DEVOIR A RENFRE (MASTER 1 WEEK END 2016-2017) Dans la perspective de réaliser des investissements au cours de l’année N, l’entreprise RIVAROS désire évaluer les fonds nécessaires au financement de son cycle d’exploitation. Pour cela, on vous communique différentes informations. Annexe n°1 : durée de rotation des éléments du cycle d’exploitation Durée de stockage des matières premières : à déterminer. Durée de stockage des produits finis : à déterminer. Durée des crédits clients : 30 jours fin de mois. Durée de crédits fournisseurs : 15 jours (pour l’ensemble du poste achats de matières premières et pour la moitié seulement des autres achats et charges externes). - La TVA est payée le 14 de chaque mois. - Les salaires et les organismes sociaux sont payés en fin de mois. - Le taux de TVA est de 18% sur l’ensemble des opérations réalisées - 30% des ventes sont réalisées à l’exportation - La TVA déductible concerne les achats de matières premières ainsi que les achats et charges externes (toutefois, un quart des charges externes ne supporte pas de TVA). - La valorisation du stock de produits finis inclut la totalité des charges d’exploita tion. Annexe n°2 : Structure simplifiée du compte de résultat prévisionnel pour l’année N - Charges d’exploitation Achats de matières premières Variation de stock de MP : Autres achats et charges externes : Impôts et taxes Salaires et traitements : Charges sociales : Dotations aux amortissements : Résultat d’exploitation : Total En milliers de francs Stock initial Stock final 6 398 -117 7 481 870 6 350 3 174 1 857 1 538 27 551 Produits d’exploitation Production vendue de biens : Production stockée : Matières premières 565 682 27 537 14 27 551 Produits finis 778 792 TRAVAIL A FAIRE 1) On vous demande de calculer le besoin de financement d’exploitation, sans distinction entre les charges variables et les charges fixes : - en jours de chiffre d’affaires, arrondi au nombre entier le plus proche. En milliers de francs, en vous basant sur le chiffre d’affaires prévisionnel de N. CAS 2 L’entreprise RIQUELMAS vous communique les renseignements ci-dessous : Achats de matières premières Stock initial Stock final Charges de production Production vendue Stock initial de produits Stock final de produits Charges fixes globales Salaires nets Charges sociales Charges fiscales Durée du crédit clients TTC Durée du crédit fournisseurs TTC Taux de TVA unique 53 250 000 2 250 000 3 000 000 120 000 000 375 000 000 15 000 000 25 000 000 62 000 000 20 000 000 24 640 000 60 jours 40 jours 18% La TVA est payée le 20 de chaque mois La TVA déductible concerne les achats de matières premières et 30% des charges de production. Les salaires nets sont payés le dernier jour du mois. Les charges sociales et fiscales sont payées le 10 du mois suivant. Le nombre de jours d’activité s’élève à 360 jours. TRAVAIL A FAIRE Calculer le besoin de financement normatif en jours de chiffre d’affaires hors taxes et en valeur, en distinguant les éléments variables et les éléments fixes. Estimer en franc le besoin de financement d’exploitation supplémentaire si le chiffre augmente de 30%