Voir le bulletin – Février 2017

BULLETIN
Février 2017
MOT
DE L’ÉQUIPE
L’année 2017
s’annonce
imprévisible et
nous réserve
probablement son
lot de surprises sur
le plan économique
et financier, et
l’élection de Trump
aux États-Unis n’est
pas étrangère à ce
contexte incertain.
En effet, les décisions
qu’il prendra auront
certainement des
impacts sur les
marchés boursiers.
Malgré cela, nous
sommes convaincus
que les gestionnaires
que nous avons
sélectionnés sauront
garder le cap et
faire face à cet
environnement plus
volatil.
DANS
CE NUMÉRO
1
Commentaires de
marché - Marc St-Pierre
2
Divulgation des frais de
gestion
3
Avez-vous un plan
financier?
Portail-client - Accès en
ligne Investia
4
Zone impôts
Commentaires de marché
par Marc St-Pierre, CFA
UNE ANNÉE EN DENTS DE SCIE, AVEC DES REVIREMENTS
INATTENDUS
• Une bonne année dans l’ensemble, mais avec de brusques changements de direction de trimestre en trimestre.
• Essayer d’anticiper les mouvements de marché en 2016 s’est avéré une stratégie risquée – comme d’habitude!
• Le marché boursier canadien est passé
de dernier de classe en 2015 à premier
en 2016.
Performance* des marchés financiers en $ CA
T1 2016
T2 2016
T3 2016
T4 2016
2016
1,4 %
2,6 %
1,2 %
-3,4 %
1,7 %
Actions canadiennes (S&P/TSX)
4,5 %
5,1 %
5,5 %
4,5 %
21,1 %
Actions américaines (S&P 500)
-5,0 %
2,8 %
4,7 %
6,3 %
8,6 %
Actions internationales (MSCI EAEO)
-9,0 %
-0,9 %
7,4 %
1,7 %
-1,5 %
Actions pays émergents (MSCI ME)
-0,9 %
1,1 %
10,1 %
-1,8 %
8,3 %
$CA versus le $US
6,7 %
-0,3 %
-0,8
-2,3 %
3,1 %
Indice obligatoire (FTSE TMX Canada Univers)
*Rendement total, incluant dividendes et revenu d’intérêt. (Source: Morningstar)
RÉCAPITULATIF DE 2016,
TRIMESTRE PAR TRIMESTRE
T1 : Les marchés boursiers connaissent un de
leurs pires débuts d’année. Les craintes d’un
ralentissement économique en Chine refont
surface, poussant les prix des matières premières
fortement à la baisse – le plus visible étant le
pétrole. Le prix du brut WTI (West Texas Intermediate) chute, au cours des trois premières semaines, de 30 % à 26 $US, le $CA tombe à 69 cents
U.S. le 19 janvier et la bourse canadienne (S&P/
TSX) recule de 9 %. Les principaux indices boursiers ont également corrigé (voir le tableau).
Les marchés ont tendance à sur-réagir et ont commencé à se replacer à la mi-février. Les investisseurs canadiens en ont bénéficié, le S&P/TSX ayant
rebondi le plus rapidement. Qui aurait cru que la
bourse canadienne terminerait l’année avec une
performance de 21 % en 2016, après le rendement
négatif de 8,3 % en 2015? Ce qui confirme l’importance de la répartition d’actifs, de la diversification
et d’avoir une vision à long terme.
T2 : Le rebond se poursuit, le vote des électeurs
surprend. Les marchés poursuivent leur remontée depuis leurs bas du premier trimestre sous
l’influence des politiques monétaires favorables
et des bas taux d’intérêt. Puis les marchés et les
experts ont été pris par surprise le 23 juin par le
vote en faveur du Brexit.
T3 : Un assouplissement additionnel stimule les
marchés boursiers. Le rejet du statu quo par la
Grande Bretagne oblige la Banque d’Angleterre
à assouplir davantage et les autres principales
banques centrales emboîtent le pas. Les taux
obligataires chutent encore plus – et deviennent
même négatifs en Allemagne et au Japon – poussant
les marchés boursiers à la hausse.
T4 : La méga surprise. Trump triomphe – un scénario improbable selon la plupart des experts. Et
contrairement aux prévisions de catastrophe advenant son élection, les bourses U.S. et canadienne
ont atteint de nouveaux sommets en 2016.
PRÉVISIONS POUR 2017
Les marchés boursiers ont jusqu’ici réagi favorablement à l’élection de Trump alors que ses
politiques seront clairement « pro-croissance » –
avec une emphase sur les réductions d’impôt, les
dépenses en infrastructure et une déréglementation favorable aux entreprises. Cette conjoncture
devrait stimuler la croissance, mais plusieurs de ces
politiques (ex. infrastructure) prendront du temps
à agir sur l’économie. Les marchés ont donc probablement trop mis l’emphase sur les positifs, alors
que des vents contraires vont souffler en 2017 :
1. Les taux sur les Trésors É.-U. d’échéance 10
ans ont augmenté de 1,61 % à 2,45 % au cours du
quatrième trimestre, en anticipation de déficits
gouvernementaux plus élevés.
2. Le Fed a haussé ses taux pour la première fois en
2016 le 14 décembre dernier et pourrait être forcé
de les augmenter plus rapidement si la croissance
économique s’accélérait.
3. Le $US a atteint de nouveaux sommets contre
les principales monnaies, ce qui va réduire la
position concurrentielle des multinationales
américaines.
1
Bulletin De Champlain - Février 2017
Suite des Commentaires de marché
4. Finalement, la politique « L’Amérique d’abord » va entraîner des réactions négatives (protectionnisme)
des autres pays, notamment la Chine.
En résumé, l’environnement demeure positif pour les marchés boursiers – donc garder le cap demeure la
meilleure stratégie – mais assurez-vous que votre politique d’investissement est toujours en accord avec
vos objectifs et votre tolérance au risque.
Les énoncés et les statistiques figurant aux présentes se fondent sur des documents jugés fiables, mais nous ne donnons aucune garantie quant à leur exactitude ou
exhaustivité. Le présent bulletin est le fruit du travail de Marc St-Pierre et a été préparé aux fins de distribution aux clients de De Champlain Groupe financier inc. Il ne
constitue pas une publication officielle de Investia services financiers inc. Son contenu est protégé par les droits d’auteur.
DIVULGATION DES FRAIS DE GESTION
L’Institut des fonds
d’investissement
du Canada (IFIC) a
établit des règles
à l’intention des
courtiers de fonds
communs de
placement visant à
améliorer la clarté
et la ponctualité de
l’information produite
pour les investisseurs. Sachez que chez
De Champlain
Groupe financier,
nous suivons de
près l’évolution
de ces nouvelles
règles (incluant
la divulgation des
frais de gestion)
et que nous nous
positionnons à utiliser
d’autres produits
(ex : Fonds à série F,
fonds à honoraires,
etc…) qui priorisent
les intérêts de nos
clients. Nous vous
tiendrons informés à
ce sujet tout au long
de l’année.
À compter du 31 décembre 2016, tous les relevés de fonds communs de placements, produits par les
institutions bancaires et financières devront :
• inclure votre rendement et la progression de vos investissements
• divulguer le montant (en $) des frais de gestion payés au courtier et au cabinet, dans l’année, par le client.
Cette information apparaîtra donc sur votre relevé de fin d’année d’Investia, qui devrait vous être
posté (ou être disponible sur le portail) dans la semaine du 6 février. Pour vous aider à démystifier ce
que représente le ratio des frais de gestion (RFG), nous avons produit ce graphique explicatif de la
répartition des frais. Vous y voyez clairement la portion versée au Courtier (Investia) et celle versée au
Cabinet (De Champlain Groupe financier et ses conseillers).
N’oubliez pas que les frais de gestion sont payés à même vos rendements, et les rendements que vous
voyez sur vos relevés sont NETS de ces frais.
Il ne s’agit pas de nouveaux frais, c’est simplement que ceux-ci
seront maintenant inscrits sur votre relevé.
* Le pourcentage est fourni à titre d’exemple. Le RFG peut varier d’un fonds à l’autre.
2
Bulletin De Champlain - Février 2017
AVEZ-VOUS UN PLAN FINANCIER?
Le 25 janvier 2017, le journal Finance et Investissement présentait les résultats d’une étude canadienne de la
Banque CIBC dans l’un de ses articles. Nous avons ressorti pour vous les grandes lignes de cette recherche.
Nombreux sont ceux qui se disent financièrement préoccupés
par leur retraite. Pourtant, près de la moitié (46%) des Canadiens
n’ont pas de plan financier pour atteindre leur objectif
Parmi les 54% des répondants qui disent avoir un plan financier,
plus du tiers (36%) le décrivent comme un simple budget qu’ils
révisent régulièrement ou encore un plan à court terme.
Le sondage, mené auprès de Canadiens dont le revenu annuel
du ménage est supérieur à 100 000$, démontre qu’un plan
financier augmente la confiance des Canadiens en leur capacité
à gérer les changements imprévus liés à leurs finances. De plus,
ceux qui font appel à un conseiller financier (61%) se sentent
aussi mieux préparés à faire face aux aléas de la vie.
Sachez que chez De Champlain Groupe financier, nous nous spécialisons dans l’élaboration de plans
financiers pour nos clients. En débutant par l’analyse de vos besoins, nous mettons en place des stratégies
pour vous guider et vous aider à réaliser vos projets et objectifs de vie.
Parlez-en à votre conseiller!
PORTAIL-CLIENT - ACCÈS EN LIGNE INVESTIA
Investia vous offre un portail amélioré pour visualiser vos actifs en ligne, ainsi que vos relevés trimestriels
en version électronique. Tous les clients doivent procéder à leur inscription pour pouvoir accéder à ces
informations.
Pour ce faire, vous devez vous rendre sur le site : portailclient.investia.ca et avoir en main votre
numéro de client. La section de gauche du site sert à ceux qui ont déjà fait leur inscription. Si c’est votre
première visite, cliquez sur INSCRIPTION, du côté droit de la page. Suivez les instructions et répondez aux
différentes questions. Cela ne prendra que 2 minutes. Vous pourrez ainsi bénéficier de tous les avantages
proposés par le portail qui est en pleine évolution. Plusieurs ajouts sont prévus pour 2017.
Inscrivez-vous dès maintenant.
Si vous éprouvez des difficultés, contactez Véronique au [email protected] ou au
514-987-7100 poste 235. Bonne navigation!
3
LE SAVIEZ-VOU
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Bulletin De Champlain - Février 2017
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CELI
Le maximum
contribution tota de
le s’élève
à 52 000$.
Ce montant inclut
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bution de 5 500$ contripour
2017.
Vos droits de
cotisation à un CE
s’accumuleront ch LI
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ouvert de CELI. ais
Droit de cotisa
maximal annuel tion
cumulatif
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Total
5000$
5000$
5000$
5000$
5500$
5500$
10 000$
5500$
5500$
52 000 $
ZONE IMPÔTS
Contribution REER
Vous avez jusqu’au mercredi 1er mars 2017 pour pouvoir cotiser à votre REER 2016.
Si vous détenez un REER autogéré, vous pouvez maintenant faire vous-même votre contribution
REER via l’accès en ligne de votre institution bancaire. Tout comme vous le faites lorsque vous payez
des factures en ligne, en ajoutant Investia à votre liste, vous pourriez transférer un montant directement
de votre compte bancaire vers votre compte REER chez Investia Services financiers. Votre conseiller sera
avisé du transfert par courriel. Contactez-nous pour en savoir plus!
Cotisation CELI
En 2017, vous pouvez ajouter un autre montant de 5 500$ à votre CELI. Le total des cotisations permises
depuis la création du CELI s’élève maintenant à 52 000$. Ce qui signifie que si vous n’avez pas cotisé au
maximum au cours des années, tout comme les REER, ces cotisations non-utilisées se reportent dans le
futur, elles ne sont pas perdues. Vous pouvez vérifier votre droit de cotisation en appelant à l’Agence du
Revenu du Canada (ARC) au 1-800-959-7383 ou encore dans la section Mon Dossier de leur site internet
http://www.cra-arc.gc.ca. Faites fructifier vos avoirs à l’abri de l’impôt en maximisant votre CELI!
Relevés de fin d’année – Gains et pertes en capital
REER & CELI
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Comme à chaque année, nous vous rappelons de bien conserver les relevés au 31 décembre des compagnies de fonds. Ces relevés contiennent de l’information fiscale importante concernant vos comptes Ouverts (Non-enregistrés). Les gains ou pertes en capital qui ont été déclenchés durant l’année 2016 doivent
être inscrits dans votre déclaration d’impôt 2016. Pour ce qui est des comptes autogérés chez Investia,
nous vous enverrons au début mars un relevé spécial concernant les gains et pertes en capital à déclarer.
N’oubliez donc pas de remettre ces documents à votre comptable pour que tout soit bien comptabilisé.
Reçus de contribution – T4 et autres relevés
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Investia et les différentes compagnies de fonds ont jusqu’au 28 février 2017 pour produire les reçus de
contribution REER, ainsi que les T4 et autres relevés fiscaux nécessaires pour produire votre rapport
d’impôt. Ne soyez donc pas étonnés de recevoir ces documents seulement qu’au début du mois de mars 2017.
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6455, rue Jean-Talon Est, bur. 1002
Montréal (Québec) H1S 3E8
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afin de cotiser, serée,
si
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la fréquenc
Téléphone: 514 987-7100
Sans frais: 1 877 987-7100
Télécopieur: 514 987-7400
Courriel: [email protected]
www.dechamplain.ca
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