenu élevé Investors 15 % 20 % 5 % 5 % Fonds d’actions canadiennes (20 %) Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors 15 % 5 % Fonds d’actions étrangères (25 %) Fonds de croissance É.-U. IG Putnam Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds européen IG Mackenzie Ivy 5 % 10 % 5 % 5 % Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) 10 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 45 % de titres à revenu fixe, à 45 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Portefeuille prudent modéré Alto 63 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille prudent modéré Alto, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés de toutes tailles établies au Canada. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 20 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créance à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier en investissant principalement dans des titres à revenu fixe émis par des sociétés canadiennes. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de croissance É.-U. IG Putnam 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’obligations canadiennes Investors 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier élevé en investissant principalement dans des titres de créance de sociétés et de gouvernements du Canada. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent 64 Portefeuille prudent modéré Alto Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions panasiatiques Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds européen IG Mackenzie Ivy 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers européens. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds canadien à revenu élevé Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer un revenu régulier élevé tout en offrant la possibilité d’une appréciation modérée du capital en investissant principalement dans des instruments à rendement élevé. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit dans des titres de créance ayant une faible note Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de biens immobiliers Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital et un revenu régulier en investissant dans des biens immobiliers. • Risque de crédit • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans les biens immobiliers Fonds sous-jacent Portefeuille prudent modéré Alto 65 Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. • votre objectif de placement à long terme est la croissance avec une composante revenu; et Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 19,73 % de son actif étaient détenues collectivement par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL, notamment 16,93 % par le FPG prudent modéré Alto IG/GWL. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS – le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 25 $ 78 $ 137 $ 312 $ Série B-REEI 25 $ 79 $ 139 $ 316 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 66 Portefeuille modéré Alto PORTEFEUILLES ALTO MC Portefeuille modéré Alto Détail du Fonds Type de fonds Équilibré Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,796 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,16 % Frais de service 0 ,210 % pour la série A-REEI 0,280 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds de revenu (30 %) Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors Fonds de revenu IG Mackenzie 20 % 10 % Fonds d’actions canadiennes (30 %) Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie Fonds canadien Croissance petite capitalisation Investors 10 % 15 % 5 % Fonds d’actions étrangères (30 %) Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds européen IG Mackenzie Ivy Fonds de croissance É.-U. IG Putnam Fonds de biens immobiliers Investors (10 %) Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer la croissance à long terme du capital et, accessoirement, un revenu limité. Le Portefeuille investit principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent sur des marchés boursiers canadiens, américains et ­internationaux. Le Portefeuille a également une présence modérée sur les marchés à revenu fixe par l’intermédiaire de ses placements dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres à revenu fixe canadiens. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. 9 % 5 % 6 % 5 % 5 % 10 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 30 % de titres à revenu fixe, à 60 % d’actions et à 10 % de titres du Fonds de biens immobiliers Investors. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Le Portefeuille est autorisé par les organismes de réglementation à investir au plus 10 % de son actif net dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Actuellement, le conseiller en valeurs prévoit conserver environ 10 % de l’actif du Portefeuille dans le Fonds de biens immobiliers Investors, sous réserve d’une marge de tolérance de 2,5 % afin de tenir compte des fluctuations des marchés. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Portefeuille modéré Alto 67 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille modéré Alto, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds de revenu IG Mackenzie 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Maximiser le revenu en investissant principalement dans des titres de créance de gouvernements et de sociétés. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 20 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créance à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 9 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions panasiatiques Investors 6 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds sous-jacent 68 Portefeuille modéré Alto Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds de croissance É.-U. IG Putnam 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés européennes ayant une capitalisation boursière moyenne. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit principalement sur les marchés européens à moyenne capitalisation Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés de toutes tailles établies au Canada. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds européen IG Mackenzie Ivy 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers européens. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds canadien Croissance petite capitalisation Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés canadiennes à petite capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux sociétés à petite capitalisation Fonds de biens immobiliers Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital et un revenu régulier en investissant dans des biens immobiliers • Risque de crédit • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans les biens immobiliers Fonds sous-jacent Portefeuille modéré Alto 69 Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. • votre objectif de placement à long terme est la croissance avec une composante revenu; et Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital habituellement en décembre de chaque année, mais il peut procéder à des distributions de revenu plus fréquemment. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 6,77 % de son actif étaient détenues par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS LES BIENS IMMOBILIERS – le Portefeuille investit dans le Fonds de biens immobiliers Investors. Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 26 $ 82 $ 144 $ 327 $ Série B-REEI 27 $ 84 $ 147 $ 335 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 70 Portefeuille modéré dynamique Alto PORTEFEUILLES ALTO MC Portefeuille modéré dynamique Alto Détail du Fonds Type de fonds Équilibré Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs de P placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,838 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,18 % Frais de service 0 ,240 % pour la série A-REEI 0,320 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds de revenu (20 %) Fonds de revenu IG Mackenzie Fonds canadien à revenu élevé Investors Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 10 % 5 % 5 % Fonds d’actions canadiennes (38 %) Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors Fonds canadien petite capitalisation Investors Fonds de croissance canadien Investors Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie 15 % 5 % 10 % 8 % Fonds d’actions étrangères (42 %) Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Fonds de croissance É.-U. IG Putnam Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds international Pacifique Investors 10 % 15 % 7 % 5 % 5 % Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de croissance à long terme du capital tout en faisant des placements limités sur les marchés de titres à revenu fixe aux fins de diversification. Il investit principalement dans des fonds sous-jacents qui investissent sur les marchés boursiers canadiens, américains et internationaux. Accessoirement, il investit aussi dans des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres canadiens à revenu fixe. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être constitué, approximativement, à 20 % de titres à revenu fixe et à 80 % d’actions. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Portefeuille modéré dynamique Alto 71 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille modéré dynamique Alto, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds canadien petite capitalisation Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés canadiennes à petite capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit principalement dans des sociétés à petite capitalisation Fonds de revenu IG Mackenzie 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Maximiser le revenu en investissant principalement dans des titres de créance de gouvernements et de sociétés. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de croissance É.-U. IG Putnam 7 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds canadien à revenu élevé Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer un niveau élevé de revenu régulier, tout en offrant un potentiel de croissance modérée du capital en investissant principalement dans des titres à revenu élevé. • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit dans des titres de créance ayant une faible note Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent 72 Portefeuille modéré dynamique Alto Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds de croissance canadien Investors 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer un revenu régulier stable en investissant principalement dans des titres de créance à court terme et des créances hypothécaires sur des biens immobiliers réaménagés situés au Canada. • Risque de concentration • Risque de crédit • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres à revenu fixe • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux taux d’intérêt • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds d’actions panasiatiques Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors 10 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés européennes ayant une capitalisation boursière moyenne. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit principalement sur les marchés européens à moyenne capitalisation Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds international Pacifique Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers d’Asie et des pays riverains du Pacifique. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds sous-jacent Portefeuille modéré dynamique Alto Fonds sous-jacent Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs 8 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) 73 Objectif de placement Risques associés aux placements Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés de toutes tailles établies au Canada. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : l RISQUE DE CRÉDIT l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES À REVENU FIXE l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une volatilité faible à moyenne. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital nets réalisés, le cas échéant, habituellement en décembre de chaque année. Les distributions seront ­réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) Qui devrait investir dans ce Fonds? 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 27 $ 85 $ 148 $ 338 $ Série B-REEI 28 $ 88 $ 153 $ 349 $ l RISQUE ASSOCIÉ AUX TAUX D’INTÉRÊT parts du Portefeuille représentant 5,41 % de son actif étaient détenues par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL. Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Frais payés Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 74 Portefeuille dynamique Alto PORTEFEUILLES ALTO MC Portefeuille dynamique Alto Détail du Fonds Type de fonds Actions étrangères Nature des titres offerts arts de fiducie de fonds communs P de placement* Date de création 4 novembre 2011 (parts de série A-REEI) 4 novembre 2011 (parts de série B-REEI) Admissibilité aux régimes enregistrés Oui (les parts ne peuvent être achetées que dans le cadre d’un REEI) Frais de gestion 1,920 % pour les séries A-REEI et B-REEI Frais d’administration 0,18 % Frais de service 0 ,300 % pour la série A-REEI 0,400 % pour la série B-REEI Conseiller en valeurs ociété de gestion d’investissement, S I.G. Ltée *D’autres séries sont offertes au détail pour ce Portefeuille aux termes d’un prospectus distinct. Veuillez communiquer avec votre conseiller du Groupe Investors pour obtenir de plus amples renseignements. Quels types de placements le Fonds fait-il? Objectif de placement Le Portefeuille vise à procurer un niveau élevé de croissance à long terme du capital. Le Portefeuille se compose de fonds sous-jacents qui investissent sur les marchés boursiers canadiens, américains et internationaux. Pour modifier son objectif de placement, le Portefeuille doit obtenir l’accord préalable de la majorité de ses épargnants qui votent lors d’une assemblée tenue spécifiquement à cette fin, sauf si la modification est requise en vue de se conformer à la loi. Stratégies de placement Pour atteindre l’objectif de placement du Portefeuille, le gestionnaire investit dans les fonds sous-jacents suivants : Pondération Fonds d’actions canadiennes (40 %) Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors Fonds de croissance canadien Investors Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie Fonds canadien petite capitalisation Investors Fonds d’actions étrangères (60 %) Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie Fonds d’actions européennes Investors Fonds Découvertes É.-U. Investors Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors Fonds d’actions panasiatiques Investors Fonds de croissance É.-U. IG Putnam 15 % 15 % 5 % 5 % 10 % 5 % 5 % 20 % 5 % 5 % 10 % 100 % Le Portefeuille est géré passivement, ce qui signifie que les placements dans les fonds sous-jacents ne seront pas inférieurs ou supérieurs de plus de 10 % aux pourcentages indiqués précédemment, selon les fluctuations des marchés. Les conseillers en valeurs des fonds sous-jacents gèrent l’actif investi dans le Portefeuille et font des placements conformément aux objectifs des fonds sous-jacents. À l’exception de l’actif détenu sous forme de liquidités et compte tenu de la répartition de l’actif des fonds sous-jacents, l’actif à long terme du Portefeuille devrait généralement être composé entièrement d’actions. Cette répartition variera à l’occasion en raison de la gestion quotidienne des fonds sous-jacents et des variations du marché. Nous pouvons apporter des changements de temps à autre aux fonds sous-jacents du Portefeuille afin de faciliter l’atteinte de son objectif de placement. Ces changements entreront en vigueur après que vous ayez reçu un préavis écrit de 21 jours, et après que le présent prospectus simplifié ait été révisé (si nécessaire) pour refléter le changement apporté. Portefeuille dynamique Alto 75 Information sur les fonds sous-jacents Le tableau ci-après présente l’information sur les fonds sous-jacents du Portefeuille dynamique Alto, le conseiller en valeurs ou le sous-conseiller en valeurs de chacun des fonds sous-jacents et leurs objectifs de placement. Aucuns frais de gestion ne sont imputés aux séries non offertes au détail des fonds sous-jacents détenus par le Portefeuille. Le tableau décrit aussi certains risques associés à un placement dans chacun des fonds sous-jacents. Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds d’actions européennes Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers européens. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de croissance canadien Investors 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds canadien Valeur grande capitalisation Investors 15 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme en investissant principalement sur les marchés boursiers canadiens. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds de croissance É.-U. IG Putnam 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Putnam Investments Canada ULC, exerçant ses activités au Manitoba sous le nom de Putnam Management (Toronto, Ontario), et sa société affiliée, The Putnam Advisory Company, LLC (Boston, Massachusetts) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Catégorie Marchés émergents IG Mackenzie 10 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseillers en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans les actions de sociétés situées dans des marchés émergents. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux placements dans plusieurs catégories et à la Société • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit principalement sur les marchés émergents Fonds sous-jacent 76 Portefeuille dynamique Alto Répartition cible initiale Conseiller en valeurs/ Sous-conseiller en valeurs Objectif de placement Risques associés aux placements Fonds canadien petite capitalisation Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés canadiennes à petite capitalisation sélectionnées en fonction d’une diversification géographique et sectorielle. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux sociétés à petite capitalisation Fonds Valeur grande capitalisation É.-U. Investors 20 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement sur les marchés boursiers américains. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds Découvertes É.-U. Investors 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des entreprises américaines de taille moyenne. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés américains de taille moyenne Fonds d’actions panasiatiques Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande)/ I.G. Investment Management (Hong Kong) Limited (sousconseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés asiatiques de secteurs en croissance, y compris des sociétés japonaises. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds limite ses placements principalement aux marchés de l’Asie et du Pacifique Fonds d’actions européennes moyenne capitalisation Investors 5 % I.G. International Management Limited (Dublin, Irlande) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des sociétés européennes ayant une capitalisation boursière moyenne. • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres • Risque de spécialisation – le Fonds investit principalement sur les marchés européens à moyenne capitalisation Fonds de croissance d’actions canadiennes IG Mackenzie 5 % Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée/ Corporation Financière Mackenzie (Toronto, Ontario) (sous-conseiller en valeurs) Procurer la croissance à long terme du capital en investissant principalement dans des actions ordinaires de sociétés de toutes tailles établies au Canada. • Risque de concentration • Risque associé aux dérivés • Risque associé aux titres de participation • Risque de change • Risque associé aux placements étrangers • Risque associé aux ordres importants • Risque associé aux opérations de prêt, aux mises en pension et aux prises en pension de titres Fonds sous-jacent Portefeuille dynamique Alto Quels sont les risques associés à un placement dans le Fonds? Ce Portefeuille s’adresse à vous si vous tolérez les risques associés à ce placement et si : La valeur des titres dans lesquels les fonds sous-jacents investissent varie, ce qui fait fluctuer la valeur de chacun des fonds sous-jacents et, par le fait même, la valeur du Portefeuille. Ainsi, les risques communément applicables aux fonds sous-jacents peuvent avoir une incidence sur la valeur du Portefeuille. Ces risques peuvent ne pas être mentionnés dans cette section, mais ils sont décrits à la section Quels sont les risques de placement dans un fonds commun de placement? dans la partie des ­renseignements généraux du présent prospectus simplifié. De plus, il est important de garder à l’esprit que la diversification que procure le Portefeuille peut contribuer à contrebalancer certains des risques qui peuvent être associés à un ou à plusieurs des fonds sous-jacents, comme le risque de spécialisation. • votre objectif de placement à long terme est la croissance du capital; et Voici certains des risques qui devraient s’appliquer directement à ce Portefeuille en raison de ses placements dans ses fonds sous-jacents : • vous voulez diversifier votre portefeuille au moyen d’un seul placement. Note : Cette série est offerte exclusivement pour les placements détenus dans un régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI). Politique en matière de distributions Le Portefeuille procède à des distributions de revenu et de gains en capital nets réalisés, le cas échéant, habituellement en décembre de chaque année. Les distributions seront réinvesties dans les REEI, comme il est expliqué plus en détail à la section Réinvestissement automatique des distributions. (Veuillez consulter la rubrique Incidences fiscales pour les épargnants pour connaître les incidences fiscales.) l RISQUE ASSOCIÉ AUX DÉRIVÉS ET RISQUE ASSOCIÉ AUX OPÉRATIONS DE PRÊT, AUX MISES EN PENSION ET AUX PRISES EN PENSION DE TITRES – le Portefeuille proprement dit n’a pas l’intention d’utiliser des dérivés ou de prendre part à ces opérations, mais il peut être exposé à ces risques en raison de ses placements dans les fonds sous-jacents. l RISQUE ASSOCIÉ AUX TITRES DE PARTICIPATION l RISQUE DE CHANGE l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS ÉTRANGERS Frais du Fonds pris en charge indirectement par les épargnants Cumul estimatif des frais payables par chacune des séries du Portefeuille par tranche de 1 000 $ de placements pour les périodes indiquées. (Reportez-vous à la rubrique Renseigne­ ments propres à chacun des Fonds pour une explication des hypothèses utilisées dans cet exemple.) l RISQUE ASSOCIÉ AUX ORDRES IMPORTANTS – le 31 mai 2016, des parts du Portefeuille représentant 1,78 % de son actif étaient détenues par différents fonds de placement garanti et fonds distincts IG/GWL. l RISQUE ASSOCIÉ AUX PLACEMENTS DANS PLUSIEURS CATÉGORIES ET À LA SOCIÉTÉ – le Portefeuille investit dans un Fonds de la Société de fonds. Qui devrait investir dans ce Fonds? Avant d’investir dans un fonds commun de placement, vous devez prendre en considération vos autres placements et votre tolérance au risque. Selon les lignes directrices de classification de la volatilité recommandées par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, nous avons déterminé que le fonds de type portefeuille a une volatilité moyenne. Pour obtenir de plus amples renseignements sur cette classification, veuillez vous reporter à la section Méthodologie de classification des risques de la rubrique Renseignements propres à chacun des Fonds. 77 Frais payés 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Série A-REEI 28 $ 89 $ 155 $ 353 $ Série B-REEI 29 $ 92 $ 161 $ 367 $ Vous trouverez plus de renseignements sur les frais à la rubrique Frais. 78 Renseignements supplémentaires Explication de certains termes utilisés dans le présent prospectus simplifié : Le bénéficiaire du REEI désigne un résident canadien admissible au crédit d’impôt fédéral pour personnes handicapées et au nom de qui les cotisations au REEI sont détenues. La capitalisation signifie la valeur des actions cotées en Bourse d’une société. On établit la valeur en multipliant le nombre d’actions émises par la société par le cours de l’action. Il s’agit d’un moyen facile de comparer la taille d’une entreprise à celle d’autres entreprises cotées en Bourse. Le conseiller en valeurs désigne l’une ou l’autre des sociétés suivantes, ou les deux (selon le contexte) : • Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée (« SGIIG »); et • I.G. International Management Limited (« IGIM (Dublin) »). La contrepartie est la personne (habituellement un courtier en valeurs mobilières ou un établissement financier) avec laquelle un fonds commun de placement participe à des opérations sur dérivés, à des opérations de prêt, à des mises en pension ou à des prises en pension de titres. Les coûts liés au Fonds ont la signification décrite à la section Frais payables par les Fonds du présent prospectus simplifié. La déclaration cadre ou déclaration de fiducie cadre désigne la déclaration de fiducie courante produite par le fiduciaire en date du 1er octobre 2007 (telle qu’elle est modifiée par la suite), aux termes de laquelle les Fonds ont été établis ou maintenus. Le dépositaire désigne la Banque Canadienne Impériale de Commerce par l’entremise de CIBC Mellon Global Custody Services. Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur est fonction de celle d’un autre titre, indice, indicateur économique ou instrument financier, par exemple : • les options, qui sont des titres permettant à un fonds commun de placement d’acheter ou de vendre un titre à un prix préétabli, à une date future, sans qu’il soit tenu de le faire. • les contrats à terme de gré à gré, qui ressemblent aux options, mais qui obligent un fonds commun de placement soit à acheter ou à vendre un titre ou des produits de base à un prix préétabli, à une date future, soit à échanger la valeur équivalente du contrat à terme de gré à gré en trésorerie. La contrepartie sera tenue de verser au fonds commun de placement toute augmentation de la valeur du contrat, ou le fonds commun de placement devra verser à la contrepartie toute diminution de la valeur du contrat. de trésorerie provenant de différents instruments financiers avec un tiers. Il peut par exemple s’agir d’un swap de taux d’intérêt lorsqu’un fonds commun de placement convient d’échanger un taux d’intérêt fixe sur une obligation contre un taux d’intérêt variable sur une autre obligation d’un même montant, et les swaps sur défaillance lorsqu’une prime est versée par un fonds contre le droit de recevoir un paiement en cas de défaillances précises d’un émetteur d’obligations. Les distributions sont des sommes que les Fonds versent aux porteurs de parts. Les Fonds peuvent gagner des revenus de dividendes ou d‘intérêts, ou d’autres formes de revenus de leurs placements. Ils peuvent également réaliser des gains en capital lorsque des placements sont vendus à profit. Lorsqu’un Fonds vous verse un montant tel qu’un revenu (moins les frais) et des gains en capital nets réalisés ou un remboursement de capital, ces versements s’appellent des distributions. Le fiduciaire désigne la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée. Le ou les Fonds désignent un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors qui offrent des parts de série REEI aux termes du présent prospectus simplifié. Les expressions Fonds de la Société de fonds Groupe Investors ou Fonds de la Société de fonds désignent les fonds communs de placement offerts en tant que catégories d’actions distinctes émises par la Société de fonds Groupe Investors Inc.MC. Les fonds de marché monétaire désignent l’un ou l’ensemble des Fonds suivants : • Fonds de marché monétaire canadien Investors; • Fonds de marché monétaire É.-U. Investors; et • (selon le contexte) Catégorie Marché monétaire canadien Investors. Les fonds de placement garanti ou FPG désignent la famille de fonds distincts désignés sous le nom de « fonds de placement garanti IG/GWL » qui sont émis par La Great-West, compagnie d’assurance-vie, et qui sont offerts exclusivement par l’entremise des conseillers du Groupe Investors. Les fonds de revenu désignent l’un ou l’ensemble des Fonds suivants : • Portefeuilles Pilier InvestorsMC; • Portefeuille Flex mondial à revenu fixe Investors; • Portefeuille Flex à revenu fixe Investors; • Fonds de marché monétaire canadien Investors et, selon le contexte, la Catégorie Marché monétaire canadien Investors; • Fonds de marché monétaire É.-U. Investors; • Fonds hypothécaire et de revenu à court terme Investors; • les contrats à terme standardisés, qui sont des contrats à terme de gré à gré standardisés négociés sur des marchés à terme. • Fonds d’obligations canadiennes Investors; • les swaps, qui sont des arrangements en vertu desquels un fonds commun de placement convient d’échanger les flux • Fonds global d’obligations Investors; • Fonds d’obligations de sociétés canadiennes Investors; • Fonds canadien à revenu élevé Investors; 79 • Fonds de revenu IG Mackenzie; • Fonds de revenu à taux variable IG Mackenzie; • Fonds de revenu Marchés émergents IG Putnam; et • Fonds américain à revenu élevé IG Putnam. Les fonds de revenu admissibles désignent les fonds de revenu énumérés sur la page couverture du présent prospectus simplifié et qui sont admissibles comme placements dans un REEI, soit le Fonds de marché monétaire canadien Investors et le Portefeuille Pilier III Investors, en date du présent prospectus simplifié. Les fonds distincts IG/GWL désignent la famille de fonds distincts désignés sous le nom de « fonds distincts IG/GWL » qui sont émis par La Great-West, compagnie d’assurance-vie, et qui sont offerts exclusivement par l’entremise des conseillers du Groupe Investors. Les Fonds du Groupe Investors ou Fonds désignent les présents Fonds et tout autre fonds commun de placement dont le Groupe Investors est le promoteur, qui est distribué par l’intermédiaire de votre conseiller du Groupe Investors. Les fonds sous-jacents désignent les Fonds du Groupe Investors ou d’autres fonds communs de placement gérés par une société affiliée au gestionnaire dans lesquels a (ont) investi un ou plusieurs Fonds du Groupe Investors, y compris un placement fait par un ou plusieurs Portefeuilles du Groupe Investors. Les titres avec frais d’acquisition reportés ou FAR désignent les parts ou les actions d’un Fonds du Groupe Investors que vous achetez et qui pourraient être assujetties à des frais de rachat au moment de la vente (sauf si vous les transférez vers un autre Fonds du Groupe Investors). Cette option est offerte pour les placements dans des parts de série A-REEI, ou si vous choisissez l’option avec FAR pour les placements dans les fonds de revenu admissibles. Le gestionnaire désigne la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée. L’heure de clôture désigne l’heure à laquelle les ordres doivent être reçus pour être traités au prix du jour, soit habituellement 15 h (heure du Centre), ou plus tôt, à la discrétion du gestionnaire, si, par exemple, la Bourse de Toronto (TSX) ferme plus tôt pendant un jour ouvrable. Un jour ouvrable signifie toute journée où un Fonds accepte des ordres d’achat ou de vente de parts. La liquidité signifie la facilité qu’a un fonds commun de placement d’acquérir ou de vendre ses placements à une juste valeur marchande. La Loi de l’impôt désigne la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada), dans sa version modifiée de temps à autre. Le ménage comprend les personnes qui habitent dans la même résidence principale et ont, généralement, le même conseiller du Groupe Investors. Certaines exceptions peuvent s’appliquer à certains types de relations avec les clients, y compris mais sans s’y limiter, des sociétés et des fondations. Une mise en pension de titres est une convention aux termes de laquelle un fonds commun de placement vend un titre à une contrepartie et s’engage au même moment à racheter le même titre à la contrepartie à un prix moins élevé, généralement quelques jours plus tard. Par cette opération, le fonds commun de placement obtient un rendement additionnel sur ses titres en portefeuille. La Norme canadienne désigne la Norme canadienne 81-102, un règlement qui régit les placements et l’administration des fonds communs de placement. Une notation désignée signifie que les titres de créance d’une société ou d’un État ont reçu la note A (ou l’équivalent) ou une note supérieure d’une agence de notation désignée ou d’une société affiliée; qu’aucune autre agence de notation désignée ou société affiliée n’a attribué à ces mêmes titres une note inférieure; et qu’aucune agence de notation désignée ou société affiliée n’a annoncé que ces mêmes titres étaient susceptibles de voir leur notation abaissée sous le seuil d’une notation désignée. Une opération de prêt de titres désigne une opération aux termes de laquelle un fonds commun de placement prête des titres en échange d’une rémunération et d’une garantie. Les parts désignent une ou plusieurs parts de fonds communs de placement des Fonds, y compris les parts des séries A-REEI, B-REEI et REEI offertes par les fonds de revenu admissibles ouverts aux nouveaux placements. Les Fonds pourraient également offrir, maintenant ou à l’avenir, sans préavis, des parts de séries non offertes au détail qui peuvent être acquises uniquement par des investisseurs admissibles (comme les fonds distincts IG/GWL, les FPG et d’autres fonds distincts offerts par La Great-West, compagnie d’assurance-vie (ou ses sociétés affiliées), le régime de retraite à cotisations déterminées des employés du Groupe Investors et d’autres Fonds du Groupe Investors, selon le cas). Les parts de série C sont ­habituellement disponibles pour les clients dont les placements ont été effectués avant le 28 juillet 2003; elles sont offertes aux termes d’un prospectus distinct. Les parts de série C désignent les parts de certains Fonds du Groupe Investors acquises le 28 juillet 2003 ou avant, ou en vertu d’un PPA établi avant cette date ou, dans certains cas, les parts de certains Fonds du Groupe Investors acquises au moyen d’échanges de ces placements après le 28 juillet 2003 et les parts qualifiées « C ». Ces parts ne sont pas offertes aux termes du présent prospectus simplifié. Les parts de série Jfar désignent les parts d’autres Fonds du Groupe Investors, autres que les fonds de marché monétaire et les fonds de type portefeuille, qui sont acquises selon l’option d’achat avec frais d’acquisition reportés et qui sont généralement réservées aux acheteurs dont les placements du ménage dans les Fonds du Groupe Investors totalisent au moins 500 000 $. Ces parts ne sont pas offertes aux termes du présent prospectus simplifié. 80 Les placements du ménage ou placements de votre ménage incluent les placements faits et toujours détenus par un ménage dans les Fonds du Groupe Investors (autres que les placements faits dans les séries REEI), les FPG et les comptes gérés de façon discrétionnaire qui pourraient être offerts par VMGI, sauf pour le calcul des frais de conseil payables pour les séries U et TU où les FPG et les comptes gérés ne sont pas inclus. Les placeurs principaux désignent l’une ou l’autre entité suivante (ou les deux), selon le contexte : • Services Financiers Groupe Investors Inc.; et • Valeurs mobilières Groupe Investors Inc. • Les Portefeuilles Investors désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : –– Portefeuille de revenu plus Investors; –– Portefeuille Flex à revenu fixe Investors; –– Portefeuille Flex mondial à revenu fixe Investors; –– Portefeuille de croissance Investors; –– Portefeuille de croissance plus Investors; –– Portefeuille de croissance retraite Investors; et –– Portefeuille de retraite plus Investors. • Les Portefeuilles MaestroMC désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : –– Portefeuille équilibré Maestro; –– Portefeuille accent croissance Maestro; et –– Portefeuille de revenu équilibré Maestro. Les Portefeuilles du Groupe Investors, Portefeuilles ou fonds de type portefeuille désignent un ou plusieurs des Portefeuilles suivants : les Portefeuilles Pilier InvestorsMC, les Portefeuilles AllegroMC, les Portefeuilles AltoMC, les Portefeuilles MaestroMC et les Portefeuilles Investors et, selon le contexte, les Portefeuilles Société de fonds AllegroMC et les Catégories ­Portefeuilles Maestro : • Les Portefeuilles Pilier InvestorsMC désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : • Les Catégories Portefeuilles Maestro désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : • Les Portefeuilles Société de fonds AllegroMC désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : –– Catégorie Portefeuille équilibré Maestro; –– Catégorie Portefeuille accent croissance Maestro; et –– Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Maestro. • Les Portefeuilles AllegroMC désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : –– Portefeuille prudent Allegro; –– Portefeuille prudent modéré Allegro; –– Portefeuille modéré Allegro; –– Portefeuille modéré dynamique Allegro; –– Portefeuille modéré dynamique accent Canada Allegro; –– Portefeuille dynamique Allegro; et –– Portefeuille dynamique accent Canada Allegro. • Les Portefeuilles AltoMC désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : –– Portefeuille prudent Alto; –– Portefeuille prudent modéré Alto; –– Portefeuille modéré Alto; –– Portefeuille modéré dynamique Alto; –– Portefeuille modéré dynamique accent Canada Alto; –– Portefeuille dynamique Alto; –– Portefeuille dynamique accent Canada Alto; et –– Portefeuilles de revenu mensuel Alto. • Les Portefeuilles de revenu mensuel AltoMC désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : –– Portefeuille de revenu mensuel Alto; –– Portefeuille de revenu mensuel et de croissance Alto; –– Portefeuille de revenu mensuel et de croissance bonifiée Alto; et –– Portefeuille de revenu mensuel et de croissance mondiale Alto. –– Portefeuille Pilier I Investors; –– Portefeuille Pilier II Investors; et –– Portefeuille Pilier III Investors. –– Catégorie Portefeuille équilibré Allegro; –– Catégorie Portefeuille de croissance équilibré Allegro; –– Catégorie Portefeuille de croissance équilibré accent Canada Allegro; –– Catégorie Portefeuille de revenu équilibré Allegro; –– Catégorie Portefeuille de croissance Allegro; et –– Catégorie Portefeuille de croissance accent Canada Allegro. • Les portefeuilles équilibrés désignent l’un ou l’ensemble des Portefeuilles suivants : –– Portefeuille prudent Allegro; –– Portefeuille prudent modéré Allegro; –– Portefeuille modéré Allegro; –– Portefeuille prudent Alto; –– Portefeuille prudent modéré Alto; et –– Portefeuille modéré Alto. Un porteur de parts désigne une personne qui détient des parts d’un Fonds. Un placement détenu à titre de prête-nom désigne un placement inscrit au nom du placeur principal concerné ou de ses fournisseurs de services pour le compte de l’épargnant qui est le propriétaire véritable du placement. Une prise en pension de titres est une convention aux termes de laquelle un fonds commun de placement achète un titre d’une contrepartie et s’engage au même moment à vendre le même titre à la contrepartie à un prix plus élevé, généralement quelques jours plus tard. Par cette opération, le fonds commun de placement obtient un rendement additionnel sur ses titres en portefeuille. Le promoteur renvoie à la Société de gestion d’investissement, I.G. Ltée. 81 Le ratio des frais de gestion ou RFG désigne les charges d’exploitation et les autres frais de chaque série en pourcentage annualisé de son actif net moyen pour l’exercice financier. Le régime enregistré désigne un régime de retraite ou tout autre régime de placements enregistré en vertu de la Loi de l’impôt. Voici des exemples de régime enregistré : • régime enregistré d’épargne-retraite (REER) et régimes enregistrés similaires, notamment : –– compte de retraite immobilisé (CRI) –– régime enregistré d’épargne-retraite immobilisé (REER immobilisé); et –– régime d’épargne immobilisé restreint (REIR) • fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) et régimes enregistrés similaires, notamment : –– fonds de revenu de retraite immobilisé (FRRI); –– fonds de revenu viager (FRV); –– fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) réglementaire; et –– fonds de revenu viager restreint (FRVR); • régime enregistré d’épargne-études (REEE); • régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI); • compte d’épargne libre d’impôt (CELI); • REER collectif; et • CELI collectif. Les règles désignent les règles de placement habituelles applicables à tous les fonds communs de placement au Canada, y compris la Norme canadienne, à moins qu’un fonds commun de placement n’obtienne l’approbation des organismes de réglementation lui permettant de faire d’autres placements. Le revenu tiré de titres de participation désigne le revenu tiré de placements réputés avoir les caractéristiques de titres de participation, incluant, mais sans s’y limiter, le revenu provenant d’actions ordinaires qui versent des dividendes et d’actions privilégiées ainsi que les distributions provenant de fiducies de placement immobilier, de fiducies de revenu et de fiducies de redevances. Le revenu tiré de titres de participation pourrait également comprendre le revenu tiré de titres qui fournissent un remboursement de capital ou qui pourraient être convertis en titres de participation. L’option d’achat sans frais ou SF renvoie à l’absence de frais d’acquisition à l’achat de parts et à l’absence de frais de rachat lorsque ces parts sont vendues; par ailleurs, d’autres frais s’appliquent. On peut se prévaloir de cette option en investissant dans les parts de série B-REEI ou en choisissant l’option d’achat SF pour les fonds de revenu admissibles. Une série désigne une ou plusieurs catégories spécifiques de parts (ou d’actions, selon le cas) offertes par les Fonds du Groupe Investors, y compris la série REEI ainsi que d’autres séries offertes au détail et des séries non offertes au détail. Une série non offerte au détail désigne les parts ou les actions qui peuvent être offertes à l’occasion par les Fonds du Groupe Investors aux fins de placement par les Fonds du Groupe Investors ou d’autres investisseurs admissibles. La série REEI désigne une ou plusieurs catégories spécifiques de parts offertes par un Fonds du Groupe Investors aux termes du présent prospectus simplifié. Chaque série a ses propres frais et ses propres prix. Certains Fonds (les fonds de revenu admissibles) peuvent offrir une seule série REEI au détail assortie de différentes options d’achat pour cette série. Les séries offertes aux termes du présent prospectus simplifié sont les suivantes : • Les parts de série A-REEI (option d’achat avec frais d’acquisition reportés); • Les parts de série B-REEI (option d’achat sans frais); et • Les parts de fonds communs de placement de série REEI (une seule série pour les fonds de revenu admissibles assortie des options d’achat avec frais d’acquisition reportés et sans frais). Un sous-conseiller en valeurs désigne un conseiller en placement dont les services ont été retenus par le conseiller en valeurs pour lui fournir des conseils en placement à l’égard d’un Fonds en particulier. Les subventions ou bons gouvernementaux désignent les cotisations provenant des Subventions canadiennes pour l’épargne-invalidité ou des Bons canadiens pour l’épargne-­ invalidité offerts par le gouvernement du Canada (ou de subventions ou bons offerts par un gouvernement provincial, bien qu’il n’existe actuellement aucun programme semblable). Le taux de rotation des titres en portefeuille signifie la fréquence à laquelle un fonds commun de placement modifie ses placements. Un taux de 100 % signifie que le fonds commun de placement a fait des opérations qui correspondent à l’achat et à la vente de la totalité de son portefeuille pendant l’année. Les taxes de vente désignent la taxe sur les produits et services (TPS), la taxe de vente harmonisée (TVH) et la taxe de vente du Québec (TVQ), selon le cas. Prospectus simplifié OFFRANT DES PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT DE SÉRIE REEI DES Fiducies à participation unitaire du Groupe Investors admissibles Vous pouvez obtenir d’autres renseignements sur chacun des Fonds dans les documents suivants portant sur le Fonds en question : • la notice annuelle; • les derniers aperçus du fonds déposés; • les derniers états financiers annuels déposés; • le rapport financier intermédiaire déposé après les états financiers annuels; • le dernier rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds déposé; et • tout rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds déposé après le rapport annuel de la direction sur le rendement du fonds. Ces documents sont intégrés par renvoi dans le présent prospectus simplifié, de sorte qu’ils en font légalement partie intégrante, comme s’ils en constituaient une partie imprimée. Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, un exemplaire de ces documents : • en écrivant au Groupe Investors, au 447, avenue Portage, Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5; • en composant sans frais le 1-800-661-4578 (ou le 1-888-746-6344, à l’extérieur du Québec); • en vous adressant à votre conseiller du Groupe Investors; ou • en communiquant avec nous à l’adresse : [email protected] (pour le service en français); ou [email protected] (pour le service en anglais). On peut obtenir ces documents et d’autres renseignements concernant les Fonds, comme les circulaires de sollicitation de procurations et les contrats importants : • sur notre site Web www.groupeinvestors.com; ou • sur le site Web www.sedar.com. L es marques de commerce (y compris celle du Groupe Investors) sont la propriété de la Société financière IGM Inc. et sont utilisées sous licence par ses filiales. « Prospectus simplifié » © Groupe Investors Inc. 2016 CF3851 (06/2016-PW) MC