Rapport annuel des états financiers consolidé 2015

LASSONDE,
une croissance continue
RAPPORT
DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
Exercices terminés
les 31 décembre 2015 et 2014
Industries Lassonde inc.
Message aux actionnaires
Chers actionnaires,
À titre de président du conseil et chef de la direction de Industries Lassonde inc., j’ai le plaisir de vous présenter les résultats financiers du quatrième
trimestre et de l’exercice 2015.
Les ventes de la Société ont atteint 1 449,3 millions $ en 2015, une hausse de 268,3 millions $ (22,7 %) par rapport aux ventes de 1 181,0 millions $
de l’exercice 2014. Apple & Eve, LLC (« A&E »), une filiale de la Société acquise en 2014, a réalisé des ventes de 258,0 millions $ au cours de
l’exercice 2015. Ces ventes avaient été de 98,2 millions $ pour la période du 26 juillet 2014 (date de début des opérations de A&E sous le contrôle de
la Société) au 31 décembre 2014. En excluant le chiffre d’affaires de A&E, les ventes de la Société ont été en hausse de 108,5 millions $ (10,0 %) par
rapport à l’exercice 2014. Cet accroissement des ventes s’explique principalement par un effet de change favorable et une augmentation des ventes de
produits de marque privée atténués par une baisse du volume de ventes des produits de marque nationale.
La Société a dégagé, au cours de l’exercice financier terminé le 31 décembre 2015, un résultat d’exploitation de 111,3 millions $, en hausse de
22,9 millions $ sur le résultat de l’année précédente. Le résultat d’exploitation de A&E a été de 13,8 millions $ au cours de l’exercice terminé le
31 décembre 2015. Pour la période du 26 juillet 2014 au 31 décembre 2014, A&E avait affiché un résultat d’exploitation de 2,2 millions $ reflétant,
entre autres, une hausse de 1,0 million $ du coût des ventes provenant d’une réévaluation des stocks directement liée à l’acquisition ainsi que des frais
d’intégration de l’ordre de 0,7 million $. De plus, la Société avait encouru, au cours de l’exercice 2014, des charges de 4,2 millions $ liées à
l’acquisition de A&E. Sans les effets de l’acquisition de A&E, le résultat d’exploitation aurait été en hausse de 7,1 millions $ par rapport à
l’exercice 2014. Cette hausse s’explique principalement par l’impact favorable des mouvements de change sur la conversion en dollars canadiens des
résultats de Lassonde Pappas and Company, Inc. (« LPC ») (anciennement Clement Pappas and Company, Inc.) et une amélioration de la rentabilité
des opérations canadiennes atténués par l’impact défavorable de la faiblesse du dollar canadien sur les achats effectués en dollars américains et une
charge liée à une réclamation de frais de douanes par les autorités américaines.
Les frais financiers sont passés de 23,3 millions $ en 2014 à 27,8 millions $ pour l’exercice 2015. Cette augmentation de 4,5 millions $ est en grande
partie attribuable à un effet de change défavorable affectant la conversion en dollars canadiens des frais financiers des entités américaines et à une
variation supérieure de la juste valeur des prêts participatifs expliquée principalement par la faiblesse du dollar canadien.
Les « Autres (gains) pertes » sont passés d’un gain de 1,8 million $ en 2014 à un gain de 3,0 millions $ lors de l’exercice 2015. Le gain de
l’exercice 2014 découlait essentiellement de gains de change. Le gain de 3,0 millions $ de l’exercice 2015 provient principalement de gains de change
totalisant 4,0 millions $ atténués par des pertes de 1,3 million $ provenant de la variation de juste valeur des swaps de taux d’intérêt liés au prêt à
terme de LPC.
Le résultat avant impôts de l’exercice 2015 s’établit à 86,4 millions $ alors qu’il avait été de 66,9 millions $ en 2014, en hausse de
19,5 millions $ (29,2 %).
Les impôts sur le résultat de l’exercice ont atteint 26,2 millions $ en 2015 alors qu’ils avaient été de 19,5 millions $ pour l’ensemble de
l’exercice 2014.
Le résultat net de l’exercice 2015 est de 60,2 millions $, en hausse de 12,8 millions $ sur le résultat net de 47,4 millions $ constaté au cours de
l’exercice précédent. Il est à noter qu’après allocation des frais financiers, A&E a contribué à augmenter de 4,4 millions $ le résultat net 2015 de la
Société. En 2014, le résultat net de A&E et l’ensemble des transactions liées à son acquisition avaient réduit d’environ 3,6 millions $ le résultat net de
la Société.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s’établit à 57,0 millions $ pour un résultat de base et dilué par action de 8,15 $ pour l’exercice
2015. Il se compare à un résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 45,2 millions $ pour un résultat de base et dilué par action de 6,47 $
pour l’exercice précédent.
La Société note un apport de flux de trésorerie de 116,8 millions $ issu des activités d’exploitation pour l’exercice 2015 alors que ces mêmes activités
avaient généré un flux positif de 79,1 millions $ au cours de l’exercice précédent. Par ailleurs, les activités de financement ont utilisé 88,3 millions $ au
cours de l’exercice 2015 alors qu’elles avaient généré 72,0 millions $ au cours de l’exercice précédent. Au cours de l’exercice 2014, les flux de
trésorerie générés pour l’acquisition de A&E ont été de 140,7 millions $, laissant un écart de 19,6 millions $ pour les soldes comparables. Les activités
d’investissement ont, pour leur part, utilisé 19,3 millions $ au cours de l’exercice 2015 comparativement à 180,7 millions $ au cours de l’exercice
précédent. En excluant les flux de trésorerie reliés à l’acquisition de A&E en 2014, soit 156,9 millions $, il en résulte une baisse de 4,5 millions $ sur
les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement de l’exercice 2014. À la fin de l’exercice 2015, la Société présente un solde de trésorerie et
équivalents de trésorerie de 0,5 million $ et un découvert bancaire de 9,5 millions $ alors qu’à la fin de l’exercice précédent, elle indiquait un solde de
trésorerie et équivalents de trésorerie de 0,3 million $ et un découvert bancaire de 17,4 millions $.
La Société a affiché des ventes de 401,5 millions $ au cours du quatrième trimestre de 2015, en hausse de 52,1 millions $ ou 14,9 % par rapport aux
ventes de 349,4 millions $ pour la période comparable de 2014. Cette hausse s’explique, en grande partie, par un effet de change favorable et une
hausse des ventes de produits de marque privée.
2
Industries Lassonde inc.
Message aux actionnaires (suite)
Le résultat d’exploitation de la Société a été de 36,2 millions $ pour le quatrième trimestre de 2015, en hausse de 4,0 millions $ sur le résultat
d’exploitation de 32,2 millions $ du trimestre comparable de l’exercice précédent. Cette hausse s’explique principalement par l’impact favorable des
mouvements de change sur la conversion en dollars canadiens des résultats des entités américaines et une amélioration de la rentabilité des opérations
américaines atténués par une diminution de la rentabilité des opérations canadiennes. Celle-ci a été causée par l’impact défavorable de la faiblesse du
dollar canadien sur les achats effectués en dollars américains et une charge liée à une réclamation de frais de douanes par les autorités américaines.
Les frais financiers de la Société sont passés de 8,0 millions $ au quatrième trimestre de 2014 à 6,8 millions $ pour le quatrième trimestre de 2015.
Cette baisse de 1,2 million $ est en grande partie attribuable à une variation inférieure de la juste valeur des prêts participatifs et une baisse de la charge
d’intérêts atténuées par un effet de change défavorable affectant la conversion en dollars canadiens des frais financiers liés aux opérations américaines.
Les « Autres (gains) pertes » sont passés d’un gain de 0,6 million $ au quatrième trimestre de 2014 à un gain de 1,1 million $ en 2015. Le gain du
quatrième trimestre de 2014 découlait essentiellement de gains de change. Le gain de 1,1 million $ du quatrième trimestre de 2015 provient
principalement de gains de change totalisant 0,6 million $ et de gains de 0,4 million $ provenant de la variation de juste valeur des swaps de taux
d’intérêt liés au prêt à terme de LPC.
Le résultat avant impôts du quatrième trimestre de 2015 est de 30,4 millions $, en hausse de 5,5 millions $ sur le résultat avant impôts du quatrième
trimestre de 2014 qui était de 24,9 millions $.
Une charge d’impôts sur le résultat au taux effectif de 30,0 %, comparativement à un taux de 31,6 % en 2014, porte le résultat net du quatrième
trimestre de 2015 à 21,3 millions $, en hausse de 4,3 millions $ sur le résultat net de 17,0 millions $ constaté au quatrième trimestre de
l’exercice précédent.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société s’établit à 20,2 millions $ pour un résultat de base et dilué par action de 2,89 $ pour le
quatrième trimestre de 2015. Ceci se compare à un résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 16,3 millions $ pour un résultat de base et
dilué par action de 2,33 $ pour la période comparable de 2014.
La Société note une légère reprise de la croissance des ventes sur le marché américain des jus et boissons de fruits. La situation est différente sur le
marché canadien alors que les volumes de l’industrie demeurent en légère baisse due en partie à une hausse du prix des aliments causée par la
faiblesse du dollar canadien. Le contexte concurrentiel canadien demeure difficile et la Société n’a pas d’indication lui permettant d’anticiper une
atténuation des niveaux d’activité concurrentielle en 2016. La Société vise à limiter les effets de cette concurrence en ajustant ses stratégies de mise en
marché, en innovant au niveau de ses produits de marque nationale et en continuant son développement d’affaires au niveau de ses produits de
marque privée.
Les ventes de la Société ont connu un taux de croissance de 22,7 % en 2015. Lorsqu’on élimine les effets de change et de l’acquisition de A&E, le
taux de croissance ajusté s’établit à 2,3 %. Sous réserve de facteurs externes importants, et en excluant les effets de change pour maintenir une base
comparable, la Société demeure optimiste quant à sa capacité d’atteindre, en 2016, un niveau de ventes consolidées légèrement supérieur à
celui de 2015.
En terminant, je tiens à remercier nos employés pour leurs efforts soutenus car ils nous ont permis d’atteindre nos objectifs en 2015.
PIERRE-PAUL LASSONDE
Président du conseil
et chef de la direction
Industries Lassonde inc.
755, rue Principale
Rougemont (Québec)
J0L 1M0
3
Industries Lassonde inc.
Table des matières
Rapport de l’auditeur indépendant .................................................................................................................................5 États consolidés du résultat ...........................................................................................................................................6 États consolidés du résultat global .................................................................................................................................7 États consolidés de la situation financière......................................................................................................................8 États consolidés des capitaux propres ...........................................................................................................................9 Tableaux consolidés des flux de trésorerie ..................................................................................................................10 Notes afférentes aux états financiers consolidés .........................................................................................................11 4
Industries Lassonde inc.
Rapport de l’auditeur indépendant
Aux actionnaires de Industries Lassonde inc.
Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés ci-joints d’Industries Lassonde inc., qui comprennent les états consolidés
de la situation financière au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, et les états consolidés du résultat, du résultat global et des
capitaux propres et les tableaux consolidés des flux de trésorerie pour les exercices terminés à ces dates, ainsi qu’un résumé des
principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives.
Responsabilité de la direction pour les états financiers consolidés
La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de ces états financiers consolidés conformément aux Normes
internationales d’information financière, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la
préparation d’états financiers consolidés exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Responsabilité de l’auditeur
Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers consolidés, sur la base de nos audits. Nous avons effectué
nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles
de déontologie et que nous planifiions et réalisions l’audit de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers consolidés
ne comportent pas d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les
informations fournis dans les états financiers consolidés. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de
son évaluation des risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de
fraudes ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la
préparation et la présentation fidèle des états financiers consolidés afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux
circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également
l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites
par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers consolidés.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus dans le cadre de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion d’audit.
Opinion
À notre avis, les états financiers consolidés donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de
Industries Lassonde inc. au 31 décembre 2015 et au 31 décembre 2014, ainsi que de sa performance financière et de ses flux de
trésorerie pour les exercices terminés à ces dates, conformément aux Normes internationales d’information financière.
(s) Deloitte S.E.N.C.R.L./s.r.l. (1)
Le 24 mars 2016
__________________________________________________________________________________________
(1)
CPA auditeur, CA, permis de comptabilité publique no A114814
5
Industries Lassonde inc.
États consolidés du résultat
(en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Notes
Ventes
6
Coût des ventes
Frais de vente et d’administration
(Gains) pertes sur immobilisations
Résultat d’exploitation
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
1 449 287
1 181 026
1 039 637
298 179
219
1 338 035
111 252
851 240
241 333
94
1 092 667
88 359
Frais financiers
Autres (gains) pertes
Résultat avant impôts
8
9
27 841
(2 979)
86 390
23 301
(1 810)
66 868
Impôts sur le résultat
Résultat net
10
26 179
60 211
19 472
47 396
Attribuable :
Aux actionnaires de la Société
À la participation ne donnant pas le contrôle
21
56 979
3 232
60 211
45 242
2 154
47 396
Résultat de base et dilué par action (en $)
21
8,15
6,47
6 988
6 988
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation (en milliers)
Des informations supplémentaires concernant le résultat sont présentées aux notes 7 et 24.
6
Industries Lassonde inc.
États consolidés du résultat global
(en milliers de dollars canadiens)
(audités)
Notes
Résultat net
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
60 211
47 396
21 016
12 152
(18 995)
(546)
1 475
(10 317)
(495)
1 340
64 312
65 787
25 442
26 782
(3 467)
902
(2 565)
(3 371)
933
(2 438)
Autres éléments du résultat global :
Qui seront reclassés ultérieurement en résultat net :
Variation nette dans la couverture de flux de trésorerie :
Gains (pertes) sur instruments financiers désignés
à des fins de couverture
Reclassement de (gains) pertes sur instruments financiers
désignés à des fins de couverture
Impôts sur le résultat
10
Écart de conversion :
Écart de change découlant de la conversion
d’établissements à l’étranger
Qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net :
Coût des prestations des régimes à prestations définies :
Réévaluations de l’actif net ou du passif net au titre des
prestations définies
Impôts sur le résultat
24
10
Total des autres éléments du résultat global
Résultat global
Attribuable :
Aux actionnaires de la Société
À la participation ne donnant pas le contrôle
21
7
63 222
123 433
24 344
71 740
113 738
9 695
123 433
67 049
4 691
71 740
Industries Lassonde inc.
États consolidés de la situation financière
(en milliers de dollars canadiens)
(audités)
Notes
Actif
À court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Débiteurs
Impôt à recouvrer
Stocks
Autres actifs à court terme
Instruments dérivés
12
13
14
Instruments dérivés
Immobilisations corporelles
Autres immobilisations incorporelles
Actif net au titre des prestations définies
Autres actifs à long terme
Goodwill
15
16
24
17
Passif
À court terme
Découvert bancaire
Créditeurs et charges à payer
Impôt exigible
Autres passifs à court terme
Instruments dérivés
Tranche à court terme de la dette à long terme
18
20
19
Instruments dérivés
Passif net au titre des prestations définies
Dette à long terme
Passifs d’impôt différé
Autres passifs à long terme
24
19
10
20
Capitaux propres
Capital-actions
Surplus d’apport
Cumul des autres éléments du résultat global
Résultats non distribués
Participation ne donnant pas le contrôle
21
22
21
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
524
141 882
2 191
222 065
12 230
10 858
389 750
345
121 615
1 368
194 631
13 836
7 690
339 485
271 341
260 200
2 302
831
219 424
1 143 848
48
251 847
237 742
1 710
1 009
184 861
1 016 702
9 513
183 711
1 495
13 456
14 828
223 003
17 433
146 156
4 427
9 566
969
10 862
189 413
843
2 009
326 239
43 006
5 948
601 048
499
359 221
32 744
4 068
585 945
48 864
1 382
99 082
351 705
41 767
542 800
1 143 848
48 864
1 382
39 744
308 695
32 072
430 757
1 016 702
Au nom du conseil d’administration
Pierre-Paul Lassonde
administrateur
Luc Provencher
administrateur
8
Industries Lasso
onde inc.
États co
onsolidés
s des cap
pitaux prropres
(en milliers de dollars
d
canadiens
s)
(audités)
Attribuables aux
a actionnaire
es de la Société
é
Cu
umul
des autres
Ré
ésultats
élém
ments du
plus
non
Surp
résulta
at global i) dis
Capital-a
actions d’apport
stribués
$
$
$
$
Part
rticipation
ne donnant
pas le
co
ontrôle
$
T
Total des
c
capitaux
p
propres
$
S
Solde au 31 déc
cembre 2014
Résultat net
A
Autres éléments
s du résultat global
Dividendes
S
Solde au 31 dé
écembre 2015
48
4 864
48
4 864
1 382
1 382
39 744
59 338
99 082
3
308 695
56 979
(2 579)
(11 390)
351 705
3
32 072
3 232
6 463
41 767
430 757
60 211
63 222
(11 390)
542 800
S
Solde au 31 déc
cembre 2013
Résultat net
A
Autres éléments
s du résultat global
Dividendes
Investissement de la participatio
on ne
donnant pas le contrôle (note
e 5)
A
Ajustement (notte 23.5)
S
Solde au 31 déc
cembre 2014
48
4 864
-
1 382
-
15 432
24 229
-
2
276 777
45 242
(2 422)
(11 109)
19 618
2 154
2 537
-
362 073
47 396
24 344
(11 109)
48
4 864
1 382
83
39 744
207
308 695
8 053
(290)
32 072
8 053
430 757
i)
Comp
prend la réserve de couverture et
e la réserve au titre
t de l’écart de
e change, tel qu
ue présenté à la note 22.
Des information
ns supplémentaires concernant les capitaux pro
opres sont prése
entées à la note 21.
9
Industries Lassonde inc.
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
(audités)
Notes
Activités d’exploitation
Résultat net
Ajustements pour :
Impôts sur le résultat
Revenus et charges d’intérêts
Amortissements
Amortissement des rabais perçus d’avance et crédits d’impôt non gagnés
Variation de juste valeur d’instruments financiers
Coût des régimes à prestations définies porté en résultat,
net des cotisations
(Gains) pertes sur immobilisations
(Gains) pertes de change latents
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement d’exploitation
Impôts encaissés
Impôts versés
Intérêts encaissés
Intérêts versés
Règlements d’instruments dérivés
Activités de financement
Variation relative aux crédits d’exploitation rotatifs, nette des coûts
de transaction
Augmentation de la dette à long terme, nette des coûts de transaction
Remboursement de la dette à long terme
Dividendes versés sur les actions de catégorie A
Dividendes versés sur les actions de catégorie B
Investissement de la participation ne donnant pas le contrôle
Règlement d’instruments financiers rachetables au gré des détenteurs
Augmentation des autres passifs à long terme
Activités d’investissement
Contrepartie encaissée (versée) lors de regroupements d’entreprises,
nette des fonds en caisse acquis
Acquisition d’immobilisations corporelles
Acquisition d’autres immobilisations incorporelles
Produit net de cession d’immobilisations corporelles
Augmentation (diminution) de la trésorerie et équivalents de trésorerie
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début
Effet des variations des cours de change sur la trésorerie et équivalents
de trésorerie
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin
10
8, 9
23
5
23
23
23
Des informations supplémentaires concernant les flux de trésorerie sont présentées à la note 23.
10
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
60 211
47 396
26 179
22 918
42 562
(700)
5 548
19 472
19 838
34 704
(401)
3 189
(2 732)
219
(261)
153 944
2 362
94
(647)
126 007
6 686
558
(22 761)
34
(20 081)
(1 546)
116 834
(14 482)
1 284
(16 574)
227
(16 204)
(1 175)
79 083
(32 758)
(53)
(44 117)
(5 274)
(6 116)
(88 318)
56 558
78 835
(50 286)
(5 142)
(5 967)
8 053
(11 818)
1 812
72 045
531
(19 569)
(556)
256
(19 338)
(159 990)
(16 103)
(4 612)
24
(180 681)
9 178
(17 088)
(29 553)
12 636
(1 079)
(8 989)
(171)
(17 088)
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
Table des matières
Note 1. Description de l’entreprise ............................................................................................................................................................ 12 Note 2. Méthodes comptables .................................................................................................................................................................. 12 Note 3. Jugements dans l’application des méthodes comptables et sources d’incertitudes relatives aux estimations ...................... 22 Note 4. Modifications comptables futures ................................................................................................................................................ 23 Note 5. Regroupements d’entreprises...................................................................................................................................................... 24 Note 6. Ventes............................................................................................................................................................................................ 29 Note 7. Informations supplémentaires concernant le résultat ................................................................................................................. 29 Note 8. Frais financiers .............................................................................................................................................................................. 29 Note 9. Autres (gains) pertes .................................................................................................................................................................... 30 Note 10. Impôts sur le résultat .................................................................................................................................................................... 30 Note 11. Instruments financiers .................................................................................................................................................................. 33 Note 12. Débiteurs ....................................................................................................................................................................................... 38 Note 13. Stocks ............................................................................................................................................................................................ 38 Note 14. Autres actifs à court terme ........................................................................................................................................................... 38 Note 15. Immobilisations corporelles .......................................................................................................................................................... 39 Note 16. Autres immobilisations incorporelles ........................................................................................................................................... 40 Note 17. Goodwill......................................................................................................................................................................................... 41 Note 18. Créditeurs et charges à payer...................................................................................................................................................... 43 Note 19. Dette à long terme ........................................................................................................................................................................ 43 Note 20. Autres passifs................................................................................................................................................................................ 47 Note 21. Capitaux propres .......................................................................................................................................................................... 48 Note 22. Cumul des autres éléments du résultat global............................................................................................................................ 50 Note 23. Informations supplémentaires concernant les flux de trésorerie................................................................................................ 50 Note 24. Avantages postérieurs à l’emploi ................................................................................................................................................. 51 Note 25. Gestion des risques financiers découlant des instruments financiers ....................................................................................... 57 Note 26. Gestion du capital ......................................................................................................................................................................... 64 Note 27. Engagements et éventualités....................................................................................................................................................... 65 Note 28. Informations sectorielles ............................................................................................................................................................... 66 Note 29. Transactions entre parties liées ................................................................................................................................................... 66 Note 30. Intérêts détenus dans d’autres entités......................................................................................................................................... 68 Note 31. Adoption de normes IFRS............................................................................................................................................................ 69 11
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 1.
Description de l’entreprise
Industries Lassonde inc. est une société constituée selon la Loi canadienne sur les sociétés par actions et est inscrite à la Bourse de
Toronto. Le siège social est situé au 755, rue Principale, Rougemont, Québec, Canada.
Industries Lassonde inc. et ses filiales (ensemble, « la Société ») développent, fabriquent et commercialisent une vaste gamme de jus
et boissons de fruits et de légumes prêts à boire. La Société est la deuxième plus grande productrice de jus et boissons de fruits
non-réfrigérés de marque privée aux États-Unis et une importante productrice de sauces aux canneberges. De plus, la Société
développe, fabrique et commercialise des produits alimentaires spécialisés tels que des bouillons et sauces à fondue, du maïs sur épis
emballé et des sauces pour pâtes. Elle importe aussi des vins sélectionnés de plusieurs pays d’origine afin de les conditionner et de les
commercialiser. Elle produit également du cidre de pomme et des boissons à base de cidre.
Note 2.
Méthodes comptables
Les présents états financiers consolidés de la Société ont été approuvés par le conseil d’administration le 24 mars 2016. Ceux-ci ont
été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS ») et aux interprétations publiées, en vigueur
ou adoptées par anticipation, applicables au 31 décembre 2015.
Les principales méthodes comptables décrites ci-dessous ont été appliquées à toutes les périodes présentées dans les présents états
financiers consolidés.
2.1
Base d’établissement
Les présents états financiers consolidés ont été préparés selon l’hypothèse de continuité d’exploitation et selon la méthode du coût
historique, à l’exception de l’actif net ou du passif net au titre des prestations définies et de certains instruments financiers. Ces
éléments sont comptabilisés tel que décrit aux notes 2.17 et 2.18, respectivement.
2.2
Monnaie fonctionnelle et de présentation
Les présents états financiers consolidés sont présentés dans la monnaie fonctionnelle de la Société, soit le dollar canadien. Chaque
entité de la Société détermine sa propre monnaie fonctionnelle, et les éléments des états financiers de chaque entité sont évalués au
moyen de cette monnaie fonctionnelle. La monnaie fonctionnelle est la monnaie de l’environnement économique principal dans lequel
l’entité exerce ses activités.
2.3
Conversion de monnaies étrangères
Les éléments d’actif et de passif monétaires libellés dans une monnaie autre que la monnaie fonctionnelle de la Société (« monnaie
étrangère ») sont convertis au taux de change en vigueur à la date de clôture tandis que les éléments non monétaires libellés en
monnaies étrangères sont convertis au taux de change historique. Les produits et charges en monnaies étrangères sont convertis au
taux de change en vigueur au moment de la transaction, sauf pour l’amortissement, qui est converti au taux de change historique. Les
gains et pertes de change découlant de la conversion de ces éléments et transactions sont portés en résultat de la période au cours de
laquelle ils surviennent, dans les autres (gains) pertes.
Les éléments d’actif et de passif d’un établissement à l’étranger dont la monnaie fonctionnelle est différente de celle de la Société sont
convertis au taux de change en vigueur à la date de clôture. Ses produits et charges sont convertis au taux de change en vigueur au
moment de la transaction. Les écarts de change découlant de la conversion d’un établissement à l’étranger sont comptabilisés dans
les autres éléments du résultat global. À la cession complète ou partielle de l’investissement dans l’établissement à l’étranger, la
réserve au titre de l’écart de change ou une portion de celle-ci sera portée en résultat dans les autres (gains) pertes.
12
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
2
2.4
Regroup
pements d’en
ntreprises
Les regroupem
ments d’entreprises sont com
mptabilisés selon
n la méthode de l’acquisition
n. La contrepa
artie transférée
e lors d’un
regroupement d’entreprises
d
es
st évaluée à la juste valeur, à la date d’acqu
uisition, des actiifs transférés pa
ar l’acquéreur. La Société
ccomptabilise la juste valeur de la contrepartie éventuelle à la date d’acquisitio
on comme faisa
ant partie de la contrepartie tra
ansférée en
é
échange de l’en
ntreprise acquis
se. La Société comptabilise
c
en
n tant qu’actif le droit de se fairre rendre une ccontrepartie pré
éalablement
ttransférée si certaines condition
ns spécifiées so
ont remplies. Po
our chaque regro
oupement d’entrreprises, la Socciété choisit de m
mesurer les
e donnant pas le contrôle soit à la juste valeurr, soit à la quote
e-part de l’actif n
net identifiable de l’entreprise accquise. Les
participations ne
ffrais connexes liés aux regroup
pements d’entrep
prises sont porté
és en résultat lorrsqu’ils sont eng
gagés.
À la date d’acq
quisition, les ac
ctifs identifiables
s acquis et les passifs repris, de même que
e les passifs évventuels identifia
ables, sont
ccomptabilisés à leur juste valeu
ur à cette date. Les actifs et pa
assifs d’impôt diifféré sont évalu
ués conforméme
ent à IAS 12 Im
mpôts sur le
rrésultat. Le résu
ultat de l’entrepriise acquise est inclus
i
dans le ré
ésultat consolidé
é de la Société à compter de la date d’acquisitio
on.
Le goodwill est évalué comme
e l’excédent du total de la conttrepartie transfé
érée et du monttant de la particcipation ne donn
nant pas le
ccontrôle sur la juste valeur de
e tous les actifs et passifs iden
ntifiés. Si, à la d
date d’acquisitio
on, le solde ne
et des montantss des actifs
quis et des pass
sifs repris est sup
périeur à la conttrepartie transférée, l’excédent e
est porté imméd
diatement en réssultat à titre
identifiables acq
d
de profit sur un
n regroupement d’entreprises à des conditions
s avantageuses.. Le goodwill esst initialement ccomptabilisé au coût à titre
d
d’actif et est ulté
érieurement éva
alué au coût dim
minué du cumul des pertes de valeur. Le good
dwill n’est pas a
amorti, mais fait l’objet d’un
ttest de déprécia
ation annuel.
2
2.5
Consolidation
2.5.1 Filia
ales
Une filiale est une entité con
ntrôlée directem
ment par la Socié
été ou indirectem
ment par l’interm
médiaire de ses ffiliales. La Socié
été contrôle
orsqu’elle :
une entité lo

Dé
étient le pouvoir sur l’entité;

Es
st exposée, ou a le droit, à des rendements
r
varriables, en raison
n de ses liens avvec l’entité; et

A la capacité d’exe
ercer son pouvo
oir sur l’entité de
e manière à influ
uer sur les monta
ants et les rende
ements qu’elle o
obtient.
La Société réévalue si elle
e contrôle une entité
e
lorsque les
s faits et circon
nstances indique
ent qu’un ou plu
usieurs des troiss éléments
c
ont cha
angé.
énumérés ci-dessus
Les présentts états financiers consolidés co
omprennent les comptes de Ind
dustries Lasson
nde inc. et les co
omptes de ses ffiliales. Les
comptes de
es filiales sont inc
clus dans les éttats financiers co
onsolidés à com
mpter de la date à laquelle la So
ociété obtient le contrôle et
cessent de l’être à la date à laquelle la So
ociété perd le co
ontrôle. Les soldes, produits, ccharges et flux d
de trésorerie intter-sociétés
sont entière
ement éliminés lors de la conso
olidation. Au bes
soin, des ajustements sont app
portés aux étatss financiers des entités afin
que leurs méthodes compta
ables concorden
nt avec celles de
e Industries Lasssonde inc.
2.5.2 Partticipations ne donnant
d
pas le contrôle
Les particip
pations ne donnant pas le co
ontrôle sont co
omptabilisées en
n capitaux propres, séparéme
ent des capitau
ux propres
attribuables aux actionnaire
es de la Société.
La Société comptabilise da
ans les capitaux
x propres les tra
ansactions modiifiant le pourcen
ntage de détenttion des actionn
naires de la
ns une filiale qui n’entraînent pa
as la perte de co
ontrôle de celle-cci. La valeur com
mptable des capitaux propres a
attribuables
Société dan
aux actionn
naires de la So
ociété et celle des
d participatio
ons ne donnantt pas le contrô
ôle sont ajustée
es pour tenir co
ompte des
changemen
nts de leurs participations relatives dans la filiale
e.
13
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
2
2.6
Constattation des ven
ntes
L’ensemble des
s conditions suiv
vantes doivent êttre satisfaites po
our constater less revenus :

La Société a transféré
é à l’acheteur les
s risques et avantages importan
nts inhérents à la
a propriété des biens;

La So
ociété ne continue à être impliq
quée ni dans la
a gestion, telle q
qu’elle incombe
e normalement au propriétaire, ni dans le
contrô
ôle effectif des biiens cédés;

Le mo
ontant de la ventte peut être évallué de façon fiab
ble;

Il est probable
p
que les
s avantages éco
onomiques asso
ociés à la transacction iront à la S
Société; et

Les co
oûts engagés ou
u à engager con
ncernant la trans
saction peuvent être évalués de
e façon fiable.
2.6.1 Rev
venus tirés de la
a vente de prod
duits
Les revenus
s tirés de la ventte de produits so
ont constatés à la juste valeur d
de la contrepartie reçue ou à re
ecevoir, déductio
on faite des
frais comme
erciaux sous form
me de rabais ou
u de redevances
s liés à la promo
otion de ses pro
oduits et des fraiss de référencem
ment liés au
lancement de
d ses produits.
Les revenus
s tirés de la ventte de produits pour
p
les clients dont
d
les termes d
de vente transfè
èrent à l’acheteu
ur les risques ett avantages
importants inhérents à la prropriété des bien
ns au point d’exp
pédition sont co
onstatés lorsque les biens quitte
ent les établissem
ments de la
Société. Po
our les clients dont
d
les termes de vente trans
sfèrent à l’achet
eteur les risquess et avantages importants inhé
érents à la
propriété de
es biens à la des
stination, les reve
enus sont consttatés au momen
nt de la livraison des biens chezz le client.
2.6.2 Rev
venus tirés de la
a prestation de
e services
Les revenu
us tirés de la prestation
p
de services sont co
onstatés à la juste valeur de
e la contrepartie
e reçue ou à recevoir et
comprennen
nt, entre autres
s, des revenus tirés des servic
ces de livraison
n et des revenu
us d’entreposag
ge. Les revenus tirés des
services de
e livraison, pourr les clients dont les termes de
d vente transffèrent à l’achetteur les risquess et avantages importants
inhérents à la propriété des
s biens au point d’expédition, so
ont constatés diistinctement dess revenus tirés d
de la vente de p
produits, au
s biens chez le client.
c
Les frais d’expédition et de manutention
n relatifs à ces rrevenus sont cla
assés dans
moment de la livraison des
les frais de vente
v
et d’admin
nistration figuran
nt à l’état consolidé du résultat.
2
2.7
Impôts sur
s le résulta
at
Les impôts sur le
l résultat comp
prennent l’impôt exigible et l’impô
ôt différé. Les im
mpôts sont porté
és en résultat sa
auf lorsqu’ils son
nt liés à des
é
éléments consta
atés directemen
nt en capitaux prropres ou en au
utres éléments d
du résultat globa
al, dans lesquelss cas ils sont com
mptabilisés
d
directement en
n capitaux prop
pres ou en auttres éléments du résultat glo
obal, selon la ccomptabilisation
n de l’élément auquel ils
sse rattachent.
2.7.1 Impôt exigible
L’impôt exig
gible comprend le
l montant d’imp
pôt payable ou recevable
r
au titrre du résultat im
mposable de la p
période, en utilissant les lois
fiscales et les taux d’impos
sition adoptés ou
o quasi-adopté
és à la date de clôture, ainsi q
que les ajustem
ments à l’impôt p
payable ou
d
antérie
eures. Quant à l’impôt à reco
ouvrer et à l’imp
pôt exigible con
nstatés à l’état consolidé de la situation
recevable d’années
financière, ils tiennent comp
pte des verseme
ents anticipés efffectués durant la
a période.
Le résultat imposable de la période diffère du
d résultat avan
nt impôts présen
nté à l’état conso
olidé du résultatt, car il exclut de
es éléments
osables ou dédu
uctibles au courrs d’autres exerc
rcices de même
e que des éléme
ents qui ne
de produits et de charges qui seront impo
sont ni impo
osables ni déduc
ctibles, et inclut des éléments de
d produits et de
e charges d’exe
ercices précéden
nts qui sont imp
posables ou
déductibles au cours du pré
ésent exercice.
14
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
2.7.2 Impôt différé
L’impôt diffé
éré est constaté sur les différenc
ces temporaires,, attribuables à d
des éléments do
ont le traitementt aux fins fiscale
es diffère du
traitement aux
a fins compta
ables, entre les valeurs compttables des actifs
fs et passifs pré
ésentés à l’étatt consolidé de la situation
financière et
e les valeurs fis
scales correspo
ondantes utilisée
es aux fins d’im
mpôt. L’incidencce fiscale de ce
es différences est prise en
compte dan
ns l’état consolidé de la situation financière à titre d’actifs et de passifs d
d’impôt différé. Les actifs d’im
mpôt différé
comprennen
nt également le
es pertes fiscale
es et les crédits d’impôt inutilisé
és. Aucun impô
ôt différé n’est co
onstaté pour less éléments
suivants :

oraires lors de la comptabilisattion initiale d’acctifs et de passiifs dans une tra
ansaction qui n’est pas un
Différences tempo
regroupement d’e
entreprises et qu
ui n’affecte pas le
e résultat compttable ou imposa
able; et

Différences tempo
oraires imposab
bles découlant de
e la comptabilisa
ation initiale du g
goodwill.
L’impôt diffé
éré est calculé en
e utilisant les lois
l
fiscales et les taux d’impossition adoptés o
ou quasi-adopté
és à la date de clôture qui
s’appliquero
ont à la date de
e résorption pré
évue des écarts. Les actifs d’im
mpôt différé son
nt comptabiliséss dans la mesure où il est
probable qu
u’ils seront réalis
sés.
Un passif d'impôt différé es
st comptabilisé pour toutes les différences tem
mporaires impossables liées à de
es participationss dans des
ce temporaire se
e résorbera danss un avenir prévvisible.
filiales lorsqu’il est probable que la différenc
squels il existe un
u droit de comp
pensation au se
ein d’une même administration ffiscale sont
Les actifs ett passifs d’impôtt différé pour les
présentés au
a net dans l’étatt consolidé de la
a situation financ
cière.
2
2.8
Résultatt par action
Le résultat de base
b
par action est
e déterminé en divisant le rés
sultat net attribua
able aux actionn
naires de la Socciété par le nom
mbre moyen
pondéré d’actions en circulation
n au cours de la
a période. Le rés
sultat dilué par a
action est déterm
miné de la mêm
me façon que le résultat de
n, à l’exception du
d fait que le nombre moyen pondéré
p
d’actions en circulation inclut l’inciden
nce dilutive pote
entielle des
base par action
o
options d’achat d’actions octroy
yées par la Socié
été.
2
2.9
Trésorerie et équivalents de tréso
orerie
La trésorerie et équivalents de trésorerie comp
prend les fonds en
e caisse et less placements à ccourt terme, s’il y a lieu, dont l’é
échéance à
o moins ou qu
ui sont rachetab
bles en tout tem
mps à pleine va
aleur et dont le
e risque de
l’acquisition est généralement de trois mois ou
vvariation de vale
eur n’est pas sig
gnificatif. En situa
ation de découv
vert bancaire, le montant est pré
ésenté au passiff à court terme.
2
2.10 Stocks
Les stocks sontt évalués au mo
oindre du coût ett de la valeur ne
ette de réalisatio
on. Le coût des sstocks est déterrminé selon la m
méthode du
premier entré prremier sorti. Il co
omprend les coû
ûts d’acquisition
n nets des rabaiss, les coûts de trransformation e
et les autres coûtts engagés
pour amener le
es stocks à l’en
ndroit et dans l’état où ils se trouvent. Le coû
ût des produits finis comprend
d une quote-part des frais
g
généraux de prroduction basée
e sur la capacitté de production
n normale. Il pe
eut également ccomprendre, prrovenant de la réserve de
ccouverture en capitaux
c
propres
s, le reclassemen
nt des gains et pertes
p
de chang
ge sur les contra
ats de change à terme visant la couverture
d
des fluctuations
s des taux de change
c
relatifs aux
a achats de stocks
s
libellés e
en monnaies étrrangères et le rreclassement de
es gains et
pertes de tout autre instrument dérivé visant la couverture des fluctuations de prix relatifs aux achats de matiè
ères premières.
2
2.11 Immobillisations corp
porelles
Les immobilisattions corporelles
s sont évaluées à leur coût dimiinué du cumul d
des amortissem
ments et du cumu
ul des pertes de
e valeur. Le
ccoût comprend les dépenses directement
d
attriibuables à l’acq
quisition de l’imm
mobilisation corp
porelle jusqu’au
u moment où ellle est dans
e pour être exp
ploitée de la manière prévue par
p la direction. Les subventio
ons publiques rreçues ou à reccevoir pour
l’état nécessaire
l’acquisition d’im
mmobilisations corporelles
c
sont portées en dim
minution du coût. Il peut égalem
ment comprendre
e, provenant de
e la réserve
d
de couverture en
e capitaux pro
opres, le reclass
sement des gains et pertes de
e change sur le
es contrats de change à term
me visant la
ccouverture des fluctuations des
s taux de change
e relatifs aux acq
quisitions d’imm
mobilisations corp
porelles libelléess en monnaies é
étrangères.
mobilisation corp
porelle est constiituée de composantes présenta
ant des durées d
d’utilité différente
es, le coût est ré
éparti entre
Lorsqu’une imm
les différentes composantes
c
qu
ui sont amorties séparément.
s
15
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Des parties de certaines immobilisations corporelles peuvent exiger un remplacement à intervalle régulier. Les coûts de remplacement
partiel engagés après que l’immobilisation corporelle soit dans l’état nécessaire pour être exploitée de la manière prévue par la
direction sont ajoutés à la valeur comptable de l’immobilisation corporelle ou comptabilisés comme une composante séparée, selon le
cas, uniquement lorsqu’il est probable que les avantages économiques futurs associés à ces coûts iront à la Société et que les coûts
peuvent être évalués de façon fiable. La valeur comptable de la partie remplacée est décomptabilisée. Tous les autres coûts d’entretien
courant sont portés en résultat de la période au cours de laquelle ils sont engagés.
Le gain ou la perte découlant de la cession ou de la mise hors service d’une immobilisation corporelle, qui correspond à la différence
entre le produit de cession et la valeur comptable de l’actif, est porté en résultat dans les (gains) pertes sur immobilisations.
Les amortissements sont calculés selon les modes d’amortissement, sur la durée d’utilité estimée de chaque composante ou aux
taux suivants :
Catégories
Terrains et bâtiments
Terrains
Stationnements
Bâtiments
Améliorations locatives
Modes
d’amortissement
dégressif
dégressif
et linéaire
linéaire
Durées d’utilité estimées
ou taux
10 à 20 %
3%
15 à 40 ans
durée du bail
Machinerie et outillage
Machinerie et outillage
Matériel de laboratoire
linéaire
linéaire
3 à 40 ans
10 ans
Autres
Mobilier de bureau
Matériel roulant
Équipements informatiques
linéaire
linéaire
linéaire
5 à 15 ans
5 à 15 ans
3 à 5 ans
Les modes d’amortissement, les durées d’utilité estimées, les taux et les valeurs résiduelles sont révisés à la fin de chaque exercice et
l’incidence de tout changement dans les estimations est comptabilisée de manière prospective.
Les immobilisations corporelles qui sont en cours ne sont pas amorties tant que l’actif n’est pas dans l’état nécessaire pour être exploité
de la manière prévue par la direction et comprennent les dépôts versés relatifs à l’acquisition d’immobilisations corporelles.
2.12 Contrats de location
La Société comptabilise un bien loué en tant que contrat de location-financement lorsque la quasi-totalité des risques et avantages
inhérents à la propriété du bien lui est transférée. Le transfert de propriété du bien peut intervenir ou non à la fin du terme. L’actif est
initialement comptabilisé au moindre de la juste valeur du bien loué lors de la mise en place de l’accord ou de la valeur actualisée des
paiements minimaux au titre de la location. La dette correspondante vis-à-vis du bailleur figure à l’état consolidé de la situation
financière dans la dette à long terme. Les paiements au titre de la location sont répartis entre les frais financiers et le remboursement
de la dette liée au contrat de location de façon à obtenir un taux d’intérêt constant sur le capital restant dû. Les actifs détenus dans le
cadre de contrats de location-financement sont amortis sur leur durée d’utilité estimée de la même manière que les actifs détenus en
propre ou sur la durée du contrat de location, si celle-ci est inférieure.
Tous les autres contrats de location sont classés en tant que contrats de location simple. Les loyers sont portés en résultat de façon
linéaire sur la durée du contrat de location correspondant.
16
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
2
2.13 Subventtions publiqu
ues
Les subventions
s publiques son
nt comptabilisées
s seulement lors
sque la Société
é a l’assurance rraisonnable qu’e
elle satisfait auxx conditions
e
et qu’elle recevra les subventio
ons. Les subven
ntions publiques
s liées à des act
ctifs, y compris le
es crédits d’imp
pôt à l’investisse
ement, sont
portées à l’état consolidé de la
a situation finan
ncière en réducttion de la valeu
ur comptable de
e l’actif correspo
ondant. Elles so
ont ensuite
sultat sur la durée
d
d’utilité estimée
e
de l’ac
ctif amortissable
e qu’elles ont permis d’acqu
uérir, en réducction de la
portées en rés
ccharge d’amortissement.
épenses s’y ratttachant.
Les autres subv
ventions publiques sont portées en résultat, en réduction des dé
2
2.14 Autres immobilisatio
ons incorpore
elles
Les autres immobilisations inco
orporelles sont composées
c
d’im
mmobilisations in
ncorporelles iden
ntifiables acquisses lors d’un reg
groupement
d
d’entreprises et d’immobilisation
ns incorporelles acquises séparrément.
2.14.1 Imm
mobilisations in
ncorporelles ide
entifiables acquises lors d’un
n regroupemen
nt d’entreprises
s
Les immobiilisations incorpo
orelles identifiab
bles acquises lo
ors d’un regroup
pement d’entrep
prises sont comp
ptabilisées sépa
arément du
goodwill dans la mesure où
o elles répondent à la définitiion d’une immo
obilisation incorp
porelle et que lleur juste valeur peut être
évaluée de façon fiable. Le
e coût de ces im
mmobilisations in
ncorporelles corrrespond à leur juste valeur à la
a date d’acquisiition. Après
leur compta
abilisation initiale
e, ces immobilisa
ations incorpore
elles sont compttabilisées au coû
ût diminué du cumul des amorttissements,
si amortissa
ables, et du cumul des pertes de
e valeur.
2.14.2 Imm
mobilisations in
ncorporelles ac
cquises séparément
Les immobiilisations incorporelles acquises
s séparément sont
s
comptabilissées au coût diminué du cumul des amortisssements, si
amortissable
es, et du cumul des pertes de valeur.
v
Les autres im
mmobilisations incorporelles sont
s
amorties selon le mod
de d’amortisse
ement linéaire sur les durée
es d’utilité
e
estimées suivan
ntes :
Caté
égories
Durées d’uttilité estimées
Tech
hnologies et logiiciels
Marq
ques de comme
erce et nom com
mmercial
Rela
ations clients
Certtifications
Clau
uses de non-con
ncurrence
3 à 15 ans
20 ans
5 à 15 ans
10 ans
1 à 5 ans
Le mode d’amo
ortissement et le
es durées d’utilitté estimées son
nt révisés à la fiin de chaque exxercice et l’incid
dence de tout ch
hangement
d
dans les estima
ations est compta
abilisée de manière prospective
e.
2
2.15 Dépréciation d’actifs
s non financie
ers
2.15.1 Imm
mobilisations co
orporelles et au
utres immobilis
sations incorpo
orelles
À chaque date
d
de clôture, la Société revoit les valeurs co
omptables des iimmobilisations corporelles et d
des autres immobilisations
incorporelles
s afin de déterm
miner s’il existe une
u indication qu
ue ces actifs ontt subi une perte
e de valeur. Si un
ne telle indicatio
on existe, la
valeur recou
uvrable de l’actiff est estimée en
n vue de déterm
miner le montantt de la perte de
e valeur, s’il y a lieu. S’il n’est pa
as possible
d’estimer la
a valeur recouvrrable de l’actif pris
p individuellem
ment, la Société
é évalue la vale
eur recouvrable
e de l’unité gén
nératrice de
trésorerie («
« UGT ») à laquelle l’actif apparrtient. Si un mod
de d’affectation rraisonnable et ccohérent peut êttre déterminé, le
es actifs de
support son
nt aussi affectés
s à des UGT prises individuellement; sinon, ils sont affectés a
au plus petit groupe d’UGT pou
ur lequel un
mode d’affe
ectation raisonna
able et cohérent peut être déterm
miné.
La valeur re
ecouvrable est la valeur la plu
us élevée entre la juste valeurr diminuée des coûts de sortie
e et la valeur d’utilité. Afin
d’évaluer la valeur d’utilité, les flux de tréso
orerie futurs estimés sont actua
alisés en utilisan
nt un taux d’actu
ualisation avant impôts qui
préciation courante du marché de la valeur te
emps de l’argent et des risques spécifiques à l’actif pour le
esquels les
reflète l’app
estimations des flux de trésorerie futurs n’o
ont pas été ajusté
ées.
17
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
Si la valeur recouvrable esttimée d’un actif ou d’une UGT est inférieure à sa valeur comp
ptable, la valeur comptable de l’actif ou de
l’UGT est réduite
r
à sa valeur recouvrab
ble. Une perte de valeur estt alors portée en résultat dan
ns les (gains) pertes sur
immobilisations.
e de valeur est re
eprise ultérieure
ement, la valeur comptable de l’a
T est augmenté
ée à hauteur de l’estimation
Si une perte
actif ou de l’UGT
révisée de sa
s valeur recouv
vrable, dans la mesure
m
où cette valeur comptab
ble augmentée n
n’est pas supérieure à la valeurr comptable
qui aurait été déterminée si
s aucune perte
e de valeur n’av
vait été comptab
bilisée pour cet actif ou cette U
UGT au cours d
d’exercices
antérieurs. La
L reprise d’une
e perte de valeurr est alors portée
e en résultat dan
ns les (gains) pe
ertes sur immob
bilisations.
2.15.2 Goo
odwill
À chaque ex
xercice, ou plus
s fréquemment lo
orsque des évé
énements ou circconstances indiq
quent qu’il pourrrait y avoir perte
e de valeur,
la Société procède à un tes
st de dépréciation du goodwill.
Le goodwill est attribué aux
x filiales de la So
ociété, soit les UG
GT, bénéficiant de la synergie d
du regroupemen
nt d’entreprises. La Société
détermine s’il
s y a perte de valeur en évalu
uant si la valeur comptable de l’’UGT à laquelle
e le goodwill se rattache excède
e sa valeur
recouvrable
e. Dans un tel cas,
c
la perte de
e valeur est initiialement attribué
ée au goodwill et tout excéde
ent est attribué à la valeur
comptable des
d actifs de l’UG
GT de façon pro
oportionnelle.
Toute perte de valeur du go
oodwill est porté
ée en résultat de
e la période au ccours de laquelle
e elle est identiffiée dans les (ga
ains) pertes
sur immobiliisations. Les pertes de valeur au titre du goodw
will ne sont pas rreprises au courrs de périodes ultérieures.
2
2.16 Provisio
ons
Les provisions sont
s
des passifs
s dont l’échéanc
ce ou le montan
nt est incertain. Les provisions sont comptabillisées lorsque la
a Société a
une obligation actuelle,
a
juridique ou implicite, ré
ésultant d’un év
vénement passé
é, s’il est plus prrobable qu’impro
obable que la Société sera
ttenue d’éteindre
e l’obligation et si
s le montant de l’obligation peutt être estimé de manière fiable.
Le montant com
mptabilisé en provision
p
représe
ente la meilleurre estimation de
e la contrepartie nécessaire à l’extinction de l’obligation
a
actuelle à la da
ate de clôture, compte
c
tenu de
es risques et inc
certitudes liés à l’obligation. Si l’effet de la va
aleur temps de l’argent est
ssignificatif, les provisions
p
sont évaluées
é
à leurr valeur actualisée et l’augmenttation de la provvision résultant du passage du
u temps est
ccomptabilisée dans les frais fina
anciers.
Une provision pour contrat dé
éficitaire est éva
aluée et compttabilisée lorsque
e la Société a conclu un contrat pour leque
el les coûts
inévitables pourr satisfaire aux obligations
o
contrractuelles sont supérieurs aux a
avantages écono
omiques attendu
us du contrat.
2
2.17 Avantag
ges postérieu
urs à l’emploi
2.17.1 Rég
gimes à cotisatiions définies
La Société porte
p
en résulta
at les cotisations
s en vertu des ré
égimes à cotisa
ations définies da
ans la période o
où les employéss ont rendu
les services
s leur donnant droit à ces cotiisations. La Soc
ciété n’a aucun
ne obligation lég
gale ou implicitte de verser de
es sommes
additionnelle
es autres que ce
elles prévues pa
ar les régimes.
2.17.2 Rég
gimes à prestattions définies
À chaque date
d
de clôture des
d états financ
ciers consolidés annuels, une e
extrapolation de
es données des plus récentes é
évaluations
actuarielles complètes est effectuée par des
d actuaires in
ndépendants afiin de mesurer, aux fins de la comptabilisation
n, la valeur
actualisée de
d l’obligation au
u titre des presta
ations définies ett la juste valeur d
de l’actif des rég
gimes de retraite
e.
La valeur ac
ctualisée de l’ob
bligation au titre des prestations
s définies, le co
oût des servicess rendus au cou
urs de la période
e et, s’il y a
lieu, le coûtt des services passés
p
sont étab
blis par calculs actuariels selon
n la méthode de
es unités de cré
édit projetées. C
Ces calculs
s de la direction concernant le ttaux d’actualisattion, le taux de croissance
sont effectués à partir des hypothèses les plus probables
attendu des
s salaires, le taux
x d’indexation de
es rentes servie
es ainsi que la ta
able de mortalité
é.
Le taux d’ac
ctualisation est choisi
c
par la dire
ection à la lumièrre d’un examen des taux d’intérrêt actuels du m
marché sur les ob
bligations à
taux fixe de corporations de
e première qualité, taux qui son
nt ajustés pour ttenir compte de
e la durée des ssorties de trésore
erie futures
attendues au
a titre des presttations de retraite
e.
18
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
L’actif net ou
u le passif net au
a titre des pres
stations définies comptabilisé à l’état consolidé
é de la situation financière corre
espond à la
juste valeurr de l’actif des régimes à pre
estations définie
es, déduction fa
aite de la valeu
ur actualisée d
de l’obligation a
au titre des
prestations définies. Tout ac
ctif résultant de ce calcul est lim
mité à la valeur a
actualisée des a
avantages écon
nomiques dispon
nibles sous
forme de rem
mboursements par les régimes ou sous forme de réductions d
de cotisations futtures à verser au
ux régimes.
Les compos
santes du coût des
d prestations des
d régimes à prestations
p
définies sont compta
abilisées comme
e suit :

Le
e coût des servic
ces est porté en résultat. Il comp
prend :

Le coût des
s services rendu
us au cours de la
a période;

Le coût de
es services pas
ssés porté en résultat
r
de la p
période au courrs de laquelle ssurvient la modification du
régime; et

Le profit ou
u la perte résulta
ant d’une liquida
ation porté en ré
ésultat de la pérriode au cours d
de laquelle la liquidation du
régime a lie
eu.

Le
es intérêts nets sur le passif (l’’actif) net au titrre des prestatio
ons définies son
nt portés en réssultat. Ils sont ccalculés en
multipliant le pass
sif (l’actif) net au titre des prestattions définies pa
ar le taux d’actua
alisation.

Le
es réévaluations
s du passif (de l’actif) net au titre
t
des prestattions définies so
ont portées dan
ns les autres élléments du
résultat global. Elles sont compttabilisées dans les résultats no
on distribués à l’état consolidé
é des capitaux propres et
co
omprennent :

Les écarts
s actuariels déc
coulant d’ajuste
ements liés à l’expérience de
es régimes, de
e changementss dans les
hypothèses
s financières et démographique
d
es;

Le rendem
ment de l’actif de
es régimes à prestations
p
défin
nies, à l’exceptio
on des montantts pris en comp
pte dans le
calcul des intérêts
i
nets surr le passif (l’actif)) net au titre dess prestations déffinies; et

La variation
n de l’effet du pla
afond de l’actif, s’il y a lieu, à l’e
exception des m
montants pris en compte dans le
e calcul des
intérêts netts sur le passif (ll’actif) net au titre
e des prestation
ns définies.
2
2.18 Instruments financie
ers
2.18.1 Actiifs et passifs fin
nanciers
Un instrume
ent financier rep
présente tout con
ntrat qui crée un
n actif financier p
pour une entité et un passif fina
ancier ou un insstrument de
capitaux pro
opres pour une autre entité. En
n règle générale
e, les instrumen
nts financiers so
ous forme d’acttifs financiers et de passifs
financiers so
ont présentés sé
éparément. Les actifs et les pas
ssifs financiers, y compris les dé
érivés, sont constatés à l’état co
onsolidé de
la situation financière
f
lorsqu
ue la Société de
evient partie aux dispositions con
ntractuelles qui créent et définisssent l’instrumen
nt financier.
Lors de leurr comptabilisatio
on initiale, tous le
es instruments fiinanciers sont év
évalués à la juste
e valeur.
2.18.2 Com
mpensation d’a
actifs et de pass
sifs financiers
Les actifs ett les passifs fina
anciers doivent faire
f
l’objet d’une
e compensation
n, et le solde nett doit être prése
enté à l’état conssolidé de la
situation fina
ancière, lorsque
e la Société a un
n droit juridiquem
ment exécutoire de compenser les montants co
omptabilisés et a l’intention
es passifs simultanément.
soit de procé
éder à un règlem
ment net, soit de
e réaliser les acttifs et de régler le
2.18.3 Clas
ssement des in
nstruments fina
anciers
Un instrume
ent financier ou ses
s différentes composantes
c
so
ont classés, lorss de leur compta
abilisation initiale
e, en tant qu’acttif ou passif
financier ou
u en tant qu’insttrument de capiitaux propres se
elon la substan
nce de l’accord contractuel. Le classement ap
pproprié est
déterminé au
a moment de la comptabilisatiion initiale et ne
e change habitu
uellement pas p
par la suite, à m
moins que les modalités de
l’instrument ne changent.
19
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
La Société a effectué les cla
assements suiva
ants :

La
a trésorerie et éq
quivalents de tré
ésorerie et les débiteurs
d
sont cclassés comme des prêts et cré
éances et sont évalués au
co
oût amorti, selon
n la méthode du taux d’intérêt efffectif;

Le
es instruments dérivés
d
qui ne so
ont pas désignés
s à des fins de ccouverture sont des actifs et pa
assifs détenus à des fins de
tra
ansaction, class
sés à la juste va
aleur par le biais du résultat ne
et, et sont évalu
ués à la juste vvaleur. Les gains et pertes
résultant de la réé
évaluation périod
dique sont porté
és en résultat da
ans les autres (g
gains) pertes;

Le
e découvert ban
ncaire, les crédiiteurs et charge
es à payer ainssi que la dette à long terme so
ont classés com
mme autres
pa
assifs financiers et sont évalués au coût amorti, selon la méthod
de du taux d’inté
érêt effectif; et

Le
es prêts particip
patifs sont désignés comme de
es passifs financciers à la juste valeur par le biiais du résultat net et sont
év
valués à la juste
e valeur. Les ga
ains et pertes liés aux réévalua
ues sont portéss en résultat dan
ns les frais
ations périodiqu
fin
nanciers.
2.18.4 Fina
ancements ne portant
p
pas inté
érêt
À l’obtention
n d’un emprunt ne portant pas intérêt, advenan
nt le cas où celu
ui-ci est reçu à ttitre de subventtion d’un actif, la
a différence
entre la jus
ste valeur de l’emprunt et la contrepartie reç
çue est compta
abilisée en réd
duction de la va
aleur comptable
e de l’actif
corresponda
ant à l’état consolidé de la situa
ation financière; sinon, la différen
nce est portée e
en résultat. La d
différence compttabilisée en
réduction de
e la valeur com
mptable de l’acttif correspondan
nt est ensuite p
portée en résulttat sur la durée
e d’utilité estimé
ée de l’actif
amortissable
e, en réduction de
d la charge d’a
amortissement.
2.18.5 Coû
ûts de transactiion directemen
nt imputables à l’obtention d’u
un financemen
nt
Les coûts de
d transaction directement
d
imp
putables à l’obte
ention ou à la m
modification d’un
n financement q
qui ne résulte p
pas en une
décomptabilisation qui n’es
st pas désigné à la juste valeurr par le biais du résultat net son
nt comptabiliséss en réduction d
de la valeur
comptable du
d passif financ
cier corresponda
ant et sont amo
ortis sur la durée
e de l’entente de financement, selon la métho
ode du taux
d’intérêt effe
ectif. Cependantt, les coûts de tra
ansaction directtement imputablles à l’obtention d’une facilité de
e crédit d’exploittation rotatif
à long terme sont comptab
bilisés à l’état co
onsolidé de la situation
s
financiè
ère, en tant qu’a
autres actifs à lo
ong terme, et so
ont amortis
ode d’amortissem
ment linéaire sur la durée de la facilité de crédiit. La portion à ccourt terme est présentée danss les autres
selon le mo
actifs à courrt terme en tant que frais payés d’avance.
2.18.6 Coû
ûts de transactiion directemen
nt imputables à l’émission d’a
actions
Les coûts de transaction directement impu
utables à l’émiss
sion d’actions so
ont comptabilisé
és, net des impô
ôts, en réduction
n du produit
orrespondantes.
de l’émission des actions co
2.18.7 Prêtts participatifs
Les prêts participatifs
p
sont initialement évalués
é
à la va
aleur actualisée du montant d
de rachat prévu
u. Au cours de
es périodes
ultérieures, les gains et pe
ertes découlantt des variations
s de la juste va
aleur attribuable
es à la variation de l’estimatio
on des flux
monétaires futurs ou au pa
assage du temp
ps (compte tenu
u de l’incidence de toute variatio
on du taux d’acctualisation) son
nt portés en
ciers.
résultat dans les frais financ
2.18.8 Instruments dérivé
és
La Société a recours à certa
ains instruments
s dérivés afin :

D’éliminer ou de réduire les ris
sques liés aux fluctuations dess taux de chan
nge influant surr ses achats de matières
quisitions d’imm
mobilisations corrporelles et, s’il y a lieu, sa con
ntrepartie en esspèces lors
prremières et fourrnitures, ses acq
d’iinvestissements
s dans des établissements à l’éttranger libellés e
en monnaies étrrangères;

D’éliminer ou de réduire
r
les risque
es liés aux fluctu
uations des tauxx d’intérêt influan
nt sur sa charge
e d’intérêt; et

e réduire les risq
ques liés aux fluctuations des prrix de certaines matières premiè
ères et fourniture
es.
De
La direction est responsable de l’établissem
ment des niveau
ux de risque acc
cceptables et n’u
utilise pas d’instrruments dérivéss à des fins
s. La Société a recours à ce
es instruments financiers uniqu
uement dans le
e but de couvrrir des opératio
ons futures
spéculatives
hautement probables
p
ainsi que
q des engage
ements ou obligations existantss.
Les gains et pertes découla
ant de la réévalu
uation périodiqu
ue d’instrumentss dérivés procurrant une couvertture économique, mais qui
ne sont pas admissibles aux fins de la com
mptabilité de couv
verture, sont portés en résultat d
dans les autres (gains) pertes.
20
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
Dérivés
s incorporés
Les dériivés incorporés dans des contra
ats hôtes non dé
érivés sont traité
és comme des d
dérivés séparés si les conditionss suivantes
sont réu
unies :

ues ne sont pas étroitement liéss aux risques et caractéristiquess des contrats hô
ôtes;
Leurs risques et caractéristiqu

s conditions que
e le dérivé incorp
poré répond à la
a définition d’un dérivé; et
Un instrumentt séparé comportant les mêmes

Les contrats hôtes
h
ne sont pa
as évalués à la ju
uste valeur par lle biais du résulttat net.
2.18.9 Com
mptabilité de co
ouverture
La Société utilise la compta
abilité de couve
erture lorsqu’elle
e se conforme a
aux règles qui le
e lui permettent. La Société constitue une
documentattion en bonne et
e due forme pour les relations entre les instruments de couve
erture et les élé
éments couvertss, ainsi que
pour son ob
bjectif et sa stratégie de gestion des risques surr lesquels repossent ses opératio
ons de couvertu
ure. Ce processu
us consiste
notamment à rattacher tou
us les instrumen
nts dérivés à de
es actifs et passsifs spécifiquess figurant à l’éta
at consolidé de la situation
ons spécifiques prévues. La Soc
ciété détermine aussi, de façon
n méthodique, ta
ant lors de la misse en place
financière ou à des opératio
de la couve
erture que par la
a suite, si les ins
struments dérivé
és désignés à de
es fins de couve
erture permettent de compense
er de façon
efficace les variations des flux de trésorerie
e des éléments couverts.
c
uverture pour ses
s
achats de matières prem
mières et fournitures et ses a
acquisitions
La Société utilise la comptabilité de cou
d’immobilisa
ations corporelle
es. Pour les insttruments dérivés
s désignés à de
es fins de couve
erture de flux de
e trésorerie, la vvariation de
juste valeur relative à la portion efficace de
e la couverture est
e comptabilisé
ée dans les autre
res éléments du résultat global et le cumul
est présenté
é à titre de réserrve de couverturre dans l’état consolidé des cap
pitaux propres. T
Toute portion ine
efficace est immé
édiatement
portée en ré
ésultat dans les autres (gains) pertes. Les gain
ns ou pertes co
onstatés dans la
a réserve de cou
uverture sont po
ortés à titre
d’ajustemen
nt de l’élément couvert,
c
au cours
s de la période où
o l’élément cou
uvert sous-jacen
nt est comptabilissé.
Lorsque la relation
r
de couv
verture ne satisfa
ait plus aux règle
es de la compta
abilité de couverrture ou lorsque l’instrument de couverture
arrive à ma
aturité, est vendu, résilié, exerc
cé ou que sa dé
ésignation est a
annulée, la Socciété cesse d’ap
ppliquer la comptabilité de
couverture de manière pro
ospective pour cette relation ou
o instrument. Un remplacem
ment ou un reno
ouvellement pa
ar un autre
n
pas considéré comme co
onstituant une expiration
e
ou un
ne résiliation si ce remplacement ou ce reno
ouvellement
instrument n’est
s’inscrit dan
ns la stratégie de
d couverture qu
ue la Société a mise par écrit.. Les gains ou pertes correspo
ondants constattés dans la
réserve de couverture
c
sontt maintenus dan
ns celle-ci et son
nt portés en résultat de la pério
ode au cours de
e laquelle l’éléme
ent couvert
sous-jacent est constaté au
u résultat. De plus,
p
si la Sociétté estime que l’o
opération future
e ne se réalisera
a pas, les gainss ou pertes
ants constatés dans
d
la réserve de
d couverture so
ont immédiatem
ment portés en ré
ésultat dans les autres (gains) p
pertes.
corresponda
2
2.19 Information sectoriellle
Les secteurs d’activité sont détterminés en fonction de la struc
cture de gestion
n et du système
e d’information in
nterne de la So
ociété. Tous
s secteurs opérrationnels sont régulièrement
r
ex
xaminés par le comité de direcction de la Socié
été aux fins de la prise de
les résultats des
d
décisions quantt aux ressources à affecter au secteur et d’éva
aluation de sa p
performance, et ce, en fonction
n d’informations financières
d
distinctes dispon
nibles.
Les activités de
d la Société sont présentée
es dans un se
eul secteur, so
oit celui du dé
éveloppement, de la fabricattion, de la
ccommercialisation et de la ven
nte de jus et boiissons de fruits et de légumes prêts à boire e
et de produits allimentaires spéccialisés; de
u conditionneme
ent et de la comm
mercialisation de
e vins sélectionn
nés de plusieurss pays d’origine
e ainsi que de la production
l’importation, du
d
de cidre de pom
mme et de boiss
sons à base de cidre. Ce secteu
ur d’activité com
mprend égaleme
ent la prestation de services liéss à la vente
d
de ces produits
s. La structure d’information in
ndique de quelle
e manière la S
Société gère son
n entreprise et comment elle classe ses
a
activités aux fin
ns de la planific
cation et de l’év
valuation de la performance. De ce fait, la S
Société gère so
on secteur d’acctivité en le
cconsidérant com
mme une seule unité
u
opérationn
nelle stratégique
e.
21
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 3.
Jugements dans l’application des méthodes comptables et sources d’incertitudes
relatives aux estimations
La préparation des états financiers consolidés conformément aux IFRS exige que la direction exerce son jugement dans l’application
des méthodes comptables et qu’elle utilise des hypothèses et des estimations qui ont une incidence sur les montants comptabilisés à
titre d’actifs, de passifs, de revenus et de charges dans les présents états financiers consolidés et sur les renseignements fournis quant
aux passifs éventuels et actifs éventuels. Ces hypothèses et ces estimations sont évaluées continuellement et sont basées sur
l’expérience passée et d’autres facteurs, incluant les événements futurs jugés raisonnables dans les circonstances. Les résultats réels
portant sur les éléments faisant l’objet d’hypothèses et d’estimations pourraient donc différer de celles-ci.
Des explications quant aux principales hypothèses et estimations utilisées sont présentées ci-dessous :
3.1
Évaluation des revenus tirés de la vente de produits
Les revenus tirés de la vente de produits sont présentés déduction faite des frais commerciaux. L’établissement des montants de
rabais et de redevances utilise, dans certains cas, des hypothèses fondées sur des estimations basées sur l’historique et l’expérience
de la Société.
3.2
Évaluation des impôts sur le résultat
La préparation des états financiers consolidés requiert une estimation des impôts sur le résultat et des actifs et passifs d’impôt différé
selon les lois fiscales des divers territoires où la Société exerce ses activités.
Des hypothèses et estimations sont émises afin de déterminer le montant des actifs d’impôt différé pouvant être comptabilisé, d’après
l’échéancier probable et le niveau du résultat imposable futur de la Société ainsi que les stratégies fiscales futures. Le montant total des
actifs d’impôt différé peut être modifié si les estimations du résultat imposable futur prévu et des avantages attendus des stratégies
fiscales sont revues à la baisse, ou en cas d’adoption de modifications des lois fiscales qui limitent, en temps ou en ampleur, la
capacité de la Société à utiliser des avantages fiscaux futurs.
Le recours au jugement est également nécessaire pour évaluer l’incidence des interprétations, des lois et règlements fiscaux, de façon
à s’assurer de l’intégralité et de la présentation fiable de l’impôt à recouvrer, de l’impôt exigible ainsi que des actifs et passifs
d’impôt différé.
3.3
Évaluation des actifs et passifs au titre des prestations définies
L’évaluation par la Société des actifs et passifs afférents aux régimes à prestations définies requiert l’utilisation de données statistiques
et autres paramètres visant à anticiper des évolutions futures. Ces paramètres incluent le taux d’actualisation de l’obligation au titre des
prestations définies et du calcul des intérêts nets sur le passif (l’actif) net au titre des prestations définies, le taux de croissance attendu
des salaires, le taux d’indexation des rentes servies ainsi que la table de mortalité. Dans des circonstances où les hypothèses
actuarielles s’avéreraient significativement différentes des données réelles observées ultérieurement, il pourrait en résulter une
modification substantielle du montant du coût des prestations des régimes à prestations définies porté en résultat et en autres éléments
du résultat global ainsi que de l’actif net ou du passif net au titre des prestations définies présenté à l’état consolidé de la situation
financière.
Se reporter à la note 24 pour en savoir plus sur les hypothèses utilisées.
3.4
Évaluation d’actifs non financiers
Le modèle des flux futurs de trésorerie actualisés mis en œuvre pour déterminer la juste valeur des groupes d’UGT auxquels est
affecté le goodwill nécessite l’utilisation d’un certain nombre de paramètres tels que les estimations de flux futurs de trésorerie, les taux
d’actualisation ainsi que d’autres variables; il requiert donc l’exercice du jugement de façon substantielle. Les tests de dépréciation sur
les immobilisations corporelles et les autres immobilisations incorporelles sont également fondés sur des hypothèses. Toute
dégradation future des conditions de marché ou la réalisation de faibles performances opérationnelles pourrait se traduire par
l’incapacité de recouvrer les valeurs comptables actuelles des immobilisations corporelles et autres immobilisations incorporelles.
Se reporter à la note 17 pour en savoir plus sur le test de dépréciation du goodwill.
22
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
3
3.5
Évaluatiion de la juste valeur des instruments financiers cla
assés au nive
eau 3
La Société doitt émettre des hypothèses et utiliser des esttimations lorsqu
u’elle évalue la juste valeur des prêts participatifs. Les
principales hypo
othèses émises
s et estimations utilisées concerrnent, entre autrres, le taux d’acctualisation, le ré
ésultat d’exploitation avant
a
amortissements
s et (gains) perrtes sur immobilisations (« BAIIA ») consolidé ajusté futur et le niveau d’endettement net d
de Pappas
Lassonde Holdiings, Inc. (« PLH
H ») (société dé
étenant les entité
és américaines)) basé sur les fflux de trésorerie
e disponibles atttendus. La
S
Société exerce donc son juge
ement de façon
n substantielle. Dans des circo
onstances où le
es hypothèses émises et les e
estimations
eraient significattivement différen
ntes des donné
ées observées u
ultérieurement, ll’écart aurait un
ne incidence surr le résultat
utilisées s’avére
net de la Société et sur le monta
ant constaté à l’état consolidé de
d la situation fin
nancière.
S
Se reporter à la note 11 pour en
n savoir plus surr les hypothèses
s et estimations utilisées.
3
3.6
Regroup
pements d’en
ntreprises
Lors d’un regrou
upement d’entre
eprises, la Socié
été doit émettre des hypothèsess et faire des esstimations afin d
de déterminer la
a répartition
d
du prix d’achat de l’entreprise acquise. Pour ce
c faire, la Sociiété doit déterm
miner la juste va
aleur des actifs identifiables acq
quis et des
bles repris à la date d’acquisitio
on. Le goodwill est évalué comme l’excédent d
du total de la co
ontrepartie transsférée et du
passifs identifiab
montant de la participation
p
ne donnant pas le
e contrôle sur la
a juste valeur de
e tous les actifss et passifs identifiés. Ces hyp
pothèses et
e
estimations ont une incidence sur le montant inscrit à titre d’a
actif et de passiff dans l’état con
nsolidé de la sittuation financièrre à la date
d
d’acquisition. De
e plus, les durée
es d’utilité estim
mées des immob
bilisations corpo
orelles acquises,, l’identification d
des autres immobilisations
incorporelles de
e même que la détermination
d
de
e durées d’utilité
é déterminées o
ou indéterminée
es des autres im
mmobilisations incorporelles
a
acquises aurontt une incidence sur le résultat ne
et de la Société.
S
Se reporter à la note 5 pour en savoir plus sur les
l hypothèses et estimations u
utilisées.
N
Note 4.
Modification
M
ns comptablles futures
L’International Accounting
A
Standards Board (« IASB ») a publié une série de n
normes qui sontt obligatoires ma
ais qui ne sont p
pas encore
e
entrées en vigu
ueur pour l’exerc
cice terminé le 31
3 décembre 20
015. Seules less normes qui po
ourraient avoir u
une incidence su
ur les états
ffinanciers conso
olidés de la Sociiété ont été divu
ulguées ci-desso
ous.
N
Norme
Date de publication
n
IIFRS 15 Produitts des activités ordinaires
o
tirés de
d
contrats avec
c des clients
Entrée en
n vigueur i)
In
ncidence ii)
Mai 2014
1er janviier 2018
En é
évaluation
IIFRS 9 Instrume
ents financiers
Juillet
J
2014
1er janviier 2018
En é
évaluation
IIFRS 16 Contrats de location
Ja
anvier 2016
1er janviier 2019
En é
évaluation
IIAS 12 Impôts sur
s le résultat
Ja
anvier 2016
1er janviier 2017
En é
évaluation
Ja
anvier 2016
1er
En é
évaluation
IIAS 7 Tableau des
d flux de trésorrerie
4
4.1
i)
S’applique aux périod
des annuelles ou
uvertes à comptter de cette date
e.
ii)
Incide
ence estimée par la Société sur ses états financ
ciers consolidés..
janviier 2017
IFRS 15 Produits des activités orrdinaires tirés
s de contrats avec des clie
ents
L’IASB a publié la norme IFRS
S 15 qui vise le remplacement
r
des
d normes suivvantes : IAS 11 Contrats de con
nstruction, IAS 1
18 Produits
des activités ord
dinaires, IFRIC 13 Programmes
s de fidélisation de la clientèle, IFRIC 15 Contr
trats de construcction de biens im
mmobiliers,
IFRIC 18 Trans
sferts d’actifs prrovenant de clie
ents et SIC-31 Produits des a
activités ordinairres — opération
ns de troc implliquant des
sservices de pub
blicité. Cette nou
uvelle norme éta
ablit les directive
es quant à la co
onstatation et à la divulgation d
des produits s’appliquant à
ttous les contrats
s conclus avec des
d clients.
En septembre 2015, l’IASB a modifié la no
orme IFRS 15 afin
a d’en report
rter la date d’e
entrée en vigue
eur du 1er janvie
er 2017 au
er
1 janvier 2018.
23
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
4
4.2
IFRS 9 Instruments financiers
f
L’IASB a publlié la version finale de la norme
n
IFRS 9 qui complète le remplacem
ment de la no
orme IAS 39 In
Instruments
ffinanciers : Com
mptabilisation ett évaluation et dont l’objectif consiste à amé
éliorer et simpllifier la compta
abilisation des instruments
ffinanciers. La version finale de IFRS 9 remplace
r
les versions
v
publié
ées précédemm
ment de cette
e norme et in
ntroduit les
é
éléments suivan
nts :
4
4.3

Un mo
odèle logique de
e classification et
e d’évaluation de
es actifs et passsifs financiers ;

Un mo
odèle unique de
e dépréciation plus prospectif, fo
ondé sur les perttes de crédit atte
endues ; et

Un mo
odèle de compta
abilité de couverrture substantielllement modifié.
IFRS 16 Contrats de
e location
L’IASB a publié la norme IFRS 16 qui vise le re
emplacement de
es normes suiva
Contrat de locattion, IFRIC 4 Dé
éterminer si
antes : IAS 17 C
ent un contrat de
d location, SIC-15 Avantages dans
d
les contratss de location sim
mple et SIC 27 É
Évaluation de la
a substance
un accord contie
des transactions
s prenant la form
me juridique d’un
n contrat de loca
ation. Cette nouvvelle norme établit les directivess quant à la con
nstatation et
à la divulgation des contrats de
e location. L’obje
ectif consiste à ce
c que les prene
eurs et les baille
eurs fournissent de l’information
n pertinente
q
qui reflète le plu
us fidèlement possible ces transactions.
4
4.4
IAS 12 Impôts sur le
e résulat
L’IASB a modifié
é la norme IAS 12 afin de clarifie
er la comptabilis
sation d’actifs d’iimpôt différé au titre de pertes la
atentes.
4
4.5
IAS 7 Ta
ableau des flux de trésore
erie
L’IASB a modifié la norme IAS 7 dans le cadre
e de son initiativ
ve concernant le
es informations à fournir afin d’améliorer les in
nformations
ffournies au suje
et des activités de
d financement dans
d
le tableau des flux de tréso
orerie.
N
Note 5.
5.1
Regroupeme
R
ents d’entrep
prises
Apple & Eve, LLC
5.1.1 Des
scription du reg
groupement d’e
entreprises
Le 25 juillet 2014, une filiale
e américaine dé
étenue à 90,0 % par la Société a fait l’acquisitio
on de 100 % de
es titres de partiicipation de
e, LLC (« A&E »), suite à la
a signature le 3 juillet 2014
4 d’une ententte définitive à cet effet con
nclue avec
Apple & Eve
US Juice Pa
artners, LLC.
Fondée en 1975, A&E co
ommercialise de
es jus de marq
que nationale ssur le marché américain. Son
n siège social e
est situé à
ngton, New Yorrk. A&E n’a au
ucun établissem
ment de producction; elle s’ap
ppuie sur un ré
éseau de spéccialistes du
Port Washin
conditionnem
ment à forfait po
our la fabrication
n de ses produits
s.
Ce regroupe
ement d’entreprrises permet à la
a Société de s’implanter dans lle secteur des ju
us de marque n
nationale aux Éttats-Unis et
de renforcerr sa présence da
ans ce marché.
24
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
5.1.2 Sou
urces des fonds
s et juste valeu
ur de la contrep
partie transférée
e à la date de c
clôture de la tra
ansaction
Au 25 juillet 2
2014
Finale
Prélim
minaire
$
Sources :
e - majoration
Prêt à terme
Facilité cana
adienne de créd
dit d’exploitation rotatif i)
Crédit d’exp
ploitation rotatif US
U
Participation
n ne donnant pa
as le contrôle (33
346625 Canada
a inc.) ii)
Trésorerie
Frais d’acqu
uisition
Frais liés à la majoration du
u prêt à terme
Contrepartie
e conditionnelle à recevoir iii)
Contrepartie
e à recevoir de US
U Juice Partne
ers, LLC iv)
Juste valeu
ur de la contrep
partie transféré
ée
$
81 105
52 000
1 601
8 053
20 107
162 866
81 105
52 000
1 601
8 053
20 107
162 866
(2 408)
(1 709)
(805)
(630)
157 314
(2 408)
(1 709)
(453)
158 296
i)
Av
vant la clôture du
u regroupementt d’entreprises, la Société avait obtenu les auto
orisations nécesssaires auprès de
es prêteurs
afiin de respecter ses
s conditions et
e clauses restric
ctives relativeme
ent à des regrou
upements d’entrreprises.
ii)
33
346625 Canada inc. a investi un
u montant add
ditionnel de 8 05
53 000 $ (7 500
0 000 $ US) en trésorerie danss PLH, une
filia
ale de la Sociétté, afin de mainttenir sa participa
ation à un nivea
au de 10,0 %. Ce
et investisseme
ent a été compta
abilisé dans
les
s capitaux proprres de la Société
é à titre d’investissement de la p
participation ne d
donnant pas le ccontrôle.
iii)
L’e
entente conclue
e avec US Juice Partners, LL
LC contient un
ne clause d’ind
demnisation d’u
un montant m
maximal de
3 150 000 $ US en
e lien avec le
es représentatio
ons et garantiess de cette dern
nière. La juste valeur de la ccontrepartie
onditionnelle à recevoir
r
compta
abilisée à la da
ate d’acquisition
n a été évaluée
e selon des pro
obabilités estim
mées par la
co
dirrection liées à des
d volumes futu
urs à atteindre. Au
A cours du qu
uatrième trimestrre de 2014, la d
direction a finalissé et ajusté
réttroactivement son
s estimation de
d la juste vale
eur de la contre
epartie condition
nnelle à recevoiir afin de tenir compte de
no
ouvelles informa
ations obtenues à propos des fa
aits et circonstan
nces qui prévala
aient à la date d
d’acquisition et q
qui, si elles
av
vaient été connu
ues, auraient eu une incidence sur
s le montant ccomptabilisé à ce
ette date. Les va
ariations ultérieu
ures, s’il y a
lie
eu, de la juste va
aleur de la contre
epartie condition
nnelle à recevoirr de US Juice P
Partners, LLC se
eront portées en résultat de
la période au courrs de laquelle elles surviennent..
iv)
La
a contrepartie à recevoir a été ajustée su
uite à la finalissation de l’aju
ustement du fo
onds de roulem
ment avec
US
S Juice Partners
s, LLC.
25
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
5.1.3 Frais liés à l’acquis
sition et au fina
ancement
Au 31 décem
mbre 2014, le co
oût total des fraiis liés à l’acquisiition et au financcement se détaillait comme suitt :
$
uisition i)
Frais d’acqu
Frais liés à la majoration du
u prêt à terme ii)
4 225
2 136
6 361
i)
Co
omptabilisés dan
ns les frais de ve
ente et d’adminiistration à l’état cconsolidé du réssultat.
ii)
Co
omptabilisés en réduction de la
a valeur comptable du prêt à te
erme et amortis sur la durée resstante du prêt à terme, en
utiilisant la méthod
de du taux d’inté
érêt effectif.
5.1.4 Actiifs acquis et pa
assifs repris à la date d’acquis
sition
Au cours du
u quatrième trim
mestre de 2014, la Société a fin
nalisé le prix d’acchat et a ajusté
é rétroactivemen
nt la répartition p
préliminaire
de la juste valeur
v
des actifs
s acquis et pass
sifs repris compttabilisés à la datte d’acquisition du 25 juillet 201
14, afin de tenir compte de
nouvelles in
nformations obte
enues à propos des
d faits et circo
onstances qui prrévalaient à la d
date d’acquisition
n et qui, si elles avaient été
connues, au
uraient eu une in
ncidence sur les
s montants comp
ptabilisés à cette
e date.
Actif
Trésorerie
e et équivalents de trésorerie
Débiteurs
s
Stocks
Autres ac
ctifs à court terme
Immobilis
sations corporelle
es
Autres im
mmobilisations incorporelles
Autres ac
ctifs à long terme
e
Passif
Créditeurs
s et charges à payer
p
Autres pa
assifs à court terme
Actif net ide
entifiable acqu
uis
26
Réparttition
prélimin
naire
$
épartition
Ré
finale
$
1 866
14
4 163
28
8 464
816
659
99
9 469
92
145
5 529
1 866
14 163
28 464
816
642
99 441
92
145 484
23
3 802
121
1 727
23 213
589
121 682
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
5.1.5 Déte
ermination de la
l juste valeur
La juste vale
eur des actifs ac
cquis et des pas
ssifs repris com
mptabilisés à la d
date d’acquisitio
on a été déterminée selon des h
hypothèses
émises et de
es estimations faites
f
par la Société.
Débiteu
urs
Les déb
biteurs ont été comptabilisés à leur juste valleur, qui ne difffférait pas de m
manière significa
ative de leur va
aleur brute
contracttuelle et des enc
caissements pré
évus.
Immobiilisations corpo
orelles
Les imm
mobilisations corrporelles ont été
é comptabilisées
s à leur juste va
aleur, qui ne difffférait pas de m
manière significattive de leur
valeur comptable
c
nette à la date de clôtture de la transa
action.
Autres immobilisation
ns incorporelles
s
ur l’aider à évaluer les autres immobilisationss incorporelles a
acquises. L’évalluation des
La Société a mandaté un expert pou
marques
s de commerce
e et du nom com
mmercial de A&E
E a été effectué
ée selon la méth
hode de l’exoné
ération des rede
evances. La
méthode
e de la perte de profits a été em
mployée pour év
valuer les engagements de non--concurrence. A
Après avoir analyysé l’apport
des autrres éléments d’a
actif à la réalisa
ation des flux de
e trésorerie, la m
méthode des bé
énéfices excéden
ntaires multipériiodes a été
employé
ée pour calculerr la valeur des re
elations clients. La méthode de
e l’exonération des redevances, la méthode de la perte de
profits et
e la méthode de
es bénéfices exc
cédentaires multipériodes se fo
ondent principale
ement sur les flux de trésorerie
e actualisés
prévus, selon l’informatiion disponible, par
p exemple l’his
storique et les p
projections de re
evenus de A&E, le taux de dimin
nution de la
clientèle
e et certaines au
utres hypothèses
s pertinentes.
Durées d’utilité
estimées
années
ns incorporelles
s
Autres immobilisation
Relations clients
Marqu
ues de commerrce et nom comm
mercial
Logic
ciels
Claus
ses de non-conc
currence
15
20
3
1
aleur
Juste va
prélimin
naire
$
62 3
368
36 4
469
4
447
1
185
99 4
469
Jus
ste valeur
finale
$
62 368
36 469
419
185
99 441
5.1.6 Goo
odwill découlan
nt du regroupem
ment d’entreprrises
Goodw
will
prélimin
naire
$
Contrepartie
e transférée
Moins :
Juste vale
eur des actifs ne
ets identifiables acquis
a
Goodwill
G
Goodwill
final
$
157
7 314
158 296
121
1 727
35
5 587
121 682
36 614
Grâce à l’ac
cquisition de A&E, la Société pe
eut faire son entrrée sur le march
hé américain dess produits de ma
arque nationale en utilisant
la force de vente de A&E. La Société peu
ut augmenter sa
a masse critiqu
ue pour le soutie
en de sa clientè
èle aux États-U
Unis et peut
chelle. De plus, le regroupement d’entreprises permet d’obten
nir des avantage
es découlant de la mise en
réaliser des économies d’éc
commun de
e la logistique et
e de la distribution. Le regroupement d’entreprises fournit à A&E une vastte gamme de p
produits qui
peuvent être
e introduits aux États-Unis sous
s la marque A&E
E ou sous les ma
arques existante
es de la Société
é.
Le goodwill comptabilisé dans
d
le cadre de
e ce regroupem
ment d’entreprisses est déductib
ble linéairementt aux fins fiscale
es sur une
période de 15
1 ans; la règle de la demi-anné
ée s’applique.
27
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
5.1.7 Con
ntrat existant en
ntre l’acquéreu
ur et le vendeurr avant la date d
d’acquisition
Antérieurem
ment aux négociiations relatives au regroupeme
ent d’entreprisess, la Société enttretenait déjà de
es relations d’afffaires avec
A&E. En efffet, A&E utilisait les services d’une filiale de la Société
S
à titre de
e conditionneur à forfait pour la ffabrication de se
es produits.
Le contrat existant
e
entre cette
c
filiale et A&E,
A
conclu en décembre 2013, avait été éta
abli selon les cconditions du m
marché. Par
conséquentt, la Société n’a
a ni bénéficié d’avantages,
d
ni subi de désava
antages en lien
n avec ce contrrat suite au reg
groupement
d’entreprises et n’a donc rec
connu aucun ga
ain ou perte dans la répartition d
du prix d’achat à la date d’acquisition.
5.1.8 Incid
dence du regro
oupement d’en
ntreprises sur la
a performance financière de lla Société
Le résultat consolidé de la Société de l’exercice term
miné le 31 déce
embre 2014 co
omprenait des ventes d’un m
montant de
nt de 1 323 000 $, générées pa
ar les activités de
e A&E.
98 154 000 $ et un résultat net d’un montan
e
upement d’entre
eprises avait été effectué le 1er
janvier 2014, lles ventes conssolidées et le ré
ésultat net conssolidé de la
Si ce regrou
Société pou
ur l’exercice term
miné le 31 déce
embre 2014 se seraient chiffréss à 1 283 616 0
000 $ et 49 011 000 $, respectivvement. La
Société estime que ces don
nnées pro forma
a représentent une
u évaluation a
approximative de
e la performancce financière de l’entreprise
regroupée sur
s une période
e de douze mois
s et qu’elles pe
euvent fournir de
es points de réfférence aux finss de comparaisson avec la
performance
e financière des
s périodes future
es.
Pour déterm
miner les ventes
s et le résultat net consolidés pro forma de la Société si A
A&E avait été a
acquise le 1er janvier 2014,
la Société a :

Éliminé les ven
ntes faites par La
assonde Pappas and Companyy, Inc. (« LPC »)) à A&E pour la p
période du 1er ja
anvier au
25 juillet 2014;

Calculé l’amorttissement des im
mmobilisations corporelles
c
et de
es autres immob
bilisations incorp
porelles acquisess selon la
juste valeur pro
ovenant de la co
omptabilisation du
d regroupemen
nt d’entreprises p
plutôt que selon
n la valeur comp
ptable
comptabilisée dans
d
les états fin
nanciers antérie
eurs à l’acquisitio
on;

Calculé les coû
ûts d’emprunt su
ur le niveau d’en
ndettement net d
de la Société ap
près le regroupem
ment d’entreprisses; et

Exclu les frais liés à l’acquisitio
on portés en résu
ultat et les frais d
de transaction d
du vendeur com
mptabilisés dans les états
financiers antérieurs à l’acquisition.
urs normal de ses
s opérations, A&E a des eng
gagements en vertu de diverss contrats d’achat de matières premières,
Dans le cou
d’achat de services,
s
de contrats de location
n simple et de co
ontrats de condittionnement à fo
orfait pour la fabrrication de ses p
produits.
5.2
Regroup
pement d’enttreprises non significatif et
e acquisition d’autres imm
mobilisations incorporelles
5.2.1 Des
scription du reg
groupement d’e
entreprises non
n significatif
Le 29 août 2014,
2
une filiale canadienne de
e la Société a co
onclu un regroup
pement d’entrep
prises non signifficatif pour une ccontrepartie
transférée de
d 3 107 000 $. Cette filiale s’es
st également en
ngagée à achetter des immobiliisations corpore
elles, soit une ussine et son
terrain, pourr un montant tota
al de 1 500 000 $ si certaines conditions
c
sont re
espectées par le
e vendeur.
5.2.2 Acq
quisition d’autre
es immobilisations incorpore
elles
Dans le cad
dre du regroupement d’entrepris
ses décrit à la note 5.2.1, la filia
ale canadienne d
de la Société a également fait l’acquisition
d’une relatio
on client pour un
n montant de 4 100 000 $. Cettte relation client sera amortie se
elon le mode d’a
amortissement linéaire sur
une durée de
d 7 ans.
28
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 6.
Ventes
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
1 423 406
25 402
479
1 449 287
Revenus tirés de la vente de produits
Revenus tirés de la prestation de services
Autres revenus
Note 7.
1 158 602
21 957
467
1 181 026
Informations supplémentaires concernant le résultat
Exercices terminés les
31 déc. 2014
31 déc. 2015
$
$
Dépréciation des stocks incluse dans le coût des ventes
Amortissement des immobilisations corporelles inclus dans :
Le coût des ventes
Les frais de vente et d’administration
Amortissement des autres immobilisations incorporelles inclus dans les frais de
vente et d’administration
Charge liée aux paiements minimaux de contrats de location simple
Charge liée à des loyers conditionnels de contrats de location simple
Charge liée aux avantages du personnel
Charge liée à la recherche et au développement
Crédit d’impôt lié à la recherche et au développement
6 057
5 965
18 587
3 827
17 145
3 689
20 148
9 968
858
207 546
859
(279)
13 870
7 752
806
178 664
1 029
(465)
Le coût des ventes présenté à l’état consolidé du résultat correspond au coût des stocks passé en charge pour les exercices terminés
les 31 décembre 2015 et 2014.
Note 8.
Frais financiers
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
Intérêts de la dette à long terme
Amortissement des frais financiers sans incidence sur la trésorerie
Intérêts et autres frais bancaires
Variation de juste valeur d’instruments financiers désignés comme des passifs financiers
à la juste valeur par le biais du résultat net
18 557
4 014
1 027
16 516
3 473
602
4 277
27 875
2 923
23 514
Revenus financiers
(34)
27 841
(213)
23 301
29
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 9.
Autres (gains) pertes
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
(4 002)
1 271
(248)
(2 979)
(Gains) pertes de change
Variation de juste valeur d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction
Autres (gains) pertes
(1 958)
266
(118)
(1 810)
Note 10. Impôts sur le résultat
10.1 Impôts portés en résultat
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
Impôt exigible
Charge d’impôt exigible de l’exercice
Ajustement d’impôt relatif aux exercices précédents
Impôt différé
Charge d’impôt différé de l’exercice
Ajustement de l’impôt différé attribuable aux modifications des taux d’imposition et
des lois fiscales
Ajustement d’impôt relatif aux exercices précédents
19 333
(1 558)
17 775
17 026
(506)
16 520
7 138
2 465
101
1 165
8 404
26 179
487
2 952
19 472
10.2 Rapprochement entre la charge d’impôts sur le résultat et le résultat avant impôts
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
Résultat avant impôts
Impôts sur le résultat
Charge d’impôts sur le résultat calculée à 26,9 %
Écart du taux d’imposition lié aux filiales ayant des taux d’imposition différents
Bénéfice découlant de placements dans des filiales
Pertes en capital des années antérieures utilisées
Effet fiscal sur les postes non déductibles ou non imposables
Effet des changements des taux d’imposition sur l’impôt différé
Ajustement d’impôt relatif aux exercices précédents
Autres
30
86 390
66 868
23 239
6 176
(3 098)
(330)
384
101
(393)
100
26 179
17 986
4 013
(2 574)
181
(19)
(115)
19 472
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
10.3 Impôt différé
Actifs d’impôt différé
À recouvrer dans moins de 12 mois
À recouvrer dans plus de 12 mois
Passifs d’impôt différé
Exigible dans moins de 12 mois
Exigible dans plus de 12 mois
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
10 935
19 502
7 392
18 250
(3 042)
(70 401)
(43 006)
(2 895)
(55 491)
(32 744)
Au 31 décembre 2015, la Société possédait des pertes en capital inutilisées d’un montant de 2 843 000 $ (5 415 000 $ au
31 décembre 2014) pour lesquelles aucun avantage fiscal n’était comptabilisé. Les pertes en capital peuvent être reportées
indéfiniment dans le futur et ne peuvent être utilisées que lorsque des gains en capital seront réalisés par les entités ayant des pertes
en capital reportées.
Aucun passif d’impôt différé n’a été comptabilisé en lien avec les différences temporaires relatives aux résultats non distribués des
filiales étrangères pour lesquelles il est probable qu’elles ne se renverseront pas dans un avenir prévisible. Le montant des différences
temporaires était de 60 302 000 $ au 31 décembre 2015 (38 570 000 $ au 31 décembre 2014) pour un passif d’impôt différé potentiel
de 3 015 000 $ (1 928 000 $ en 2014).
10.4 Explication de la variation des passifs d’impôt différé
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
Solde au début
Charge d’impôt différé de l’exercice portée en résultat
Recouvrement (charge) d’impôt différé de l’exercice relatif aux autres éléments
du résultat global
Écart de change
Solde à la fin
31
(32 744)
(8 404)
(29 428)
(2 952)
356
(2 214)
(43 006)
438
(802)
(32 744)
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
10.5 Rapproc
chement des actifs (passiffs) d’impôt diifféré
Les tableaux suivants présenttent le rapproch
hement des ac
ctifs (passifs) d’iimpôt différé pa
ar catégories d
de différences te
emporaires
ccomptabilisées à l’état consolidé
é de la situation financière :
de au
Sold
31 déc
c. 2014
$
Instruments dérrivés
Immobilisations corporelles
A
Autres immobilis
sations
incorporelles et goodwill
Régimes de retrraite à
prestations dé
éfinies
Frais liés à l’émission d’actions
Dette à long term
me
A
Autres iii)
T
Total
Exercice terrminé le 31 déc
cembre 2015
R
Relatif aux autrres
Porté en
éléments du
u
Écart
rt
ré
ésultat net i)
résultat globall ii)
de chan
nge
$
$
$
(1 646)
(39 426)
(56)
(1 519)
(1 522)
(6 570)
(602)
96
(1 099)
11 455
(32 744)
(1 701)
(96)
518
1 020
(8 404)
olde au
So
31 dé
éc. 2015
$
51
3 418)
(3
(2 197)
(44 363)
-
(899)
(8 991)
902
2
356
6
75
(167)
2 144
(2
2 214)
(1 326)
(748)
14 619
(43 006)
(546
6)
-
i)
(Charg
ge) recouvreme
ent d’impôt différé
é de l’exercice porté
p
en résultatt net.
ii)
(Charg
ge) recouvreme
ent d’impôt différé
é de l’exercice relatif
r
aux autress éléments du ré
ésultat global.
iii)
Comp
prend les pertes fiscales inutilisé
ées (un actif d’im
mpôt différé de 1 184 000 $), le
es crédits d’impô
ôt liés à la reche
erche et au
dévelo
oppement et les
s frais d’acquisitio
on liés à des reg
groupements d’e
entreprises.
Sold
de au
31 déc
c. 2013
$
Instruments dérrivés
Immobilisations corporelles
A
Autres immobilis
sations
incorporelles et goodwill
Régimes de retrraite à
prestations dé
éfinies
Frais liés à l’émission d’actions
me
Dette à long term
A
Autres iii)
T
Total
Exercice terrminé le 31 déc
cembre 2014
R
Relatif aux autrres
Porté en
éléments du
u
Écart
rt
ré
ésultat net i)
résultat globall ii)
de chan
nge
$
$
$
(679)
(35 876)
(507)
(2 074)
3 222
(4 802)
-
(1 585)
193
(1 235)
6 532
(29 428)
41
(97)
245
4 242
(2 952)
933
3
438
8
(495
5)
-
35
(1
1 476)
So
olde au
31 dé
éc. 2014
$
(1 646)
(39 426)
58
(1 522)
9
(109)
681
(802)
(602)
96
(1 099)
11 455
(32 744)
i)
(Charg
ge) recouvreme
ent d’impôt différé
é de l’exercice porté
p
en résultatt net.
ii)
(Charg
ge) recouvreme
ent d’impôt différé
é de l’exercice relatif
r
aux autress éléments du ré
ésultat global.
iii)
Comp
prend les pertes
s fiscales inutilisé
ées (un actif d’impôt différé de
e 420 000 $), less crédits d’impô
ôt liés à la reche
erche et au
dévelo
oppement et les
s frais d’acquisitio
on liés à des reg
groupements d’e
entreprises.
32
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
N
Note 11. In
nstruments financiers
11.1 Classem
ment
Le classement des
d instruments
s financiers ainsi que leur valeurr comptable s’éta
ablissent comm
me suit :
JV par le
biais du
ré
ésultat net i)
$
Prêtts et
créances
$
A
Actifs financiers
T
Trésorerie et éq
quivalents
de trésorerie
Débiteurs
Instruments dérrivés ii)
Passifs financiiers
Découvert banc
caire
Créditeurs et ch
harges à payer
Instruments dérrivés ii)
Prêts participatiffs iii)
Dette à long term
me iv)
Au 31 décembre 2
2015
Autres
Dérivés utiilisés à
des fins
s de
passifs
couvertture
financiers
$
$
Va
Valeur
com
mptable
to
otale
$
524
141 882
142 406
-
-
10
0 858
10
0 858
524
141 882
10 858
153 264
-
843
14 255
15 098
9 513
3
183 711
1
341 067
7
534 291
1
-
9 513
183 711
843
14 255
341 067
549 389
i)
Actifs et passifs financ
ciers à la juste valeur
v
par le bia
ais du résultat ne
et. Cette catégo
orie comprend le
es actifs et passsifs détenus
à des
s fins de transac
ction de même
e que les instruments financierrs désignés parr la Société com
mme des actifss et passifs
financ
ciers à la juste va
aleur par le biais
s du résultat net..
ii)
Comp
prend les instrum
ments dérivés à court
c
terme et à long terme.
iii)
Comp
prend la portion à court terme et la portion à long
g terme, tel que présenté à la note 20.
iv)
Comp
prend la tranche à court terme de la dette à long
g terme.
33
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
JV par le
biais du
ésultat net i)
ré
$
Prêtts et
créances
$
A
Actifs financiers
T
Trésorerie et éq
quivalents
de trésorerie
Débiteurs
Instruments dérrivés ii)
Passifs financiiers
Découvert banc
caire
Créditeurs et ch
harges à payer
Instruments dérrivés ii)
Prêts participatiffs iii)
Dette à long term
me iv)
Au 31 décembre 2
2014
Autres
Dérivés utiilisés à
des fins
s de
passifs
couvertture
financiers
$
$
Va
Valeur
com
mptable
to
otale
$
345
121 615
121 960
48
48
-
7 690
7 690
345
121 615
7 738
129 698
-
967
10 567
11 534
17 433
3
146 156
6
370 083
3
533 672
2
2
2
17 433
146 156
969
10 567
370 083
545 208
i)
Actifs et passifs financ
ciers à la juste valeur
v
par le bia
ais du résultat ne
et. Cette catégo
orie comprend le
es actifs et passsifs détenus
à des
s fins de transac
ction de même
e que les instruments financierrs désignés parr la Société com
mme des actifss et passifs
financ
ciers à la juste va
aleur par le biais
s du résultat net..
ii)
Comp
prend les instrum
ments dérivés à court
c
terme et à long terme.
iii)
Comp
prend la portion à court terme et la portion à long
g terme, tel que présenté à la note 20.
iv)
Comp
prend la tranche à court terme de la dette à long
g terme.
11.2 Compen
nsation
La Société disp
pose de conve
entions-cadres de
d compensatio
on exécutoire d
de l’Internationa
al Swaps & De
erivatives Assocciation, Inc.
(« ISDA ») avec
c la majorité des
s contreparties avec qui elle ré
éalise des transa
actions sur instrruments dérivéss. Ces conventio
ons-cadres
rendent possible
e la pleine compensation des instruments dériivés lorsque l’un
ne des parties à l’accord manq
que à ses obliga
ations, pour
cchacune des tra
ansactions visées par l’accord et en vigueur à la date du ma
anquement. Puiisque le droit juridiquement exé
écutoire de
ccompenser dép
pend de la surrvenance d’évén
nements futurs tels que le dé
éfaut, l’insolvab
bilité ou la faillitte de la contre
epartie, ces
cconventions-cad
dres ne réponde
ent pas aux critè
ères de compensation dans l’éta
at consolidé de lla situation finan
ncière.
A
Aux 31 décemb
bre 2015 et 2014
4, les instruments dérivés étaien
nt présentés san
ns compensatio
on. La juste vale
eur des actifs d’instruments
d
dérivés faisant l’objet de conve
entions-cadres de
d compensatio
on exécutoire éttait de 10 858 0
000 $ au 31 déccembre 2015 (7
7 690 000 $
d
d’actifs et 2 000
0 $ de passifs au
u 31 décembre 2014).
2
11.3 Juste va
aleur
La juste valeur d’un
d instrument financier corres
spond au prix qu
ui serait reçu po
our la vente d’un
n actif ou payé p
pour le transfert d’un passif
lors d’une trans
saction normale entre des interv
venants du marrché à la date d
d’évaluation. Elle
e est établie en
n fonction des in
nformations
d
disponibles surr le marché à la
l date de l’éta
at consolidé de la situation fin
nancière. Lorsqu
u’il n’existe auccun marché acctif pour un
instrument finan
ncier, la Société a recours aux méthodes d’éva
aluation décritess ci-après pour déterminer la ju
uste valeur de l’instrument.
Pour formuler le
es hypothèses qu’exigent
q
certains modèles d’év
valuation, la Socciété s’appuie p
principalement ssur des facteurs de marché
e
externes faciles
s à observer, lorrsqu’ils sont disp
ponibles. Des hypothèses
h
ou d
des facteurs quii ne sont pas fo
ondés sur des d
données de
marché observ
vables sont utiliisés en l’absen
nce de donnée
es externes. Ce
es hypothèses ou facteurs re
eprésentent les meilleures
e
estimations de la direction quan
nt à ceux qui serraient utilisés pa
ar les intervenan
nts du marché po
our ces instrume
ents. Le risque d
de crédit lié
à l’autre partie et celui propre à la Société on
nt été pris en compte
c
dans l’e
estimation de la juste valeur de
e tous les actifss et passifs
ffinanciers, y com
mpris les instrum
ments dérivés.
34
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Les hypothèses et/ou méthodes d’évaluation suivantes ont été utilisées pour estimer la juste valeur des instruments financiers :

La juste valeur de la trésorerie et équivalents de trésorerie, des débiteurs, du découvert bancaire et des créditeurs et charges
à payer se rapproche de leur valeur comptable en raison de leur échéance rapprochée;

La juste valeur de la dette à long terme, incluant les contrats de location-financement, est déterminée selon la méthode de
l’actualisation des flux de trésorerie et calculée au moyen des taux d’intérêt en vigueur pour des instruments assortis de
modalités et de durées résiduelles similaires dont la Société aurait pu se prévaloir sur les marchés à la date d’évaluation;

La juste valeur des instruments dérivés est déterminée selon des techniques d’évaluation et est calculée d’après la valeur
actualisée des flux de trésorerie projetés estimatifs, selon une courbe appropriée des taux d’intérêt et des taux de change.
Les hypothèses sont fondées sur les conditions du marché à chaque date de clôture. Les instruments dérivés représentent
les montants estimatifs que la Société encaisserait ou paierait pour les transférer lors d’une transaction normale entre des
intervenants du marché à chaque date de clôture; et

La juste valeur des prêts participatifs est estimée selon la méthode de l’actualisation des flux de trésorerie futurs. Le montant
à rembourser au titre du capital prévu des prêts participatifs est établi comme suit : 3,14 % de 6,5 fois le BAIIA consolidé
ajusté de PLH des quatre trimestres précédant le rachat, moins la dette, plus les fonds en caisse.
Les instruments financiers sont classés selon une hiérarchie des justes valeurs qui classe selon trois niveaux les données d’entrée des
techniques d’évaluation (« données d’entrée ») utilisées pour déterminer la juste valeur. Cette hiérarchie place au plus haut niveau les
données d’entrée de niveau 1, et au niveau le plus bas les données d’entrée de niveau 3.
Dans certains cas, les données d’entrée utilisées pour déterminer la juste valeur d’un actif ou d’un passif peuvent être classées à des
niveaux différents dans la hiérarchie. La juste valeur obtenue est alors classée globalement au même niveau de la hiérarchie que la
donnée d’entrée du plus bas niveau qui est importante pour la juste valeur prise dans son ensemble. L’appréciation de l’importance
d’une donnée d’entrée déterminée pour la juste valeur prise dans son ensemble nécessite l’exercice du jugement et tient compte des
facteurs spécifiques à l’actif ou au passif. Les ajustements apportés pour obtenir des évaluations fondées sur la juste valeur, par
exemple les coûts de sortie lorsqu’on évalue la juste valeur diminuée des coûts de sortie, ne doivent pas être pris en compte lors de la
détermination du niveau auquel une juste valeur est classée dans la hiérarchie.
Tous les instruments financiers mesurés à la juste valeur à l’état consolidé de la situation financière ont été classés selon une
hiérarchie comportant trois niveaux, soit :

Niveau 1 : Évaluation fondée sur les cours du marché (non ajustés) observés sur des marchés actifs, pour des actifs ou des
passifs identiques;

Niveau 2 : Techniques d’évaluation fondées sur des données qui correspondent à des prix cotés d’instruments semblables
sur des marchés actifs; à des prix cotés d’instruments identiques ou semblables sur des marchés qui ne sont pas actifs; à
des données autres que les prix cotés utilisés dans un modèle d’évaluation, qui sont observables pour l’instrument évalué, et
à des données qui sont tirées principalement de données observables ou qui sont corroborées par des données du marché
par corrélation ou tout autre lien; et

Niveau 3 : Techniques d’évaluation fondées sur une part importante de données non observables sur le marché.
La politique de la Société est de comptabiliser les transferts effectués entre les différents niveaux de la hiérarchie à la date de
l’événement ou du changement de circonstances à l’origine du transfert. Au cours des exercices terminés les 31 décembre 2015 et
2014, il n’y a eu aucun transfert d’instruments financiers entre les niveaux 1, 2 et 3.
35
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Les tableaux suivants présentent la juste valeur des instruments financiers, classés selon la hiérarchie décrite ci-dessus :
Au 31 décembre 2015
Niveau 2
Niveau 3
$
$
Niveau 1
$
Total
$
Actifs financiers
Évalués à la juste valeur sur une base récurrente
Instruments dérivés :
Détenus à des fins de transaction
Désignés à des fins de couverture
-
10 858
10 858
-
10 858
10 858
-
353 100
-
353 100
-
843
843
353 943
14 255
14 255
14 255
843
14 255
15 098
368 198
Passifs financiers
Qui ne sont pas évalués à la juste valeur, mais dont la juste
valeur est divulguée
Dette à long terme
Évalués à la juste valeur sur une base récurrente
Instruments dérivés :
Détenus à des fins de transaction
Désignés à des fins de couverture
Prêts participatifs
Au 31 décembre 2014
Niveau 2
Niveau 3
$
$
Niveau 1
$
Total
$
Actifs financiers
Évalués à la juste valeur sur une base récurrente
Instruments dérivés :
Détenus à des fins de transaction
Désignés à des fins de couverture
-
48
7 690
7 738
-
48
7 690
7 738
-
386 037
-
386 037
-
967
2
969
387 006
10 567
10 567
10 567
967
2
10 567
11 536
397 573
Passifs financiers
Qui ne sont pas évalués à la juste valeur, mais dont la juste
valeur est divulguée
Dette à long terme
Évalués à la juste valeur sur une base récurrente
Instruments dérivés :
Détenus à des fins de transaction
Désignés à des fins de couverture
Prêts participatifs
36
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
11.4 Variation de juste valeur des instrruments finan
nciers classé
és au niveau 3
Le tableau suivant présente la variation de la juste valeur des
s instruments fin
nanciers classé
és au niveau 3, q
qui sont évaluéss à la juste
vvaleur sur une base
b
récurrente :
Exe
ercices terminé
és les
31 déc. 2015
31 d
déc. 2014
$
$
10
0 567
4 277
(589)
14
4 255
JJuste valeur au début
Émission
V
Variation de justte valeur i) ii)
Règlements
e iii)
Écart de change
J
Juste valeur à la fin
18 055
1 812
2 923
(12 251)
28
10 567
i)
Comp
prend l’effet de la
a révision des prrincipales hypoth
hèses utilisées e
et l’effet du passsage du temps.
ii)
Portée
e en résultat dan
ns les frais financiers.
iii)
Porté en autres éléme
ents du résultat global dans l’éc
cart de change d
découlant de la cconversion d’éta
ablissements à l’étranger.
11.5 Analyse
e de sensibilitté des données du niveau 3
La juste valeur des prêts participatifs est estimée à l’aide de te
echniques d’éva
aluation fondéess sur une part im
mportante de do
onnées non
o
observables su
ur le marché. La
L juste valeurr est estimée selon
s
la métho
ode de l’actualiisation des fluxx de trésorerie futurs. La
d
détermination du
d taux d’actualis
sation, du BAIIA
A consolidé ajus
sté futur attendu
u, qui inclut un ta
aux de croissan
nce évalué en fo
onction des
ttendances histo
oriques de PLH et du niveau de
e flux de trésorerie disponibles a
attendus de PLH
H, sont les facte
eurs qui influentt le plus sur
l’évaluation.
Les analyses de sensibilité de la juste valeur des prêts partic
cipatifs ont été ccalculées en fon
nction des chan
ngements raison
nnablement
e des principale
es hypothèses, sans tenir com
mpte de la mod
dification de plu
usieurs de ces principales
possibles apportés à chacune
hypothèses sim
multanément. Tou
ute modification d’une hypothès
se pourrait entra
aîner la modificattion d’une autre
e hypothèse, ce q
qui pourrait
a
amplifier ou atté
énuer l’incidence
e de la variation
n de ces hypoth
hèses sur la justte valeur de cess instruments fin
nanciers. L’incidence réelle
d
de la variation des
d hypothèses sur la juste valeur de ces instruments financierss pourrait différe
er de celles estim
mées ci-dessouss.
Hypothèse
Modificatiion de
l’hypoth
hèse
T
Taux d’actualisa
ation
BAIIA consolidé
é ajusté futur atte
endu
1%
5%
37
Incidenc
ce sur la juste v
valeur si
dimiinution de
augmenta
ation
de l’hypotthèse
l’hy
ypothèse
$
$
((241)
816
247
(816)
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 12. Débiteurs
Clients
Rabais à recevoir
Autres débiteurs
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
129 911
9 260
2 711
141 882
111 498
7 198
2 919
121 615
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
131 059
91 006
222 065
112 436
82 195
194 631
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
4 687
1 296
6 247
12 230
5 472
1 992
6 372
13 836
Note 13. Stocks
Matières premières et fournitures
Produits finis
Note 14. Autres actifs à court terme
Taxes de vente à recevoir
Crédits d’impôt à recevoir
Frais payés d’avance
38
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 15. Immobilisations corporelles
15.1 Valeur comptable nette
Coût
Cumul des amortissements et des pertes de valeur
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
525 053
(253 712)
271 341
479 133
(227 286)
251 847
15.2 Tableau de rapprochement
Terrains et
bâtiments
$
Machinerie
et outillage
$
Autres
$
Total
$
Coût
Solde au 31 décembre 2014
Acquisitions
Cessions
Écart de change
Solde au 31 décembre 2015
146 977
4 850
(81)
11 929
163 675
303 841
16 873
( 2 443)
11 788
330 059
28 315
2 090
(162)
1 076
31 319
479 133
23 813
(2 686)
24 793
525 053
Solde au 31 décembre 2013
Acquisitions
Acquisitions par voie de regroupements d’entreprises
Cessions
Écart de change
Solde au 31 décembre 2014
139 291
2 706
(14)
4 994
146 977
287 726
10 756
1 692
(1 149)
4 816
303 841
26 934
1 086
143
(267)
419
28 315
453 951
14 548
1 835
(1 430)
10 229
479 133
Cumul des amortissements et des pertes de valeur
Solde au 31 décembre 2014
Amortissement
Cessions
Écart de change
Solde au 31 décembre 2015
(30 300)
(3 760)
63
(1 220)
(35 217)
(173 587)
(16 763)
2 002
(4 277)
(192 625)
(23 399)
(1 891)
138
(718)
(25 870)
(227 286)
(22 414)
2 203
(6 215)
(253 712)
Solde au 31 décembre 2013
Amortissement
Perte de valeur
Cessions
Écart de change
Solde au 31 décembre 2014
(26 654)
(3 261)
14
(399)
(30 300)
(157 470)
(15 558)
(60)
872
(1 371)
(173 587)
(21 399)
(2 015)
259
(244)
(23 399)
(205 523)
(20 834)
(60)
1 145
(2 014)
(227 286)
39
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
15.3 Subventions publiques
Au cours de l’exercice terminé le 31 décembre 2015, la Société a comptabilisé les subventions publiques suivantes en réduction du
coût de ses immobilisations corporelles :

Crédit à l’investissement d’un montant de 171 000 $ (220 000 $ en 2014); et

Subvention publique d’un montant 1 470 000 $ (591 000 $ en 2014).
15.4 Informations supplémentaires concernant les immobilisations corporelles
Au 31 décembre 2015
Immobilisations corporelles en cours incluses dans le coût
Valeur comptable nette des immobilisations corporelles
détenues au titre de contrats de location-financement
Au 31 décembre 2014
Immobilisations corporelles en cours incluses dans le coût
Valeur comptable nette des immobilisations corporelles
détenues au titre de contrats de location-financement
Terrains et
bâtiments
$
Machinerie
et outillage
$
839
3 772
723
5 334
-
939
218
1 157
627
2 196
409
3 232
-
2 372
169
2 541
Autres
$
Total
$
Note 16. Autres immobilisations incorporelles
16.1 Valeur comptable nette
Coût
Cumul des amortissements et des pertes de valeur
40
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
340 853
(80 653)
260 200
289 717
(51 975)
237 742
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
16.2 Tableau de rapprochement
Technologies
et logiciels
$
Marques de
commerce
et nom
commercial
$
18 450
440
(8)
2 486
21 368
105 498
18 935
124 433
150 372
26 871
177 243
14 501
2 239
16 740
896
173
1 069
16 420
553
61 262
-
71 789
4 100
13 536
-
639
-
163 646
4 653
419
1 058
18 450
36 469
7 767
105 498
63 575
10 908
150 372
965
14 501
185
72
896
100 648
20 770
289 717
Cumul des amortissements
et des pertes de valeur
Solde au 31 décembre 2014
Amortissement
Cessions
Écart de change
Solde au 31 décembre 2015
(7 350)
(1 579)
4
(650)
(9 575)
(13 973)
(5 766)
(2 532)
(22 271)
(24 142)
(10 961)
(4 354)
(39 457)
(5 958)
(1 565)
(864)
(8 387)
(552)
(277)
(134)
(963)
(51 975)
(20 148)
4
(8 534)
(80 653)
Solde au 31 décembre 2013
Amortissement
Écart de change
Solde au 31 décembre 2014
(5 884)
(1 262)
(204)
(7 350)
(9 262)
(3 957)
(754)
(13 973)
(15 849)
(7 046)
(1 247)
(24 142)
(4 279)
(1 393)
(286)
(5 958)
(303)
(212)
(37)
(552)
(35 577)
(13 870)
(2 528)
(51 975)
Coût
Solde au 31 décembre 2014
Acquisitions
Cessions
Écart de change
Solde au 31 décembre 2015
Solde au 31 décembre 2013
Acquisitions
Acquisitions par voie de
regroupements d’entreprises
Écart de change
Solde au 31 décembre 2014
Relations
clients
$
Certifications
$
Clauses
de nonconcurrence
$
Total
$
289 717
440
(8)
50 704
340 853
Note 17. Goodwill
17.1 Tableau de rapprochement
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
184 861
34 563
219 424
Solde au début
Acquisitions par voie de regroupements d’entreprises
Écart de change
Solde à la fin
41
133 745
36 614
14 502
184 861
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
17.2 Test de dépréciation du goodwill
La Société a procédé à des tests de dépréciation annuels du goodwill d’une UGT au cours des deuxièmes trimestres et des autres
UGT au cours des quatrièmes trimestres de 2015 et 2014, conformément aux méthodes décrites à la note 2.15.2. La valeur
recouvrable de toutes les UGT a été déterminée à l’aide de calculs de la valeur d’utilité en utilisant des prévisions détaillées de trois ans
ainsi que des extrapolations de flux de trésorerie prévus pour les durées d’utilité résiduelles. La valeur recouvrable de toutes les UGT
dépassait leur valeur comptable. Par conséquent, aucune perte de valeur n’a été comptabilisée sur le goodwill au cours des exercices
terminés les 31 décembre 2015 et 2014.
La Société n’a pas modifié la méthode d’évaluation employée pour le test de dépréciation du goodwill depuis le test effectué lors de
l’exercice terminé le 31 décembre 2014.
17.3 Répartition du goodwill
Le goodwill a été attribué aux UGT suivantes :
LPC
A. Lassonde inc. (« ALI »)
Spécialités Lassonde inc. (« SLI »)
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
161 493
55 835
2 096
219 424
135 367
47 398
2 096
184 861
Les principales hypothèses de la direction concernant la projection des flux de trésorerie dans l’établissement de la valeur d’utilité sont
les suivantes :

La Société base ses hypothèses de croissance et de profitabilité selon son plan stratégique approuvé par la direction et le
conseil d’administration. Le plan stratégique est d’une durée de trois ans. Au terme de cette durée, la direction projette la
croissance pour une période de deux ans. La Société évalue la valeur terminale de l’UGT au terme de la projection de cinq
ans. La croissance de son résultat d’exploitation prend en compte, entre autres, la nature des activités de l’industrie dans
laquelle évolue la Société, la perspective de croissance du marché, la maturité du marché et le plan stratégique de la Société
établi par la direction; et

Le taux d’actualisation est fondé sur des taux avant impôts qui reflètent l’appréciation courante du marché en prenant en
compte la valeur temps de l’argent et des risques spécifiques à l’UGT. Le taux d’actualisation utilisé par la Société est basé
sur le coût moyen pondéré du capital en fonction de la méthode du « build-up ». Le coût moyen pondéré du capital est établi
en utilisant des données publiées provenant, entre autres, de la Banque du Canada, de la Réserve fédérale des États-Unis
et de firmes se spécialisant dans l’information à utiliser aux fins d’évaluation d’entreprises. Combinées au jugement effectué
par la direction, ces informations servent, entre autres, à établir la prime de risque sur actions, la prime de l’industrie et la
prime liée à la taille.
Pour les UGT, les principales hypothèses de la direction sont les suivantes :
Taux d’actualisation
Croissance projetée de son résultat d’exploitation
42
LPC
%
ALI
%
SLI
%
13,60
2,00
13,20
2,00
14,30
2,00
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 18. Créditeurs et charges à payer
Fournisseurs et frais courus
Frais commerciaux à payer
Salaires et vacances à payer
Autres
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
121 269
28 620
33 649
173
183 711
89 935
30 368
25 066
787
146 156
Note 19. Dette à long terme
Facilités de crédit d’exploitation rotatif :
(1) Taux variable, échéant en avril 2020
(2) Taux variable, échéant en août 2016
Financements portant intérêt :
(1) Prêt à terme, LIBOR majoré de 3,50 %, échéant en août 2017
(2) Crédit à terme, 3,45 % à 6,50 %, échéant d’octobre 2020
à juillet 2029
(3) Emprunts, 8,50 %, échéant en septembre 2018
(4) Obligation liée à l’acquisition de machinerie et outillage, 5,50 %,
échéant en décembre 2017
Taux
d’intérêt
effectifs
%
Notes
-
19.1.1
19.1.2
22 358
2 610
55 065
1 930
5,78
19.1.3
241 708
228 239
3,46 à 6,51
9,15
19.1.1
19.1.3
64 522
7 291
72 016
9 693
410
600
5,50
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
Financements ne portant pas intérêt :
(1) Emprunts, échéant en décembre 2016 et septembre 2019
4,20 et 7,90
19.1.4
826
1 228
Contrats de location-financement :
Contrats de location-financement, 5,50 % à 9,70 %,
échéant de novembre 2016 à janvier 2020
5,50 à 9,70
19.1.5
1 342
1 237
Emprunts échus
-
Tranche à court terme
43
341 067
(14 828)
326 239
75
370 083
(10 862)
359 221
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
19.1 Autres termes
t
et con
nditions
19.1.1 Facilités de crédit
Les facilités
s de crédit, don
nt le montant au
utorisé totalise 249 524 000 $, ont été obtenu
ues pour les acctivités canadien
nnes de la
Société. Les
s facilités comp
prennent un créd
dit d’exploitation
n rotatif (« créditt rotatif CA ») ccommis d’une d
durée de cinq ans pour un
montant auttorisé de 175 00
00 000 $ et un crrédit à terme de 74 524 000 $.
Crédit rotatif
r
CA
Le crédit rotatif CA a été
é obtenu auprès d’un syndic
cat d’institutionss financières. Il sert à financer les activités co
ourantes et
ditions, servir ég
galement à finan
ncer des acquisiitions éventuelle
es. Le crédit rota
atif CA porte inté
érêt au taux
pourra, à certaines cond
préféren
ntiel canadien ou
u américain, sellon la monnaie d’emprunt,
d
majo
oré de 0 à 100 p
points de base d
dans le cas d’em
mprunts de
type ouv
vert; et/ou porte
e intérêt au tau
ux des acceptattions bancairess (« CDOR ») o
ou au taux interrbancaire offert à Londres
(« LIBOR ») majoré de 125 à 225 poin
nts de base en cas d’emprunt ssous ces forme
es d’instruments à terme. Les m
marges des
ntérêt et honoraires pour les dive
ers instruments de crédit dispon
nibles en vertu d
du crédit rotatif C
CA varient en fo
onction d’un
taux d’in
ratio fina
ancier prescrit. Une
U commission
n d’attente varian
nt selon un ratio
o prescrit s’appliq
que sur la portio
on inutilisée du ccrédit rotatif
CA. Au 31
3 décembre 20
015, la commiss
sion d’attente éta
ait de 0,30 % (0,40 % au 31 déccembre 2014).
Le crédiit rotatif CA offre
e l’option à la So
ociété, sous réserve de la particcipation de chaccun des prêteurrs, d’augmenter le montant
disponib
ble d’un montant total ne pouva
ant excéder 50 000
0 000 $ et de prolonger annuellement, à chaque date d’anniiversaire, la
date d’é
échéance du cré
édit rotatif CA d’’une période de
e un an. En marrs 2016, la Société et le syndiccat d’institutions financières
ont conv
venu de prolong
ger la date d’éch
héance du créditt rotatif CA de un
n an jusqu’en avvril 2021.
Crédit à terme
égociables d’ao
Le créd
dit à terme com
mporte cinq tran
nches dont deu
ux pour lesquellles les taux d'in
ntérêt sont rené
oût 2021 à
juillet 20
024. La Société a l’option de re
embourser, san
ns pénalité, jusq
qu’à concurrencce de 15 % du solde du créditt à terme à
chaque date d’anniversaire.
Au courrs de l’exercice 2015,
2
la Société
é a fixé le taux d’intérêt
d
d’une de
es tranches du crédit à terme, taux qui était re
enouvelable
en mai 2015.
2
Cette tran
nche porte doré
énavant intérêt au
a taux de 3,45 % (auparavant 5,50 %) jusqu’à
à l’échéance de
e celle-ci en
octobre 2020.
Les facilités
s de crédit com
mportent certaine
es conditions et clauses restricctives, ainsi que
e l’obligation de
e maintenir cert
rtains ratios
financiers prrescrits.
19.1.2 Créd
dit d’exploitatio
on rotatif
La facilité de crédit d’explo
oitation rotatif (« crédit rotatif US
S »), d’un monta
ant autorisé de 50 000 000 $ U
US, a été conse
entie par un
syndicat de banques et d’autres prêteurs in
nstitutionnels po
our une période de cinq ans. En
n février 2016, la
a Société et le ssyndicat de
banques et d’autres prêteu
urs institutionnels ont convenu de prolonger la
a date d’échéance du crédit rottatif US de un a
an jusqu’en
août 2017.
Les taux d’intérêt du crédit rotatif US varie
ent selon le nive
eau d’utilisation. Les intérêts de
es emprunts à ta
aux de base so
ont calculés
selon le tau
ux préférentiel en vigueur aux États-Unis,
É
majo
oré de 0,75 % à 1,25 %, tandiss que les empru
unts libellés en eurodollars
portent intérrêt au taux LIBO
OR, majoré de 1,75 % à 2,25 %. Une commissio
on d’attente de 0,375 % s’appliq
que sur la portio
on inutilisée
du crédit rottatif US. Le crédit rotatif US n’e
est pas cautionn
né par Industrie
es Lassonde incc. et ses filiales canadiennes e
et comporte
certaines co
onditions et claus
ses restrictives et
e l’obligation de
e maintenir certa
ains ratios financciers prescrits.
44
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
19.1.3 Fina
ancements porrtant intérêt
Prêt à te
erme
Le prêt à terme, conse
enti par un synd
dicat de banque
es et d’autres prrêteurs institutio
onnels, est libellé
é en dollars am
méricains et
porte inttérêt au taux LIBOR majoré de
e 3,50 %, assuje
etti à un taux LIIBOR plancher de 1,00 % et/ou au taux de ba
ase majoré
de 2,50 %.
Le 3 juilllet 2014, suite à la signature de l’entente visantt l’acquisition de A&E, la conven
ntion de prêt à te
erme a été modiifiée afin de
se prévaloir de la clau
use accordant le
e droit d’emprunter 75 000 000
0 $ US supplém
mentaires. Le 25
5 juillet 2014, la
a Société a
obtenu 75 000 000 $ US
U selon les mêmes
m
termes et conditions q
que l’emprunt a
actuel afin de financer le reg
groupement
d’entrep
prises. Les coûts
s de transaction liés à la majorattion du prêt à terme sont d’un m
montant de 1 979
9 000 $ US.
Ce prêt à terme n’est pa
as cautionné pa
ar Industries Lassonde inc. et se
es filiales canadiiennes et compo
orte certaines co
onditions et
obligation de ma
aintenir certains ratios financierss prescrits.
clauses restrictives et l’o
ment verser ann
nuellement 75 % des flux de trrésorerie conso
olidés excédenta
aires d’une de sses filiales,
La Société doit égalem
a 31 décembre
e de chaque année. La Socié
été peut égalem
ment effectuer d
des versementss anticipés, san
ns pénalité,
établis au
réduisan
nt d’autant le mo
ontant des flux de
d trésorerie exc
cédentaires étab
bli. Ce pourcenta
age est réduit à 50 % lors de l’a
atteinte d’un
ratio fina
ancier prescrit.
Emprun
nts
Les em
mprunts sont acc
cordés par deu
ux institutions financières cana
adiennes et com
mportent certain
nes conditions et clauses
restrictiv
ves. Les intérêts
s, calculés quotid
diennement et composés
c
menssuellement, sontt payables seme
estriellement.
19.1.4 Fina
ancements ne portant
p
pas inté
érêt
Emprun
nts
Les emp
prunts obligent une
u filiale canad
dienne de la So
ociété à mainten
nir certains ratioss financiers presscrits. En févrierr 2015, ces
conventtions de prêt ontt été modifiées afin
a que leurs te
ermes et conditio
ons en lien avecc les principaless obligations et rrestrictions,
correspo
ondent à celles du
d crédit rotatif CA.
C
19.1.5 Con
ntrats de locatio
on-financemen
nt
La Société est
e partie prenante à des contra
ats de location-fiinancement libe
ellés en dollars ccanadiens et am
méricains se rapp
portant à la
location de machinerie
m
et ou
utillage et de ma
atériel roulant. En
E 2014, un conttrat de location p
prévoyait une op
ption d'achat de
e 1 $ à la fin
du terme.
d
égalem
ment d’un droit d’utilisation d’un équipement de production en vvertu d’un contra
at d’approvision
nnement de
La Société dispose
matières pre
emières. La So
ociété a détermiiné que ce conttrat contenait un
n contrat de loccation et a classsé ce dernier e
en tant que
contrat de lo
ocation-financem
ment. Le contra
at de location-financement est liibellé en dollarss américains et ne prévoit pas d
d’obligation
de rembourrsement fixe. Toutefois, la Socié
été s’est engagé
ée à atteindre de
es volumes d’acchat minimaux d
de contenants, sous peine
de pénalité annuelle à la date
d
anniversairre si les volume
es minimaux ne
e sont pas atteiints. Par conséq
quent, une porttion du prix
cluant les pénalittés, si applicable
e, a été allouée a
ment, capital et in
ntérêts, de l’oblig
gation de la
d’achat des contenants, inc
au remboursem
Société en vertu
v
du contrat de location-financement.
Au terme du
u contrat d’apprrovisionnement, la Société peutt prolonger le co
ontrat d’une ann
née supplémenta
aire ou exercer une option
d’achat de l’équipement. Le
e montant de l’o
option d’achat se
era calculé en fo
onction du volum
me d’achat de ccontenants attein
nt durant le
ontrat d’approvis
sionnement.
terme du co
45
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
19.2 Sûretés
Sûretés
Facilités de crédit d’exploitation rotatif :
(1)
Taux variable, échéant en avril 2020
Cautionnement de filiales canadiennes significatives de la
Société (dont ALI et SLI)
(2)
Taux variable, échéant en août 2016
La totalité des actifs de LPC et de ses filiales
Financements portant intérêt :
(1) Prêt à terme
La totalité des actifs de LPC et de ses filiales
(2)
Crédit à terme
Cautionnement de filiales canadiennes significatives de la Société
(dont ALI et SLI)
(3)
Emprunts
Hypothèque mobilière sur l’universalité des biens présents et
futurs d’une filiale canadienne de la Société excluant les actions
de LPC qu’elle détient
(4)
Obligation liée à l’acquisition d’un équipement
Machinerie et outillage acquis
Financements ne portant pas intérêt :
(1) Emprunts
Caution de Industries Lassonde inc.
Contrats de location-financement :
Contrats de location-financement
Droit du bailleur sur les actifs loués
19.3 Respect des ratios financiers
La Société respectait tous les ratios financiers prescrits aux 31 décembre 2015 et 2014.
19.4 Actifs donnés en nantissement à certains prêteurs
Actifs financiers
Stocks
Immobilisations corporelles
Immobilisations incorporelles
Autres actifs
46
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
79 680
129 020
116 565
464 100
3 906
793 271
64 480
102 068
99 765
405 642
4 086
676 041
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
19.5 Remboursements de capital
Les remboursements de capital requis sur la dette à long terme au cours des prochains exercices et les paiements minimums requis
en vertu des contrats de location-financement, sont les suivants :
Crédit et prêt à terme,
emprunts et obligations
Capital
$
2016
2017
2018
2019
2020
2021 et suivantes
Total
Obligations en vertu de contrats de
location-financement
Capital
Intérêts
$
$
17 872
248 606
9 266
7 748
30 149
31 767
345 408
395
409
503
33
3
1 343
Total des
versements
de capital
$
68
47
14
1
130
18 267
249 015
9 769
7 781
30 152
31 767
346 751
Note 20. Autres passifs
Au
31 déc. 2015
$
À court terme
Prêts participatifs
Autres
À long terme
Prêts participatifs
Rabais perçus d’avance et crédits d’impôt non gagnés
Au
31 déc. 2014
$
9 158
4 298
13 456
7 676
1 890
9 566
5 097
851
5 948
2 891
1 177
4 068
20.1 Prêts participatifs
Le 26 octobre 2011, la Société a obtenu des prêts participatifs totalisant 5 000 000 $, non garantis, consentis par deux institutions
financières canadiennes à une filiale de la Société. Ces prêts confèrent à leurs détenteurs un intérêt résiduel dans les actifs d’une filiale
de la Société après déduction de tous ses passifs et portent intérêt au taux de 8,5 %, composé mensuellement. Les intérêts sont
payables semestriellement.
Le 30 septembre 2014, la Société a obtenu un montant additionnel de prêts participatifs de 1 812 000 $ suite à la modification de
l’entente des prêts participatifs. Les prêts participatifs additionnels ont été octroyés selon les mêmes termes et conditions que les prêts
participatifs actuels.
Les prêts participatifs sont liés à la performance de PLH et sont remboursables au gré des prêteurs après trois ans, sous réserve d’un
maximum par année de référence, ou au gré de la Société après huit ans. En plus de tout intérêt dû lors d’un rachat, le montant à
rembourser au titre du capital des prêts participatifs est égal à 3,14 % de 6,5 fois le BAIIA consolidé ajusté de PLH des quatre
trimestres précédant le rachat, moins la dette, plus les fonds en caisse. Si la demande de rachat est faite par les prêteurs et donne lieu
à un défaut en vertu des autres emprunts de la Société, la Société aura l’option de régler la demande de rachat par l’émission d’actions
de catégorie A à droit de vote subalterne de la Société à 95 % du prix du marché à ce moment.
47
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 21. Capitaux propres
21.1 Capital-actions autorisé
Un nombre illimité d’actions privilégiées de premier rang et de second rang, sans droit de vote, pouvant être émises en une ou
plusieurs séries, dont les attributs sont déterminés par les administrateurs avant leur émission. Les actions privilégiées de premier rang
ont priorité sur les actions privilégiées de second rang quant au paiement de dividendes et au remboursement du capital, sans valeur
nominale.
Un nombre illimité d’actions de catégorie A à droit de vote subalterne, 1 vote par action, sans valeur nominale
Un nombre illimité d’actions de catégorie B à droits de vote multiples, 10 votes par action, sans valeur nominale
21.2 Capital-actions émis et payé
Catégorie A
Catégorie B
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 déc. 2014
$
42 878
5 986
48 864
42 878
5 986
48 864
Au
31 déc. 2015
(en unités)
Au
31 déc. 2014
(en unités)
3 235 300
3 752 620
6 987 920
3 235 300
3 752 620
6 987 920
21.3 Nombre d’actions en circulation
Catégorie A
Catégorie B
21.4 Dividende par action
Au cours de l’exercice terminé le 31 décembre 2015, la Société a déclaré et versé des dividendes d’un montant cumulatif de 1,63 $ par
action (1,59 $ par action au cours de l’exercice terminé le 31 décembre 2014) aux détenteurs d’actions des catégories A et B.
Le 16 février 2016, la Société a déclaré un dividende de 0,41 $ par action aux détenteurs d’actions des catégories A et B inscrits au
26 février 2016. Le dividende d’un montant de 2 865 000 $ était payable le 15 mars 2016.
21.5 Rachat d’actions subséquent
La Société n’a pas renouvelé son programme annuel de rachat d’actions dans le cours normal des activités qui prenait fin le
13 janvier 2016.
Depuis la fin de l’exercice 2015 et jusqu’au 13 janvier 2016, la Société n’a racheté aucune action de catégorie A à droit de
vote subalterne.
21.6 Régime d’options d’achat d’actions
La Société a mis sur pied un régime d’options d’achat d’actions selon lequel elle peut octroyer à ses employés, ainsi qu’à ceux de ses
filiales, des options leur permettant d’acheter des actions de catégorie A. Le prix d’exercice de chaque option correspond au cours de
clôture des actions de la Société la journée précédant la date d’octroi.
48
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
Ces options son
nt généralemen
nt acquises à ra
aison de 20 % par année et exp
pirent de cinq à six ans après la date de leur octroi. Aux
3
31 décembre 20
015 et 2014, 15
50 000 options d’achat
d
d’actions
s de catégorie A étaient disponiibles en vertu du régime d’optio
ons d’achat
d
d’actions, mais aucune n’était octroyée.
o
2
21.7 Résultatt par action
Pour les exercic
ces terminés les
s 31 décembre 2015
2
et 2014, il n’y
n avait aucun é
élément dilutif.
2
21.8 Participation ne donn
nant pas le co
ontrôle
Le 12 août 201
11, 3346625 Ca
anada inc. a inv
vesti 15 918 000
0 $ (16 090 000
0 $ US) en tréso
orerie dans PLH pour détenir 10,0 % du
ccapital-actions de PLH. Le 25
5 juillet 2014, 3346625
3
Canad
da inc. a invest
sti un montant a
additionnel en trésorerie de 8 053 000 $
(7 500 000 $ US
S) afin de maintenir sa participa
ation à un niveau de 10,0 %. Ce
et investissement est mesuré à la quote-part d
de l’actif net
identifiable de PLH.
P
Les tableaux suivants
s
présenttent certaines informations fina
ancières conso
olidées de la filiiale qui fait l’ob
bjet d’une particcipation ne
d
donnant pas le contrôle
c
:
Exe
ercices terminé
és les
31 déc. 2015
31 d
déc. 2014
$
$
V
Ventes
803
3 284
578 027
Résultat net
nnant pas le con
ntrôle
Résultat net attrribuable à la parrticipation ne don
32
2 320
3 232
20 870
2 154
Résultat globa
al
Résultat global attribuable à la participation
p
ne donnant pas le contrôle
96
6 774
9 695
46 538
4 691
Au
u
31 déc. 2015
$
Au
31 d
déc. 2014
$
A
Actif
À court terme
e
À long terme
212
2 344
579
9 105
170 221
503 729
Passif
À court terme
e
À long terme
97
7 952
274
4 753
101 754
250 397
Capitaux proprres i)
Capitaux propre
es attribuables à la participation ne donnant pas
s le contrôle
418
8 744
41
1 767
321 799
32 072
i)
Aucun
n dividende n’a été
é versé par la filiale qui fait l’ob
bjet d’une particcipation ne donnant pas le contrô
rôle.
49
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
N
Note 22. Cumul
C
des autres élémeents du résultat global
Réserve
e
de couvertture
$
Réserrve au
titre de
e l’écart
de ch
hange
$
S
Solde au 31 déc
cembre 2014
A
Autres éléments
s du résultat global
S
Solde au 31 dé
écembre 2015
53
361
14
475
68
836
34 383
57 863
92 246
39 744
59 338
99 082
S
Solde au 31 déc
cembre 2013
A
Autres éléments
s du résultat global
A
Ajustements (no
ote 23.5)
S
Solde au 31 déc
cembre 2014
40
021
13
340
53
361
11 411
22 889
83
34 383
15 432
24 229
83
39 744
Total
$
N
Note 23. In
nformationss supplémen
ntaires conccernant les fflux de trésoorerie
2
23.1 Variation des élémen
nts hors caiss
se du fonds de
d roulement d’exploitatio
on
Exe
ercices terminé
és les
31 déc. 2015
31 d
déc. 2014
$
$
(6
6 882)
(6
6 473)
1 730
15
5 810
2 501
6 686
Débiteurs
Stocks
S
A
Autres actifs à court
c
terme
Créditeurs et ch
harges à payer
A
Autres passifs à court terme i)
i)
(3 395)
(11 047)
2 059
(2 913)
814
(14 482)
Ne comprend pas les variations liées aux prêts partic
cipatifs.
2
23.2 Trésorerie et équivalents de tréso
orerie
Dans les tableaux consolidés des flux de trésorrerie, la trésorerrie et équivalentss de trésorerie ccomprend les élé
éments suivantss :
T
Trésorerie
caire
Découvert banc
50
Au
31 déc. 2015
$
Au
31 d
déc. 2014
$
524
(9
9 513)
(8
8 989)
345
(17 433)
(17 088)
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
23.3 Transactions sans effet de trésorerie
Les transactions n’ayant aucun effet de trésorerie sur les activités de financement et d’investissement sont les suivantes :

Acquisition d’immobilisations corporelles et d’autres immobilisations incorporelles, dont un montant de 5 060 000 $ était
impayé au 31 décembre 2015 (1 263 000 $ au 31 décembre 2014);

Crédit à l’investissement à recevoir, d’un montant de 859 000 $ (1 065 000 $ au 31 décembre 2014), relatif à des
investissements en immobilisations corporelles. Au cours de l’exercice 2015, la Société a encaissé un montant de 247 000 $
sur le montant de crédit à l’investissement à recevoir au 31 décembre 2014; et

Contrat de location-financement pour lequel une immobilisation corporelle et une dette à long terme d’un montant de
150 000 $ ont été comptabilisées au cours de l’exercice terminé le 31 décembre 2015.
23.4 Contrepartie encaissée lors d’un regroupement d’entreprises
Au cours de l’exercice 2015, la Société a encaissé un montant de 531 000 $ (422 000 $ US) en lien avec la contrepartie à recevoir de
US Juice Partners, LLC au 31 décembre 2014 relativement au regroupement d’entreprises avec A&E.
23.5 Instruments financiers rachetables au gré des détenteurs
Le 27 juin 2014, la Société, par l’entremise d’une de ses filiales, a acquis d’un membre de la famille Pappas sa participation de 6,0 %
de PLH. Le prix d’achat total des actions acquises, comptabilisé à titre de règlement des instruments financiers rachetables au gré des
détenteurs, s’élevait à 11 818 000 $ (11 070 000 $ US) et avait été réglé à même le fonds de roulement de la Société. Les actions ainsi
acquises ont eu pour effet d’accroître la participation de la Société dans PLH et sa filiale LPC de 84,0 % à 90,0 %. La participation
résiduelle de 10,0 % est détenue par des membres de la famille Lassonde. Avant la clôture de cette transaction, la Société avait
obtenu les autorisations nécessaires auprès de certains de ses prêteurs afin de respecter ses conditions et clauses restrictives.
À la clôture de la transaction, la Société a ajusté la participation ne donnant pas le contrôle à l’état consolidé des capitaux propres pour
refléter l’incidence de ces transactions.
Note 24. Avantages postérieurs à l’emploi
24.1 Régimes à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies incluent les régimes de retraite offerts par la Société et les régimes généraux obligatoires, soit les
régimes de retraite établis par les pouvoirs publics. Les régimes de retraite à cotisations définies offerts par la Société sont contributifs
et prévoient une contribution de la Société qui varie selon des règles spécifiques à chacun des régimes.
Une filiale américaine de la Société a un régime de retraite à cotisations définies au profit de certains employés syndiqués et des filiales
américaines de la Société ont un régime 401(k) au profit de certains employés non syndiqués. La Société verse des cotisations
annuelles à ces régimes conformément aux dispositions de chacun de ces régimes.
L’actif des régimes de retraite à cotisations définies offerts par la Société est gardé par des fiduciaires pour le compte des employés.
Les cotisations versées par la Société dans la caisse des régimes appartiennent immédiatement aux employés. L’actif des régimes
généraux obligatoires est sous la responsabilité des pouvoirs publics.
Aucun passif n’est constaté à l’état consolidé de la situation financière de la Société relativement aux régimes à cotisations définies.
51
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
Le coût de retra
aite des régimes à cotisations dé
éfinies se présen
nte comme suit :
Exe
ercices terminé
és les
31 déc. 2015
31 d
déc. 2014
$
$
4 793
7 351
12
2 144
Régimes offerts
s par la Société
Régimes généra
aux obligatoires
s i)
i)
4 500
6 179
10 679
Se co
ompose du Régime de rentes du
d Québec (« RRQ
R
»), du Régiime de pension
ns du Canada («
« RPC ») et de la Sécurité
Socialle aux États-Uniis.
2
24.2 Régimes
s à prestation
ns définies ett régime supp
plémentaire d
des cadres su
upérieurs
24.2.1 Des
scription des ré
égimes
La Société offre trois rég
gimes de retra
aite à prestations définies, do
ont le régime supplémentaire
e de retraite d
des cadres
( SERP »).
supérieurs («
Le SERP es
st un régime à prestations
p
défin
nies qui prévoit le paiement d’u
une rente annue
elle de 1,25 % o
ou de 2,50 %, se
elon le cas,
du salaire fin
nal du cadre sup
périeur multiplié
é par les années
s décomptées accquises auprès de la Société m
moins la rente pré
ésumée du
régime à cotisations
c
défin
nies de base. Pour les anné
ées de service
e avant le 1er m
mai 2010 (pourr les adhésionss avant le
1er janvier 2010), le salaire final correspond
d au salaire ann
nuel de base qu
ui précède la re
etraite sans conssidérer les boniis. Pour les
pter du 1er mai 2010
2
ou à comp
pter du 1er janvie
er 2010 pour less nouvelles adh
hésions, le salaire final est
années de service à comp
égal à la mo
oyenne des sala
aires annuels de
es trois dernières
s années qui pré
récèdent la retra
aite et inclut la m
moyenne des trois bonis les
plus élevés versés au courrs des cinq dern
nières années qui précèdent la retraite. Pendant la retraite, le montant de ren
nte payable
par le régim
prix à la consom
me sera indexé annuellement selon
s
50 % de l’augmentation d
de l’indice des p
mmation, pour les années
décomptées
s acquises à co
ompter du 1er ma
ai 2010 ou du 1er janvier 2010 pour les nouve
elles adhésions. Cette indexatio
on annuelle
est sujette à un maximum de
d 3,00 %. Le ré
égime garantit, au
a moment de la
a retraite, le paie
ement de la rentte au participantt retraité ou
à sa succe
ession pendant une période minimale
m
de 120
0 mois. Les pre
estations offerte
es aux participa
ants de la filiale
e LPC sont
similaires à l’exception que la rente annuelle n’est pas rédu
uite de la rente p
présumée du rég
gime à cotisatio
ons définies de b
base et qu’il
n’y a pas d’indexation de la rente pendant la retraite.
a
régimes de
d retraite à pre
estations définie
es offrent des p
prestations de rretraite qui sontt calculées en ffonction du
Les deux autres
nombre d’années de servic
ce et d’un taux de salaire qui varie
v
selon les m
modalités de ch
hacun des régim
mes. Pour un de
e ces deux
s prestations de retraite sont parrtiellement index
xées. Ces deux régimes sont fe
ermés aux nouve
eaux participantts.
régimes, les
24.2.2 Gou
uvernance du SERP
S
Le SERP es
st administré pa
ar la Société sou
us la vigie du comité de rémuné
ération. La directtion détermine le
es hypothèses a
actuarielles
à utiliser po
our calculer la va
aleur actualisée de l’obligation du régime, étab
blit la stratégie d
de placement po
our les actifs du
u régime et
supervise le
es activités du ge
estionnaire de placements
p
pourr s’assurer qu’ellles sont conform
mes au mandat q
qui lui a été con
nfié.
Les actifs du
u régime sont gardés par le fidu
uciaire et sont in
nvestis par le ge
estionnaire de pllacements confo
ormément à la p
politique de
placement approuvée
a
par la direction de la Société. La responsabilité d
de la direction est de veiller à la gestion dess actifs afin
d’assurer le service des pre
estations et de ré
éduire au minimum les cotisatio
ons que la Socié
été devra verser à la caisse des régimes.
S
doit se co
onformer à la Lo
oi de l’impôt sur le revenu qui exxige que 50 % d
des montants co
otisés au régime
e de même
De plus, le SERP
que 50 % des
d revenus gén
nérés par l’actif des régimes so
oient remis à l’A
Agence du reve
enu du Canada (« ARC »). Cettte dernière
détient les montants reçus
s dans un com
mpte d’impôt re
emboursable da
ans lequel il esst impossible po
our le régime d
de tirer un
d
dans ce
e compte sont re
emboursés au ré
égime lorsque le
es prestations de retraite sont vversées aux
rendement. Les montants détenus
participants du régime.
e
la Société reçoit une
e évaluation ac
ctuarielle du SE
ERP en date d
du 30 septembrre afin d’en détterminer la
À chaque exercice,
capitalisation. S’il y a lieu, la
a Société doit ca
apitaliser la totaliité de la valeur d
du passif net au titre des prestations définies du
u SERP. La
capitalisation ainsi établie est
e l’année de l’é
e payable en deux versemen
nts égaux, soit e
en décembre de
évaluation actua
arielle et en
année suivante. Il est à noter qu
ue les prestation
ns offertes aux p
participants de la
a filiale LPC ne ssont pas capitalisées.
janvier de l’a
52
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
24.2.3 Exp
position aux risques actuariels
s
La Société est
e exposée aux
x risques actuariiels suivants :
Risque de placement
ne stratégie de placement
p
de manière
m
à diverssifier la nature d
des rendements des actifs. Étan
nt donné la
Les régiimes suivent un
nature à long terme de
e l’obligation au titre des presta
ations définies, une portion de
es actifs a été in
nvestie dans de
es titres de
de par leur
capitaux
x propres afin de maximiser le rendement. Puisque les titres de capitaux pro
opres sont volattiles et risqués d
nature, la Société se fixe
f
donc des objectifs
o
de plac
cement, tant en
n pourcentage d’actifs par natture que de rendement à
atteindre
e, qu’elle superv
vise mensuellem
ment et ajuste au
u besoin. De plu
us, une portion d
des actifs du SE
ERP est détenue
e par l’ARC
dans de
es dépôts en fidu
ucie. Ces placem
ments sont entiè
èrement garantiss mais ne porten
nt aucun intérêt..
Risque de taux d’intérrêt
minution du taux d’intérêt des obligations à ta
aux fixe, qui au
urait pour effet de réduire le ttaux d’actualisa
ation utilisé,
Une dim
accroîtra
ait la valeur actu
ualisée de l’oblig
gation au titre de
es prestations d
définies. Cette a
augmentation se
erait toutefois pa
artiellement
atténuée
e par une augmentation de la va
aleur des placem
ments des régim
mes dans des tittres d’emprunt.
Risque d’inflation, de salaire et de lo
ongévité
ur actualisée de
e l’obligation au titre des presta
ations définies e
est calculée en fonction de la meilleure estim
mation de la
La valeu
direction
n des hypothèse
es actuarielles su
uivantes pour ch
hacun des risqu
ues identifiés :
Risque
Salaire
S
In
nflation
Lo
ongévité
i)
Hypothèse
H
de l’hypothèse
Modification d
Taux de croissance
attendu
u des salaires des
particip
pants aux régimes
Taux d’ind
dexation des ren
ntes
servies
s aux participan
nts
retraités des régimes
s
Taux de
d mortalité des
particip
pants aux régimes
Incid
dence
poten
ntielle i)
gmentation du ta
aux de croissance
Aug
attendu dess salaires des
participantss aux régimes
Augme
entation
Au
ugmentation du taux d’indexatio
on
de
es rentes servie
es, jusqu’à l’atteinte
du plafond an
nnuel de 3,0 %
Augme
entation
Aug
gmentation de l’’espérance de vvie
des participan
nts aux régimes
Augme
entation
Su
ur l’obligation au
u titre des presta
ations définies.
24.2.4 Évo
olution de la valleur actualisée de l’obligation
n au titre des prrestations défin
nies
Exe
ercices terminé
és les
31 déc. 2015
31 d
déc. 2014
$
$
Solde au dé
ébut
Coût des se
ervices rendus au
a cours de l’exe
ercice
Charge d’inttérêts
Prestations versées
Cotisations des participants
s aux régimes
Écarts actua
ariels découlant :
d’ajustem
ments liés à l’expérience des régimes
de changements dans les
s hypothèses fin
nancières
s hypothèses dé
émographiques
de changements dans les
ange
Écart de cha
Solde à la fin
f
44
4 927
4 094
1 931
(1 675)
15
36 383
4 019
1 890
(1 018)
15
2 333
(181)
183
51 627
(531)
4 129
33
7
44 927
Aux 31 déce
embre 2015 et 2014,
2
la durée moyenne
m
pondérrée de l’obligatio
on au titre des p
prestations définies était de 13,6
6 années.
53
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
24.2.5 Évo
olution de la jus
ste valeur de l’a
actif des régime
es de retraite
Exe
ercices terminé
és les
31 déc. 2015
31 d
déc. 2014
$
$
Solde au dé
ébut
Cotisations de l’employeur i)i
Cotisations des participants
s aux régimes
Prestations versées
Revenu d’in
ntérêts
Rendementt de l’actif des ré
égimes à prestattions définies, à l’exception des montants incluss
dans le re
evenu d’intérêts
Solde à la fin
f
i)
46
6 138
6 887
15
(1 675)
1 870
43 321
1 522
15
(1 018)
2 038
(1 315)
51 920
260
46 138
Co
omprend la cotis
sation régulière de l’employeur et,
e s’il y a lieu, la
a cotisation pourr le déficit des ré
égimes.
24.2.6 Actiif (passif) net au titre des pres
stations définie
es
Exe
ercices terminés les
31 déc. 2
2015
31 d
déc. 2014
$
$
Actif net au titre des prestations définies au début
d l’employeur i)
Cotisation de
Coût des prrestations porté en
e résultat
Coût des prrestations porté en
e autres éléme
ents du résultat global
g
Écart de cha
ange
Actif net au
u titre des presttations définies
s à la fin
i)
1 211
6 887
(4 155)
(3 467)
((183)
293
6 938
1 522
(3 871)
(3 371)
(7)
1 211
Co
omprend la cotis
sation régulière de l’employeur et,
e s’il y a lieu, la
a cotisation pourr le déficit des ré
égimes.
sif) net au titre de
es prestations dé
éfinies est consttaté dans les po
ostes suivants à l’état consolidé de la situation fiinancière :
L’actif (pass
Actif net au titre des prestations définies
Passif net au titre des presta
ations définies
Actif net au
u titre des presttations définies
s
54
Au
31 déc. 2
2015
$
Au
31 d
déc. 2014
$
2 302
(2
2 009)
293
1 710
(499)
1 211
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
24.2.7 Coû
ût des prestatio
ons
Exe
ercices terminé
és les
31 déc. 2
2015
31 d
déc. 2014
$
$
e résultat i) :
Coût des prrestations porté en
Coût des services
Intérêts ne
ets
Coût des prrestations porté en
e autres éléme
ents du résultat global
g
:
Écarts actuariels
Rendeme
ent de l’actif des régimes à presttations définies, à l’exception de
es montants
inclus dans
d
le revenu d’intérêts
d
Coût total des
d prestations
s
i)
4 094
61
4 155
4 019
(148)
3 871
2 152
3 631
1 315
3 467
7 622
(260)
3 371
7 242
Co
onstaté dans les
s frais de vente et
e d’administratio
on.
24.2.8 Com
mposition de l’a
actif des régimes de retraite
Le tableau suivant
s
présente
e les composanttes de l’actif des
s régimes de retrraite, évaluées à la juste valeur :
s sur un march
hé actif
Actifs cotés
Titres à re
evenu fixe
Actions i)
Encaisse et bons du Trés
sor
Actifs non cotés sur un marché
m
actif
Placemen
nts alternatifs
n fiducie ii)
Dépôts en
Au
31 déc. 2015
$
Au
déc. 2014
31 d
$
6 994
19
9 745
2 200
28
8 939
6 834
18 351
2 457
27 642
2 945
20
0 036
22
2 981
51 920
18 496
18 496
46 138
i)
Au
ucun titre de Industries Lassond
de inc. n’est déte
enu au sein des actifs des régim
mes de retraite d
de la Société.
ii)
Dé
épôts en fiducie prescrits par l’A
ARC pour les rég
gimes de retraite
e supplémentairres capitalisés, n
ne portant pas in
ntérêt.
24.2.9 Cotiisations prévue
es
Au cours de
e l’exercice 2016
6, la Société pré
évoit cotiser environ 8 298 000 $ à ses régimess de retraite à prrestations définie
es, dont un
montant de 5 394 000 $ a été
é versé en janv
vier 2016.
55
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
24.2.10 Hy
ypothèses actu
uarielles
Les principa
ales hypothèses
s actuarielles rettenues par la Société pour éva
aluer ses obligattions au titre de
es prestations dé
éfinies sont
les suivante
es :
Au
31 déc. 2015
%
Obligations au titre des pres
stations définies
s
Taux d’ac
ctualisation
Taux de croissance
c
attendu des salaires
Taux d’ind
dexation des ren
ntes servies
Table de mortalité
m
4,0
0
4,9
9
1,0
0
4,0
4,9
1,0
CPM 2014 i) e
et
RP 2014 Top i i)
CPM 2014 i) et
RP 20
014 Top ii)
4,0
0
4,9
9
1,0
0
4,8
4,9
1,0
CPM 2014 i) e
et
RP 2014 Top i i)
RPP
P 2014 iii)
et RP
P 2000 iv)
Coûts des prestations
p
de l’e
exercice courantt
Taux d’ac
ctualisation
Taux de croissance
c
attendu des salaires
Taux d’ind
dexation des ren
ntes servies
Table de mortalité
m
A
Au
31 dé
éc. 2014
%
i)
Ta
able secteur priv
vé avec améliora
ation de la morta
alité selon l’éche
elle CPM B.
ii)
Ta
able avec amélio
oration de la mortalité selon l’éch
helle MP 2014.
iii)
Ta
able secteur priv
vé avec améliora
ation de la morta
alité selon l’éche
elle CPM A1-201
14.
iv)
Ta
able avec amélio
oration de la mortalité selon l’éch
helle AA.
24.2.11 An
nalyse de sensibilité
Les analyse
es de sensibilitté de l’obligatio
on au titre des prestations dé
éfinies ont été ccalculées en fo
onction des cha
angements
raisonnablement possibles à chacune des
s principales hyp
pothèses actuarrielles, sans ten
nir compte de la
a modification de plusieurs
ales hypothèse
es actuarielles simultanément. Toute modifica
ation d’une hyypothèse actuarrielle pourrait e
entraîner la
des principa
modification
n d’une autre hy
ypothèse actuarrielle, ce qui pou
urrait amplifier o
ou atténuer l’inccidence de la va
ariation de ces h
hypothèses
sur la valeur actualisée de l’obligation
l
au tittre des prestatio
ons définies. Less analyses de se
ensibilité ont été
é préparées en utilisant les
méthodes comptables
c
de la Société décrittes à la note 2.17. Le résultat réel portant surr les éléments ffaisant l’objet d’e
estimations
pourrait diffé
érer de celles-ci..
cation
Modific
de l’hyp
pothèse
Hypothèse
Taux d’actua
alisation
Taux de croissance attendu
u des salaires
Taux d’index
xation des rente
es servies
Table de mo
ortalité :
Espéranc
ce de vie des participants
i)
Inc
cidence sur l’obligation au titre des
d prestations définies.
d
56
Incidence i) si
augmenttation
minution
dim
de l’hypo
othèse
de l’h
hypothèse
$
$
0,50 %
0,50 %
0,25 %
(3
3 184)
440
547
3 529
(419)
(524)
1 an
n
1 351
(1 401)
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
24.2.12 Da
ate de mesure
Les dates des
d évaluations actuarielles com
mplètes les plus
s récentes aux fifins de capitalisa
ation des régime
es de retraite ainsi que les
dates prévues des prochain
nes évaluations actuarielles resp
pectives sont less suivantes :
Date des
s évaluations
actuarielles les plus récenttes
embre 2014
31 déce
1er jan
nvier 2015
30 septe
embre 2015
Date prévue des pro
rochaines
éva
aluations actua
arielles
3
31 décembre 20
017
1er janvier 2018
3
30 septembre 20
016
N
Note 25. Gestion
G
des risques
r
fina
anciers découlant des in
nstruments financiers
Dans le cours normal
n
de ses afffaires, la Société est exposée à divers risques financiers découlant des instrum
ments financierss : le risque
d
de crédit, le risq
que de liquidité et
e le risque de marché
m
(compre
enant le risque d
de taux d’intérêtt, le risque de ch
hange et le risqu
ue de prix).
Le programme de gestion globa
ale des risques financiers de la Société vise à réduire au minim
mum les effets n
négatifs de ces risques sur
sson résultat net.. La Société utilise des instrume
ents dérivés et non
n dérivés pourr couvrir certainss risques.
La gestion des risques est ass
surée par un serrvice de trésorerie centralisé ett par le comité d
de direction agisssant conformém
ment à des
ouvées par le co
onseil d’adminis
stration. Ils repè
èrent, évaluent e
et couvrent les risques financie
ers en étroite co
ollaboration
politiques appro
a
avec les unités
s d’affaires. Le conseil d’admin
nistration fournitt les lignes dire
ectrices de la g
gestion globale des risques tou
uchant des
a
aspects précis, notamment le risque de crédit, le risque de taux
x d’intérêt, le risq
que de change,, le risque de prix, l’utilisation d’instruments
d
dérivés et non dérivés
d
et l’inves
stissement des liiquidités excéde
entaires.
L’analyse suiva
ante fournit une
e mesure des risques financierrs découlant de
es instruments financiers à la date de clôturre, soit aux
3
31 décembre 20
015 et 2014.
2
25.1 Risque de
d crédit
Le risque de cré
édit représente le risque qu’une
e contrepartie ne
e remplisse pass ses engageme
ents. Le risque de crédit de la S
Société est
principalement attribuable à la
l trésorerie ett équivalents de
d trésorerie, a
aux débiteurs e
et aux actifs d
d’instruments d
dérivés. Au
3
015, la trésorerie et équivalentts de trésorerie et les actifs d’iinstruments dérrivés étaient déttenus auprès d
d’institutions
31 décembre 20
ffinancières de bonne
b
réputation
n et la direction estimait ainsi que le risque de perte était néglligeable. Le risq
que de crédit des débiteurs
provient d’une éventuelle
é
incapacité des clients
s à remplir leurs obligations com
mme convenu. L
Les montants à rrecevoir des déb
biteurs sont
présentés à l’éta
at consolidé de la situation financière, déductio
on faite de la pro
ovision pour cré
éances douteuse
es estimée par la direction
d
de la Société se
elon l’expérience
e passée et son
n évaluation de l’environnementt économique a
actuel. La Sociétté peut aussi êtrre exposée
a
au risque de cré
édit lorsqu’elle a d’importants rabais à recevoir de
d certains fourn
nisseurs.
Les trois clientts les plus imp
portants représe
entaient 24,9 % du solde dess débiteurs-clie
ents au 31 déccembre 2015 ((31,7 % au
3
31 décembre 20
014) et 26,9 % des ventes de la
l Société de l’e
exercice terminé
é le 31 décemb
bre 2015 (27,8 % des ventes de
e l’exercice
tterminé le 31 dé
écembre 2014).
A
Au cours de l’e
exercice terminé
é le 31 décemb
bre 2014, un se
eul client du seccteur canadien représentait 11
1,8 % (138 718 000 $) des
vventes de la Société (aucun en 2015).
e
Si l’acquisition de
S
d A&E avait été
é effectuée le 1er
janvier 2014, l’effet de dilution
n de la dépenda
ance économiqu
ue envers un no
ombre limité
d
de clients auraitt été plus importtant au cours de
e l’exercice term
miné le 31 décem
mbre 2014. Sur la base des ven
ntes consolidéess pro forma
mentionnées à la note 5, un seu
ul client aurait re
eprésenté plus de
d 10 % des ven
ntes consolidéess.
57
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
La Société analyse et révise de façon continue la situation financière de sa clientèle actuelle et applique des procédures rigoureuses
pour tout nouveau client. Une limite de crédit spécifique par client est établie et révisée régulièrement par la Société. La Société gère
son risque de crédit comme suit :

Les limites de crédit sont établies et analysées par des spécialistes internes du crédit, en fonction de sources pertinentes et
de l’expérience de la Société auprès de ses clients;

Les filiales canadiennes de la Société contractent une assurance-crédit pour la majorité de leurs ventes effectuées hors
Canada de même qu’une filiale américaine de la Société pour la majorité de ses ventes effectuées hors États-Unis; et

Les termes de crédit peuvent varier en fonction du risque de crédit du client.
Aux 31 décembre 2015 et 2014, environ 94 % des comptes débiteurs-clients étaient âgés de moins de 61 jours. Les tableaux suivants
présentent l’âge des débiteurs-clients, déduction faite de la provision pour créances douteuses :
Au 31 décembre 2015
0 à 30 jours
$
Débiteurs-clients
Dans les termes
En souffrance
31 à 60 jours
$
109 369
109 369
11 697
681
12 378
61 à 90 jours
$
3 383
3 383
Plus de
90 jours
$
4 781
4 781
Total
$
121 066
8 845
129 911
Au 31 décembre 2014
0 à 30 jours
$
Débiteurs-clients
Dans les termes
En souffrance
31 à 60 jours
$
94 970
94 970
9 360
759
10 119
61 à 90 jours
$
1 763
1 763
Plus de
90 jours
$
4 646
4 646
Total
$
104 330
7 168
111 498
La Société comptabilise une provision pour créances douteuses lorsque la direction considère que le montant du recouvrement prévu
est moins élevé que le montant réel du débiteur-client. La Société considère généralement comme en souffrance les débiteurs-clients
excédant 45 à 60 jours selon les conditions de crédit du client. Aux 31 décembre 2015 et 2014, la provision pour créances douteuses
n’était pas importante.
Aux 31 décembre 2015 et 2014, l’exposition maximale de la Société au risque de crédit correspond à la valeur comptable de la
trésorerie et équivalents de trésorerie, des débiteurs et, s’il y a lieu, à la juste valeur positive des instruments dérivés présentés à l’état
consolidé de la situation financière.
25.2 Risque de liquidité
Le risque de liquidité représente la possibilité que la Société soit dans l’incapacité de s’acquitter de ses obligations financières
lorsqu’elles sont échues. La Société a des obligations contractuelles, fiscales et des passifs financiers ainsi que des passifs
d’instruments dérivés et est, par conséquent, exposée au risque de liquidité. Un tel risque peut résulter, par exemple, de la perturbation
des marchés ou d’un manque de liquidité.
La Société gère ce risque en maintenant des prévisions financières détaillées de même que des plans d’exploitation et stratégiques à
long terme. La gestion des liquidités consolidées nécessite une surveillance constante des rentrées et des sorties de fonds prévues au
moyen de prévisions de la situation financière consolidée de la Société afin de s’assurer de l’utilisation adéquate et efficace des
liquidités. La suffisance des liquidités est évaluée par secteur géographique en tenant compte de la volatilité historique et des besoins
saisonniers, des investissements planifiés, de même qu’en fonction du profil d’échéance de la dette à long terme. La mise en place de
58
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
nouvelles facilités de crédit, d’entente de prêtt et l’émission ou
o le rachat d’a
actions sont priss en charge pa
ar un service de
e trésorerie
ccentralisé. La ge
estion quotidienne est quant à elle
e effectuée au
u niveau des seccteurs géograph
hiques.
A
Au 31 décemb
bre 2015, la So
ociété avait à sa
s disposition des
d crédits rotattifs dont les montants disponiibles ne peuvent excéder
respectivement 175 000 000 $ et 50 000 000
0 $ US, afin de s’assurer d’avvoir les fonds ssuffisants pour répondre à se
es besoins
ffinanciers. Les termes
t
et condittions relatifs à ce
es crédits rotatifs
s sont décrits à lla note 19.
Les tableaux suivants présenttent une analys
se des échéanc
ces des passifss financiers de la Société d’ap
près les flux de
e trésorerie
ccontractuels pré
évus, jusqu’aux dates d’échéan
nce contractuelles. Les flux de trésorerie liés a
aux instrumentss dérivés, prése
entés à titre
d
d’actifs ou de passifs
p
dérivés, sont inclus étan
nt donné que la Société gère sses contrats dérrivés en fonction
n des montantss bruts. Les
montants corre
espondent aux flux
f
de trésorerrie contractuels non actualiséss. Tous les montants contractu
uels libellés en monnaies
é
étrangères sontt convertis en do
ollars canadiens
s en fonction du taux
t
de change
e en vigueur à la date de clôture
e, sauf indication
n contraire.
015
Au 3
31 décembre 20
Valeur
comptablle
$
Flux de
e
trésoreriie
contractue
els
$
9 513
183 711
14 25
55
341 06
67
548 54
46
9 513
5
183 711
7
14 255
2
346 751
7
41 703
7
595 933
9
9 513
183
3 711
9 158
18
8 267
15
5 724
236
6 373
133 552
5
(144 355)
3
843
8
(9 960)
9
585 973
9
Passifs financiiers non dérivé
és
Découvert banc
caire
Créditeurs et ch
harges à payer
Prêts participatiffs i)
Dette à long term
me ii)
Paiements d’inté
érêts iii)
(Actif) passif d’instruments dérivés
d
Contrats de cha
ange à terme : iv)
Sorties de fon
nds
Rentrées de fonds
f
S
Swaps de taux d’intérêt,
s v)
montants nets
D
De
13 à 36
6 mois
$
De
37 à 6
60 mois
$
Par la suite
$
5 097
25
58 784
1
14 538
27
78 419
37 933
5 268
43 201
31 767
6 173
37 940
133
3 552
(144
4 355)
-
-
-
(10
0 803)
225
5 570
843
843
27
79 262
43 201
37 940
De
0 à 12 m
mois
$
58)
(10 85
84
43
(10 015)
538 53
31
i)
La valleur comptable des
d prêts participatifs est évaluée à la valeur a
actualisée du mo
ontant de racha
at prévu, tandis q
que les flux
de trés
sorerie contractuels sont évalué
és et affectés à l’intervalle
l
de tem
mps le plus procche dans lequell la Société peutt être tenue
de pay
yer.
ii)
Les flu
ux de trésorerie contractuels ne
e tiennent pas co
ompte des coûtss de transaction
n comptabilisés e
en diminution de
e la dette à
long te
erme et de l’effe
et de l’actualisatio
on des financem
ments ne portantt pas intérêt.
iii)
Paiem
ments d’intérêts contractuels.
c
Lo
orsque les flux de
d trésorerie futu
urs au titre des iintérêts ne sont pas fixes, ils so
ont calculés
à l’aide des taux d’inté
érêt en vigueur à la fin de la pé
ériode. Aux fins de ce calcul, less paiements de
e capital sur le p
prêt à terme
d 50 % des fluxx de trésorerie cconsolidés excéd
dentaires d’une filiale de la
comprrennent une esttimation du versement annuel de
Sociétté. Pour la pério
ode de 13 à 36 mois,
m
ce montan
nt est de 11 163
3 000 $ et corresspond au verse
ement annuel ca
alculé selon
les flux
x de trésorerie consolidés
c
excéd
dentaires établis
s au 31 décemb
bre 2015.
iv)
Comp
prend les contra
ats de change à terme, qu’ils soient
s
présentéss à titre de passsifs ou d’actifs d
d’instruments dérivés. Les
rentrées de fonds co
ontractuelles son
nt converties en
n dollars canadiiens d’après le taux de change
e en vigueur à la date de
clôture
e, tandis que les
s sorties de fond
ds contractuelles
s sont convertiess en dollars can
nadiens d’après le taux de chan
nge à terme
contra
actuel.
v)
Comp
prend les swaps
s de taux d’intérê
êt, qu’ils soient présentés à titre
e de passifs ou d’actifs d’instruments dérivés. Les flux de
trésore
erie futurs au titrre de la position variable des sw
waps de taux d’in
ntérêt sont calcu
ulés à l’aide dess taux d’intérêt à terme.
59
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
Au 3
31 décembre 20
014
Valeur
comptablle
$
Flux de
e
trésoreriie
contractue
els
$
17 43
33
146 15
56
10 56
67
370 08
83
544 23
39
17 433
4
146 156
1
10 567
5
378 157
1
74 011
0
626 324
3
17
7 433
146
6 156
7 676
14
4 097
21 929
207
7 291
128 775
7
(135 987)
9
919
9
(6 293)
2
620 031
0
Passifs financiiers non dérivé
és
Découvert banc
caire
Créditeurs et ch
harges à payer
Prêts participatiffs i)
Dette à long term
me ii) iii)
Paiements d’inté
érêts iii)
(Actif) passif d’instruments dérivés
d
Contrats de cha
ange à terme : iv))
Sorties de fon
nds
Rentrées de fonds
f
S
Swaps de taux d’intérêt,
s v)
montants nets
D
De
13 à 36
6 mois
$
De
37 à 6
60 mois
$
Par la suite
$
2 891
24
49 067
3
34 008
28
85 966
72 306
8 453
80 759
42 687
9 621
52 308
128
8 775
(135
5 987)
-
-
-
967
(6
6 245)
201 046
(48)
(48)
28
85 918
80 759
52 308
De
0 à 12 m
mois
$
(7 68
88)
919
69)
(6 76
537 47
70
i)
La valleur comptable des
d prêts participatifs est évaluée à la valeur a
actualisée du mo
ontant de racha
at prévu, tandis q
que les flux
de trés
sorerie contractuels sont évalué
és et affectés à l’intervalle
l
de tem
mps le plus procche dans lequell la Société peutt être tenue
de pay
yer.
ii)
Les flu
ux de trésorerie contractuels ne
e tiennent pas co
ompte des coûtss de transaction
n comptabilisés e
en diminution de
e la dette à
long te
erme et de l’effe
et de l’actualisatio
on des financem
ments ne portantt pas intérêt.
iii)
Paiem
ments de capital et d’intérêts contractuels. Lorsq
que les flux de trésorerie futurss au titre des inttérêts ne sont pas fixes, ils
sont calculés
c
à l’aide des taux d’intérrêt en vigueur à la fin de la pérriode. Les paiem
ments de capita
al sur le prêt à te
erme inclus
dans les
l flux de tréso
orerie contractue
els comprennen
nt, pour chacune
e des périodes présentées, une
e estimation du versement
annue
el de 75 % des flux
f de trésorerie consolidés ex
xcédentaires d’u
une filiale de la S
Société. Pour la
a période de 13 à 36 mois,
ce mo
ontant est de 21 912 000 $ et
e correspond au
a versement a
annuel calculé selon les flux de trésorerie consolidés
excéd
dentaires établis au 31 décembrre 2014, appliqué à chacune de
es années inclusses dans la pério
ode ciblée.
iv)
Comp
prend les contra
ats de change à terme, qu’ils soient
s
présentéss à titre de passsifs ou d’actifs d
d’instruments dérivés. Les
rentrées de fonds co
ontractuelles son
nt converties en
n dollars canadiiens d’après le taux de change
e en vigueur à la date de
e, tandis que les
s sorties de fond
ds contractuelles
s sont convertiess en dollars can
nadiens d’après le taux de chan
nge à terme
clôture
contra
actuel.
v)
Comp
prend les swaps
s de taux d’intérê
êt, qu’ils soient présentés à titre
e de passifs ou d’actifs d’instruments dérivés. Les flux de
trésore
erie futurs au titrre de la position variable des sw
waps de taux d’in
ntérêt sont calcu
ulés à l’aide dess taux d’intérêt à terme.
60
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
2
25.3 Risque de
d marché
Le risque de ma
arché représente
e l’exposition de
e la Société à un
ne baisse ou à u
une augmentatio
on de valeur de ses instrumentss financiers
e
en raison de la variation des prrix du marché, que
q cette variation soit causée par des facteurrs propres aux in
nstruments financiers ou à
sson émetteur, ou
o encore par de
es facteurs touc
chant tous les in
nstruments finan
nciers de cette ccatégorie qui son
nt négociés sur le marché.
La Société estt principalemen
nt exposée au risque de taux
x d’intérêt, au risque de cha
ange et au risq
que de prix de
e certaines
matières premiè
ères.
25.3.1 Risq
que de taux d’in
ntérêt
Le risque de
d taux d’intérê
êt représente l’e
exposition de la
a Société à un
ne augmentation
n ou à une ba
aisse de la vale
eur de ses
instruments financiers en ra
aison de la varia
ation des taux d’intérêt. La Sociiété est exposée
e au risque de fflux de trésorerie
e en raison
des fluctuations de taux d’in
ntérêt de ses ob
bligations financ
cières et de sess soldes d’encaissse portant inté
érêt à des taux vvariables et
e juste valeur en
n raison de ses obligations
o
finan
ncières à taux fixxe.
au risque de
De plus, lorrs du refinancem
ment d’un instru
ument d’emprun
nt, selon la disp
ponibilité de fond
ds sur le march
hé et le risque rrelatif de la
Société perrçu par les prêtteurs, la marge à ajouter aux taux de référen
nce, comme le
e taux CDOR, le taux LIBOR et les taux
préférentiels
s, pourrait varierr, influençant dire
ectement le taux
x d’intérêt payab
ble par la Sociétté.
La Société cherche
c
à main
ntenir une combinaison approprriée d’obligationss financières à ttaux fixe et à ta
aux variable afin
n de réduire
l’incidence de
d la fluctuation des taux d’intérêt. Les instrum
ments dérivés utiilisés pour convvertir de façon syynthétique l’exp
position aux
taux d’intérê
êt du prêt à term
me de LPC portent principalemen
nt sur des swap
ps de taux d’intérrêt.
Relativemen
nt à ses obliga
ations financière
es à taux varia
ables, les flux d
de trésorerie su
ubiraient une in
ncidence négatiive en cas
d’augmenta
ation des taux de
d référence; l’iincidence seraitt positive relativvement à ses ssoldes d’encaisse et aux swap
ps de taux
d’intérêt. Un
ne diminution de
e ces mêmes tau
ux aurait une inc
cidence contraire
e et d’amplitude
e similaire.
L’utilisation de la dette à lo
ong terme est prrincipalement lié
ée aux obligatio
ons à long terme
é découlant de l’acquisition
e de la Société
ng terme et de regroupements
s d’entreprises. Les
L crédits rota
atifs sont utiliséss principalementt pour financer lle fonds de
d’actifs à lon
roulement de
d la Société et
e fluctuent esse
entiellement sellon les facteurss saisonniers sp
pécifiques à la Société. La So
ociété peut
également utiliser
u
ses crédits rotatifs en ajout au financem
ment à terme da
ans le cadre d’u
un regroupemen
nt d’entreprises si elle juge
qu’elle sera en mesure de rembourser
r
cette
e somme à moy
yen terme.
Au 31 déce
embre 2015, la Société posséd
dait un swap de
e taux d’intérêt visant à couvriir l’effet des flucctuations future
es des taux
d’intérêt LIB
BOR, liés au prêtt à terme de LPC
C, sur les flux monétaires
m
de la Société. Le swa
ap de taux d’inté
érêt ne faisait pa
as l’objet de
la comptabillité de couverturre.
Le tableau suivant
s
présente
e les données en
n unités des swa
aps de taux d’in
ntérêt de la Socié
été :
Date du début
Septembre
e 2012
Septembre
e 2012
Septembre
e 2015
i)
Date
D
de fin
Août
A 2015
Sep
ptembre 2015
Août
A 2017
Type
Payeur fixe
Payeur fixe
Payeur fixe
Taux fixe
e
%
1,2200
1,1190
1,3000
Taux flotttant
LIBOR 3 m
mois
LIBOR 3 m
mois
LIBOR 3 m
mois
Montant notionnel i) aux
31 déc. 2015
31 d
déc. 2014
$ US
$ US
125 0
000 000
4 300 000
34
112 000 000
125 000 000
Le
e notionnel des swaps
s
de taux d’intérêt
d
débutan
nt en septembre
e 2012 décline d
de 387 500 $ US par trimestre, tandis que
ce
elui débutant en septembre 2015
5 déclinera de 50
5 000 000 $ US
S en septembre 2016.
61
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
Le tableau suivant
s
présente
e l’analyse de se
ensibilité liée au risque de taux d
d’intérêt, toutes choses étant ég
gales par ailleurss, sur :
Modifica
ation du
taux d’iintérêt
Le solde du prêt à terme i) ii)
La juste vale
eur des swaps de
d taux d’intérêt iii)
Les soldes journaliers
j
de l’e
encaisse et la po
ortion inutilisée des
d
crédits rottatifs
Incidenc
ce sur le résulta
at net si
augmentatiion du
dimiinution du
taux d’inttérêt
taux
x d’intérêt
$
$
1%
1%
(1 511)
1 855
(1 890)
1%
néglige
eable
nég
gligeable
i)
Un
ne augmentation
n ou diminution des taux d’intérrêt se situant so
ous et jusqu’au L
LIBOR plancherr n’aurait pas eu
u d’effet sur
le résultat net de la Société.
ii)
Ap
ppréciation supp
plémentaire au-d
delà d’une prem
mière appréciatio
on au taux LIBOR plancher.
iii)
Mo
ouvement de la courbe de taux d’intérêt.
25.3.2 Risq
que de change
Le risque de
e change représente l’expositio
on de la Société
é, en raison de la variation dess taux de chang
ge, à une baisse
e ou à une
augmentatio
on :

De
e la valeur de ses
s instruments
s financiers, prin
ncipalement, de
e la trésorerie e
et des équivalents de trésoreriie, d’autres
élé
éments du fonds
s de roulement et
e de ses soldes
s inter-sociétés;

De
e ses investisse
ements nets dans ses établissements à l’étranger puisqu’ils utilisent comme
e monnaie foncctionnelle le
do
ollar américain;

Du
u coût en dolla
ars canadiens de
d ses achats de matières prremières ainsi q
que d’équipeme
ents libellés en
n monnaies
étrrangères; et

Du
u produit en dollars canadiens de
d ses ventes lib
bellées en monn
naies étrangèress.
Les risques
s de change son
nt gérés conform
mément à la po
olitique de gestio
on du risque de
e change de la Société. L’objecctif visé par
cette politiqu
ue est d’atténue
er l’incidence de
e la fluctuation des
d taux de chan
nge sur le résulltat et la situatio
on financière de la Société.
Selon cette politique de cha
ange, la Société
é est tenue d’ide
entifier, par sectteur géographiq
que, toute expossition au risque de change
otentielle découlant de ses acttivités. Toujours
s selon cette m
même politique, il est stricteme
ent interdit d’efffectuer des
réelle et po
opérations de
d change à des
s fins spéculative
es.
La Société utilise diverses stratégies, y compris
c
l’utilisation d’instrumentts dérivés et de
e techniques de
e gestion des ccouvertures
naturelles, dans
d
le cadre de
d ses activités
s pour atténuer les risques de change. La strratégie de couvverture de ces rrisques est
effectuée pa
ar un service de trésorerie cen
ntralisé. Au 31 décembre
d
2015
5, les montants en dollars cana
adiens des déb
biteurs, des
créditeurs et
e charges à pay
yer et des autres
s passifs à court
rt terme libellés d
dans une monn
naie autre que la
a monnaie foncttionnelle de
l’entité totalisaient respectiv
vement 10 616 000
0 $, 30 770 000 $ et 2 816 00
00 $ (respective
ement 5 868 000 $, 10 276 000
0 $ et nil au
31 décembrre 2014).
Au 31 décem
mbre 2015, des
s contrats de cha
ange à terme vis
sant la couverture des fluctuatio
ons des taux de change relatifs aux achats
futurs libelllés en monna
aies étrangères étaient en vigueur pour un montant de 133 552 0
000 $ (128 777
7 000 $ au
31 décembrre 2014).
62
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
Les tableaux suivants prése
entent des donn
nées en unités sur les contrats d
de change à term
me de la Société
é:
Con
ntrats de chang
ge
De
D 1 à 11 mois
De
D 1 à 12 mois
ntrats de chang
ge
Con
De
D 1 à 12 mois
De
D 1 à 12 mois
Au 31
3 décembre 20
015
Type
Achat
Achat
Taux
$ CA
1,2067 à 1,3826
6
1,4705
Au 31
3 décembre 20
014
Type
Achat
Achat
Taux
$ CA
1,0763 à 1,1366
6
1,4071 à 1,4266
6
Montant conttractuel
103 000 000 $ US
1 200 000 €
Montant conttractuel
116 200 000 $ US
843 000 €
Les contratts de change à terme sont des contrats qui
q obligent la Société à accheter des mon
nnaies étrangè
ères à des
taux prédéte
erminés.
Le program
mme de couverture de change de la Société n’est habituelle
ement pas affeccté par les fluctu
uations de la cconjoncture,
puisque les instruments dérivés connexes sont généralem
ment détenus jussqu’à leur échéa
ance, conformém
ment à l’objectiff de fixation
des taux de change des élé
éments couverts
s.
Le montantt net estimatif avant
a
impôts de
es gains existan
nts présenté da
ans la réserve de couverture dont la Société
é prévoit la
comptabilisa
ation au cours des
d 12 prochains
s mois s’établit à 9 364 000 $. L
La fluctuation fu
uture des taux de marché (taux de change
et/ou taux d’intérêt) aura un
ne incidence sur la présentation de ce montant.
Analyse
e de sensibilité
é liée au risque de change
Selon le
es soldes au 31 décembre 2015
5 des instrumen
nts financiers de
e la Société libelllés en monnaie
es étrangères, e
excluant les
soldes des
d établisseme
ents à l’étrange
er, toutes chose
es étant égales par ailleurs, un
ne appréciation des taux de cchange des
monnaie
es étrangères ra
aisonnablementt possible de 0,,05 par dollar ca
anadien aurait e
eu un effet favo
orable de 329 0
000 $ sur le
résultat net et un effet favorable de 3 329 000 $ sur les autres élém
ments du résulttat global. Une dépréciation de
es taux de
change des monnaies étrangères raisonnablement po
ossible de 0,05 par dollar cana
adien aurait eu l’incidence conttraire sur le
résultat net et sur les au
utres éléments du
d résultat globa
al au 31 décemb
bre 2015.
25.3.3 Risq
que de prix
Pour atténu
uer l’effet des flu
uctuations de prix des matières
s premières, la Société a ache
eté des swaps sur le rendeme
ent total de
concentrés de jus d’orange
e surgelé au co
ours de l’exercic
ce terminé le 3
31 décembre 20
014, qui ont fait l’objet de la ccomptabilité
de couverture.
Aux 31 déce
embre 2015 et 2014,
2
la Société
é ne possédait aucun swap sur lle rendement tottal de concentré
és de jus d’orang
ge surgelé.
63
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 26. Gestion du capital
Le capital de la Société se définit comme étant les capitaux propres tels qu’ils apparaissent à l’état consolidé de la situation financière
de la Société plus la dette totale. La dette totale se définit comme la dette à long terme et la tranche à court terme de la dette à
long terme.
Les principaux objectifs de la Société concernant la gestion du capital sont les suivants :

Gérer de façon à ne pas excéder, toutes choses étant égales par ailleurs, un pourcentage de dette totale sur le capital de la
Société (ratio dette sur capital) de 55 %, tout en conservant le coût en capital de l’entreprise à un niveau compétitif par
rapport à ses pairs;

Préserver sa flexibilité financière dans le but de saisir d’éventuelles occasions lorsqu’elles surviennent; et

Soutenir la croissance de l’entreprise tout en maintenant un niveau de paiement de dividende représentant
approximativement 25 % du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de l’exercice précédent, sous réserve de
l’approbation du conseil d’administration de la Société.
La Société gère sa structure de capital et peut la modifier en fonction des changements dans la conjoncture économique. Les rachats
d’actions, les émissions d’actions et l’utilisation de la dette à long terme constituent les principaux outils que la Société utilise pour
ajuster son niveau de capital ainsi que la relation entre les capitaux propres et le niveau de la dette.
La Société s’appuie sur le ratio dette sur capital pour la gestion de son capital. Au 31 décembre 2015, le ratio dette sur capital était de
38,6 % (46,2 % au 31 décembre 2014).
Les objectifs, politiques et procédures de gestion du capital n’ont pas changé depuis l’exercice précédent.
Les dividendes versés au cours des trois derniers trimestres de 2015 et versés au cours du premier trimestre de 2016 représentent,
sur une base annualisée, environ 25 % du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de l’exercice 2014.
64
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
N
Note 27. Engagement
E
s et éventua
alités
2
27.1 Engagements
La tableau suiva
ant présente le montant
m
des eng
gagements de la
a Société par pé
ériodes :
2016
$
Contrats de loca
ation simple i)
Engagements d’achat
d
de services et
e
entente mark
keting
Engagements d’achat
d
d’immobilisatiions
corporelles ii)
d
de
Engagements d’achat
matières prem
mières iii)
i)
2017
$
2018
8
$
201
19
$
2
2021 et
su
uivantes
$
2
2020
$
4 958
8
4 393
4 249
3 605
3 357
9 080
2 016
6
556
562
475
410
830
1 362
2
-
-
-
-
-
206 611
7
214 947
3 488
8 437
3 689
8 500
4 080
3 767
9 910
La Société est partie prenante
p
à des contrats de loca
ation simple se rrapportant à la lo
ocation de burea
aux administratiffs, d’usines
de fab
brication et d’en
ntreposage, d’éq
quipements de production et de
e distribution, d
de matériel roula
ant servant prin
ncipalement
aux ac
ctivités de produ
uction, d’entrepo
osage et de venttes, d’équipeme
ents informatique
es et d’équipem
ments de bureau..
Les co
ontrats de locatiion simple vienn
nent à échéance
e à diverses da
ates entre 2016 et 2024. Les loyyers mensuels de certains
contra
ats de location simple sont index
xés, à chaque date
d
anniversaire
e du contrat, se
elon l'indice des prix à la consom
mmation de
la régiion dans laquellle le bien immob
bilier se situe. Certains
C
contratss prévoient une ou des optionss aux termes de
esquelles ils
peuve
ent être recondu
uits à l’échéance
e et/ou prévoien
nt certains avanttages octroyés par le bailleur te
els que des loye
ers gratuits
ou réd
duits, le remboursement de dép
penses et la pris
se en charge parr le bailleur des frais d’agencem
ment de l’espace
e loué. Ces
avanta
ages sont comp
ptabilisés comm
me étant constittutifs de la conttrepartie accepttée pour l’utilisa
ation de l’actif lo
oué et sont
compttabilisés en dimiinution de la cha
arge locative selon la méthode linéaire sur la du
urée du contrat d
de location.
ii)
Immobilisations corpo
orelles à être livrrées en 2016.
iii)
Certains engagements d’achat de matières
m
premièrres sont établis selon le prix d
du marché au 31 décembre 2015. Ils sont
donc sujets
s
à fluctuer dans le futur.
2
27.2 Lettres de
d crédit
A
Au 31 décembre
e 2015, la Socié
été avait des letttres de crédit en circulation totallisant 1 473 000
0 $ (1 554 000 $ au 31 décembrre 2014).
2
27.3 Actions et réclamatio
ons
Dans le cours normal
n
de ses affaires,
a
la Socié
été est exposée
e à diverses acttions et réclama
ations. La Sociétté évalue le bie
en-fondé de
l’ensemble des
s actions et réc
clamations. Des
s provisions son
nt constituées cchaque fois qu
ue le paiement d’une indemnitté est jugé
probable et que
e le montant pe
eut être estimé de
d manière fiab
ble. La direction estime que less règlements à venir de ces ré
éclamations
n’auront pas d’in
nfluence signific
cative sur la situa
ation financière ou
o sur le résulta
at consolidé actu
uel de la Société
é. Par conséque
ent, aucune
provision n’a été
é constatée dans les présents états
é
financiers consolidés
c
de la
a Société.
65
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
Note 28. Informations sectorielles
La Société a déterminé qu’elle n’avait qu’un seul secteur opérationnel à présenter, soit celui du développement, de la fabrication et de
la commercialisation d’une vaste gamme de jus et boissons de fruits et de légumes prêts à boire et de produits alimentaires
spécialisés; de l’importation, du conditionnement et de la commercialisation de vins sélectionnés de plusieurs pays d’origine ainsi que
de la production de cidre de pomme et de boissons à base de cidre. Cet unique secteur opérationnel génère ses revenus de la vente
de ces produits et de la prestation de services liés à la vente de ces produits.
Les ventes sont ventilées par secteur géographique en fonction de l’emplacement où la Société a transféré à l’acheteur les risques et
avantages importants inhérents à la propriété des biens. Le secteur géographique des actifs à long terme et du goodwill est déterminé
selon la localisation des actifs.
28.1 Détail des ventes par secteur géographique
Exercices terminés les
31 déc. 2015
31 déc. 2014
$
$
596 805
843 808
8 674
1 449 287
Canada
États-Unis
Autres
564 854
609 630
6 542
1 181 026
28.2 Détail de certains actifs à long terme et du goodwill par secteur géographique
Canada
$
156 610
9 748
5 776
172 134
Immobilisations corporelles
Autres immobilisations incorporelles
Goodwill
Canada
$
Immobilisations corporelles
Autres immobilisations incorporelles
Goodwill
154 192
11 185
5 776
171 153
Au 31 décembre 2015
États-Unis
$
114 731
250 452
213 648
578 831
Au 31 décembre 2014
États-Unis
$
97 655
226 557
179 085
503 297
Total
$
271 341
260 200
219 424
750 965
Total
$
251 847
237 742
184 861
674 450
Note 29. Transactions entre parties liées
Aux 31 décembre 2015 et 2014, la Société était contrôlée par l’entité 3346625 Canada inc., qui détenait 0,42 % des actions de
catégorie A, 100 % des actions de catégorie B et 92,10 % des droits de vote de la Société. Les actions et droits de vote restants étaient
détenus par de multiples actionnaires dont aucun ne détenait un nombre de droits de vote important.
Les principaux dirigeants incluent les membres du conseil d’administration ainsi que le président et chef de l’exploitation et les
vice-présidents exécutifs membres du comité de direction. Les autres parties liées comprennent les membres de la famille proche des
principaux dirigeants ainsi que les entités que les principaux dirigeants contrôlent.
66
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
2
29.1 Transac
ctions et soldes entre parties liées
La Société a conclu les transac
ctions suivantes avec des parties
s liées :
Exercice terrminé le 31 déc
cembre 2015
33466
Princiipaux Autres
625
s parties
Canada
a inc.
dirige
eants
liiées
$
$
$
T
Transactions
Dividendes vers
sés
Charge liée aux
x avantages du personnel
p
Charge d’honorraires profession
nnels
Charge de locattion
A
Achat de stocks
s
S
Soldes de com
mptes
Débiteurs
harges à payer
Créditeurs et ch
6 139
-
53
9 767
54
-
281
22
26
246
6 192
10 048
76
26
246
64
-
26
11
13
-
103
11
Exercice terrminé le 31 déc
cembre 2014
33466
625
Princiipaux Autres
s parties
Canada
a inc.
dirige
eants
liiées
$
$
$
T
Transactions
Dividendes vers
sés
Charge liée aux
x avantages du personnel
p
Charge d’honorraires profession
nnels
Charge de locattion
A
Achat de stocks
s
S
Soldes de com
mptes
Débiteurs
Total
$
Total
$
5 988
-
54
9 686
61
-
229
18
23
218
6 042
9 915
79
23
218
44
26
13
83
Dans le cours normal
n
de ses ac
ctivités, la Socié
été achète des matières
m
premièrres et se procurre des services a
auprès d’entitéss contrôlées
par les principa
aux dirigeants et
e emploie des membres
m
de la famille proche des principauxx dirigeants. Tou
utes ces transa
actions sont
e
effectuées selon
n les termes et conditions
c
du ma
arché.
La participation minoritaire est détenue par 33
346625 Canada
a inc. Les transa
actions et solde
es en lien avec la participation minoritaire
ssont décrits aux
x notes 5 et 21.
Les dividendes versés sont ap
pprouvés par le
e conseil d’administration de la
a Société. Un m
montant de divid
dende est déterminé pour
cchaque catégorrie d’actions.
2
29.2 Rémuné
ération des prrincipaux diriigeants
Le tableau suiva
ant présente la rémunération
r
de
es principaux dirrigeants portée e
en résultat :
Exe
ercices terminé
és les
31 déc. 2015
31 d
déc. 2014
$
$
A
Avantages du personnel
p
à courrt terme i)
A
Avantages posttérieurs à l’emplo
oi
i)
8 056
1 711
9 767
Comp
prend égalementt les jetons de présence
p
octroyé
és aux administrrateurs.
67
7 570
2 116
9 686
Industries Lasso
onde inc.
Notes affférentes
s aux éta
ats financ
ciers con
nsolidés
s
(les montants des
de tableaux son
nt en milliers de dollars
d
canadien
ns, sauf indicatio
on)
(audités)
N
Note 30. In
ntérêts déteenus dans d’’autres entittés
3
30.1 Compos
sition du grou
upe
Le tableau suiva
ant présente les
s filiales de la So
ociété aux 31 décembre 2015 ett 2014 :
% de déten
ntion
2015
2014
Pays
s
S
Société
éthode de cons
solidation
Mé
A
A. Lassonde inc
c.
S
Spécialités Lass
sonde inc.
V
Vins Arista inc.
V
Vins Arista (U.S
S.A.) inc.
Breuvages Zurb
ban inc.
Canada
a
Canada
a
Canada
a
Canada
a
Canada
a
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
1
100 %
1
100 %
1
100 %
1
100 %
1
100 %
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
4
4186575 Canad
da inc. i)
Canada
a
0%
1
100 %
Intégration globale
4
4186591 Canad
da inc. i)
Canada
a
0%
1
100 %
Intégration globale
4
4186583 Canad
da inc. i)
Canada
a
0%
1
100 %
Intégration globale
Fiducie Financiè
ère Lassonde i)
Canada
a
0%
1
100 %
Intégration globale
Financière Lass
sonde S.E.N.C. i)
7925271 Canad
da inc.
2
2733-1719 Qué
ébec inc.
Fonds Luxlas, Société
S
en comm
mandite
Lassonde (U.S.A.) inc.
Pappas Lasson
nde Holdings, Inc
c.
Pomona Holdings, Inc.
Canada
a
Canada
a
Canada
a
Canada
a
Canada
a
États-Un
nis
États-Un
nis
0%
100 %
100 %
100 %
100 %
90 %
90 %
1
100 %
1
100 %
1
100 %
1
100 %
1
100 %
90 %
90 %
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Lassonde Papp
pas and Compan
ny, Inc. ii)
Pappas Foods, L.L.C.
Delsea Farms, LLC
L
Pappas Propertties CA, LLC
Pappas Propertties, LLC
CP Maryland, LLC
Clement Pappa
as NC, LLC
A
Apple & Eve, LL
LC
A
A&E Acquisition
n, LLC
Northland Produ
ucts, LLC
Lassonde Luxembourg SARL
États-Un
nis
États-Un
nis
États-Un
nis
États-Un
nis
États-Un
nis
États-Un
nis
États-Un
nis
États-Un
nis
États-Un
nis
États-Un
nis
Luxembourg
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
100 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
90 %
1
100 %
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
i)
Dissou
ute au cours de l’exercice terminé le 31 décembre 2015.
ii)
Ancien
nnement Cleme
ent Pappas and Company, Inc.; la dénomination
n sociale a été m
modifiée le 20 ja
anvier 2016.
68
Industries Lassonde inc.
Notes afférentes aux états financiers consolidés
(les montants des tableaux sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication)
(audités)
30.2 Nature et étendue des autres restrictions importantes
Une entente entre actionnaires d’une filiale américaine de la Société comporte des obligations et des clauses restrictives quant :

Aux transactions avec des parties liées des filiales américaines de la Société;

À des obligations de non-concurrence à l’égard de certains produits et territoires de vente des filiales de la Société;

Au transfert et à la vente des actions de certaines filiales américaines et d’une filiale canadienne de la Société, liée au
financement d’une filiale américaine;

À des changements à la politique de déclaration de dividendes à ses actionnaires de certaines filiales américaines de la
Société;

Aux contributions en capital à certaines filiales américaines de la Société; et

À des changements importants à la nature des opérations et à l’emplacement du siège social d’une filiale américaine de la
Société.
Note 31. Adoption de normes IFRS
31.1 IAS 19 Avantages du personnel
Le 1er janvier 2015, la Société a adopté la version modifiée de la norme IAS 19 Avantages du personnel qui s’appliquait aux périodes
annuelles ouvertes à compter du 1er juillet 2014.
L’adoption de la version modifiée de IAS 19 n’a eu aucune incidence significative sur les états financiers consolidés de la Société de
l’exercice terminé le 31 décembre 2015.
69